主力筹码分布怎么看.docx

主力筹码分布怎么看实战技巧：主力筹码分布怎么看在证券市场中，能够跟上一个实力雄厚的主力成了很多投资者追求的目的，进而很多投资者把精神放在了分析主力筹码的技术指标上，但在实际运用中参考灵敏运用更好些。一、主力筹码分布指标的建立主力筹码指标是一个价量指标，是把某一段的同一价格的成交量总和用纵线表示筹码的位置。例如，2000年3月某股股价在20元成交200万股，同年7月又在20元成交300万股，今年1月股价再次冲至20元，成交500万股，则20元处就会有一根2003005001000万股的筹码线。有的软件为了防止筹码的转换把这一指标进行了优化，即当股价从一个底部上升至一个高位时，低价的筹码按上升时的成交量给予一定的递减来回补主力筹码的转换，以更准确地测定主力能否出逃或建仓。二、优、缺点优点：直观、简单。缺点：机械。由于不同的庄家、不同的参与机会、主力对大势的判定、性格差异等因素，在股价的价量关系上差异较大，因而，在运用上必然会造成失误。三、指标的运用该指标在常规运用中就是看股价的某一阶段的成交密集区，一是研判支撑与阻力，即筹码线越长，阻力或支撑越大，筹码线越短，支撑或阻力越小；二是观察主力成本区，即一个股价在低位横盘时间和成交量的总和会体如今筹码线上，这一线也讲明主力建仓的成本区，根据这一区与价格的距离来推算主力能否出货。例如600308华泰股份，该股上市以来筹码分布线基本平均分布，但是在17.40元出现一个较长筹码线，这一线不仅讲明此点位的压力，也讲明了该点位为主力成本区。当股价突破该线，一般讲明该股有向上的动力，假如是一只庄股的话，能够鉴定庄家出货的空间。在实际运用当中，由于筹码线是集不同时期成交量的总和，若时间跨度较长，股价上下波动次数越多，筹码线就会被虚化。例如1995年某股在20元成交200万股，至今该股价格在20元出现太多次，换手已经到达300，1995年的200万股就被虚化，因而，在运用当中最好看这段距离内价格穿越筹码线的次数和换手率来综合处理；其二，主力在拉升经过当中大量运用对倒，使筹码线记录失误，也易造成失误判定。对待上涨对倒放量的个股不仅要分析成本区与它的距离，还要着重分析K线大形态，以到达综合处理的方法。在股市操作当中，股战与战争有很多类似之处，是讲究战略与战术的问题，墨守成规、迷恋于固定的形式和方法是最危险的。筹码分布露"天机"当前很多投资者往往根据股票筹码集中程度，来判定股票后市涨跌。一般以为筹码集中程度高的股票，其后市向上涨升的空间相对较大；而筹码逐步呈分散状态、且股价处于高位的股票，则表示主力已有出货动向，后市很可能下跌。实际上，这种分析确实帮助部分人获利，很多当年的大牛股或熊股均由此产生。但由于中报以及年报公布的时效性有所滞后，以及主力入驻个股的动机和行为不同，详细操作需区别对待。目前已进入中报披露密集期，通过分析筹码分布情况，为投资者投资提供参考。通过分析股票筹码的集中度，能够很快找出当年的黑马品种。假如把2001年年底与2000年年底的股东人数作一比照，就会发现当期股东人数减少幅度最大80以上的上市公司，有乌江电力、航天科技、东风汽车、长春长铃和大元股份。尽管2001年大市疲软，沪、深两市综指分别深跌20.61和25.13，但这几只个股的上涨幅度，却分别到达了109.67、26.47、46.2、38.93、31.75；而与其相反的几只股票，如黑龙股份、莱钢股份、数码测绘、大连国际、四川双马，这些个股的股东人数急剧增加500以上，它们的走势也正好相反。尽管它们2000年无一例外地施行了送股、配股或分红方案，但由于其股价在前年度已充分表现，因而利好有出尽之嫌，除权之日即是其股价下跌之时。经过复权处理，其下跌幅度分别到达了33.94、44.02、47.98、51.85和28.27。以上事例充分讲明了股东筹码高度集中的股票，后市涨升幅度肯定会强于大盘上涨幅度。而对那些报表中固然筹码已高度集中，但股价处于绝对高位的个股则要慎重，随时防止主力出逃。假如把时间再延长些，就能够看到更多大牛股的轨迹。如主力运作时间长达三年的海螺型材，其1998年至2001年的年度报告中出现的股东人数，分别为17125人、2104人、6958人，而从1999年开场该股股价的年增长幅度分别为126，192、8.71。