江苏索普：2019年年度报告.PDF

2019 年年度报告 1 / 182 公司代码：600746 公司简称：江苏索普 江苏索普化工股份有限公司江苏索普化工股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 182 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人胡宗贵胡宗贵、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘艳红刘艳红及及会计机构负责人（会计主管人员）会计机构负责人（会计主管人员）崔坤族崔坤族声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本年度不分红、不转增 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展可能面对的风险因素等内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3 / 182 目录目录 第一节 释义 . 4 第二节 公司简介和主要财务指标 . 4 第三节 公司业务概要 . 8 第四节 经营情况讨论与分析 . 11 第五节 重要事项 . 29 第六节 普通股股份变动及股东情况 . 57 第七节 优先股相关情况 . 65 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 66 第九节 公司治理 . 73 第十节 公司债券相关情况 . 75 第十一节 财务报告 . 76 一、审计意见一、审计意见. 77 二、形成审计意见的基础二、形成审计意见的基础 . 77 三、关键审计事项三、关键审计事项. 77 四、其他信息四、其他信息. 78 五、管理层和治理层对财务报表的责任五、管理层和治理层对财务报表的责任 . 78 六、注册会计师对财务报表审计的责任六、注册会计师对财务报表审计的责任 . 78 第十二节 备查文件目录 . 182 2019 年年度报告 4 / 182 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 江苏索普化工股份有限公司 江苏索普 指 江苏索普化工股份有限公司 索普集团 指 江苏索普（集团）有限公司 化工新发展 指 镇江索普化工新发展有限公司 镇江城建 指 镇江城市建设产业集团有限公司 镇江国控 指 镇江国有投资控股集团有限公司 镇江市国资委 指 镇江市人民政府国有资产监督管理委员会 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏索普化工股份有限公司 公司的中文简称 江苏索普 公司的外文名称 JiangsuSOPOChemicalCo.Ltd. 公司的外文名称缩写 SOPO 公司的法定代表人 胡宗贵 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 范国林 吴婷婷 联系地址 江苏省镇江市京口区求索路101号 江苏省镇江市京口区求索路101号 电话 0511-88995001 0511-88995648 传真 0511-88995648 0511-88995648 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省镇江市京口区求索路88号 公司注册地址的邮政编码 212006 公司办公地址 江苏省镇江市京口区求索路101号 公司办公地址的邮政编码 212006 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 本公司 2019 年年度报告 5 / 182 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 江苏索普 600746 - 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 签字会计师姓名 闵志强，鲍伦虎 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 光大证券股份有限公司 办公地址 深圳市深南大道 6011 号 NEO 大厦 A 座 17 层 签字的保荐代表人姓名 税昊峰 持续督导的期间 股权分置改革后，长期持续 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 1 号楼 4 层 签字的财务顾问主办人姓名 吴韡、蒋坤杰、陈嘉 持续督导的期间 2019 年 12 月 18 日至 2020 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 590,528,502.55 474,331,785.40 24.50 777,314,393.53 归属于上市公司股东的净利润 -5,637,171.56 3,583,215.90 -257.32 75,031,732.