飞乐音响：2019年年度报告.PDF
2019 年年度报告 1 / 227 公司代码：600651 公司简称：飞乐音响 上海飞乐音响股份有限公司上海飞乐音响股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 227 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会董事会会议会议。 三、三、上上会会会计师会计师事务所（特殊普通合伙）事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、公司负责人公司负责人李鑫李鑫、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人金新金新及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 张建达张建达声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于 2020 年 4 月 28 日召开第十一届董事会第十九次会议， 审议通过 公司 2019 年度利润分配的预案，鉴于公司 2019 年度亏损且年末母公司未分配利润为负值，公司 2019 年度拟不进行利润分配和公积金转增股本。该预案尚需提交公司股东大会审议。 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的公司未来计划、 发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在是否存在违反违反规定决策程序对外提供担保的情况？规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅管理层经营与分析中关于可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3 / 227 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 13 第五节第五节 重要事项重要事项 . 30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 49 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 54 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 55 第九节第九节 公司治理公司治理 . 63 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 67 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 68 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 227 2019 年年度报告 4 / 227 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 飞乐音响 指 上海飞乐音响股份有限公司 上海亚明 指 上海亚明照明有限公司 北京申安 指 北京申安投资集团有限公司 飞乐投资 指 上海飞乐投资有限公司 喜万年集团 指 Inesa UK Limited、Feilo Malta Limited及其下属子公司和 Feilo Exim Limited 华鑫股份 指 上海华鑫股份有限公司 华鑫证券 指 华鑫证券有限责任公司 仪电电子 指 上海仪电电子（集团）有限公司 仪电集团 指 上海仪电（集团）有限公司 申安联合 指 北京申安联合有限公司 华鑫股份 指 上海华鑫股份有限公司 自仪院 指 上海工业自动化仪表研究院有限公司 仪电汽车电子 指 上海仪电汽车电子系统有限公司 仪电智能电子 指 上海仪电智能电子有限公司 临港集团 指 上海临港经济发展（集团）有限公司 临港科投 指 上海临港经济发展集团科技投资有限公司，临港集团之全资子公司 上海华谊 指 上海华谊（集团）公司 上海联和资产 指 上海联和资产管理有限公司 长丰实业 指 上海市长丰实业总公司 富欣通信 指 上海富欣通信技术发展有限公司 趣游网络 指 上海趣游网络科技有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2019 年 1-12 月 LED 照明 指 半导体照明 2019 年年度报告 5 / 227 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海飞乐音响股份有限公司 公司的中文简称 飞乐音响 公司的外文名称 Shanghai Feilo Acoustics Co., Ltd 公司的外文名称缩写 FACS 公司的法定代表人 李鑫 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 雷霓霁（代） 茅娟 联系地址 上海市徐汇区桂林路406号1号楼13层 上海市徐汇区桂林路406号1号楼13层 电话 021-34239651 021-34239651 传真 021-33565001 021-33565001 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市嘉定区嘉新公路1001号第七幢 公司注册地址的邮政编码 201801 公司办公地址 上海市徐汇区桂林路406号1号楼13层 公司办公地址的邮政编码 200233 