认识财务报表编制与分析ppt课件.ppt

财务报表编制与分析为为什么要上什么要上财务报财务报表分析表分析课课程？程？企业高层舞弊（fraud）的手法五花八门，却不超出两大类的样态： 一是掏空资产，一是做假帐，而前者的结果必然导致要在财务报表上掩饰亏空，故企业高层舞弊与财报诈欺（fraudu-lent financial reporting），形成了一体两面密不可分的关系。问题是：在财报的揭露上，可以发现企业高层舞弊的痕迹吗？这一问真是吊人胃口，先说舞弊是因，财报不真实是果，再问从果可以看出因吗？财务报表是会计流程的最后结果（产出）。另一方面，交易事项或事实必须作分录，有些灰色地带（例如公司的房产、飞机被老板占用了）没作分录，自然在财报上不着痕迹；还有一些事实上的侵占行为（例如公司的现金、有价证券、及其它资产等，已被老板搬走了），则又被会计分录美化了，转换到另一个看不出名堂的会计科目上去，这在财报上也不容易看得出来。不过，凡走凡走过过必留下足迹，必留下足迹，难难易或有分易或有分别别，犯罪留下，犯罪留下证证据据则则属必然。属必然。按照传统的观点，(会计系统包括确认、计量、记录和报告四个阶段)，会计核算是以编制会计报表为其终点，但在现代市场经济条件下，经济的飞速发展造就了对信息的迫切要求，信息量的需求日益增多，信息种类的需求日益广泛，要在恰当时间内将信息准确、便捷地传递给需求的人。正是这种外部环境的变化，使财务报表分析工作的必要性和重要性日益显示。财务报表分析是会计报表编制工作的必然延伸和发展，是会计工作的重要组成内容，成为人们认同的新观点。本课程是会计专业和财务管理专业的一门重要专业课，它要求学生不仅要掌握会计报表的编制方法以及财务报表分析的基本理论和知识，而且要有实际分析能力。理论与实践并重，以提高实际分析能力为目标，是学习本门课程的一个重要指导原则。 课程特点 学习方法 课程教学基本要求 课程内容课课程特点：程特点： 本课程以“要先编制财务报表”为基础，围绕“财务报表的分析利用”展开。 财务报表分析作为管理的分析工具可以广泛用于财务管理、投资管理和企业管理，但本门课程的重点是方法和能力的培养，而非各项管理本身。学学习习方法：方法： 本课程综合性较强，学习前要回顾和复习先导课程（基础会计、中级财务会计）的内容，为本课程想学习打下良好的基础。 切忌死记硬背，在基本掌握分析技巧下，灵活运用。 注意掌握每一种经济活动对报表指标的影响。 理论与实际结合，真正做到学以致用。课课程教学基本要求：程教学基本要求： 1要注意财务报表分析和其他课程内容的联系，财务报表分析要使用会计提供的财务报表，为有关的管理和决策服务。 2要注意财务报表分析的发展，它随着会计和管理的发展而发展，不是一成不变的。 3要注意财务报表分析的局限性，正确运用分析的结果。 本书内容框架本书内容框架情境一 认识财务报表编制与分析学习目标学习目标 了解财务报表编制与分析的涵义、会计报表与财务报了解财务报表编制与分析的涵义、会计报表与财务报告的关系、会计报表中包含哪些附表告的关系、会计报表中包含哪些附表; ; 掌握会计报表编制与分析的主体、常用的分析方法掌握会计报表编制与分析的主体、常用的分析方法; ; 理解会计报表分析的内容、编制与分析的基本要求。理解会计报表分析的内容、编制与分析的基本要求。 理解财务报告的作用及进行财务报告分析的意义、财理解财务报告的作用及进行财务报告分析的意义、财务报告分析的原则务报告分析的原则 熟练掌握财务报表的比较分析法和因素分析法，并能熟练掌握财务报表的比较分析法和因素分析法，并能灵活运用灵活运用子情境一 初识财务报表编制与分析一、财务报表的编制与分析的内涵一、财务报表的编制与分析的内涵（一）财务报告、财务报表的含义（一）财务报告、财务报表的含义 财务报告财务报告：是指企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况财务状况和某一会计期间经营成果经营成果、现金流量及所有者权益的变动现金流量及所有者权益的变动等情况的文件。它是企业会计工作的最终成果，是输出企业会计信息的主要形式，是企业与外部联系的桥梁。 财务报表：财务报表：是企业在日常核算资料基础上形成是企业在日常核算资料基础上形成的按照财务报表规定的格式、内容、方法定期的按照财务报表规定的格式、内容、方法定期编制。用以综合反映企业财务状况和经营成果、编制。用以综合反映企业财务状况和经营成果、现金流量状况的书面文件。