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -12,089,073.28 -3,386,680.34 58,997,207.35 经营活动产生的现金流量净额 31,089,145.83 -21,884,590.05 -15,576,688.71 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 2,437,865,356.72 470,180,412.57 418.50 503,370,520.47 总资产 3,576,585,763.60 530,482,819.55 574.21 649,419,877.02 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） -0.0184 0.0117 -257.26 0.2449 2019 年年度报告 6 / 182 稀释每股收益（元股） 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -0.0395 -0.0111 0.1925 加权平均净资产收益率（%） -1.11 0.74 减少1.85个百分点 15.96 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -2.39 -0.70 12.55 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 79,575,765.62 94,310,639.01 83,936,282.17 332,705,815.75 归属于上市公司股东的净利润 788,167.34 -1,929,692.41 -5,888,848.10 1,393,201.61 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -2,184,554.98 -3,232,931.66 -6,261,084.41 -410,038.19 经营活动产生的现金流量净额 42,226,931.64 10,674,057.47 34,700,991.55 -56,512,834.83 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -802,224.94 -261,534.04 9,353,211.67 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与1,077,470.08 957,850.43 1,141,209.84 2019 年年度报告 7 / 182 公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 6,266,830.97 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 / 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,459.51 298,787.5 48,857.42 2019 年年度报告 8 / 182 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,052,000.00 7,716,157.76 9,965,587.65 少数股东权益影响额 所得税影响额 -2,150,633.90 -1,741,365.41 -4,474,341.65 合计 6,451,901.72 6,969,896.24 16,034,524.93 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 103,686,000.00 79,058,587.50 -24,627,412.50 6,266,830.97 上海同田生化技术有限公司 55,631,296.76 56,462,463.34 831,166.58 合计 159,317,296.76 135,521,050.84 -23,796,245.92 6,266,830.97 十二、十二、 其他其他 适用不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务 公司所属行业属于化学原料和化学制品制造业。2019 年 1 月至 11 月公司主要从事 ADC 发泡剂系列产品及 XPE 发泡新材料产品的生产和销售。2019 年公司通过发行股份及支付现金购买资产将控股股东索普集团醋酸及衍生品业务相关经营性资产及负债、化工新发展经营性资产及负债注入上市公司， 公司与交易对方索普集团、 化工新发展确定以 2019 年 11 月 30 日为交割审计基准日,于 2019 年 12 月 18 日签署资产交割确认书,完成资产交割。 公司已通过本次交易拥有煤化工、精细化工、基础化工三条产业链，并将主营业务扩展到包括冰醋酸、醋酸乙酯、ADC/XPE/IXPE 发泡剂、硫酸等产品的生产与销售。 公司主产品醋酸是一种重要的基础有机化工原料，用途广泛，是醋酸酯类、醋酸乙烯、氯乙酸、醋酐、合成酒精的主要生产原料；作为有机溶剂，醋酸主要应用于 PTA 的反应体系；此外，醋酸广泛应用于染料、印染、电影胶卷、喷漆溶剂、医药以及农药等多个化工领域。公司醋酸及衍生品业务是国家重点建设项目，是国内最早完成自主开发低压羰基合成醋酸技术，打通煤炭甲醇醋酸醋酸衍生物路线的现代煤化工企业，打破了国外企业对我国醋酸行业市场的长期垄断与封锁。