珠江啤酒：2019年年度报告（更新后）.PDF
广州珠江啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 广州珠江啤酒股份有限公司广州珠江啤酒股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 03 月月 广州珠江啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人王志斌、主管会计工作负责人朱维彬及会计机构负责人公司负责人王志斌、主管会计工作负责人朱维彬及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)唐远义声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。唐远义声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预测，不构成公司对投资者的实质承诺测，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 一、市场风险一、市场风险? 1、啤酒行业市场竞争风险、啤酒行业市场竞争风险 ? 近年来，由于市场容量上升趋缓，啤酒行业竞争形势日趋激烈，本公司虽近年来，由于市场容量上升趋缓，啤酒行业竞争形势日趋激烈，本公司虽然拥有技术领先优势和卓越的产品质量，在华南地区具有较高的品牌知名度和然拥有技术领先优势和卓越的产品质量，在华南地区具有较高的品牌知名度和市场占有率，消费者也对本公司产品有较强的忠诚度，但未来与国际、国内大市场占有率，消费者也对本公司产品有较强的忠诚度，但未来与国际、国内大型啤酒企业竞争仍将面临一定的竞争风险。型啤酒企业竞争仍将面临一定的竞争风险。? 2、市场相对集中的风险、市场相对集中的风险? 公司啤酒销售市场区域主要集中在华南市场，虽然近年来，本公司通过持公司啤酒销售市场区域主要集中在华南市场，虽然近年来，本公司通过持续完善全国营销网络，增强了公续完善全国营销网络，增强了公司在其他地区的影响力，同时本次募集资金投司在其他地区的影响力，同时本次募集资金投资项目将通过建设完善省外营销网络、加大品牌投入等方式，进一步提高公司资项目将通过建设完善省外营销网络、加大品牌投入等方式，进一步提高公司广州珠江啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 在省外市场的竞争力。但是，如果本公司不能持续有效的拓展华南地区以外市在省外市场的竞争力。但是，如果本公司不能持续有效的拓展华南地区以外市场，将对公司的未来收入的可持续增长产生不利影响。场，将对公司的未来收入的可持续增长产生不利影响。? 3、市场分割的风险、市场分割的风险? 由于消费者对啤酒新鲜度的要求较高，啤酒产品运输成本高昂，啤酒具有由于消费者对啤酒新鲜度的要求较高，啤酒产品运输成本高昂，啤酒具有明显的区域性销售特点，有一定的销售半径，在销售半径以外与当地啤酒企业明显的区域性销售特点，有一定的销售半径，在销售半径以外与当地啤酒企业竞争将处于不利地位。竞争将处于不利地位。? 中国各地都有本地品牌的啤酒生产企业，随着竞争的加剧，一些地区采取中国各地都有本地品牌的啤酒生产企业，随着竞争的加剧，一些地区采取地方保护措施扶持本地啤酒企业，地方保护措施扶持本地啤酒企业，限制外地品牌的进入。上述现象将可能对本限制外地品牌的进入。上述现象将可能对本公司开拓外地市场产生不利影响。公司开拓外地市场产生不利影响。? 二、募集资金投资项目实施风险二、募集资金投资项目实施风险? 2017 年公司非公开增发股票并募集年公司非公开增发股票并募集 431,194.00 万元，扣除发行费用后将用万元，扣除发行费用后将用于现代化营销网络建设及升级项目、于现代化营销网络建设及升级项目、O2O 销售渠道建设项目、啤酒产能扩大及销售渠道建设项目、啤酒产能扩大及搬迁项目、精酿啤酒生产线及体验门店建设项目、珠江搬迁项目、精酿啤酒生产线及体验门店建设项目、珠江-琶醍啤酒文化创意园区琶醍啤酒文化创意园区改造升级项目，以及信息化平台建设及品牌推广项目等。公司将严格按照证监改造升级项目，以及信息化平台建设及品牌推广项目等。