现金流量状况的书面文件。 财务报表反映的财务信息既对内也对外，财务报表反映的财务信息既对内也对外，是财务报告的核心组成部分。其是对企业财务是财务报告的核心组成部分。其是对企业财务状况、经营成果和现金流量的及所有者权益的状况、经营成果和现金流量的及所有者权益的变动等情况结构性表述。变动等情况结构性表述。 资产负债表资产负债表（财务状况）（财务状况）利润表利润表（经营成果）（经营成果）现金流量表现金流量表（现金流量）（现金流量） 反映企业某一特定时点的资产、负债和所有者权益情况的文件； 反映企业一定时期内经营成果的文件； 反映企业一定时期内现金流量情况的文件。 （二）财务报告的组成（二）财务报告的组成 年度、半年度年度、半年度财务报告财务报告由由财务报表财务报表、财务报表财务报表附注和财务情况说明书附注和财务情况说明书三部分内容组成。三部分内容组成。 财务报表财务报表包括包括资产负债表、利润表、现金流量表、资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表及相关附表股东权益变动表及相关附表。相关附表一般应包。相关附表一般应包括资产减值准备明细表、分部报表和应交增值税明细括资产减值准备明细表、分部报表和应交增值税明细表等。表等。 由母公司和子公司组成的企业集团还应编制由母公司和子公司组成的企业集团还应编制合并财务合并财务报表报表。 企业编制的中期财务报告至少应当包括企业编制的中期财务报告至少应当包括财务报表财务报表和财和财务报表务报表附注附注。 （三表一注）（三表一注）16 我国的企业财务报表体系我国的企业财务报表体系基本财务报表基本财务报表1.1.资产负债表资产负债表2.2.利润表（收益表利润表（收益表） 3.3.现金流量表现金流量表4.4.所有者权益变动表所有者权益变动表财务报表附表财务报表附表1.1 1.1 资产减值准备明细表资产减值准备明细表1.2 1.2 股东权益增减变动表股东权益增减变动表1.3 1.3 应交增值税明细表应交增值税明细表2.1 2.1 利润分配表利润分配表2.2 2.2 分部报表（业务分部）分部报表（业务分部）2.3 2.3 分部报表（地区分部）分部报表（地区分部）二、财务报表编制与分析的主体二、财务报表编制与分析的主体 财务报表编制与分析的主体，即报表使用者。其与企财务报表编制与分析的主体，即报表使用者。其与企业存在现实或潜在的利益关系，是为了特定的目的，对企业存在现实或潜在的利益关系，是为了特定的目的，对企业的财务状况、经营成果、现金流量状况等进行分析和评业的财务状况、经营成果、现金流量状况等进行分析和评价的组织和个人。包括：价的组织和个人。包括： 投资者（股东）投资者（股东） 债权人债权人 （银行为代表）（银行为代表） 企业内部的使用者（企业内部的使用者（CEO,CFO) CEO,CFO) 政府及政府监管部门政府及政府监管部门( (税务局税务局) ) 会计报表会计报表 财政、税务、审计等有关财政、税务、审计等有关部门依据会计报表，可以检查部门依据会计报表，可以检查企业财经纪律执行情况，财务企业财经纪律执行情况，财务管理情况和税法的执行及税收管理情况和税法的执行及税收任务的完成情况，进行国家宏任务的完成情况，进行国家宏观管理和调控。观管理和调控。 国家经济管理机构通过国家经济管理机构通过对报表汇总，分析宏观经对报表汇总，分析宏观经济的运行情况济的运行情况, ,促进社会资促进社会资源合理分配，为宏观管理源合理分配，为宏观管理和调控提供依据。和调控提供依据。 企业的投资者、潜在的投资者企业的投资者、潜在的投资者和债权人通过阅读报表了解企业的和债权人通过阅读报表了解企业的偿债能力、获利能力、偿债能力、获利能力、 投资报酬投资报酬和利润分配情况等，了解企业经营和利润分配情况等，了解企业经营活动范围及发展趋势，椐此做出投活动范围及发展趋势，椐此做出投资、资、 融资和信贷决策。融资和信贷决策。 企业管理者依据会计报表，可企业管理者依据会计报表，可以系统了解企业的财务状况，经以系统了解企业的财务状况，经营成果并发现经营管理中存在的营成果并发现经营管理中存在的问题，以便于迅速做出调整措施，问题，以便于迅速做出调整措施，不断提高经济效益。不断提高经济效益。 企业应当根据实际发生的交易和事项，遵循企业应当根据实际发生的交易和事项，遵循各项具体会计准则的规定进行确认和计量，并在各项具体会计准则的规定进行确认和计量，并在此基础上编制财务报表。此基础上编制财务报表。