基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》真题汇编一.docx

基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题汇编一1 单选题（江南博哥）下列关于公司型基金管理方式的说法，正确的是（）。A.只能采用受托管理方式B.只能采用自我管理方式C.同时采用受托管理方式和自我管理方式D.可以采用自我管理方式，或者采用受托管理方式正确答案：D 参考解析：股权投资基金的管理方式主要分为自我管理和受托管理两种。 自我管理，即基金自建投资管理团队并负责基金的投资决策。自我管理方式常见于公司型股权投资基金；在有限合伙框架下，如直接通过合伙协议，约定由某个自然人或若干自然人以执行事务合伙人名义管理合伙事务，而非委托专业管理机构管理，也属于自我管理方式。 受托管理，即基金委托第三方管理机构进行投资管理。随着第三方管理机构管理品牌的形成，受托管理正逐渐成为主流的基金管理方式。2 单选题 关于投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，下列说法错误的是（）。A.跟踪协议条款执行情况B.聘请专业的第三方机构开展尽职调查C.参与被投资企业的公司治理D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况正确答案：B 参考解析：投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取以下几种方式：（1）跟踪协议条款执行情况。（2）监控被投资企业的各类经营指标与财务状况。（3）参与被投资企业的公司治理。3 单选题 股权投资基金产品的募集者可以是()。A.基金管理人B.律师事务所C.基金投资者D.基金托管人正确答案：A 参考解析：股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作。4 单选题 根据中国证监会的规定，申请境外直接上市企业净资产不少于（）元人民币，过去一年税后利润不少于（）元人民币。A.2亿；3 000万B.4亿；3 000万C.4亿；6 000万D.2亿；6 000万正确答案：C 参考解析：根据中国证监会关于企业申请境外上市有关问题的通知，申请境外直接上市企业净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6 000万元人民币。5 单选题 通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行，体现了私募基金内部控制的()。A.执行有效原则B.相互制约原则C.独立性原则D.成本效益原则正确答案：A 参考解析：执行有效原则即通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。6 单选题 股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违纪违法行为的主要监督处理方式不包括（ ）。A.行政监管措施B.行政处罚C.移送司法机关D.刑事处罚正确答案：D 参考解析：股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违反法律法规时，中国证监会及其派出机构可以采取行政监管措施、行政处罚等处理方式；构成犯罪的，可以移交司法机关处理。行政监管措施、行政处罚、移送司法机关，构成了对违纪违法行为的主要监督处理方式。7 单选题 股权投资基金的（ ），是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为。A.募集B.设立C.投资D.退出正确答案：A 参考解析：选项A正确：股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为。8 单选题 关于股权投资基金的财务保管和基金托管，下列表述错误的是()。A.通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管B.管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任C.基金财产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金财产承担保管责任D.基金财产保管机构成为基金当事人，对基金财产承担相关责任正确答案：D 参考解析：基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任，而非当事人。9 单选题 在我国股权投资基金投资者人数限制中，有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过( )人。A.50B.100C.150D.200正确答案：A 参考解析：有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人。10 单选题 在股权投资基金管理人内部控制原则中，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离体现了()。A.全面性原则B.内部监督原则C.独立性原则D.相互制约原则正确答案：C 参考解析：管理人内部控制原则中的独立性原则是指各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。11 单选题 以下不是股权投资基金运作的关键要素的是（ ）。A.基金规模及出资方式B.基金的管理方式C.基金的投资范围、投资策略和投资限制D.基金合约的到期时间正确答案：D 参考解析：股权投资基金运作的关键要素有1.基金规模及出资方式；2.基金的管理方式；3.基金的投资范围、投资策略和投资限制；4.基金的收益分配。12 单选题 本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的是（）。A.估值条款B.估值调整条款C.回售权条款D.反摊薄条款正确答案：D 参考解析：反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。13 单选题 根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)在1个交易日内的交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅度不得超过()，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过5。A.15B.10C.5D.3正确答案：B 参考解析：我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，无论买入或者卖出，股票(含A股、B股)在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过10，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过5。14 单选题 下列关于股权投资基金投资运作的说法中，错误的是()。A.