公司将严格按照证监会上市公司监管指引第会上市公司监管指引第 2 号号上市公司募集资金管理和使用的监管要求和上市公司募集资金管理和使用的监管要求和深圳证券交易所募集资金管理办法等规范性文件深圳证券交易所募集资金管理办法等规范性文件以及公司募集资金管理以及公司募集资金管理办法的规定，加强募集资金管理，对募集资金进行专户存储，并依相关规定办法的规定，加强募集资金管理，对募集资金进行专户存储，并依相关规定使用募集资金。使用募集资金。? 根据公司发展战略和本次募集资金使用计划，未来公司资产和业务规模将根据公司发展战略和本次募集资金使用计划，未来公司资产和业务规模将迅速扩大，运营管理的跨度和幅度将有所增加，同时公司将面临互联网新经济迅速扩大，运营管理的跨度和幅度将有所增加，同时公司将面临互联网新经济的机遇和挑战。虽然本次募集资金投资项目建立在充分市场调查的基础上，综的机遇和挑战。虽然本次募集资金投资项目建立在充分市场调查的基础上，综广州珠江啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 合考虑了本公司在啤酒市场的良好品牌影响力，及在华南地区占据的较高市场合考虑了本公司在啤酒市场的良好品牌影响力，及在华南地区占据的较高市场份额，并经专业机构进行了可行性分析论证，但是由于本次投资项目需要一定份额，并经专业机构进行了可行性分析论证，但是由于本次投资项目需要一定的建设期，在项目实施过程中，如果市场环境、技术、地方政策等方面出的建设期，在项目实施过程中，如果市场环境、技术、地方政策等方面出现重现重大变化，将影响项目的实施效果，从而影响公司的预期收益。此外，项目实际大变化，将影响项目的实施效果，从而影响公司的预期收益。此外，项目实际建成后所产生的经济效益、产品的市场接受程度、销售价格、生产成本等都有建成后所产生的经济效益、产品的市场接受程度、销售价格、生产成本等都有可能与公司的预测存在差异，具有一定的不确定性。可能与公司的预测存在差异，具有一定的不确定性。? 三、即期收益摊薄风险三、即期收益摊薄风险? 2017 年非公开发行完成后，公司的资金实力将大幅增强，净资产和股本规年非公开发行完成后，公司的资金实力将大幅增强，净资产和股本规模亦将随之扩大。随着本次非公开发行募集资金的陆续使用，公司的净利润将模亦将随之扩大。随着本次非公开发行募集资金的陆续使用，公司的净利润将有所增加，但募集资金使用引致的效益增长需要一定的过程和时间，短期内公有所增加，但募集资金使用引致的效益增长需要一定的过程和时间，短期内公司利润实现和股东回报仍主要依赖现有业务。在公司总股本和净资产均有较大司利润实现和股东回报仍主要依赖现有业务。在公司总股本和净资产均有较大增长的情况下，每股增长的情况下，每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标存在一定幅度下收益和加权平均净资产收益率等财务指标存在一定幅度下降的风险。降的风险。? 公司将通过加强募集资金管理，提高募集资金使用效率，完善利润分配政公司将通过加强募集资金管理，提高募集资金使用效率，完善利润分配政策和投资回报机制，完善公司治理等方式，采取有效措施应对本次非公开发行策和投资回报机制，完善公司治理等方式，采取有效措施应对本次非公开发行对即期收益摊薄的影响。对即期收益摊薄的影响。? ? 四、业务及产品风险四、业务及产品风险? 1、原材料供应及价格波动风险、原材料供应及价格波动风险? 公司啤酒生产的主要原料是大麦麦芽，公司部分使用进口啤酒大麦制造的公司啤酒生产的主要原料是大麦麦芽，公司部分使用进口啤酒大麦制造的麦芽，其中一部分通过国内专业进出口贸易商购买进口啤酒大麦，自行生产麦麦芽，其中一部分通过国内专业进出口贸易商购买进口啤酒大麦，自行生产麦芽；另一部分向国内专业麦芽公司购买以进口啤酒大麦生产的麦芽。如果国际芽；另一部分向国内专业麦芽公司购买以进口啤酒大麦生产的麦芽。如果国际广州珠江啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 主要大麦产地对主要大麦产地对啤酒大麦的供应数量不足，将对公司生产能力造成不利影响；啤酒大麦的供应数量不足，将对公司生产能力造成不利影响；大麦麦芽的价格波动也将直接影响公司产品的营业成本和毛利率水平，从而影大麦麦芽的价格波动也将直接影响公司产品的营业成本和毛利率水平，从而影响公司的盈利能力。