交易或事项交易或事项（经济业务（经济业务）账账 簿簿报报 表表初初始始确确认认再再次次确确认认计量计量确认确认记录记录报告报告三、财务报表分析的目的三、财务报表分析的目的 财务报表分析财务报表分析是以财务报表等资料为依据，运用是以财务报表等资料为依据，运用一定的分析方法和技术，对企业相关情况进行分析，以一定的分析方法和技术，对企业相关情况进行分析，以帮助决策者作出经济决策的过程。帮助决策者作出经济决策的过程。 （一）投资者的分析目的（一）投资者的分析目的 1 1分析企业的获利能力，评价预期收益的实现程度，分析企业的获利能力，评价预期收益的实现程度，合理进行投资决策合理进行投资决策 ; ;2 2分析企业的经营业绩，评价企业管理人员受托责任分析企业的经营业绩，评价企业管理人员受托责任的履行情况的履行情况 ; ;3 3分析企业的偿债能力，评价企业的理财环境分析企业的偿债能力，评价企业的理财环境; ;4 4分析企业的资本结构，评价企业财务风险分析企业的资本结构，评价企业财务风险 。（二）债权人的分析目的（二）债权人的分析目的1 1分析营运资金，了解企业的短期偿债能力分析营运资金，了解企业的短期偿债能力 2 2分析资本结构，了解企业的长期偿债能力分析资本结构，了解企业的长期偿债能力 3 3分析获利能力，了解企业还本付息资金来源的保障程度分析获利能力，了解企业还本付息资金来源的保障程度 （三）企业内部使用者的分析目的（三）企业内部使用者的分析目的1 1考核企业生产经营计划和财务预算的完成情况，评考核企业生产经营计划和财务预算的完成情况，评价经营责任的履行情况价经营责任的履行情况 2 2评价企业财务状况的好坏评价企业财务状况的好坏 3 3决策和规划决策和规划 （四）政府监管部门的分析目的（四）政府监管部门的分析目的（五）供应商分析目的（五）供应商分析目的（六）注册会计师分析目的（六）注册会计师分析目的财务报表分析的目的财务报表分析的目的概括为：评价概括为：评价的经营业绩；的经营业绩； 衡量衡量现在现在的财务状况；的财务状况； 预测预测未来未来的发展趋势。的发展趋势。 （ （1） ）评评估企估企业过业过去的去的经营绩经营绩效。效。 各财务分析主体进行企业财务分析的目标均是要了解企业过去一段时期的经营绩效，如企业的净利多少，投资报酬率高低，销货量大小，现金及营运资金流量的流动速度快慢。通过对企业的财务分析，各分析主体可以评估企业过去的经营情况，并与同行业相互比较，以评核该企业的经营得失及潜在能力。 （2 2）衡量企业目前的财务状况。）衡量企业目前的财务状况。 各财务分析主体进行财务分析的目标同样要掌握企业目前的财务状况，如企业现在所拥有的资产价值是多大，各项资产的投资比例是否合理，对外债务是否过多，可使用的现金数额、存货数额以及负债与权益的比例关系是否恰当。各财务分析主体通过企业财务分析，可展示企业目前财务状况的真象，以评价企业财务现状，并估计企业未来发展的潜在能量。 （3 3）预测企业未来发展的前景。）预测企业未来发展的前景。 财务分析主体需要拟定数项可供选择的未来发展方案，然后，针对目前的情形，预测未来的发展趋势，以便作出最佳抉择。方案一经选定，将影响企业未来的发展，尤其对财务方面的影响更为深刻。因此，财务分析主体通过对企业现实的财务状况和经营成果进行深入细致地分析研究，科学地预测未来的发展趋势，并据以作出经营决策。四、财务报表分析的内容四、财务报表分析的内容 （一）短期偿债能力分析（一）短期偿债能力分析 （二）长期偿债能力分析（二）长期偿债能力分析 （三）资产运用效率分析（三）资产运用效率分析 （四）获利能力分析（四）获利能力分析 （五）现金流量分析（五）现金流量分析 五、财务报表编制与分析的基本要求五、财务报表编制与分析的基本要求（一）以持续经营为基础（一）以持续经营为基础（二）一致性原则（二）一致性原则（三）重要性原则（三）重要性原则（四）不能相互抵消（四）不能相互抵消（五）可比性原则（五）可比性原则 （六）相关披露（六）相关披露除此还有：除此还有： 定量分析与定性分析相结合的原则定量分析与定性分析相结合的原则 客观性、全面性、联系性、发展性相结合的原则客观性、全面性、联系性、发展性相结合的原则 可理解性原则、成本效益原则可理解性原则、成本效益原则 六、财务报表分析的意义六、财务报表分析的意义 1 1财务报表分析是一种检查手段，通过检查可以发财务报表分析是一种检查手段，通过检查可以发现企业存在的问题现企业存在的问题 2 2财务报表分析是财务报表编制工作的延续和发展，财务报表分析是财务报表编制工作的延续和发展，通过分析提供更为详细，理性的会计信息通过分析提供更为详细，理性的会计信息 3 3科学的评价标准和专门的分析方法是财务报表分科学的评价标准和专门的分析方法是财务报表分析的重要手段，通过分析可以对企业未来发展作出科析的重要手段，通过分析可以对企业未来发展作出科学预测学预测 思考题：思考题： 1 1、不同财务分析主体的分析目的有哪些共同之处和不同之、不同财务分析主体的分析目的有哪些共同之处和不同之处？