管理用财务报表分析：资产负债表的基本公式.docx

管理用财务报表分析：资产负债表的基本公式管理用财务报表分析一、管理用财务报表(一)管理用资产负债表1.区分经营资产和金融资产区分经营资产和金融资产的主要标志是看该资产是生产经营活动所需要的，还是经营活动暂时不需要的闲置资金利用方式。金融资产是从资本市场购入的各种金融工具，包括其他倾向资金、应收票据、交易性金融资产、可供出售金融资产和持有至到期投资等。(1)货币资金。货币资金本身是金融性资产，但是有一部分货币资金是经营活动所必需的。好像持有存货一样，持有一定数量的货币资金是生产经营正常流转所必需的。在编制管理用资产负债表时，有三种做法：第一种做法是：将全部货币资金列为经营性资产，理由是公司应当将多余的货币资金购买有价证券。第二种做法是：根据行业或公司历史平均的货币资金/销售百分比以及本期销售额，推算经营活动需要的货币资金额，多余部分属，列为金融资产。第三种做法是：将其全部列为金融资产，理由是货币资金本来就是金融资产，生产经营需要多少，不但外部人员无法分清楚，内部人员也不一定能分清楚。在编制管理用资产负债表时，要事先明确采用哪一种处理方法。(2)短期应收票据。短期应收票据有两种：一种是以市场利率计息的投资，属于金融资产;另一种是无息应收票据，应归入经营资产，由于它们是促销的手段。(3)短期权益性投资。它不是生产经营活动所需要的，而是暂时自用多余现金的一种手段，因而是金融资产。除了金融资产以外的资产，都属于经营性资产。有人以为长期股权投资属于金融资产，理由其表现形式为股票，每年还有股利进账，应当属于金融资产。看问题一定要看本质，不要只重形式，长期权益性投资的目的是改善本公司的经营。购买控股权控股就是间接购买另一个企业的资产，取另一个企业的目的是控制其经营。当报表合并之后，股权投资被抵消掉，其经营资产的性质就显露出来。2.区分经营负债和金融负债金融负债是公司在债务市场上筹资构成的负债，包括短期借款、一年内到期的长期负债、短期应付票据、应付融资租赁款、长期借款、应付债券和优先股等。除金融负债以外的其他所有负债，均属于经营负债。管理用资产负债表的基本公式如下：资产=经营资产+金融资产=(经营性流动资产+经营性长期资产)+(短期金融资产+长期金融资产)负债=经营负债+金融负债=(经营性流动负债+经营性长期负债)+(短期金融负债+长期金融负债)净经营资产=经营资产-经营负债=(经营性流动资产+经营性长期资产)-(经营性流动负债+经营性长期负债)=(经营性流动资产-经营性流动负债)+(经营性长期资产-经营性长期负债)=净经营性营运资本+净经营性长期资产净金融负债=金融负债-金融资产=净负债净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本