牵头制订工业用冰乙酸工业冰醋酸单位产品能源消耗限额国家标准。 2019 年年度报告 9 / 182 醋酸乙酯是一种重要的绿色有机溶剂，具有较好的溶解能力及快干性能，主要用作涂料（油漆和瓷漆）、油墨和粘合剂配方中的活性溶剂；其次用于制药和有机化学合成的工艺溶剂，醋酸乙酯因毒性较小，其作为优良溶剂正逐步取代挥发有机物溶剂，具有良好的市场前景。 ADC 发泡剂是发气量大、性能优越、用途广泛的发泡剂。本公司的 ADC 通用型发泡剂和 ADC超细型发泡剂广泛用于各种塑料和橡胶的发泡，如 PE、PVC、PP、EVA 等材料的挤出、模压和注射等多种发泡工艺及各种常压发泡工艺。XPE/IXPE 系列发泡剂广泛应用于 XPE/IXPE 发泡制品，如保温材料、包装材料、内衬、汽车内饰、建筑装潢、隔音材料、体育护具等。公司根据用户的差异化需求和不同应用类别，还开发出 PVC 墙纸、人造革系列发泡剂，PE 板材、型材系列发泡剂，PVC 瑜珈垫系列发泡剂，EVA 注射专用发泡剂，PE、PVC、EVA 鞋材系列发泡剂，木塑专用发泡剂，NBR/PVC专用发泡剂等40多个专用复配产品和平均粒径在325 m范围内的7个粒径系列产品。除国内市场外，公司的 ADC 发泡剂产品还销往东南亚、欧美等地区。 硫酸是重要的基础化工原料之一，在化工产业中用途非常广泛。硫酸主要用于制造无机化学肥料，有色金属的冶炼、石油精炼和石油化工、纺织印染、无机盐工业、某些无机酸和有机酸制造、橡胶工业、油漆工业、钢铁酸洗以及国防军工等。公司生产硫酸主要通过 30 万吨/年硫酸制酸装置，该装置采用低温热回收技术，利用装置余热产生公司日常生产所必备的蒸汽动能，有效节约了公司生产中对动力煤的消耗，具备节能环保意义。 （二）公司主要经营模式 公司推行“阿米巴”管理，坚持精细化管理理念，充分发挥规模效应、深挖装置潜能，降低生产成本。 在采购模式上，公司建立了完善透明的招投标、比价制度，严格的供方准入制度，根据生产部门发布的生产经营计划采用公开招标、邀请招标、密封比价、竞争性谈判以及商务谈判等多种方式进行采购安排，提高资源保障效率，降低采购成本。 在营销模式上，公司采用直销模式、经销模式以及加工贸易模式三种销售模式。具体情况如下： 1、直销模式下，公司与直销客户签订交易协议，对于交易数量、交易价格确定方式、产品质量及付款结算方式进行约定。 2、经销模式下，公司与经销商客户签订交易协议，明确了经销客户的指定销售区域，并对于交易价格和交易数量的确定方式、产品质量及付款结算方式等进行约定。 3、加工贸易对应的产品为醋酸乙酯。在加工贸易模式下，公司向加工贸易客户采购乙醇用于生产醋酸乙酯；生产出的醋酸乙酯再销售给加工贸易客户。公司与加工贸易客户签订协议，明确了加工贸易客户对于醋酸乙酯产品的销售区域，并对于醋酸乙酯产品交易数量、乙醇和醋酸乙酯产品质量指标、乙醇采购价格和醋酸乙酯销售价格的确定方式、付款和结算方式进行约定。 报告期内公司通过合理预判市场变化，据此商谈合约条款，稳固并优化销售渠道、提升直销客户比例，开拓自营出口业务、平衡国内供需等手段，确保收益的最大化。 2019 年年度报告 10 / 182 （三）行业情况 重大资产重组前，上市公司主要从事 ADC 发泡剂系列产品的生产和销售，该产品国内市场年销售规模在 30 万吨左右， 行业整体市场容量偏小， 且处于产业链中低端。 报告期内， 受经济下行、产能过剩、环保安监等各方面带来的压力，行业整体利润水平下行。 经过重组，公司进入醋酸及衍生品行业。国内醋酸生产主要采用甲醇羰基合成法，属于煤化工行业的重要分支，因此其具有煤化工行业的典型特征，运行主要受宏观经济周期和上下游行业供需的影响，具有一定的周期性特征。 经过数十年的发展，甲醇羰基合成法已成为我国醋酸企业制备醋酸的主流方法，与其相关的各项技术也基本趋于成熟。但是由于政策壁垒、资源壁垒、资金壁垒的存在，只有具备一定研发实力和规模优势的企业才能在激烈的市场竞争中生存下去。且近年来，国内环保督察力度趋严，全球范围内，各国对环保节能要求的提高及环保执法的趋严，醋酸行业供给端受到了一定程度的影响，落后产能逐步被调整或淘汰，行业处于供需紧平衡状态。 公司在国内率先开发了具有国际先进水平的甲醇羰基合成醋酸的工艺技术，醋酸的产能规模位居国内第一、全球第三，更是全球最大的醋酸生产单体工厂，具备一定的行业影响力。 二、二、 报告期内报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 公司主要资产变化情况详见本报告“第四节 经营情况的讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况、（三）资产、负债情况分析”。 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 对于醋酸及其衍生品生产企业来说，生产成本的控制是核心竞争要素。公司收购的标的资产通过多年生产经验、技术研发以及行业资源的积累，在工艺技术、成本控制、生产管理、区位条件以及环境保护等方面具备显著优势，能够不断提高上市公司抗周期性风险能力和核心竞争力。 （一）技术优势 公司具有较强的研发能力，坚持创新驱动的理念，不断加大技术创新方面的投入，建立和完善了以自主研发和产学研相结合的技术创新机制。 