响公司的盈利能力。? 2、产品质量风险、产品质量风险? 啤酒产品必须符合国家有关食品安全及卫生质量标准，虽然本公司已通过啤酒产品必须符合国家有关食品安全及卫生质量标准，虽然本公司已通过ISO9001 认证，具有严格的质量保证体系，但是如果由于质量管理疏忽或不可认证，具有严格的质量保证体系，但是如果由于质量管理疏忽或不可预见原因发生产品质量问题，可能会给公司品牌形象、行业声誉和经营业绩产预见原因发生产品质量问题，可能会给公司品牌形象、行业声誉和经营业绩产生负面影响。生负面影响。? 3、新产品开发的风险、新产品开发的风险? 随着中国居民可支配收入的不断上升，消费升级的浪潮正在到来，消费者随着中国居民可支配收入的不断上升，消费升级的浪潮正在到来，消费者对啤酒口味和品质的要求对啤酒口味和品质的要求持续提高。本公司拥有业内领先的技术水平，在同行持续提高。本公司拥有业内领先的技术水平，在同行业率先研制开发出纯生啤酒、含活性酵母白啤酒、上面发酵啤酒，具有技术领业率先研制开发出纯生啤酒、含活性酵母白啤酒、上面发酵啤酒，具有技术领先优势，但仍可能由于技术开发的滞后没有及时推出符合市场需求的新产品，先优势，但仍可能由于技术开发的滞后没有及时推出符合市场需求的新产品，影响公司的经营业绩。影响公司的经营业绩。? 4、环保风险、环保风险? 公司生产过程中产生的污水、废气等会对环境产生一定的影响。国家已经公司生产过程中产生的污水、废气等会对环境产生一定的影响。国家已经制订了啤酒行业的相关环保标准并且加大了对违规企业的查处力度。公司环保制订了啤酒行业的相关环保标准并且加大了对违规企业的查处力度。公司环保合规情况良好，但随着公司生产规模的扩大以及国家环保标准的提高，公司仍合规情况良好，但随着公司生产规模的扩大以及国家环保标准的提高，公司仍然面临一定的环保风险。然面临一定的环保风险。? 五、税收优惠政策变化风险五、税收优惠政策变化风险? 本公司部分本公司部分下属企业为高新技术企业， 享受高新技术企业所得税减免优惠。下属企业为高新技术企业， 享受高新技术企业所得税减免优惠。广州珠江啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 但高新技术企业每三年面临复审，若复审未能继续获得高新技术企业资质，公但高新技术企业每三年面临复审，若复审未能继续获得高新技术企业资质，公司承担的税务成本将会增加，从而影响公司的盈利能力。司承担的税务成本将会增加，从而影响公司的盈利能力。? 六、汇率风险六、汇率风险? 目前人民币实行有管理的浮动汇率制度，如果人民币升值，将有利于公司目前人民币实行有管理的浮动汇率制度，如果人民币升值，将有利于公司降低进口原材料和设备成本，但不利于啤酒出口；如果人民币贬值，将扩大啤降低进口原材料和设备成本，但不利于啤酒出口；如果人民币贬值，将扩大啤酒出口，但增加进口原材料和设备成本，因此汇率的波动将对公司经营业绩产酒出口，但增加进口原材料和设备成本，因此汇率的波动将对公司经营业绩产生一定的影响。生一定的影响。? ? 七、新型冠状病毒导致产品销量下滑的风险七、新型冠状病毒导致产品销量下滑的风险? 2020 年初新型冠状病毒爆发，导致餐饮场所大规模临时关闭、人们聚餐大年初新型冠状病毒爆发，导致餐饮场所大规模临时关闭、人们聚餐大幅减少，而餐饮场所是啤酒的重要销售渠道，聚餐场合是啤酒的重要消费场景，幅减少，而餐饮场所是啤酒的重要销售渠道，聚餐场合是啤酒的重要消费场景，因此啤酒销量将受影响。一季度是啤酒的销售淡季，若疫情在二季度能扭转，因此啤酒销量将受影响。一季度是啤酒的销售淡季，若疫情在二季度能扭转，则不利影响会相对较小。但目前疫情发展趋势尚未明朗，不利影响尚无法准确则不利影响会相对较小。但目前疫情发展趋势尚未明朗，不利影响尚无法准确预测。预测。? ? 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2,213,328,480 为基数，为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0股（含税） ，不以公积股（含税） ，不以公积金转增股本。金转增股本。 