处？ 2 2、财务分析的内容主要有哪些？财务分析内容与财务分析、财务分析的内容主要有哪些？财务分析内容与财务分析目的是否相关？目的是否相关？ 3 3、ABCABC公司是一家高科技公司，它提供计算机软件和硬件公司是一家高科技公司，它提供计算机软件和硬件。其。其20132013年的资产负债表反映，股东出资年的资产负债表反映，股东出资20 00020 000万元，债万元，债权人出资权人出资12 00012 000万元。作为一个投资机构，你是否愿意为万元。作为一个投资机构，你是否愿意为这家公司提供资金？提供股票投资还是贷款给它？不同的这家公司提供资金？提供股票投资还是贷款给它？不同的资金提供方式下，你所关注的信息有何不同？资金提供方式下，你所关注的信息有何不同？子情境二 财务报表分析的程序和方法 一、财务报告分析的一般程序一、财务报告分析的一般程序 1、确定分析的确定分析的目的和范围目的和范围 2 2、制定分析、制定分析方案方案 3 3、收集数据信息收集数据信息和和核实资料核实资料 4 4、财务、财务报表解读报表解读 5 5、财务分析财务分析 6 6、专题专题应用分析应用分析 7 7、编写、编写分析报告分析报告1、确定分析的确定分析的目的和范围目的和范围2 2、制定分析、制定分析方案方案 分析目的和范围确定之后，要根据分析量的大小分析目的和范围确定之后，要根据分析量的大小和分析问题的难易程度制订出分析的方案。和分析问题的难易程度制订出分析的方案。 如：是全面分析还是专题重点分析？是协作进行如：是全面分析还是专题重点分析？是协作进行还是分工负责？要列出分析项目，安排工作进度，确还是分工负责？要列出分析项目，安排工作进度，确定分析的内容、标准和时间。定分析的内容、标准和时间。3 3、收集数据信息收集数据信息和和核实资料核实资料 信息收集内容：信息收集内容： （1 1）宏观经济形势信息）宏观经济形势信息 （2 2）行业情况信息）行业情况信息 （3 3）企业内部数据）企业内部数据 如：产品市场占有率、形势政策、产品品种如：产品市场占有率、形势政策、产品品种 和有关预测数据等。和有关预测数据等。 二、财务报告分析的方法二、财务报告分析的方法 比较分析法比较分析法 比率分析法比率分析法 趋势分析法趋势分析法 因素分析法因素分析法 一、比较分析法一、比较分析法 比较分析法比较分析法是通过经济指标在数量上的比较，来揭示经是通过经济指标在数量上的比较，来揭示经济指标的数量关系和数量差异的一种方法。济指标的数量关系和数量差异的一种方法。 比较分析法又比较分析法又绝对数比较分析法绝对数比较分析法和和相对数比较分析法相对数比较分析法两两种。种。（一）绝对数比较分析法（一）绝对数比较分析法（二）相对数比较分析法（二）相对数比较分析法 比较标准：公认标准、历史标准、行业标准、预算标准比较标准：公认标准、历史标准、行业标准、预算标准AA公司销售收入表公司销售收入表 单位：万元单位：万元 【分析分析】从表资料可以看出，从表资料可以看出，AAAA公司公司20132013年总年总资产比资产比20122012年同期增长年同期增长108 000108 000万元，增长率为万元，增长率为6.51%6.51%。其中货币资金增长了。其中货币资金增长了12 171.9012 171.90万元，万元，增长率为增长率为7.99%7.99%；应收账款增长了；应收账款增长了14 823.6914 823.69万万元，增长率为元，增长率为15.50%15.50%；存货总额下降了；存货总额下降了51 51 572.59572.59万元，下降率为万元，下降率为7.99%7.99%；固定资产增长了；固定资产增长了1 365.671 365.67万元，增长率为万元，增长率为0.50%0.50%。通过上述计算。通过上述计算中的比较分析，不仅反映了报表项目的变动额，中的比较分析，不仅反映了报表项目的变动额，也反映了报表项目增减变动是程度。