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 飞乐音响 600651 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 签字会计师姓名 庄祎蓓、史海峰 2019 年年度报告 6 / 227 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) )主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 调整后 调整前 营业收入 2,927,532,125.73 3,302,144,019.42 -11.34 5,444,845,625.17 5,444,845,625.17 归属于上市公司股东的净利润 -1,651,133,799.07 -3,294,953,607.75 不适用 55,239,058.97 55,239,058.97 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -1,651,646,961.75 -3,302,154,969.41 不适用 -179,667,738.75 -179,667,738.75 经营活动产生的现金流量净额 -54,620,554.53 336,323,311.97 -116.24 -955,137,220.91 -955,137,220.91 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2017年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 -1,631,068,274.79 47,261,964.17 -3,551.12 3,364,911,246.76 3,364,911,246.76 总资产 9,897,547,911.61 12,087,049,832.92 -18.11 15,553,038,421.93 15,553,038,421.93 ( (二二) )主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 调整后 调整前 基本每股收益（元股） -1.676 -3.345 不适用 0.055 0.055 稀释每股收益（元股） -1.676 -3.345 不适用 0.055 0.055 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -1.676 -3.352 不适用 -0.183 -0.183 加权平均净资产收益率（%） 不适用 -194.08 不适用 1.558 1.558 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 不适用 -194.51 不适用 -5.068 -5.068 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 ( (一一) )同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 ( (二二) )同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 ( (三三) )境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 2019 年年度报告 7 / 227 九、九、20201919 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 781,344,292.32 691,861,718.13 715,764,175.56 738,561,939.72 归属于上市公司股东的净利润 -140,702,229.71 -188,590,232.09 -328,202,764.77 -993,638,572.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -140,630,801.58 -195,838,763.45 -328,230,555.30 -986,946,841.42 经营活动产生的现金流量净额 -45,464,805.03 -30,888,238.91 -30,488,009.04 52,220,498.45 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 249,760.71 1,486,900.21 5,459,513.80 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 14,987,434.27 5,756,793.05 20,402,680.46 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 7,291,470.75 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 11,793,953.79 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 286,237.00 -1,889,789.12 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -13,867,866.14 -4,972,510.55 -31,561,179.69 