广州珠江啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 目录目录 第一节重要提示、目录和释义 .2 第二节公司简介和主要财务指标 .9 第三节公司业务概要 .13 第四节经营情况讨论与分析.14 第五节重要事项 .29 第六节股份变动及股东情况.59 第七节优先股相关情况 .66 第八节可转换公司债券相关情况 .67 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况.68 第十节公司治理 .76 第十一节公司债券相关情况.81 第十二节 财务报告.82 第十三节 备查文件目录 . 229 广州珠江啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司 指 广州珠江啤酒股份有限公司 珠啤集团 指 广州珠江啤酒集团有限公司，其前身为广州市珠江啤酒集团公司 英特布鲁国际 指 INTERBREW INVESTMENT INTERNATIONAL HOLDING LIMITED（英特布鲁投资国际控股有限公司） 百威英博集团 指 Anheuser-Busch INBEV SA/NV，英特布鲁国际的间接控股股东，是一家总部位于比利时的公司 永信国际 指 永信国际有限公司 广州国发 指 广州国资发展控股有限公司，公司间接控股股东 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 广州市国资委 指 广州市人民政府国有资产监督管理委员会 会计师 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙） 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广州珠江啤酒股份有限公司章程 南沙珠啤 指 广州南沙珠江啤酒有限公司 梅州珠啤 指 梅州珠江啤酒有限公司 湛江珠啤 指 湛江珠江啤酒有限公司 总部开发 指 公司广州总部土地的开发建设项目，即募投项目“珠江 琶醍啤酒文化创意园区改造升级项目” O2O 项目 指 募投项目“O2O 销售渠道建设及推广项目” 第一品牌 指 公司开展的以“在细分区域市场的占有率、覆盖率等均位居第一”为目标的经营活动 广州珠江啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 珠江啤酒 股票代码 002461 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州珠江啤酒股份有限公司 公司的中文简称 珠江啤酒 公司的外文名称（如有） Guangzhou Zhujiang Brewery Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） ZHUJIANG BREWERY 公司的法定代表人 王志斌 注册地址 广州市海珠区新港东路磨碟沙大街 118 号 注册地址的邮政编码 510308 办公地址 广州市海珠区新港东路磨碟沙大街 118 号 办公地址的邮政编码 510308 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱维彬 王建灿 联系地址 广州市海珠区新港东路磨碟沙大街 118号 广州市海珠区新港东路磨碟沙大街 118号 电话 020-84206636 020-84207045 传真 020-84202560 020-84207045 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 广州珠江啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91440101745962482J 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 签字会计师姓名 林翔、平威 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 4,243,607,162.29 4,039,298,073.06 4,039,298,073.06 5.06% 3,763,608,334.73 3,763,608,334.73 归属于上市公司股东的净利润（元） 497,483,602.51 366,429,368.06 366,429,368.06 35.77% 185,363,877.36 185,363,877.