218中级财务管理考试必记公式大全.docx

218中级财务管理考试必记公式大全2022中级财务管理考试必记公式大全一、复利现值和终值二、年金有关的公式：自第一期期末开场自第一期期初开场1预付年金终值详细有两种方法：方法一：预付年金终值普通年金终值×1i即F=A(F/A,i,n)×1i方法二：FAF/A，i，n11期数+1，系数-12预付年金现值两种方法方法一：预付年金现值普通年金现值×1i即P=A(P/A,i,n)×1i方法二：PAP/A，i，n11期数-1，系数+13.递延年金间隔若干期，假设题目讲从第三年年初开场连续发生5年，由于能够从第二年年末开场发生，那么递延期=21递延年金终值递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下：FAAF/A，i，n注意式中“n表示的是A的个数，与递延期无关。2递延年金现值m=递延期，n=连续收支期数，即年金期【方法1】两次折现计算公式如下：PAP/A，i，n×P/F，i，m【方法2】PAP/A，i，mnP/A，i，m【方法3】先求终值再折现PAA×F/A，i，n×P/F，i，m+n4.永续年金现值P=A/i永续年金无终值【总结】系数之间的关系1.互为倒数关系复利终值系数×复利现值系数1年金终值系数×偿债基金系数1年金现值系数×资本回收系数1三.利率：=1.插值法即2.永续年金利率：i=A/P3.名义利率与实际利率1一年屡次计息时的名义利率与实际利率实际利率i：1年计息1次时的“年利息/本金名义利率r：1年计息屡次的“年利息/本金mi=1+r/m-1(2)通货膨胀下的名义利率和实际利率1+名义利率=1+实际利率×1+通货膨胀率=(1+r)=(1+i)×1+通货膨胀率即四.风险与收益的计算公式1.资产收益的含义与计算单期资产的收益率资产价值价格的增值期初资产价值价格利息股息收益资本利得期初资产价值价格利息股息收益率资本利得收益率2.预期收益率预期收益率ERER为预期收益率；Pi表示情况i可能出现的概率；Ri表示情况i出现时的收益率。3.必要收益率必要收益率无风险收益率风险收益率=纯粹利率+通货膨胀补贴+风险收益率4.风险的衡量Xi=随机事件的第i种结果，=预期收益率，方差方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望值一样的决策方案风险程度的比拟。方差和标准差标准差越大，风险越大标准离差率对于期望值不同的决策方案，评价和比拟其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值5.资产组合的风险与收益1)投资组合的期望收益率2)投资组合的风险包含投资比重=W个别资产标准差=相关系数=3)投资组合的方差原理:(a+b)2=a2+b2+2ab=a2+b2+2ab=()2+2+26.系数定义公式证券资产组合的系统风险系数7.资本资产定价模型R=Rf+×RmRfR表示某资产的必要收益率；表示该资产的系统风险系数；Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代；Rm表示市场组合收益率四、总成本模型总成本固定成本总额变动成本总额固定成本总额单位变动成本×业务量1).高低点法b=最低点业务量最高点业务量最低点业务量成本最高点业务量成本-=xy?a=最高点业务量成本-b×最高点业务量或：=最低点业务量成本-b×最低点业务量2).回归分析法a=-222xxnxyxyx