2022年中国K12教育信息化行业分析报告.docx

2022年中国K12教育信息化行业分析报告当前位置：文档视界2022年中国K12教育信息化行业分析报告2022年中国K12教育信息化行业分析报告目录什么是K12教育信息化(2)教育信息化是促进教育公安然平静提高教育质量的重要手段(2)K12教育应试为纲且举足轻重，以“公立教育/体制内教育为核心(3)K12教育信息化通过B端业务深度卡位“体制入口(4)依托于体制内的教育信息化以“三通两平台为核心(5)三通两平台由云平台、系统、资源、应用、网络和终端六大部分构成(7)需求端：政策红利和互联网浪潮催生千亿市场空间(11)驱动力之一：国家意志，战略拐点(11)驱动力之二：互联网教育浪潮风起云涌(14)双轮驱动K12教育信息化领域拥有海量市场空间(15)供应端：群雄逐鹿，格局分散(16)市场介入者诸多，竞争格局高度分散(16)资金、内容、渠道和技术等资源禀赋助推各省龙头公司跑马圈地(17)四大趋势：大数据测评、平台型生态、人工智能与销售形式创新(18)趋势一：教育进入DT时代，大数据将使因材施教和精准提分成为可能(18)趋势二：“开放平台+优质内容的智慧教育生态圈闭环渐现(20)趋势三：人工智能已在白话评测和作文评分中深度应用(20)趋势四：PPP和融资租赁的销售形式创新有望助力优质公司全国扩张(21)成长途径之一：城市扩张、学校拓展、产品延伸和内容收费助力B端业务跑马圈地(22)四大维度助力B端业务全国扩张，全产品和服务线的提供商较为稀缺(22)B端业务的成长维度之一：城市扩张(23)B端业务的成长维度之二：学校拓展(24)B端业务的成长维度之三：产品延伸和改造升级(24)B端业务的成长维度之四：“优质资源班班通的内容收费(26)成长途径之二：B端业务卡位“体制入口将为C端业务打开广阔的成长空间(27)B端业务卡位“体制入口，内容和渠道将是C端业务爆发的关键(27)基于学生/家长付费的人人通C端服务业务拥有海量的市场空间(27)以学习卡为核心的C端“平安通业务爆发在即(28)看好拥有平台、渠道、内容、技术和资本优势的厂商(29)技术和资本是B端业务的关键，平台、内容和渠道是C端的核心(29)技术：全产品线技术积淀为全国性布局奠定坚实基础(30)资本：主板上市/三板挂牌提供较强的资金实力(31)平台：B端业务深度卡位和C端业务海量空间的关键(33)渠道：地推能力和团队是C端收费和全国布局的关键(33)内容：优质资源体系是班班通和人人通业务收费的核心(34)风险因素(35)K12教育信息化行业评级分析和投资策略(36)新三板教育行业估值分析：三板较主板折价64%，是一级市场的1.6倍，新三板估值已经接近底部具备较高安全边际，建议投资者积极关注(36)K12教育信息化行业投资建议：推荐拥有技术、资本、平台、内容和渠道五大核心竞争力的公司(36)重点公司分析(38)颂大教育430244.OC：一核N驱，驾雾腾云(38)威科姆831601.OC：四位一体，云起龙骧(39)中教股份430176.OC：实力雄厚的K12教学信息化解决方案提供商(40)能龙教育831529.OC：专注于K12教育的信息服务运营商(41)插图目录图1：贫困山区教学课堂(2)图2：教育信息化教学课堂(2)图3：黑板+粉笔(3)图4：电子白板(3)图5：2021年K12阶段在校生人数(3)图6：2021年K12阶段学校数(3)图7：中国教育体制以应试教育为纲(4)图8：美国和中国高考和名校的录取率(4)图9：K12行业的三种商业形式、四大群体和两大体系(4)图10：K12教育信息化行业的三大盈利形式(5)图11：“三通两平台是我国教育信息化建设的关键(5)图12：优质资源班班通(6)图13：网络学习空间人人通(6)图14：“教育资源公共服务平台的建设主要