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -7,468,093.68 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 372,543.72 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以1,427,403.35 8,636,802.38 2019 年年度报告 8 / 227 及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 127,365.17 2,477,504.90 2,117,436.54 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,721,341.06 -9,342,618.51 -233,781.83 其他符合非经常性损益定义的损益项目 处置股权 1,321,092.08 471,625.30 462,017,455.21 少数股东权益影响额 -945,799.61 88,880.74 4,613,831.48 所得税影响额 -351,123.09 2,774,607.07 -238,185,866.64 合计 513,162.68 7,201,361.66 234,906,797.72 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 764,547.37 -764,547.37 -752,924.20 应收款项融资 11,485,563.67 11,485,563.67 其他非流动金融资产 11,622,052.15 12,220,159.10 598,106.95 598,106.95 合计 12,386,599.52 23,705,722.77 11,319,123.25 -154,817.25 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 9 / 227 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司所从事的主要业务 公司是一家集研发、设计、生产、销售为一体的照明企业，依托“技术、产品、服务”为基础，为客户提供照明整体解决方案。公司主要业务板块为国内照明渠道业务、国内照明工程业务和海外照明业务。公司以并购重组为产业结构调整的重要推手，顺应市场形势，逐步从单一产业格局迈向多产业协同发展。 2、经营模式 报告期内，公司以上海亚明、北京申安、飞乐投资三大业务群为核心，面向国内和国外通用照明及传统照明市场。 公司国内照明工程业务主要以景观照明、道路照明、工厂照明灯专业照明细分市场为主，为客户提供照明整体解决方案。 公司国内子公司上海亚明以渠道业务、电商业业务、OEM 业务和工程业务的经营策略，即依靠营销中心和工程中心驱动，自身 LED 照明产品、智能照明控制及系统集成技术、智慧城市应用的关键软硬件技术和云平台运营技术等核心技术为基础，联合国内多家具有长期从事 LED 照明产品及核心技术的研发经验、具备国家级技术中心和实验室的软硬件研究条件的半导体照明企业，打造以民族品牌“亚”牌照明产品为核心的多场景照明产品及产品群。通过深度建设分销网络，网络销售渠道建设，与各主流平台型电商企业合作，激活先上下线融合、渠道供应的业务形态。 公司子公司北京申安的主要业务为户外照明、景观亮化、室内照明等场景的照明工程业务。报告期内，为保证公司经营发展，盘活存量资源，根据现实情况，公司子公司北京申安暂停承接垫资、收款周期冗长的项目，梳理过往工程项目。 海外照明业务，以渠道销售为核心和重点，照明工程业务为辅助和补充。飞乐投资作为管理平台，统一调配公司海内外资源，使以喜万年为主的国外业务与国内业务紧密联系。喜万年集团是全球领先的照明技术企业，拥有深厚的国际背景和悠久的品牌历史沉淀，通过旗下 Sylvania、Lumiance 和 Concord 三大特色品牌，聚焦不同细分市场。 3、行业情况说明 2019 年，中国照明电器全行业销售额达到 6000 亿元人民币，较 2018 年小幅增长。受国内宏观经济增速放缓，房地产政策从严及中美贸易摩擦等因素影响，照明全行业步入了弱势大环境挤压下的逐步整合过程，近几年来均处于平稳发展时期。 2009-2019 年中国照明电器全行业销售额（数据来源：中国照明电器协会） 2019 年年度报告 10 / 227 根据国家半导体照明工程研发及产业联盟 （CSA Research） 数据显示， 2019 年国内经济放缓，房地产发展处于低谷期，LED 作为主流光源，产品价格微降，数量微增，总体规模保持持平。2019年，国内 LED 通用照明产品产量约 141 亿只（套） ，国内销量约 74 亿只（套） ，LED 通用照明产品国内市场份额（LED 照明产品国内销量/照明产品国内总销量）达到 75%。国内 LED 通用产品在用量达63亿只 （套） ， 在用量渗透率 （LED照明产品在用量/照明产品在用量） 已超过半数， 达到52.7%。 2013-2019 年我国 LED 照明产品产量增长情况（数据来源：CSA Research） 2019 年，在宏观经济增速放缓及国际贸易环境的持续震荡变化中，半导体照明行业增速也随之持续下降。根据 CSA Research 预期，2019 年半导体照明行业总产值将达到 7548 亿元，全年增速约 2.4%（较上一年增速下降了 10.4 个百分点） ，其中上游外延芯片规模约 201 亿元，中游封装规模 959 亿元，下游应用规模 6388 亿元。 