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 360,800,816.80 131,994,455.54 131,994,455.54 173.35% 34,015,588.05 34,015,588.05 经营活动产生的现金流量净额（元） 758,022,919.30 430,004,010.04 430,004,010.04 76.28% 494,707,526.45 494,707,526.45 基本每股收益（元/股） 0.22 0.17 0.17 29.41% 0.09 0.09 稀释每股收益（元/股） 0.22 0.17 0.17 29.41% 0.09 0.09 加权平均净资产收益率 5.97% 4.55% 4.55% 1.42% 2.59% 2.59% 广州珠江啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 12,020,734,610.57 12,193,051,526.29 12,206,764,972.14 -1.52% 11,304,480,677.35 11,304,480,677.35 归属于上市公司股东的净资产（元） 8,576,517,354.88 8,219,683,360.64 8,232,866,600.37 4.17% 7,946,685,416.58 7,946,685,416.58 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 2019 年实施新金融工具准则，会计政策变更追溯调整。 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 750,787,852.64 1,358,069,651.66 1,379,163,293.56 755,586,364.43 归属于上市公司股东的净利润 29,603,574.74 182,294,543.59 242,476,273.06 43,109,211.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -8,029,242.03 149,017,665.13 209,991,229.94 9,821,163.76 经营活动产生的现金流量净额 -51,201,163.22 517,677,190.78 400,331,976.70 -108,785,084.96 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 广州珠江啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -3,857,499.81 64,878,197.41 801,683.78 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 71,804,302.57 89,441,600.82 84,547,964.61 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 791,794.91 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,619,746.45 949,908.59 4,578,560.95 其他符合非经常性损益定义的损益项目 112,295,159.05 144,881,990.19 109,994,296.20 募集资金利息收入 减：所得税影响额 42,279,623.41 65,097,331.74 46,642,007.82 少数股东权益影响额（税后） 451,601.15 619,452.75 1,932,208.41 合计 136,682,785.71 234,434,912.52 151,348,289.31 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 其他符合非经常性损益定义的损益项目 112,295,159.05 募集资金利息收入 广州珠江啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司主营业务为啤酒生产销售以及啤酒文化产业，中国啤酒行业近年增速放缓。