以“云服务体系为核心(7)图15：云教育平台(8)图16：班班通系统之多媒体教室(8)图17：班班通系统之多媒体互动教室(9)图18：录播互动教室系统(9)图19：多媒体教学机(10)图20：威科姆的手机客户端“优教信使(10)图21：传统书包(10)图22：电子书包(10)图23：优质的教育资源内容是保障教育公安然平静提高教学质量的关键(11)图24：科技重构学习经过(14)图25：中国在线教育市场规模(15)图26：中国互联网教育各细分市场份额(15)图27：中国财政性教育支出及占GDP比重(15)图28：中国教育信息化投入及YOY(15)图29：针对B端学校的教育信息化行业的主要介入公司(16)图30：K12教育信息化行业主要上市/挂牌公司的收入情况(17)图31：教育行业正从IT时代走向DT时代(18)图32：教育资源的分类(19)图33：大数据将使精准提分成为可能(19)图34：网络学习空间人人通之学生空间(20)图35：白话作文评测机器可代替教师，开放式主观题评测获得突破(21)图36：教育信息化公司B端业务的四大成长维度“城市扩张、学校拓展、产品延伸和升级、内容收费(23)图37：颂大教育的教育信息化业务已经遍及全国(25)图38：威科姆的优教云平台的资源应用流程(25)图39：威科姆的“班班通业务(26)图40：颂大教育目前在B端积极布局，将来将在C端获得更高的成长空间(27)图41：威科姆的“人人通业务之优教教学应用服务(28)图42：优教同步学习卡是威科姆的平安通业务的核心(29)图43：技术和资本是B端业务的关键，平台、内容和渠道是C端的核心(30)图44：科大讯飞智学网(31)图45：威科姆挂牌至今融资情况(31)图46：颂大教育挂牌至今融资情况(31)图47：全通教育战略业务布局(32)图48：威科姆的优教云平台(33)图49：小学五年级语文课本的几个教材版本(34)图50：威科姆的智慧教育资源体系(35)图51：威科姆的智慧教育资源应用流程(35)表格目录表1：我国教育信息化行业产业发展政策(12)表2：（2021年教育信息化工作要点）的核心工作目的(13)表3：2020-2020年我国教育事业发展主要目的(16)表4：K12教育信息化toB端主要企业市场大概情况(17)表5：颂大教育2021年11月和2021年3月签订的云南省融资租赁合同(22)表6：威科姆2021以来签订的重大合同(23)表7：威科姆2021-2021年签订的重大合同(24)表8：威科姆的B端云平台和班班通业务收费(26)表9：威科姆的“班班通业务细分(26)表10：威科姆的优教教学应用服务业务的功能细分(28)表11：威科姆的信息运营服务收入细分(28)表12：样本公司融资情况(31)表13：新三板教育公司优选股票池(36)表14：新三板和主板K12教育信息化行业相关公司列表(37)表16：颂大教育财务数据和估值分析(38)表15：威科姆财务数据和估值分析(39)表17：中教股份财务数据和估值分析(40)表18：能龙教育财务数据和估值分析(41)什么是K12教育信息化教育信息化是促进教育公安然平静提高教育质量的重要手段教育信息化是指在教育领域教育管理、教育教学和教育科研全面深化地运用当代信息技术来促进教育改革与发展的经过。教育信息化的技术特点是数字化、网络化、智能化和多媒体化；其基本特征是开放性、分享性、交互性、协作性。教育信息化是促进教育公平、提高教育质量的有效手段。公平与质量是教育改革发展的两大重点，也是社会关切的民生问题之一。教育信息化是促进教育公平的关键方式。由于历史积累、地理环境、思想意识、人员素质等多种因素的综合影响，我国教育信息化发展呈现明显的不平衡态势，东西差距、城乡差距明显。