2011-2019 年我国半导体照明产业各环节产业规模及增长率（数据来源：CSA Research） 2019 年，公司所处的照明应用板块整体需求依旧疲软，尽管较上一年实现小幅增长，但增幅持续收窄。半导体照明产业已步入成熟期，全面高速发展的局面难以再现，未来发展将更注重技术创新、更高品质、更智能化的产品。在整体增速放缓压力下，半导体照明产业应开始以高质量为未来发展方向。企业需创新求变，通过精益管理、提质增效等手段，提升企业自身创造能力、生产效率和管理水平。产品高品质化、智能化趋势将增加通用照明产品附加值和应用场景。随着物联网、5G 通信、人工智能等新技术与 LED 技术的深度融合、智慧城市的建设，都将积极带动智慧路灯等产品的加速渗透。 2019 年年度报告 11 / 227 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司注重技术创新、产品延伸、市场甄选、客户资源拓展，为核心竞争力提升潜心布局，各项竞争优势得以稳步发展。具体体现在以下几个方面： 一、国家认定的企业技术中心和实验室一、国家认定的企业技术中心和实验室 企业技术中心具备材料研究、设备研发、产品设计等综合研发能力。 企业技术中心在 LED 照明灯具开发领域， 围绕灯具的结构设计/光学设计/电学设计/热学设计以及工业设计等方面形成了一定的核心竞争力； 企业技术中心具备照明系统化与集成化应用技术研究能力（例如，智能传感和控制、可见光通信、园区级和城市级智能路灯杆运营平台）等方面形成了一定的核心竞争力； 企业技术中心具备照明应用设计的系统解决方案能力（例如，光学模拟、强度校核、热学模拟）等方面形成了一定的核心竞争力。 二二、多项国家重大科技课题研究、多项国家重大科技课题研究 为进一步提升技术核心竞争力， 公司持续加大前沿及前瞻性技术和系统解决方案的研发投入，承担了多项国家科技部、自然科学基金项目和上海市科研计划项目课题。例如：国家重点专项研究课题： “战略性先进电子材料”项目“新形态多功能室内智慧照明关键技术及系统集成”、“室外智慧照明关键技术及系统集成”项目等。 公司还参与了 “欧盟地平线 2020 科研框架计划 IoRL 项目” （IoRL: Internet of Radio-Light，无线光通信网络），为公司技术核心竞争力的提升奠定了基础。 同时，公司还参加了上海仪电集团“数字电源”、“通用 NB-IoT 控制器”等研发项目。 三三、先进先进照明技术应用研发平台照明技术应用研发平台 1、高光品质照明技术平台 当前照明市场趋势是光健康光品质要求越来越高，对不同细分领域提炼出具体场景需求对应的各种光品质细节。例如，灯具的光效、色温、显指、色坐标、色容差、光谱、配光、蓝光与场景的照度（水平照度与垂直照度）及均匀度、亮度及均匀度、眩光、频闪等具体光品质需求进行分类，在产品选型与应用照明设计中考虑通过光学设计、电源配置以及智能控制调节达到相应场景的光品质效果要求。即便是智能控制部分由跨界的通讯或软件系统平台主导，照明终端的光品质本质需求也永远不会被其它行业代替，也只有紧紧抓住照明客户越来越细分化个性化场景化健康舒适的照明光品质需求，未来将产品与服务做到极致才能在不断变化的照明领域立足。形成公司独特的核心竞争力。 2、室内外智能系统解决方案的技术平台 以智能路灯网作为智慧城市入口，形成一系列功能模块菜单式的标准应用产品，整合行业相关资源，将人工智能、物联网和信息通信技术全面运用到各种室内和室外照明细分市场，以应用场景带动智能照明产品开发。 3、灯具健康监控与可预测性维护的人工智能应用技术平台 根据用户对特殊应用照明灯具的可靠性需求，进行灯具使用情况实时监控，例如，对应灯号的灯位安装位置、灯具正常运行指标、故障预警与预期寿命分析、能耗统计等等数据处理、统计与实时监控，显示用户关注的可靠性需求。通过物联网平台收集实际场景照明相关大数据，结合云计算与人工智能技术，执行异常检测、失效根本原因分析和设备的预测性维护等，从而提供故障诊断、异常预测等灯具健康报告，为客户提供增值服务。 2019 年年度报告 12 / 227 四四、注重产学研联动，推动科技成果转化落地、注重产学研联动，推动科技成果转化落地 公司长期与清华大学、复旦大学、同济大学、上海大学、上海应用技术大学以及国家半导体照明联合实验室等合作开展技术研发。 同时， 联合国内多家具有核心技术的照明企业以及物联网、大数据、云计算和人工智能等领域知名企业，依托“国家级技术中心”、“清华信息科学与技术国家实验室”、“武汉光电国家实验室”等平台开展产学研合作项目。现已完成科技成果有： 1、智能路灯系列：海风（YHK）系列智能庭院灯 具备智能照明、智能安防、公共广播、无线 Wi-Fi、一键呼叫、雷达探测、多媒体广告屏、新能源汽车充电桩、噪声监测、温湿度监测、光照度监测、颗粒物监测等功能。 2、智能港口/机场灯系列：祥云（GT350）系列大功率高杆灯 运用了 NB-IoT（窄带物联网）技术，提高了照明舒适度，降低能耗，提高管理效率，降低维护成本，使照明拥有智慧的“大脑”,实时提供灯具健康报告等增值服务。 3、2018 年公司与上海应用技术大学合作的“立体发光 LED 光源关键材料及技术的研发与应用”项目获得上海市科学技术二等奖。 五五、传承传承百年照明品牌百年照明品牌，提升品牌核心竞争力，提升品牌核心竞争力 公司拥有“亚”字牌和 Sylvania 两大百年照明品牌，在国内外照明领域拥有深厚的品牌积淀和较高的美誉度，通过提炼品牌核心价值、统筹规划差异性品牌战略、加强品牌培育，两大品牌的影响力进一步提升，树立良好形象的重要保障，核心竞争力亦得到相应提升。 2019 年年度报告 13 / 227 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，公司仍然面临主营业务增长乏力、销售收入大幅下降，成本费用居高不下、造血功能不足的经营困境。