2019年，啤酒行业竞争形势依然十分严峻，消费升级进一步加深。公司完成啤酒销量125.79万吨，同比增长1.48%；营业收入42.44亿元，同比增长5.06%；归母净利润4.97亿元，同比增长35.77%。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 比年初增长 351.99%，主要原因是公司广州总部土地由工业用地转为商业用地并补交土地出让金。 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 （一）啤酒主业产品升级效果明显。中高端啤酒占比达90%，吨酒毛利同比增长19.15%，比销量增长率高17.68个百分点。归属于母公司股东的净利润同比增长35.77%，比营业收入增长率高30.71个百分点。 （二）坚持自主创新，核心竞争力持续增强。2019年高新技术企业达8家，新增省级创新平台、广东省创新型企业各1个。研发费用投入1.68亿元，同比增长17.34%。新获授权专利22件，授权专利数累计达153件，其中发明专利33件。目前，已储备新产品近30种。引领国家行业标准化管理，参与制定的团体标准工坊啤酒及其生产规范已发布，牵头制定司陶特（世涛）啤酒果蔬汁啤酒苹果酒等团体标准正在公开征求意见，参与制定的无醇啤酒酸啤酒等团体标准已完成立项。 （三）啤酒文化产业规划布局加快。2019年9月珠江啤酒完成了总部开发项目的土地出让金缴纳，项目正式进入建设阶段。2019年啤酒文化产业实现利润总额3667万元，同比增长16.32%。 广州珠江啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年，公司坚持稳中求进工作总基调，以供给侧结构性改革为主线，巩固“三去一降一补”成果，增强企业创新主体活力，提升产业链水平，围绕“一深化、一提高、一促进”的工作思路，统筹推进啤酒酿造产业和啤酒文化产业“双主业”协同发展，促进企业高质量发展之路走深走实。 随着中国啤酒行业进入总量缩减、结构优化的调整期，珠江啤酒继续保持良好发展势头，2019年完成啤酒销量125.79万吨，同比增长1.48%；营业收入42.44亿元，同比增长5.06%；归母净利润4.97亿元，同比增长35.77%。2019年主要工作情况如下： （一）坚持深化营销改革，不断推进啤酒主业向中高端价值链延伸 1.推进销售模式转型，有序统筹各市场发展。围绕市场大局聚力，有效聚集营销资源，实现区域资源要素的科学合理配置和最大效用，在市场调研和竞争者分析的基础上，结合各区域的优劣势，制定符合市场实际的创新营销方案，持续推进以掌控终端为目的的销售模式转型， 实现销量稳步增长。 精耕细作优势市场， 激发事业部桥头堡发展潜能， 大力扭转薄弱市场。 2.推进产品结构升级，有效提升产品盈利能力。集中资源稳定“三线”产品，形成“3+N”的产品组合，不断增强产品结构层次性、互补性，促进消费提档升级。以珠江纯生为利润增长点，以珠江0度为规模拓展点，以雪堡、精酿、原浆等高端特色差异化产品为效益突破点，产品盈利能力持续提升，2019年，中高端产品占比达90%，吨酒毛利同比增长19.15%，比销量增长率高17.68个百分点。 3.加大各渠道产品差异化开拓力度，高端化布局基本实现。坚持市场导向，电商渠道推出黑金罐装纯生、高端罐装精酿、节日纪念版纯生及礼盒套装0度等差异化产品，全面提升利润空间；高端渠道打造雪堡啤酒系列全麦芽酿造的概念，围绕文化、体育、艺术等高端核心人群开展个性化瓶标定制，实现精准化和族群化传播。各渠道高端化产品布局基本形成，满足消费升级多元化需求，进一步推进品牌高端化。 4.优化品牌传播模式，推进老品牌新活力。遵循“三条主线、两个IP、一种情怀”的品牌传播策略，注重赋予产品个性化内涵和文化附加值，围绕“啤酒+音乐、啤酒+体育、啤酒+美食”三条主线，打造音乐IP和痛快IP，彰显南粤情怀。