基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金时，在对员工进行充分培训的情况下，可以不建立防范利益输送和利益冲突的机制B.基金管理人不得兼营与股权投资基金管理无关或存在利益冲突的其他业务C.基金管理人应当坚持专业化管理原则D.股权投资基金可以不由基金托管人托管正确答案：A 参考解析：基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。15 单选题 以下不属于合格投资者的是（）。A.社会保障基金B.依法设立但没有备案的投资计划C.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员D.企业年金正确答案：B 参考解析：选项B符合题意：以下投资者视为合格投资者： （1）社会保障基金（A项属于）、企业年金（D项属于）等养老基金和慈善基金等社会公益基金； （2）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；（B项不属于） （3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；（C项属于） （4）中国证监会规定的其他投资者。16 单选题 投资人作为股东参与投资，依法享有股东权利，并对基金债务承担有限责任的私募股权基金组织形式为()。A.合伙型基金B.合伙型基金和公司型基金C.公司型基金D.信托(契约)型基金正确答案：C 参考解析：公司型基金中，投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会(执行董事)、股东大会(股东会)以及监事会(监事)，通过公司章程对公司内部组织结构设立、管理权限、利益分配作出规定。公司型基金严格按照中华人民共和国公司法而设立，有限责任公司中股东以其出资为限对公司承担责任，股份有限公司中股东以其认购股份为限对公司承担责任，公司型基金是以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人。17 单选题 公司章程的必备条款不包括（）。A.股东大会B.诚实性C.税务承担D.财务会计制度正确答案：B 参考解析：公司章程的必备条款包括：基本情况；股东出资；股东的权利义务；入股、退股及转让；股东大会(股东会)；高级管理人员；投资事项；管理方式；托管事项；利润分配及亏损分担；税务承担；费用和支出；财务会计制度；信息披露制度；终止、解散及清算；章程的修订；一致性；份额信息备份；报送披露信息；等等。18 单选题 在我国，契约型基金的参与者主要为（）。基金投资者基金管理人基金托管人基金合伙人A.、B.、C.、D.、正确答案：C 参考解析：信托(契约)型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。19 单选题 某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为12亿元，按投资当年的净利润的10倍市盈率进行投资后估值，如果A公司按照息税前利润的6倍进行估值，所得税税率为25，利息每年2000万元，则A公司的价值是（）亿元。A.18B.108C.18D.108正确答案：B 参考解析：息税前利润的计算公式为：息税前利润(EBIT)=净利润+所得税+利息 企业价值息税前利润倍数法的企业价值计算公式为：EV=EBIT×(EVEBIT倍数) A公司所得税=1.2÷（1-25%）×25%=0.4（亿元） A公司EBIT=1.2+0.4+0.2=1.8（亿元） A公司EV=1.8×6=10.8（亿元）20 单选题 在投资者确认阶段，基金管理人向达成意向的潜在投资者提供（）。A.投资计划书B.投资协议书C.私募备忘录D.(反向)尽职调查资料正确答案：D 参考解析：基金管理人向达成意向的潜在投资者提供(反向)尽职调查材料，潜在投资者对基金管理人展开(反向)尽职调查。21 单选题 下列关于公司型基金的收益安排的说法中，正确的有（）。按照公司法的规定，税后利润分配需在亏损弥补和提取公积金之后进行，分配顺序的灵活性相对较低为避免提取大量公积金，实务中往往将账面资本金设计成远低于实际资本金公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润在分配时，通常在有限责任公司型基金的股东中按照实缴的出资比例分配，或在股份有限公司型基金的股东中按照股东持有的股份比例分配新修订的公司法规定：若通过全体股东约定或股份有限公司章程规定，则可以突破前述常规安排A.、B.、C.、D.、正确答案：A 参考解析：按照公司法的规定，税后利润分配需在亏损弥补和提取公积金之后进行，分配顺序的灵活性相对较低。为避免提取大量公积金，实务中往往将账面资本金设计成远低于实际资本金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润在分配时，通常在有限责任公司型基金的股东中按照实缴的出资比例分配，或在股份有限公司型基金的股东中按照股东持有的股份比例分配。不过，新修订的公司法规定：若通过全体股东约定或股份有限公司章程规定，则可以突破前述常规安排。据此，公司型基金关于管理人激励适应性安排具备了相应的法律基础。22 单选题 股权投资基金募集过程中，募集机构需履行的程序不包括()。A.特定对象确定B.投资者适当性匹配C.合格投资者确认D.资产管理正确答案：D 参考解析：目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括：特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认(非强制)等步骤。D项，从本质上看，股权投资基金是资产管理产品，基金投资者将资金委托给基金管理人管理。23 单选题 投资于新三板企业的基金可归为（）。A.创业投资基金B.并购基金C.定向增发基金D.不动产基金正确答案：A 参考解析：因新三板挂牌公司属于未上市公司，投资于新三板企业的基金可归为创业投资基金。24 单选题 根据我国证券交易所的竞价交易机制，在集合竞价和连续竞价阶段，交易均实行涨跌幅限制，无论是买入或者卖出，股票(含A股、B股)在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过()。A.5B.10C.12D.15正确答案：B 参考解析：公司上市后，在锁定期(限售期)结束后，股份上市转让还需遵循交易所的交易机制和规则。目前，根据我国证券交易所的竞价交易机制，在集合竞价和连续竞价阶段，交易均实行涨跌幅限制，无论是买入或者是卖出，股票(含A股、B股)在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过10，其中ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过5。25 单选题 股权投资基金的清算，是指在基金存续期限面临终止的情况下，负有清算义务的主体，按照（）的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。A.市场行情和项目质量 B.合同约定和法律法规规定C.运营成果和监督要求D.