也反映了报表项目增减变动是程度。二、比率分析法二、比率分析法( (相对数比较相对数比较）（一）结构比率（一）结构比率 结构比率结构比率是指财务报表中个别项目数值与全部项目是指财务报表中个别项目数值与全部项目总和的比率。总和的比率。财务报告分析中常用的结构比率有：财务报告分析中常用的结构比率有： 1.1.资产各项目占资产总额的比重。资产各项目占资产总额的比重。 2.2.负债各项目占负债总额的比重。负债各项目占负债总额的比重。 3.3.负债、所有者权益各项目占资产总额的比重。负债、所有者权益各项目占资产总额的比重。 4.4.各类固定资产占固定资产总额的比重。各类固定资产占固定资产总额的比重。 5.5.各成本项目占总成本的比重。各成本项目占总成本的比重。 6.6.各类存货占存货总额的比重。各类存货占存货总额的比重。 7.7.各项成本、费用、利润占营业收入的比重。各项成本、费用、利润占营业收入的比重。 8.8.各项现金流入（出）占现金总流入（出）的比重。各项现金流入（出）占现金总流入（出）的比重。（二）相关比率（二）相关比率 相关比率分析法相关比率分析法是以某个项目与相互关联但性质有所不是以某个项目与相互关联但性质有所不同的项目加以对比，计算出比率，反映有关经济活动的同的项目加以对比，计算出比率，反映有关经济活动的相互关系。相互关系。 财务报告分析中常用的相关比率有：财务报告分析中常用的相关比率有： 1 1、反映偿债能力的比率：、反映偿债能力的比率：流动比率、速动比率流动比率、速动比率、资产负债率等、资产负债率等 2 2、反映营运能力的比率：、反映营运能力的比率：存货周转率、应收账款周转率存货周转率、应收账款周转率等等 3 3、反映盈利能力的比率：、反映盈利能力的比率：销售利润率销售利润率、净资产收益率净资产收益率、成本费用、成本费用 利润率等利润率等 4 4、反映现金流动能力的比率：现金比率、经营活动现金流量与净、反映现金流动能力的比率：现金比率、经营活动现金流量与净 利润的比率、现金负债比率等利润的比率、现金负债比率等 【实例实例】A A公司公司20132013年简化比较利润表如表所示（以收入为年简化比较利润表如表所示（以收入为100%100%），），对公司净利润构成情况作出简要分析。对公司净利润构成情况作出简要分析。 A A公司结构利润表（部分）公司结构利润表（部分） 【分析分析】A A公司公司20132013年净利润构成比年净利润构成比20122012年上升了年上升了2 2个个百分点，主要原因有营业成本构成比重下降了百分点，主要原因有营业成本构成比重下降了5%5%，导，导致营业利润比重上升了致营业利润比重上升了5%5%；此外由于费用比重上升了；此外由于费用比重上升了2%2%，各个因素共同影响使得净利润构成上升了，各个因素共同影响使得净利润构成上升了2%2%。（三）效率比率（三）效率比率 效率比率效率比率是反映投入与产出关系的财务比率。是反映投入与产出关系的财务比率。 效率比率计算公式中的分子是代表产出的项目，通效率比率计算公式中的分子是代表产出的项目，通常是各种利润数据；分母则是代表某种投入的数据，如：常是各种利润数据；分母则是代表某种投入的数据，如： 资产、股东权益、成本费用等。资产、股东权益、成本费用等。【实例实例】 AA AA公司与公司与BBBB公司均属于同一行业，公司均属于同一行业，AAAA公司公司20122012年营业成本为年营业成本为4 0004 000万元，利润额为万元，利润额为360360万万元；元；BBBB公司公司20122012年营业成本为年营业成本为1 0001 000万元，利润万元，利润总额为总额为110110万元。你如何对两家公司的经营业绩万元。你如何对两家公司的经营业绩作出评价？作出评价？ 【分析分析】由于两家公司的规模不同，利润产生由于两家公司的规模不同，利润产生的差异就不能运用绝对数比较来说明问题。我的差异就不能运用绝对数比较来说明问题。我们可以分别计算它们的营业成本利润率加以分们可以分别计算它们的营业成本利润率加以分析。析。 营业成本利润率（营业成本利润率（AAAA）= =%9%1004000360%11%1001000110 营业成本利润率（营业成本利润率（BBBB）= = 通过计算我们可以得出结论，通过计算我们可以得出结论，BBBB公司的每百元公司的每百元营业成本创造的利润比营业成本创造的利润比AAAA公司要多公司要多2 2元，元， BB BB公公司的经营业绩较好司的经营业绩较好 。