进一步优化精酿门店管理运营模式，在白云机场T2航站楼开设雪堡精酿体验馆的基础上，总结运营管理推广经验，在多个优选领域摸索新零售精酿体验店新模式、社区店合作模式、店中店合作模式等新型门店合作模式，以各类消费场景的创造引发文化和情感的共鸣，奏响品牌最强音。 5.以大数据不断赋能“互联网+营销”。拥抱“互联网+”，继续深入电商运营探索，在形成“平台旗舰店+微商城+网络商城合作”的电商运营模式的基础上，找准各电商平台的定位和发展思路，利用微淘、人群促销和内容营销等手段打通消广州珠江啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 费者线上从推广到成交再到运营的全链路，迈开珠江啤酒线上品销合一的第一步。在布局京东、天猫等旗舰店的基础上，积极与苏宁易购、拼多多、酒小二等电商平台合作，并试水社区电商、2B新零售、企业线上定制团购等创新电商业态，实现品牌的线上全渠道布局。通过大数据收集和分析，实现精准追溯、查询、互动、引流等功能，促进品牌传播与销量增长的双赢，电商销售同比增长13%。 （二）推进自主创新，核心竞争力持续增强 1.增强科技合作能级，技术创新取得新成果。继续加大科研投入，2019年研发费用投入1.68亿元，同比增长17.34%，占营业收入比重3.96%。2019年新增项目106项，全年项目总数170项，在研科技项目147个，其中对外合作项目6项，包括发酵院合作项目5项、慕尼黑工业大学合作项目1项，广州市科技计划项目广州市创新型企业和南沙区科技项目原料麦芽对酿造性能和啤酒质量的影响研究通过验收，获科技奖励3项，酵母精准性能评价与提高项目获广东省轻工联合会科学技术进步二等奖。新获授权专利22件，授权专利数累计达153件，其中发明专利33件。 2.大力筑牢科创基础， 平台孵化取得新进步。 加快培育核心技术能力突出、 创新能力强的高新技术企业集群和创新平台，2019年高新技术企业达9家，新增省级创新平台、广东省创新型企业各1个；珠江啤酒检测分析中心获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可评定资格转版复审，保持全国啤酒行业持有CNAS认可证书的两家企业之一。 3.坚持品类创新，科研成果取得新转化。坚持“一提高”，破解从技术突破、产品制造、营销模式到产业发展的科技成果转化系统瓶颈，提高科技创新优势转化为市场优势的能力，以市场需求为导向，研发水果小麦啤酒、英式淡色艾尔啤酒、金色拉格啤酒、新英格兰IPA、酸啤酒等五款精酿新品种的开发实验，优化雪堡黑啤酒、咖啡世涛、燕麦世涛、季节IPA、德式小麦、酒花拉格啤酒等精酿品种的工艺配方和口感质量，加速产品升级换代，提升消费体验。珠江纯生1997荣获2019年新品青酌奖、2019年比利时布鲁塞尔啤酒挑战赛淡爽拉格品类铜奖；雪堡美式IPA、明月苹果酒分别荣获2019年新品青酌奖、2019年中国国际啤酒挑战赛（CBC）天禄奖。珠江0度精品啤酒和雪堡啤酒分别荣获广东省食品行业优秀新产品一等奖和二等奖。目前，已储备新产品近30种。 4.推进品质革命，品质管控取得新成效。引领国家行业标准化管理，参与制定的团体标准工坊啤酒及其生产规范已发布，牵头制定司陶特（世涛）啤酒果蔬汁啤酒苹果酒等团体标准正在公开征求意见，参与制定的无醇啤酒酸啤酒等团体标准已完成立项，打造行业品质标杆。强化质量意识，进一步加强质量安全管理体系工作，推广运用精益制造、全面质量管理、卓越绩效等先进质量管理技术和方法，纵深实施质量比对提升工程、对标达标专项行动，开展质量攻关、质量改进、质量培训等活动，继续研究流式细胞仪评价酵母的相关方法在实际生产中的应用等新型前沿检测项目的开发和应用研究，提高质量控制水平；继续开展啤酒风味一致性课题研究，全面提升品质，让“珠啤制造”成为高品质的代名词。 （三）坚持管理出效益，推进管理创新 1.创新管理手段，促进提质增效。以智能制造、智慧运营为主攻方向，着力智能制造和数据化运营“双引擎”共同驱动，加强人工智能、工业互联网、物联网等应用。