公司通过自主研发及再创新进行工艺技术改进、设备瓶颈改造以及醋酸催化剂改良，充分挖掘现有装置潜力，在产品系列化、节能降耗、提产增效、安全环保等方面逐步形成了自身的技术竞争优势。 （二）成本优势 公司形成了以醋酸为核心的煤化工产业链，醋酸的产能规模位居国内第一、全球第三，更是全球最大的醋酸生产单体工厂，具备一定的行业影响力。公司生产装置广泛采用“多喷嘴加压煤2019 年年度报告 11 / 182 浆气化技术” 、 “林德低温甲醇洗+一氧化碳冷箱联合工艺” 、 “低压闪蒸汽余热发电” 等新技术，通过持续的技改和工艺优化，提升了产能，提高了产品质量，装置稳定性明显提升。公司利用化工基地平台积极打造循环经济产业链，对副产物进行循环利用。公司注重生产装置的升级改造，生产工艺进一步优化，装置的运行质量进一步提升。 （三）管理优势 公司拥有一支高素质的员工队伍以及技术、营销和管理团队，聚焦主业竞争力，引入阿米巴经营管理模式， 实施低成本战略， 建立精干高效的生产运营、 激励考核机制， 优化人力资源配置，创新采购模式，持续降本增效，增强企业持续发展内生动力。 （四）区位优势 醋酸及衍生品生产装置连续反应对生产管理水平要求较高，同时受产业政策和环保政策等要求，新建装置、装置改扩建的政策门槛均逐步提升，规模化生产投入形成较高资金壁垒，上述现实要求使得醋酸目前产能主要集中于国有大型化工集团和大型外资企业之中，每家企业均利用自身的区位优势、成本优势覆盖一定区域的相对固定客户。公司醋酸生产能力位居全国前列，产品质量处于较高水平，地处经济最活跃、客户相对集中的长三角地区，水运和陆运快捷便利，在同行业具有较强的竞争力。主要产品销售以长约协议形式为主，报告期内主要销售客户稳定且为长期合作的客户，主要产品的生产规模和市场占有率较高，产品质量具备较强的竞争力。 （五）环保设施先进优势 公司拥有热电锅炉脱硫脱硝除尘、氨回收、醋酸乙酯 VOCs 回收等环保装置，硫化氢尾气综合回收处理率达到 99.99%以上，实现烟气超净排放。通过雨污分流项目改造，公司废水达标排放。公司正在建设的醋酸造气工艺节能减排技术改造项目，采用国际上先进的四喷嘴水煤浆气化炉技术，自动化程度高、全封闭式生产、安全环保可控性强。项目实施后，公司总碳利用率将从焦炭制气工艺的 85%提升到 99%以上。无组织大气污染物进一步减排，每年可大量减排含 CO 及少量硫化物的无组织尾气，生产能耗也大幅下降，节能减排效益显著。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 （一）报告期公司主要业务为 ADC 发泡剂产品的生产销售，公司在市场持续低迷、化工行业安全环保事故频发的严峻形势下，从严抓过细抓管理，落实安全环保责任制，努力减轻不利因素的影响。 ADC 发泡剂的产量同比下降较多。2019 年度，ADC 发泡剂下游用户需求减弱，市场主要竞争对手持续以低价抢占市场，对公司 ADC 发泡剂生产经营持续产生了不利影响。公司积极开展成本核算，定期对收入、成本、费用进行专项分析，强化非生产费用和可控费用的控制等，但严峻的市场形势短期难以改变。 2019 年年度报告 12 / 182 （二）坚守安全环保红线和底线，全面提高安全环保管控水平。安全责任层层落实，做好环保专项排查工作，与各部门签订年度安全目标责任状，将安全生产压力层层传递到位。全面深化安全教育培训内涵建设，通过强化职工对于“九大禁令”“安全行为规范 20 条”的宣贯学习，不断增强安全教育培训工作的针对性和实效性，把管理制度细化到工作中，将安全责任落实到每一个人。深入推进双重预防机制建设，狠抓重大危险源、重点岗位、重点部位的管控，将安全标准化体系要素与生产工作有机结合，全面提升安全生产保障水平。抓好本质安全改造和安全标准化改造，从源头上堵住事故发生。 面对日益严格的环保要求，落实主体责任，推动“三废”减量化、无害化、资源化，通过了各级督查检查，守住了底线。 （三）做好重大资产重组工作，推进产业转型升级。 2019 年 12 月 11 日收到中国证监会核发的关于核准江苏索普化工股份有限公司向江苏索普（集团）有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复，核准公司向索普集团发行691,925,810 股股份购买相关资产，核准公司非公开发行股份募集配套资金不超过 4 亿元。 公司积极开展标的资产交割工作， 各方协商确定以2019年11月30日为交割审计基准日， 2019年 12 月 18 日与交易对方签署了 资产交割确认书 ， 自交割日起， 标的资产范围内的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务均转由本公司享有和承担。 标的资产中涉及需要办理权属变更手续的资产（房产、土地、专利、车辆等），已办理完成权属变更手续，该等资产所涉及的各项权利、义务、风险及收益全部转移至我公司。2020 年 4 月1 日完成股份变更登记。 通过本次交易，上市公司新增醋酸及衍生品、硫酸业务，包括 120 万吨/年醋酸、30 万吨/年醋酸乙酯、30 万吨/年硫酸的生产能力。本次重组引入索普集团煤化工生产醋酸系列产品、硫酸产品产业链，具有较强的成本控制能力，有利于上市公司构建煤化工、基础化工和精细化工一体化产业平台，提高资源整合能力，发挥上市公司资本运作平台，增强上市公司核心竞争力和盈利能力，促进上市公司朝着专业化、规模化的方向发展。