【实例实例】王小鱼投资股票王小鱼投资股票20 00020 000元，通过买卖，元，通过买卖，扣除相关费用后账户余额为扣除相关费用后账户余额为21 00021 000元，她如何元，她如何计算一下自己的盈亏比率。计算一下自己的盈亏比率。【分析分析】 （21 000-20 00021 000-20 000）20 00020 000100%=5%100%=5% 通过计算说明她本次投资通过计算说明她本次投资股票盈利率股票盈利率为为5%5%。于是她打算再投资于是她打算再投资200 000200 000元到股市，按照元到股市，按照5%5%的的盈利水平，她将获利盈利水平，她将获利10 00010 000元。这就是效率比元。这就是效率比率的计算和应用。率的计算和应用。三、趋势分析法三、趋势分析法 趋势分析法趋势分析法是计算连续若干期的相同指标，是计算连续若干期的相同指标，揭示和预测发展趋势的一种方法。这种方法在揭示和预测发展趋势的一种方法。这种方法在统计学中也被称为动态分析，通过将企业不同统计学中也被称为动态分析，通过将企业不同时期财务报告中相同的指标或比率进行比较，时期财务报告中相同的指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及幅度，考察其发展直接观察其增减变动情况及幅度，考察其发展趋势。包括趋势。包括定比和环比定比和环比两种方法。两种方法。（一）定基动态比率（一）定基动态比率 定基动态比率是某一时期为基数，其他各定基动态比率是某一时期为基数，其他各期均与该期的基数进行比较分析。期均与该期的基数进行比较分析。（二）环比动态比率（二）环比动态比率 环比动态比率是指分别以上一时期为基数，环比动态比率是指分别以上一时期为基数，下一时期与上一时期的基数进行比较。下一时期与上一时期的基数进行比较。 A公司动态比率分析表 单位：万元 从表计算结果可知：从表计算结果可知：A A公司自公司自20102010年至年至20142014年年连续五年中，营业收入和营业利润始终保持不断连续五年中，营业收入和营业利润始终保持不断增长的趋势，从增长速度来看增长的趋势，从增长速度来看20122012年达到了高峰，年达到了高峰，随后速度开始下降，总的经营状况较好。但从随后速度开始下降，总的经营状况较好。但从20122012年开始不仅增长速度放慢，而且营业利润的年开始不仅增长速度放慢，而且营业利润的增长速度远远低于营业收入的增长速度，说明公增长速度远远低于营业收入的增长速度，说明公司的成本费用水平有所上升，公司应该在成本费司的成本费用水平有所上升，公司应该在成本费用方面加强控制，及时采取有效措施，力争在用方面加强控制，及时采取有效措施，力争在20152015年扭转局面。年扭转局面。四、因素分析法四、因素分析法 因素分析法因素分析法是分析构成财务指标的诸因素变是分析构成财务指标的诸因素变动对总体指标变动影响程度并说明引起财务指标动对总体指标变动影响程度并说明引起财务指标变动或差异的主要原因的一种分析方法。由于财变动或差异的主要原因的一种分析方法。由于财务指标大多具有综合性，所以只有把他们分解成务指标大多具有综合性，所以只有把他们分解成为原始因素，分析各个因素对财务指标的影响程为原始因素，分析各个因素对财务指标的影响程度，才能明确指标完成好坏的原因和责任。因此，度，才能明确指标完成好坏的原因和责任。因此，因素分析法在财务报表分析中，特别是在内部成因素分析法在财务报表分析中，特别是在内部成本管理分析中占有特殊重要的意义。本管理分析中占有特殊重要的意义。 因素分析法按技术方法的不同可以分为因素分析法按技术方法的不同可以分为差额分差额分析法析法和和连环替代法连环替代法。差额分析法差额分析法 差额分析法是利用各个因素的实际数与基差额分析法是利用各个因素的实际数与基数之间的差额，直接计算各个因素对综合指标数之间的差额，直接计算各个因素对综合指标差异的影响数值的一种技术方法。差异的影响数值的一种技术方法。差额分析法的基本工作程序如下：差额分析法的基本工作程序如下： 1 1）根据综合指标的性质，将指标分解为各组成）根据综合指标的性质，将指标分解为各组成因素，并按一定顺序写成数学表达式；因素，并按一定顺序写成数学表达式； 2 2）确定各因素的实际数与基数的差额；）确定各因素的实际数与基数的差额； 3 3）以各因素的差额，乘以计算公式中列在该因）以各因素的差额，乘以计算公式中列在该因素前面的各因素的实际数，以及列在该因素后面素前面的各因素的实际数，以及列在该因素后面的其余因素的基数，就可求得各因素的影响值；的其余因素的基数，就可求得各因素的影响值； 4 4）将各个因素的影响值相加，其代数和应同该）将各个因素的影响值相加，其代数和应同该项经济指标的实际数与基数之差相符。