可研报告2-冷弯资材加工项目(共12页).doc

精选优质文档-倾情为你奉上北京京鹏环球科技股份有限公司募集资金使用之冷弯资材生产加工项目可行性研究报告二一一年九月目 录一、项目基本情况冷弯资材是搭建温室骨架中用到的材料，相比其他材质，采用冷弯资材的优点如下： 首先，成本大幅度降低，损耗减少，加工费用降低，骨架成本整体降低；其次，采用全自动的冷弯加工工艺，加工质量高，产品一致性好、孔位精度高；再次，冷弯资材的标准化，批量化生产，会促使其连接件和相应的配件也标准化，批量化生产，使得配件生产成本也降低；最后，冷弯资材工件互换性较高，施工难度低，对施工队伍的技术水平要求降低，施工效率提高，产品后期维护成本降低。鉴于冷弯资材的上述优点,北京京鹏环球科技股份有限公司（以下简称“京鹏科技”）为控制成本，完善产业链，拟与冷弯成型设备行业内领先的新乡天丰机械制造有限公司（简称：天丰机械）共同组建合资公司，从而领先对手占领上游市场，为公司未来发展打下基础。合资公司注册资本拟确定为3333万元，京鹏科技以现金出资2000万元，持股60%。天丰机械以现金出资1333万元，持股40%。项目预计建设期为18个月（2012年7月-2013年12月）；2012年7月2012年9月为项目建设期，主要进行厂房及附属设施建设、人员培训、设备安装调试等基础工作。2012年10月2012年12月为新公司初步投产阶段，以模具的研发制造为主要目标。2013年1月-2013年12月为全面试产阶段，并在当年年底实现甲方主导产品加工转向以冷弯工艺为主的目标。2014年开始，在保证主业的同时，尝试在新的领域拓展冷弯加工业务，达到正常生产能力的20%-30%，产品定向销售京鹏科技。2015年达到正常生产能力的35%左右,其中：60%对京鹏科技销售；40%对外销售； 2016年以后随着京鹏科技需求稳定增长，达到正常产销能力的60%，产销保持30%左右的增长，并在2018年达到稳定，产品内外销比例达到50%:50%。项目实施后，效益情况如下：单位：万元下设备 0项 目2014年度预测数2015年度预测数2016年度预测数2017年度预测数2018年度预测数2019年度预测数一、营业收入300.00 1500.00 2500.00 4000.00 5200.00 6760.00 对内销售比率（%）100.00%100.00%60.00%60.00%60.00%50.00%内销销售300.00 1500.00 1500.00 2400.00 3120.00 3380.00 五、净利润2.73 311.16 412.36 659.77 857.70 1115.01 归属于京鹏科技的净利润1.64 186.70 247.41 395.86 514.62 669.01 内销产生的利润1.64 186.70 148.45 237.52 308.77 334.50 对应成本节约率0.55%12.45%9.90%9.90%9.90%9.90%项目预期静态回收期为6.48年二、项目的必要性（1）对行业内主要的资材供应商进行控股，可以使生产工艺及质量更容易实现标准化，获得行业特定资材的定价权。温室行业虽然经过十多年的发展，但目前市场仍处于开放市场阶段，进入门槛低，市场竞争激烈，生产规模与工艺水平还有待提高，产业链各环节供应商较为分散，加之行业标准不完善，行业的整体规范性有待提高。对上游的控制容易换取上游资材产品的定价权，有的特定资材供应商，因其生产工艺水平较高，成本较低，或者拥有一定知识产权技术，或者垄断了再上游的产品通道，这些行业内独特的资源如果能充分利用，则对京鹏科技的主营业务，以及资本运作的成效性具有深远的意义。（2）行业发展及京鹏科技业务持续、健康发展的需要。 温室园艺行业发展到一定阶段，由于积聚了丰富的经验、技术和发展思路，行业就会发生变革，行业内的资源就会再组织重新配置，国内的种植业已经开始这种整合的变革。金融危机过后，欧美等发达国家，温室行业同样遭遇到危机，即使是经济逐渐复苏，也很难快速形成繁荣局面，这也阻碍了国内行业内部的投资活动。荷兰虽然是世界上园艺及相关产业最发达的国家，但土地资源有限，企业不得不依靠外向型经济，利用其资本、技术等方面的优势进行世界范围内的资源整合，从而赢得更广市场的主动权。