募集情况和实缴出资正确答案：B 参考解析：股权投资基金的清算，是指在基金存续期限面临终止的情况下，负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。26 单选题 有关私募股权投资基金以下说法正确的是（）。.基金份额转让不得采用公开或者变相公开转让的方式.任何机构和个人不得通过将股权投资基金份额或者其收益权进行拆分转让的方式，变相突破合格投资者标准或投资者人数限制.投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合规定A.、B.、C.、D.、正确答案：C 参考解析：投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合规定。任何机构和个人不得通过将股权投资基金份额或者其收益权进行拆分转让的方式，变相突破合格投资者标准或投资者人数限制，且基金份额转让不得采用公开或者变相公开转让的方式。27 单选题 基金托管人的作用是（）。基金财产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全基金托管人对基金管理人的投资运作(包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等)进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金投资者的合法权益基金托管人对基金财产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错基金托管人可保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性A.、B.、C.、D.、正确答案：A 参考解析：基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要包括：1.基金财产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。2.基金托管人对基金管理人的投资运作(包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等)进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金投资者的合法权益。3.基金托管人对基金财产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。28 单选题 不属于股权投资基金的合格投资者要求的是（ ）。A.金融资产不低于300万元的个人B.净资产低于1000万元的单位C.最近三年年均收入不低于50万元的个人D.投资于单只基金的金额不低于100万元正确答案：B 参考解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：(1)净资产不低于1000万元的单位；(2)金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益、期权权益等。此处的金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产。29 单选题 企业所得税法规定：公司以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入，主要包括（）。销售货物收入股息、红利等权益性投资收益利息收入特许权使用费收入A.、B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：企业所得税法规定：公司以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入，为收入总额，包括：(1)销售货物收入；(2)提供劳务收入；(3)转让财产收入；(4)股息、红利等权益性投资收益；(5)利息收入；(6)租金收入；(7)特许权使用费收入；(8)接受捐赠收入；(9)其他收入。30 单选题 基金财务会计报表包括（）。资本利得表资产负债表现金流量表利润表A.、B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：基金财务会计报告包括资产负债表、利润表、现金流量表等会计报表和会计报表附注。同时，基金托管人对基金管理人编制的财务报告的相关内容负有复核义务。31 单选题 创业投资企业管理暂行办法将创业投资企业与（）之间的法律关系界定为委托代理关系。A.投资者B.管理人C.托管人D.原始股东正确答案：B 参考解析：创业投资企业管理暂行办法将创业投资企业与管理人之间的法律关系界定为委托代理关系。32 单选题 根据合伙企业法的相关规定，设立有限合伙企业，应当具备（）条件。有限合伙人可以用劳务出资有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人有书面合伙协议有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：根据合伙企业法的相关规定，设立有限合伙企业，应当具备下列条件：(1)有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，但是法律法规另有规定的除外；有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人；(2)有书面合伙协议；(3)有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样；(4)有合伙人认缴或者实际缴付的出资；有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资，但有限合伙人不得以劳务出资；(5)有生产经营场所；(6)法律法规规定的其他条件。33 单选题 竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其（）或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。A.董事B.财务负责人C.研发总监D.技术总监正确答案：A 参考解析：竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。34 单选题 股权投资基金管理方式中，属于基金自建投资管理团队并负责基金的投资决策的方式是()。A.监督管理B.自我管理C.受托管理D.机构管理正确答案：B 参考解析：自我管理，即基金自建投资管理团队并负责基金的投资决策。自我管理方式常见于公司型股权投资基金。35 单选题 投资机构一般通过（）渠道和方式获取被投资企业的信息，参与投资后管理。参与被投资企业股东大会(股东会)关注被投资企业经营状况参与被投资企业董事会、监事会日常联络和沟通工作A.、B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：投资机构一般通过如下渠道和方式参与投资后管理，获取被投资企业信息：参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会；关注被投资企业经营状况：日常联络和沟通工作。