项经济指标的实际数与基数之差相符。 假设财务指标假设财务指标N=aN=ab bc c，其受，其受a a、b b、c c三因素的影响，三因素的影响，计算计算a a、b b、c c三个因素对财务指标三个因素对财务指标N N的影响程度的影响程度1 1、a a因素变动对财务指标因素变动对财务指标N N的影响程度：的影响程度： A=A=（a a1 1一一a a0 0）b b0 0c c0 02 2、b b因素变动对财务指标因素变动对财务指标N N的影响程度：的影响程度： B= B= a a1 1（b b1 1一一b b0 0）c c0 0 3 3、c c因素变动对财务指标因素变动对财务指标N N的影响程度：的影响程度： C= C= a a1 1b b1 1（c c1 1一一c c0 0）4 4、各因素综合影响的结果为：、各因素综合影响的结果为： D= D=A+A+B+B+C CA A公司公司20142014年产品产量、单位成本、总成本的计划数与实际数表所示年产品产量、单位成本、总成本的计划数与实际数表所示 运用差额分析法计算产品产量、单位成本对总成本的影响运用差额分析法计算产品产量、单位成本对总成本的影响如下。如下。1 1）确定数学表达式：总成本）确定数学表达式：总成本= =产品产量产品产量单位成本单位成本2 2）确定各因素的差额：）确定各因素的差额：产品产量对总成本的影响产品产量对总成本的影响= =（1 1001 0001 1001 000）400400 = +40 000 = +40 000（元）（元）单位成本对总成本的影响单位成本对总成本的影响=1 100=1 100（380400380400） = -22 000 = -22 000（元）（元）3 3）确定两因素综合作用的结果：）确定两因素综合作用的结果：两因素综合作用对总成本的影响两因素综合作用对总成本的影响 = =（+40 000+40 000）+ +（一（一22 00022 000）= +18 000= +18 000（元）（元） 由此可以看出，由此可以看出，20132013年因产品产量增加年因产品产量增加100100件，导致总成本增加件，导致总成本增加40 00040 000元，由于单位成元，由于单位成本的减少使总成本减少本的减少使总成本减少22 00022 000元。元。连环替代法连环替代法 连环替代法连环替代法是用来分析引起某个经济指标变动的各是用来分析引起某个经济指标变动的各个因素影响程度的一种方法。在几个相互联系的因素共个因素影响程度的一种方法。在几个相互联系的因素共同影响着某同影响着某经济指标的情况下，可应用这一方法来计经济指标的情况下，可应用这一方法来计算各个因素对经济指标发生变动的影响程度。计算步骤算各个因素对经济指标发生变动的影响程度。计算步骤是：是：1 1、分解某项综合指标的各项构成因素；、分解某项综合指标的各项构成因素；2 2、确定各个因素替代顺序，然后按照这一顺序逐一替代、确定各个因素替代顺序，然后按照这一顺序逐一替代计算；计算；3 3、在衡量某一因素对一个经济指标的影响程度时，假定、在衡量某一因素对一个经济指标的影响程度时，假定只有这一因素在变动而其余因素不变；只有这一因素在变动而其余因素不变；4 4、把这个指标与该因素替代前的指标相比较，确定该因、把这个指标与该因素替代前的指标相比较，确定该因素变动对经济指标所造成的影响。素变动对经济指标所造成的影响。设某一经济指标设某一经济指标T T是由相互联系的是由相互联系的A A、B B、C C三个因素的三个因素的乘积组成。即：乘积组成。