报告期内，申安集团业务情况及各项经营指标仍未有明显改善，上海亚明及喜万年集团的经营业绩持续低迷。面对诸多危机，公司管理层在董事会的领导下，紧紧围绕“保大局、保稳定、保重点”的工作要求，带领全体员工总结经验教训，克服重重困难，在积极进取中努力开拓新的局面。 （一）积极筹措资金，保障企业运转 报告期内，公司资金一直处于极度紧张状态，银行到期借款的转期完全依赖银行和仪电集团的支持。面对资金链问题，公司管理层多措并举推进资金筹措及资金规划管理工作，避免了公司资金链断裂的风险。一方面，公司向仪电集团请求帮助，并得到了仪电集团的大力支持。报告期内，仪电集团为公司提供了十几亿人民币的财务资助。公司在仪电集团的支持下，和国家开发银行上海分行签署了不超过 5000 万欧元的境外贷款融资协议， 专项用于境外借款的置换， 部分缓解了喜万年到期银行贷款偿债风险。 另一方面， 公司在仪电集团的协助下， 与相关银行组建了银团，并与 9 家银行签署了相关银团贷款合同，融资规模不超过 30.3 亿元，期限三年。银团范围内的借款已覆盖了原公司 2019 年到期的几乎所有境内银行借款， 上述到期借款将正常续转而无需额外的资金进行偿还。与此同时，公司还增强了自身对资金收支的管控。公司通过积极回收应收账款，降低库存积压等措施，提升现金流动性，维护资金链安全。 （二）立足企业实际，探索发展思路 为尽快摆脱困境，公司积极推动企业转型升级。一是关注行业趋势，探索发展思路。面对各子公司增长乏力的局面，公司管理层积极关注行业发展趋势，多次召开研讨会议，与各子公司共同分析所处行业的发展趋势、内外部环境、自身优劣势以及未来的定位，帮助各子公司梳理业务板块的发展方向及产品发展方向，为子公司拟定发展方向提供思路和建议。二是清理不良资产，优化资产质量。 根据公司实际情况制定调整计划， 调整业务结构， 剥离低效资产， 清理劣势企业，充分利用存量资源，进一步改善公司财务状况。三是注入优质资产，提升公司内在价值。2019 年12 月，公司启动了通过发行股份购买资产并募集配套资金的方案，进行重大资产重组，注入具有较强核心竞争优势和行业地位的自仪院、仪电汽车电子、仪电智能电子，布局国家战略性新兴产业，巩固业务竞争优势，实现多业务经营的外延式发展。 （三）推动项目收款，争取回收款项 为加快梳理和推进各子公司工程项目，整合各种资源，推动工程项目收款、收尾，明确工程项目的发展方向，公司成立了专门的项目小组，为解决项目收款、收尾问题，公司管理层和相关工作人员日夜兼程，多次奔赴项目现场与当地政府洽谈。根据公司应收账款的部署安排，申安集团成立了应收账款回收督导工作组， 安排专人跟踪政府付款计划， 争取尽快回收逾期款项。 同时，根据公司业务规模下降，公司子公司上海亚明、北京申安对组织架构进行了调整优化，裁撤部分组织机构，优化企业人力资源配置。2019 年 12 月，公司启动了出售北京申安集团有限公司 100%股权的重大资产重组方案，并要求受让方担保归还公司应收北京申安集团有限公司十几亿人民币的款项。 （四）打造百年品牌，努力开拓市场 公司立足上海发展，统筹海内外资源，打造百年品牌，积极拓展业务，努力摆脱经营困境。 一是不断完善国内渠道建设，探索新零售业务，重点承接上海工程项目。渠道销售方面，上海亚明制定了 2019 年品牌业务各项年度销售政策， 并根据市场情况、 客户销售情况策划能够拉动客户销售预期的促销活动，实时跟踪客户销售情况及毛利情况，落实新品上市及铺市准备；新零售业务方面，以家居产品为载体,探索新零售业务模式的突破，会员注册线下门店拓展，线上零售端主要平台旗舰店搭建，并做好天猫、京东平台店铺自营平台维护；工程项目业务方面，公司立足上海， 集中资源进行上海项目开拓， 报告期内中标了上海市轨道交通 15 号线工程装饰安装材料供应（LED 照明灯具）3 段、2 段等项目，做好在建的桃浦科技智慧城中央绿地北三块供配电及照明、浦东路灯架空线路和合杆节能改造工程等示范性、重大项目的跟进及重点项目的拓展。 2019 年年度报告 14 / 227 二是发扬传统优势，整合优质资源，联动打造两大百年品牌。2019 年，公司围绕公司旗下的“亚牌”和“SYLVANIA”两大老字号品牌，深入整合，联合打造，通过“品牌输入、产品输出”的方式，期冀以强有力的品牌形象拓展市场，同时增强各业务版块相互联动、相互扶持的黏性。一方面，上海亚明与喜万年总部协同管理，规范完善市场运营体系，强化品牌运营管理机制，开拓意向合作客户，挖掘市场需求，把百年品牌“SYLVANIA”输入至国内工程项目中。项目涉及上海黄浦江两岸景观照明提升工程虹口段（二期）、上海大名路（东大名路）苏州河沿线景观照明提升项目、河南开封市一渠六河连通综合治理工程（一）第三标段照明工程、广州文化中轴夜景项目（北段）、长江之舟综合体项目整体亮化工程等五个项目，布局重点区域，以景观、道路、商业酒店照明为突破口， 借助上海亚明标杆项目做应用案例。 另一方面， 从产品输出的角度而言，在供应链中建立中国喜万年采购团队并梳理采购流程，未来还将梳理国内制造基地在产能和品类方面与广州 AEC 喜万年采购平台需求的匹配度， 将产品输出至喜万年海外经销渠道。 以此为基础，力争通过深化国内外经销渠道的方式、落实国内及海外工程项目，并促成国际国内联动的全球一体化业务运营体系。 （五）强化内控建设，防范经营风险 报告期内，公司管理层根据董事会要求，针对内控存在的缺陷，深刻检讨、全面总结、吸取教训、引以为戒，紧盯重点难点问题，扎实推进缺陷整改落实。一是以内控手册为支点，促进制度完善。