教育信息化的重要目的就是要通过信息技术在教育领域的普及应用，突破时空限制和技术壁垒，促进优质教育资源向贫困、偏僻地区输送，提高当地的教育质量和水平，促进教育平衡发展。图1：贫困山区教学课堂图2：教育信息化教学课堂教育信息化是提升教育质量的重要手段。1教育信息化集顶尖的学校资源、优秀的老师资源和丰富的素材资源于一体，能够实现资源的跨区、跨校传播和共享，解决资源分布不平衡的现状。2教育信息化能够突破教育环境的时空限制，有助于加强课堂与现实世界的联络。通过数字化的方式，将教、学、练、管等环节信息化，简化了传统教育教学环节中大量的繁琐环节，有利于提高教育教学的效率。3教育信息化有助于培养学生的高级思维能力。网络和多媒体技术构建的丰富多样的学习环境和工具，能够激发学生的好奇心、求知欲，有利于他们的批判性、创造性思维的构成和发展。图3：黑板+粉笔图4：电子白板K12教育应试为纲且举足轻重，以“公立教育/体制内教育为核心中国中小学学生数量诸多。目前，由于我国小升初和中高考的应试淘汰体制，所以中小学是青少年发展的关键阶段，我国中小学阶段共有27万所学校、500万个班级、1060万名老师、1.8亿名中小学生和3.6亿名家长。参考Wind数据，截至2021年，1我国初等教育小学共20.1万所，初中5.40万所，高中1.38万所；2我国初等教育小学在校生人数9451万人，初中阶段教育在校生人数4385万人，高中阶段教育在校生人数2415万人。图5：2021年K12阶段在校生人数图6：2021年K12阶段学校数K12教育以应试为纲：课内学习为核心，课外培训为辅助。应试教育体制下，以公立教育和课堂学习为核心，学生成长具备不可逆性。中国的教育体制以“应试教育为纲，在K12阶段需要应对高考、中考、小升初等等，由于中国家庭大部分均为独生子女，中高考经常能够影响一个人乃至全家人的命运，所以教育的试错成本极高。因而，多数情况下，公立教育体系中，教师将具备极强的话语权；在课外培训体系中，学生接受课外培训，往往就是为了考试通过或者成绩提升。搜狐教育最近做的网络调查显示，K12阶段的家长在帮助孩子选择教育服务/培训机构时，72.8%的家长选择了“注重教学效果。图7：应试教育体制图8：美国和中国高考和名校的录取率K12教育信息化通过B端业务深度卡位“体制入口三种商业形式：2B、2C、2B2C。K12618周岁行业包括2B体制内，校内、2B2C体制内，校内和2C体制外，校外三种业务形式，K12教育信息化行业以“公立教育为核心，商业形式主要包括2B和2B2C。我们把教育厅、教育局、中小学校小学、初中、高中收费定义为B端业务，把从学生、家长、老师收费定义为C端业务。12B体制内业务形式：教育信息化企业向中小学校提供教育信息化的系统、产品和服务，费用由教育厅和教育局公立学校、民办学校进行支付；22B2C体制内业务形式：教育信息化企业基于体制内的教育信息化系统和终端，向学生、家长、老师和学校管理者提供相关的服务，老师和管理者的服务费用由教育厅/局或学校支付，学生和家长的服务费主要由家长进行支付；32C业务形式体制外：线下培训机构或者在线教育公司针对学生提供相关的产品和服务，产品和服务费用主要由家长进行支付。图9：K12行业的三种商业形式、四大群体和两大体系教育信息化行业分为B端和C端两大业务形式。1B端公共经费采购市场学校的资金主要来自于教育厅/局拨款，部分来自于学校自有资金，老师和学生免费使用。B端产品和服务主要包括：计算机教室中小学、班班通多媒体教室、教学系统、校园直录播教室和集成、多媒体设备、阅卷系统、录播系统、标准化考场及校园监控和教育信息化资源库、班班通授课系统、教学机等。2C端市场化运营业务学生、家长、教师主要由家长、学生和老师按需购买个性化服务和产品，C端业务主要包括基于“网络学习空间人人通的教育资源和在线辅导答疑服务、家校互动服务、电子书包和可穿戴设备等产品的销售。