36 单选题 根据相关规定，已登记的股权投资基金管理人应当通过私募基金登记备案系统填报经审计的年度财务报告，下列组合中，哪项是股权投资基金管理人违反前述报送义务后可能面临的处罚()。 在完成相应整改之前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案申请 中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单 通过私募基金管理人公示平台对外公示 如作为异常机构公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态A.、B.、C.、D.、正确答案：A 参考解析：以上四项说法均为股权投资基金管理人违反前述报送义务后可能面临的处罚。37 单选题 下列关于股权投资基金单一项目的收益分配方式的说法中，正确的有（）。首先向投资者返还投资本金其次再把资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额若基金有追赶机制，则剩余资金先按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：单一项目的收益分配方式的具体分配流程一般如下： (1)每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金； (2)剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额； (3)剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益； (4)上述分配完成后，按照基金是否有追赶机制，采用如下不同方式进行分配： 若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配。 若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬（项说法错误）；最后的剩余资金，按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配。38 单选题 股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚。对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起()日内申请行政复议。A.60B.30C.14D.7正确答案：A 参考解析：股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚。对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起60日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。39 单选题 某公司型股权投资基金解散后进入清算程序，目前基金剩余资产为人民币二千五百万(25000000)元，基金所欠税款为三百万(3000000)元，对外所欠债务为人民币三千万(30000000)元，清算费用为人民币七十万(700000)元。对于该基金的清算结果，下列说法正确的是()。A.基金以其剩余资产清偿所欠债务金额为人民币两千两百万(22000000)元B.基金以其剩余资产清偿所欠债务金额为人民币两千一百四十万(21400000)元C.基金的清算费用和所欠税款均可以基金剩余资产足额缴纳D.基金以其剩余资产清偿所欠债务金额为人民币两千五百万(25000000)元正确答案：C 参考解析：基金财产的清算分配顺序有一定的要求。公司型及合伙型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配。基金以其剩余资产清偿所欠债务金额为人民币两千一百三十万(21300000)元。40 单选题 （）是指股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。A.股权投资基金的投资B.股权投资基金的项目退出C.股权投资基金的内部管理D.股权投资基金管理人内部控制正确答案：D 参考解析：股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。内部控制在股权投资基金的资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等各个环节中贯穿始终。股权投资基金管理人应从内部控制的目标与原则、内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通及内部监督等方面进行自律管理。41 单选题 在中国证监会（）的机构，可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。A.注册取得基金销售业务资格并成为中国证券投资基金业协会会员B.注册取得基金销售业务资格或成为中国证券投资基金业协会会员C.注册取得股权投资基金管理人资格并成为中国证券投资基金业协会会员D.注册取得股权投资基金管理人资格或成为中国证券投资基金业协会会员正确答案：A 参考解析：在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构(基金销售机构)，也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。42 单选题 下列关于公司型基金的说法中，正确的是（）。公司在很多国家比合伙企业、契约结构有着更悠久的历史和更为健全的法律环境，进而使这些国家的公司有着更完整的组织结构和更规范的管理系统，可以有效降低运作风险公司型基金是独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金公司的有限责任，意味着全体股东承担有限责任公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理。公司型基金是企业法人实体。公司型基金主要有以下特点：第一，公司在很多国家比合伙企业、契约结构有着更悠久的历史和更为健全的法律环境，进而使这些国家的公司有着更完整的组织结构和更规范的管理系统，可以有效降低运作风险。第二，公司型基金是独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金，这在合伙型基金和信托(契约)型基金中往往不可行。第三，公司的有限责任，意味着全体股东承担有限责任。43 单选题 下列关于政府监管和行业自律组织的说法中，错误的是( )。A.自律组织依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展B.股权投资基金行业自律组织一般采取行业协会形式，由基金管理人和其他基金服务机构组成C.中国证券投资基金业协会可以对违反法律规定的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施D.