鉴于国内组织架构调整及业务梳理，公司整体管控模式产生了较大的变化，现行的内控手册中部门职责、权责分配已与最新组织架构不符，无法与现行业务活动保持一致，因此，报告期内，公司结合整体管控模式、组织架构和授权表的调整，对不符合业务发展现状和实际管理要求的流程进行优化，调整内控手册框架，以保证公司内部控制体系有效地适应公司整体发展。与此同时，开展“学内控手册，促稳定发展”的内控专项培训，加深员工对内控工作的认识和理解，进一步提高内部控制管理水平，确保企业的各项规章制度与经营决策顺利执行。二是以关键控制活动为重点，加强内控自评工作。报告期内，公司围绕战略发展和经营工作重点，就价值管理为主线，以关键控制活动为重点，开展了年中检查内控测评及监督工作。以 6 月 30 日为基准日编制内控缺陷汇总表， 提前开展内控模拟自评工作， 尽早揭示公司内控体系中存在的设计及执行缺陷，以保证公司 2019 年全年的内部控制有效。三是推动问题解决，督促及时整改。在 2018 年度全面内部控制自我评价的基础上，立足审计工作发现问题，对内控测试中发现的问题、提出的审计建议进行反馈并仔细分析原因， 整改方案落实到有关部门及责任人， 推动解决问题， 促进制度完善，落实整改闭环。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内,公司实现营业总收入 292,753.21 万元，同比减少 11.34%，实现归属于母公司所有者的净利润-165,113.38 万元，同比减亏 49.89%。上海亚明照明有限公司实现营业总收入34,495.86万元， 同比减少38.09%， 归属于母公司所有者的净利润-9,392.05万元， 同比减亏41.37%；北京申安投资集团有限公司实现营业总收入 6,915.13 万元，同比减少 73.82%，归属于母公司所有者的净利润-102,174.58 万元， 同比减亏 8.46%； 上海飞乐投资有限公司实现总收入 232,713.11万元，同比减少 6.99%，归属于母公司所有者的净利润-40,619.53 万元，同比减亏 48.71%。公司参股的上海华鑫股份有限公司 2019 年为公司贡献投资收益 722.58 万元， 较去年同期增加 129.93%。 ( (一一) )主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,927,532,125.73 3,302,144,019.42 -11.34 营业成本 2,014,054,959.92 2,398,469,235.95 -16.03 销售费用 697,818,199.18 724,049,863.01 -3.62 管理费用 422,209,299.80 574,437,766.16 -26.50 研发费用 84,980,576.80 127,639,636.89 -33.42 财务费用 244,217,551.12 282,795,403.04 -13.64 经营活动产生的现金流量净额 -54,620,554.53 336,323,311.97 -116.24 2019 年年度报告 15 / 227 投资活动产生的现金流量净额 -16,704,021.22 -24,411,007.66 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -424,608,222.90 -64,762,071.02 不适用 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1)(1) 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 光源电器及灯具类产品生产及销售 2,705,010,115.23 1,855,416,746.43 31.41 -9.65 -11.82 增加 1.69 个百分点 音响类产品的销售及工程服务 48,073,716.94 46,398,376.09 3.48 21.05 22.07 减少 0.81 个百分点 照明设备安装工程及合同能源管理 138,040,073.60 105,131,663.59 23.84 -38.85 -54.86 增加 27.02 个百分点 技术服务费 1,853,761.25 242,753.72 86.90 - - 增加 86.90 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） HID 光源 102,427,756.26 74,180,502.56 27.58 -39.55 -39.31 减少 0.29 个百分点 节能系列 100,956,970.52 67,645,004.57 33.00 -34.10 -27.41 减少 6.17 个百分点 电感电子 131,897,734.47 112,048,912.72 15.05 -39.59 -46.19 增加 10.42 个百分点 传统灯具 318,852,800.50 246,342,330.56 22.74 -21.03 -18.12 减少 2.75 个百分点 LED 产品 1,835,563,232.97 1,192,673,562.62 35.02 1.36 -0.89 增加 1.47 个百分点 汽车照明 553,987.30 555,299.09 -0.24 785.96 907.43 减少 12.09 个百分点 零部件 122,070,805.10 93,963,606.91 23.03 -9.61 -7.46 减少 1.78 个百分点 特种光源 92,686,828.11 68,007,527.40 26.63 -10.24 -8.91 减少 1.06 个百分点 音响工程 48,073,