推进工业化和信息化“两化”融合创新，稳步有序推进CRM管理平台（一物一码）建设、设备管理系统升级等信息化平台建设项目，并自主研开发智能程序支撑南沙立（平）库、柔性生产线、桶装广州珠江啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 线等系统智能集成，打造智能工厂数据交互及业务协同平台，持续升级智能制造，实现智慧运营。大力推进O2O项目建设，不断完善满足客户需求的系统功能，推进业务与管理无缝对接，实现数据“多走路”、客户“零跑动”的一网通营销模式，线上订单平台省内全覆盖，2019年累计成交额26.78亿元。自主研发银企直联支付数据平台，推行B2B订单系统，完整构建企业与银行交易的数据链条和线上业务协作，实现账务自动处理，高效推动数字营销，切实支撑智慧运营，劳动生产率同比提升超4%。 2.夯实内部管理，促进降本增效。在全球经济下行压力不断积累、行业竞争日益激烈、生产成本持续上涨的情况下，珠江啤酒绩效管理、工厂成本管理等方面持续加强，依托全自动立体仓库，推进物流运作标准化、智能化，仓储运作费、物流运输费等比年度目标值节约近800万元。面临麦芽、玻璃瓶等价格大幅上涨压力，积极采取措施控制采购成本，2019年实际吨酒费用较预算节支3.87%。大力推进技术改造，实现生产效率优化2.72%。推进标杆管理，不断优化各项绩效指标，生产绩效指标优化率达82.61%，水耗、电耗分别优化3.58%、2.24%。 （四）推进转型升级，促进“双主业”协同发展 1.优化啤酒酿造产业产能布局，提升发展质量。进一步释放柔性生产线和精酿啤酒生产线产能，实现低成本、多品种、小批量的高效灵活生产， 快速响应市场多元化需求。 推进东莞新增年产酿造30万吨和灌装10万吨项目建设， 高标准设计规划，拟引入新一代信息技术打造整线管理控制系统，致力于打造“两化”融合的标杆工厂。 2.加快啤酒文化产业规划布局，挖潜发展动能。加速推进总部开发建设工作，2019年9月珠江啤酒完成了土地出让金的缴纳，总部开发建设工作取得突破性进展，正式进入建设阶段。持续推进第三产业发展，坚持围绕广州“构建湾区文化中心”的城市发展定位，以啤酒为媒、文化为魂、商业为依，培育更加丰富的综合性业态，大力推进啤酒厰（Beer Cube）品牌项目，结合“文化+科技”“文化+创意”“文化+产业”等，落地“广州广计划”，联动广州文化创意等产业资源，推动文化产业链各环节赋能，引进teamlab生命之森与未来游乐园、2019广州文化交易会重点项目等国内外文创类优秀品牌、时装周、艺术节、街舞大赛等城市文化活动70余场，成功举办2019广州亚洲美食节暨“醉享花城”广州亚洲啤酒文化节活动，打造城市文化展示推广、文化商业化运营项目推广等综合服务平台，着力打造大湾区内的重要城市名片。2019年啤酒文化产业实现利润总额3667万元，同比增长16.32%。 （五）聚焦企业党建，以党的建设促进企业高质量发展 1.政治生态进一步优化。不断强化党的领导核心和政治核心作用，坚持以政治建设为统领，坚决贯彻中央、广东省委、广州市委的决策部署，严格规范党内政治生活，坚持民主集中制，将党委会讨论研究作为董事会决策的前置程序。将市委巡察及落实上级巡察检查整改作为重要政治任务， 认真落实市纪委不断巩固和拓展落实中央八项规定精神成果集中检查等三项专项检查反馈问题整改工作。 2.理论学习进一步深化。 坚持将学习贯彻落实习近平新时代中国特色社会主义思想作为一项重要政治任务， 深入学习宣传贯彻党的十九届四中全会精神、 习近平总书记系列重要讲话精神及视察广东重要指示批示精神， 强化党委中心组理论学习，以集体学习、自学、讲党课的形式，强化理论武装。 广州珠江啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 3.“不忘初心、牢记使命”主题教育扎实开展。聚焦守初心、担使命，找差距、抓落实的总要求，高标准高质量推进主题教育。深入开展学习研讨，深刻检视剖析问题。 4. 基层党组织组织力进一步提升。制定公司党委加强党的基层组织建设三年行动计划，推进基层党组织规范化建设和组织力提升。进一步落实“三会一课”制度，基层党组织政治功能进一步发挥。继续推进第一品牌建设书记项目，打造党建品牌项目，有效促进了“第一品牌建设”目标的完成。 5. 干部队伍建设进一步加强。不断完善动议、民主推荐、考察、讨论决定、任职的选拔任用程序，突出选人用人的政治标准。研究制定公司789年轻干部培养计