中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律组织正确答案：C 参考解析：股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违反法律法规时，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施。44 单选题 A股权投资基金持有甲公司500万股，持股比例为10%，现甲公司计划增发1000万股，A基金具有优先认购权，则在同等条件下，A基金可以优先认购的股数为（）万股。A.50B.500C.100D.200正确答案：C 参考解析：优先认购权，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。A股权投资基金的持股比例为10%，因而在甲公司增发1000万股时可优先认购的股数为100万股。45 单选题 我国企业选择境外直接上市，需首先向()提出申请。A.境外证券交易所B.境内中国证监会C.境内证券交易所D.境外证券监管机构正确答案：B 参考解析：我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请。46 单选题 某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩报酬分给基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%，按单利计算。基金在运营8年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。根据以上材料，回答以下题目。关于门槛收益率，下列表述正确的是（）。A.为了保持基金管理人与基金投资者之间的利益一致性及基金运用的合规性，基金需要强制设定相应的门槛收益率B.门槛收益率是指基金向全体投资者返还投资本金后，向基金管理人进行分配直至管理人获得按照门槛收益率计算的投资回报，作为业绩报酬激励基金管理人C.该基金投资者应获得的门槛收益为20亿元D.如果基金约定了门槛收益率条款，那么基金在分配时除向全体基金投资者返还投资本金外，还应继续向其进行分配直至其获得门槛收益，之后才开始向基金管理人分配业绩报酬。正确答案：D 参考解析：在设置了门槛收益率条款的股权投资基金里，向全体基金投资者返还投资本金后，还应继续向基金投资者进行分配，直至投资者获得按照门槛收益率计算的投资回报（门槛收益）之后，才开始向基金管理人分配业绩报酬。47 单选题 下列选项中，可豁免国有股转持的是()。A.根据会计师事务所审计的年度合并会计报表，年销售不超过5亿元的未上市中小企业B.经企业所在地县级以上劳动和社会保障部门或社会保险基金管理单位核定，职工人数不超过500人的未上市中小企业C.经企业所在地县级以上劳动和社会保障部门或社会保险基金管理单位核定，职工人数不超过700人的未上市中小企业D.根据会计师事务所审计的年度合并会计报表，年销售超过10亿元的未上市中小企业正确答案：B 参考解析：经企业所在地县级以上劳动和社会保障部门或社会保险基金管理单位核定，职工人数不超过500人的未上市中小企业，可豁免国有股转持。48 单选题 股权投资基金托管人职责范围不包括()。A.按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜B.定期向基金管理人出具资产托管报告C.为基金的投资运作提供投资建议D.按照规定开设基金资金账户正确答案：C 参考解析：基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。49 单选题 基金业协会设理事会，理事会由会员理事和非会员理事组成，其职权有（）。负责制定和修改章程选举和罢免本团体会长、副会长、秘书长提议召开临时会员代表大会审议年度财务预算、决算A.、B.、C.、D.、正确答案：C 参考解析：基金业协会设理事会，理事会是会员代表大会闭会期间的执行机构，在会员代表大会闭会期间领导本团体开展日常工作，对会员代表大会负责。理事会由会员理事和非会员理事组成，其中会员理事由会员代表大会选举产生，非会员理事由中国证监会委派。理事会的职权包括：(1)筹备召开会员代表大会，向会员代表大会报告工作；(2)贯彻、执行会员代表大会的决议；(3)审议通过自律规则、行业标准和业务规范；(4)选举和罢免本团体会长、副会长、秘书长；(5)决定副秘书长、各专业委员会主要负责人；(6)提议召开临时会员代表大会；(7)决定办事机构和专业委员会的设立、变更和注销；(8)审议年度工作报告、工作计划和财务报告；(9)审议年度财务预算、决算：(10)审议会长办公会提请审议的各项议案；(11)决定其他应由理事会审议的重大事项。会员代表大会负责制定和修改章程，项不选。50 单选题 关于清算的说法错误的是（）。A.清查公司财产制定清算方案的工作应由清算组执行B.清算方案需要提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认C.若公司财产不足清偿的，清算组有责任向有管辖权的市级人民政府宣告破产D.编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排正确答案：C 参考解析：选项C说法错误：清算退出的流程和方法1.清查公司财产、制订清算方案清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产。根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司资产负债表、财产清单和债权、债务目录，制订清算方案。编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排。（选项AD正确）提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认。（选项B正确）若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产。经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。（选项C错误）2.了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务3.分配公司剩余财产51 单选题 会费标准由（）制定和修改。A.会员代表大会B.理事会C.监事会D.基金业协会会长正确答案：A 参考解析：制定和修改会费标准是会员代表大会的职权。52 单选题 具体来说，股权投资基金的信息披露期间可分为（）。募集期间的信息披露运作期间的定期披露退出前的信息披露运作期间的临时披露A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：具体来说，可以将基金信息披露分成募集期间的信息披露、运作期间的定期披露、运作期间的临时披露三类。53 单选题 股权投资基金投资范围通常依据目标投资对象的（）属性来确定。A.行业B.地域C.发展阶段D.以上都是正确答案：D 参考解析：基金的投资范围，是基金投资对象选择所指向的集合。投资范围通常依据目标投资对象的行业、地域、发展阶段等属性来确定。54 单选题 根据中国证监会的规定，股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于( )万元。A.60B.80C.100D.120