特别值得注意的是1998年至1999年这段时间，其股东人数由17125人锐减至2104人，显示低位筹码趋向高度集中，提醒投资者后市肯定将酝酿一波大行情。即便一般投资者不能像主力一样持有这么长时间，但只赚取其中一小段也足以。然而有涨就有落，该股从去年中期大幅跳水。到今年中期时，股价下跌幅度到达28.39。而今年年中报显示，该公司股东人数激增到了13154户。再如时间更长些的大牛股湘火炬，其1997年至2001年年报的人数分别为35419人、4886人、3543户、3427户、4220户，2002年中报为4435户，也是由分散到集中的组合形态。这期间公司股本共计扩张了5次，其中4次是送股。股本总额由1995年年底的9724万股，增加到2002年中期的3.99亿股，是当初的4倍多。由于持股人数在1998年后基本保持稳定，主力仍然处于控盘状态，使得该股每次除权后，都基本走出了一波完好的填权行情。假如当初持股不动，按复权计目前价格是当初的27.57倍。由此可见，其获利空间非常宏大。不过，像湘火炬这样的个股终归只是一种特例，大多数主力缺乏这样的资金和胆识。截至8月14日，深沪两市已基本接近半数上市公司公布了2002年半年度报告。据抽样统计，约有占半数以上的上市公司股东人数较今年年初有所减少，显示主力持筹的比重相对增加了。从目前来看，2002年中期人均持股数增幅较大的个股，有厦华电子、重庆啤酒、三星石化、浏阳花炮、民丰特纸等。但这几只股票的表现各有不同，其中重庆啤酒、三星石化、民丰特纸的走势明显强于大盘，而浏阳花炮和厦华电子的涨幅相对较小。估计这只是时间问题，不排除这两只股票后市有走高的时机。由于浏阳花炮盘子较小、概念独特、业绩中等，这些都是主力能够借题发挥的资本。因苦于上市时定位较高，主力可能在利用目前除权缺口洗筹。而厦华电子主力前期利用业绩问题穷追猛打，目前价格已处于相对低廉位置。随后的业绩改变，正是该类个股东山再起的时候。但今年中报中也出现了一些股东人数大幅增加的上市公司，如美亚股份、航天长峰、华润锦华、飞乐音响等，它们的股东人数都比年初增长了100以上。根据前面分析，提醒投资者对这些股票应警觉。总之，筹码集中、主力关注的大牛股，大多数是资产重组类股票。这些个股的共同特点是流通盘大多偏小、有一定题材支撑；而且最好是原来业绩较差，经大股东改造后，很快成为具有高送配能力的优质资产，这样才易受主力机构青睐。不过，在进行详细操作的时候，投资者需要注意的是：1、在年报或中报中出现筹码分散的股票，并不一定就会下跌。由于管理部门监管日趋严格，不少大机构尽量避免像过去那样集中在某一家或几家证券公司进行股票买卖，而是愈加隐蔽，利用当初不规范时期遗留下来的帐户如申购新股时的股东账户卡，在很多家证券公司进行分仓操作。这样固然持股人数增加了，但实际上还是原来的主力在运作。2、年报或中报公布的时间相对滞后，会影响投资者对个股的正确判定。一般来讲，年报披露时间长达四个月，中报也有两个月左右。移动筹码分布大智慧移动筹码分布是一项反映市场内资金流动以及筹码推移经过的指标,对于个股来讲,筹码的推移是一个从密集到分散再到密集的经过,筹码的推移反映出来的是资金的进出。从对筹码形态的分析上,我们能够很明确地判定出能否有新资金进场或者老资金能否离场,而通过这种分析,也就不难把握住个股走势的波段节拍,进而实现盈利。今天我们向大家介绍的就是利用移动筹码来进行波段操作的第一种战法怎样抄底。我们举例讲明。太原刚玉(000795)在今年5月23日时筹码分布情况,大家能够看到此时大量的获利筹码密集在当时市价附近,浮筹比例到达81.8%,讲明此时做空动力已相当大,因而该股后市出现了连续的下跌。太原刚玉在今年11月2日出现止跌企稳后的移动筹码分布情况,我们看到,在经过大幅的超跌之后,筹码出现了明显的分化,有两个比拟明显的套牢峰。从筹码意图上分析,就是老资金被大幅套牢其中后,由于损失沉重不愿割肉,因而一定意义上,这部分筹码已成为死筹,客观上起到了锁仓的作用。该股后期的无量下跌已证实了这一点。此时,只要有新的资金参与推动,那么该股的拉升将变得轻而易举,从右图中我们能够看到,在当时价位附近出现了一个小小的波峰,同时获利盘正在出现,讲明有新资金终于开场入场抄底。果然,该股此后出现迅速拉升,一举吃掉了前一个套牢峰,短期涨幅超过30%