即：T=AT=AB BC CT0CBA000当当T T为为计划指标计划指标时，则时，则= CBAT1111当当T T为为实际指标实际指标时，则时，则 实际与计划的实际与计划的差异差异为：为：TTV01参考课本第参考课本第1616页例子资料：页例子资料： 运用运用连环替代法连环替代法计算产品产量、单位成本对总成本计算产品产量、单位成本对总成本的影响如下：的影响如下：1 1）确定数学表达式：总成本）确定数学表达式：总成本= =产品产量产品产量单位成本单位成本2 2）确定各因素的差额：）确定各因素的差额：计划指标：计划指标： 1000 1000 400=400 000400=400 000产品产量产品产量对总成本的影响：对总成本的影响：11001100 400 = 440 000400 = 440 000 440 000-400 000 = 40 000 440 000-400 000 = 40 000单位成本单位成本对总成本的影响：对总成本的影响：1100 1100 380380=418 000=418 000 418 000-440 000 = -22 000 418 000-440 000 = -22 0003 3）确定两因素综合作用的结果：）确定两因素综合作用的结果：两因素综合作用对总成本的影响两因素综合作用对总成本的影响 = =（40 00040 000）+ +（-22 000-22 000）= 18 000= 18 000（元）（元）某企业有关资料如下某企业有关资料如下: :要求要求:1.:1.采用比较分析法计算各项目的增减额采用比较分析法计算各项目的增减额. . 2. 2.采用趋势分析法计算定基发展速度和环比发展速采用趋势分析法计算定基发展速度和环比发展速度度, ,分析变化原因并加以评价分析变化原因并加以评价. . 设某一经济指标设某一经济指标T T是由相互联系的是由相互联系的A A、B B、C C三个因素的乘积三个因素的乘积组成。即：组成。即： T=ABC 当当T T为计划指标时则为计划指标时则 = 当当T T为实际指标时则为实际指标时则 则则 实际与计划的差异为实际与计划的差异为：T0CBAT3333000CBA03TT第一次替代：第一次替代： 第二次替代：第二次替代：第三次替代：第三次替代：第一个因素变动的影响为：第一个因素变动的影响为：第二个因素变动的影响为：第二个因素变动的影响为：第三个因素变动的影响为：第三个因素变动的影响为： 三个因素共同影响的结果为：三个因素共同影响的结果为： 即为：即为：0011CBAT0112CBAT1113CBAT01TT 12TT 23TT 231201TTTTTT03TT 甲产品原材料费用资料甲产品原材料费用资料计划费用计划费用=2000=2000202050=200000050=2000000实际费用实际费用=2200=220018 18 55=217800055=2178000差异差异=2178000-2000000=178000=2178000-2000000=178000甲产品原材料费用差异分析表甲产品原材料费用差异分析表 在分析各因素的变动对指标的影响时，首先要在分析各因素的变动对指标的影响时，首先要使两个因素使两个因素(B(B、C)C)保持不变，单独计算第保持不变，单独计算第个个因素因素(A)(A)变动对指标的影响；然后，在第一个因变动对指标的影响；然后，在第一个因素已变的基础上计算第二个因素素已变的基础上计算第二个因素(B)(B)变动的影变动的影响；依此类推，直到各个因素变动的影响都计响；依此类推，直到各个因素变动的影响都计算出来为止。用公式表示如下：算出来为止。用公式表示如下：计划指标： T0= CBA000（1）第一次替代： CBAT0012（2）TT02， 趋势分析法实践趋势分析法实践【实例实例】某公司某公司2009-20132009-2013年的有关销售额、利润、每年的有关销售额、利润、每股收益及每股股息资料如下表：股收益及每股股息资料如下表：要求：以要求：以20092009年为固定基期，编制趋势分析表，进行趋势分析。百年为固定基期，编制趋势分析表，进行趋势分析。百分数后保留一位小数。分数后保留一位小数。趋势分析表趋势分析表分析结论分析结论 该公司几年来销售额和每股股息逐年增长，特别该公司几年来销售额和每股股息逐年增长，特别是是20122012和和20132013年增长较快。税后利润和每股收益在年增长较快。税后利润和每股收益在20102010和和20112011年有所下降，在年有所下降，在20122012和和20132013年有较大幅度年有较大幅度增长。总体情况来看，公司自增长。总体情况来看，公司自20092009年以来，年以来，20102010和和20112011年的盈利情况有所下降，年的盈利情况有所下降，20122012和和20132013年各项指标年各项指标都完成的较好。都完成的较好。20122012和和20132013年每股收益增长速度最快，年每股收益增长速度最快，高于销售、利润和每股