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司全年实现营业收入 5.9 亿元，归属于上市公司股东的净利润-563.72 万元。公司通过重大资产重组引入的醋酸及衍生品、硫酸资产于 2019 年 12 月起并表。公司营业收入、净利润分别比上年同期增加 24.5%、-257.32%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 590,528,502.55 474,331,785.40 24.5 2019 年年度报告 13 / 182 营业成本 536,303,600.80 441,349,827.68 21.51 销售费用 15,916,502.39 13,402,723.15 18.76 管理费用 25,387,252.31 20,015,739.85 26.84 研发费用 26,564,358.39 21,388.35 124,100.13 财务费用 656,492.45 768,921.97 -14.62 经营活动产生的现金流量净额 31,089,145.83 -21,884,590.05 投资活动产生的现金流量净额 28,219,561.20 -88,133,969.73 筹资活动产生的现金流量净额 7,613,784.28 -36,770,698.80 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用不适用 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 化工产品 532,786,123.47 479,266,400.99 10.05 24.33 21.01 上升 2.47个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 醋酸及衍生品 222,637,626.15 187,339,530.86 15.85 ADC 发泡剂 260,861,734.94 258,449,465.55 0.92 -37.55 -32.83 减少 6.97个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 镇江地区 43,361,577.05 39,005,796.24 10.05 95.69 90.46 上升 2.47个百分点 江苏其他地区 148,853,611.27 133,900,887.06 10.05 54.77 50.63 上升 2.47个百分点 上海地区 38,243,055.03 34,401,442.79 10.05 -36.28 -37.98 上升 2.47个百分点 浙江安徽地区 58,078,206.92 52,244,103.18 10.05 15.76 12.67 上升 2.47个百分点 华南地区 54,324,206.04 48,867,201.24 10.05 -15.73 -17.99 上升 2.47个百分点 其他地区 189,925,467.16 170,846,970.47 10.05 40.14 36.40 上升 2.47个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 2019 年年度报告 14 / 182 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） ADC 发泡剂 吨 18,490 19,211 277 -34.17 -29.83 -77.7 醋酸及衍生品 吨 83,298 77,166 16,389.6 产销量情况说明 醋酸及衍生品为公司自 12 月起新增产品。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 化工产品 材料 30,038.97 62.87 27,842.38 69.28 7.89 醋酸、 硫酸 板 块重 组 并入 化工产品 人工 3,051.57 6.39 3,343.69 8.32 -8.74 ADC板块优 化 人员结构 化工产品 折旧 3,609.27 7.55 1,565.21 3.90 130.59 醋酸、 硫酸 板 块重 组 并入 化工产品 能源 5,907.91 12.36 4,129.12 10.27 43.08 醋酸、 硫酸 板 块重 组 并入 化工产品 制造费用 5,171.87 10.82 3,306.92 8.23 56.40 醋酸、 硫酸 板 块重 组 并入 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 醋 酸 及 衍生品 材料 14,820.18 81.52% 0 0 0 12 月重组并入 醋 酸 及 衍生品 人工 137.89 0.65% 0 0 0 12 月重组并入 醋 酸 及 衍生品 折旧 764.65 3.61% 0 0 0 12 月重组并入 2019 年年度报告 15 / 182 醋 酸 及 衍生品 能源 1,920.71 9.07% 0 0 0 12 月重组并入 醋 酸 及 衍生品 制造费用 1,090.52 5.15% 0 0 0 12 月重组并入 ADC 发泡剂 材料 17,036.79 67.65% 27,177.64 69.84% -37.31% 产 量 下降 ADC 发泡剂 人工 2,433.47 9.66% 3,039.90 7.81% -19.95% 优 化 人员结构 ADC 发泡剂 折旧 1,476.88 5.86% 1,497.17 3.85% -1.36% ADC 发泡剂 能源 2,184.85 8.68% 4,042.83 10.39% -45.96% 产 量 下降 ADC 发泡剂 制造费用 2,050.10 8.14% 3,155.33 8.11% -35.03% 产 量 下降 成本分析其他情况说明 无 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用不适用 前五名客户销售额 15,904.95 万元，占年度销售总额 29.85%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 28,720.05 万元，占年度采购总额 57.51%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 4,825.18 万元，占年度采购总额 9.66%。 其他说明 无 3.3. 费用费用 适用不适用 单位：元 科目 本期数 上期同期数 变动比例（%） 销售费用 15,916,502.39 13,402,723.15 18.76 管理费用 25,387,252.31 20,015,739.85 26.84 财务费用 656,492.45 768,921.97 -14.62 4.4. 研发投入研发投入 (1). (1). 研发研发投入投入情况表情况表 适用不适用 单位：元 本期费用化研发投入 26,564,358.39 本期资本化研发投入 研发投入合计 26,564,358.39 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.5 公司研发人员的数量 111 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 8.2 研发投入资本化的比重（%） 2019 年年度报告 16 / 182 (2). (2). 情况说明情况说明 适用不适用 5.5. 现金流现金流 适用不适用 科目 本期数 上期同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 31,089,145.83 -21,884,590.05 投资活动产生的现金流量净额 28,219,561.20 -88,133,969.73 筹资活动产生的现金流量净额 7,613,784.28 -36,770,698.80 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用不适用 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 147,460,019.73 4.12 75,645,824.37 14.26 94.93 交易性金融资产 79,058,587.50 2.21 - 应收票据 21,878,619.39 0.61 49,023,475.91 9.24 -55.37 应收账款 51,989,243.24 1.45 3,486,572.19 0.66 1,391.13 应收款项融资 115,712,455.59 3.24 - 预付款项 101,762,929.85 2.85 5,991,190.02 1.13 1,598.54 其他应收款 326,496.58 0.01 163,565.53 0.03 99.61 存货 270,498,670.13 7.56 32,586,343.86 6.14 730.10 一年内到期的非流动资产 23,077,008.80 0.65 64,534,942.9 12.17 -64.24 其他流动资产 2,971,682.67 0.08 103,000,000.00 19.42 -97.11 可出售金融资产 - - 4,423,307.88 0.83 -100.00 长期应收款 - - 37,762,833.60 7.12 -100.00 其他权益工具投资 56,462,463.34 1.58 - 固定资产 2,164,016,533.56 60.51 131,366,044.51 24.76 1,547.32 在建工程 271,311,228.07 7.59 7,577,566.96 1.43 3,480.45 无形资产 201,872,591.57 5.64 - 递延所得税资产 66,172,122.72 1.85 12,441,705.85 2.35 431.86 短期借款 15,000,000.00 0.42 - 应付票据 24,326,717.52 0.68 - 应付账款 143,556,536.58 4.01 38,768,999.10 7.31 270.29 2019 年年度报告 17 / 182 预收账款 61,743,551.01 1.73 4,754,570.44 0.90 1,198.61 应付职工薪酬 15,880,043.21 0.4