资材供应商只是产业链条中的一个具体环节，通过自身力量要聚集行业资源，发展成为资源的整合者具有一定难度，但他们最有可能是成为其他项目集成商并购或合作的目标，国内行业和企业都需要改变发展思路和模式，及早抓住机遇，产业的整合是不可扭转的大趋势，而此时正是机遇时期，在国际资本还没有对中国温室工业进行整合的前期，京鹏借助资本的力量率先进行资源整合，无疑会走在行业的前列，也将成为引导行业走向的主力军。（3）主流供应商具有一定的渠道和网络。投资上游供应商的前提是要获得对方的市场渠道加速主营业务市场占有率，或者是获得特定的产品通道或资源。温室资材由于和温室建造商高度关联，且其产品的质量直接关系的温室的使用寿命，该类供应商的产品在供应温室生产商的同时也和最终用户建立了直接的关系，并对直接用户有相当大的影响力。三、项目的可行性1、京鹏科技、天丰机械市场经营形式分析（1） 中国温室行业发展现状 我国设施农业起步较晚，但发展较快。目前世界塑料大棚和温室面积约62.71万公顷，而我国面积最大，塑料大棚和温室的建设面积为36万公顷，占世界57.4%。设施农业同普通农业相比，产业化程度高，效益好，接受新技术的能力强。我国现有大型温室面积约2000公顷，建设在南方的大型温室以生产花卉为主，北方的则以栽培蔬菜为主，少部分温室用于栽培苗木，目前中国的园艺栽培方式正在处于转型升级的关键时期，高投入、高产出、低能耗、低污染的生产方式将是园艺业发展的方向，大型连栋温室因其环境的可控性而发挥更重要的作用，具有较大的发展空间。（2） 我国温室发展的特点塑料大棚、中棚及日光温室为我国主要设施结构类型。其中能充分利用太阳光热资源、节约能源、减少环境污染的日光温室为我国所特有。由农业部联合有关部门试验推广的新一代节能型日光温室，每年每亩可节约燃煤约20吨。采用单层薄膜或双层充气薄膜、PC板、玻璃为覆盖材料大型现代化连栋温室，具有土地利用率高、环境控制自动化程度高和便于机械化操作等特点。设施栽培技术的不断提高和发展，新品种、新技术及农业技术人才的投入，提高了设施园艺的科技含量。现已培育出一批适于保护设施栽培耐低温、弱光、抗逆性强的设施专用品种。工厂化育苗、嫁接育苗、喷灌、滴灌、无土栽培技术、小型机械、生物技术和微电脑自控及管理的使用，提高了劳动生产率，使栽培作的产量和质量得以提高。目前我国温室的骨架多采用热镀锌管（板），覆盖材料多为玻璃、双层充气膜、PC板等；还自行研制设计了各种环境调控系统和微机监控系统等；对于无土栽培、优良品种选育的研究已达到国际领先水平，但是成果的应用还很有限；在温室内机械耕种方面，只有少量的育苗、移植等设备，大部分是靠引进设备或手工作业；在应用方面，缺乏有效的管理体制和机制，还未将生产、加工、销售有机地结合起来，有的温室结构简单、设备简陋，环境的综合调控难以实现，生产管理和运行水平还远低于国外。目前我国设施农业仍存在着诸如土地利用率低、盲目引进温室、设施结构不合理、能源浪费严重、运营管理费用高、管理技术水平低、劳动生产率低及单位面积产量低等诸多问题。完善温室相关的国家标准、开发与国情相适应的温室控制软件、进一步加强对温室结构及相关技术的研究是我国温室发展亟待解决的问题。我国商品化温室普及率很低，高、中档次的商品化温室主要被一些机关团体、军队、农场和科研单位采用，很少被个体及一般农民采用，普通农户采用最多的是自建的简易拱棚，约占我国温室总量的60%以上。随着社会的进步科学技术的发展，我国温室的发展将向着区域化、节能化、专业化方向发展，形成高科技、自动化、机械化、规模化、产业化的工厂型农业，为社会提供更加丰富的无污染、安全、优质的绿色健康食品。我国温室未来的发展呈现出现代化、精准化、多元化、都市型的特点。（3） 京鹏科技、天丰机械的经营现状京鹏科技：北京京鹏科技股份有限公司为北京市农业机械研究所成功孵化的集研发、产业及资本运营为一体的高新科技企业,是我国工程化农业装备技术研发与制造的领军企业。公司自成立以来借助北京市农业机械研究所的良好平台，在不断研发的同时将其成果不断推向市场，通过近十年的积累，已成为中国温室行业的龙头企业，2008年4月30日，京鹏科技在深交所正式挂牌，成为我国设施农业装备行业第一家“新三板”上市企业。现有员工190人，设市场部、技术部、生产采购部、国际市场部、新产品开发部、财务部、综合管理部等主要部门。新乡天丰机械制造有限公司（以下简称“天丰机械”）是天丰集团控股的子公司，是国家高新技术企业，中国冷弯协会常任理事单位，河南省制造业信息化重点示范企业，公司以冷弯成型设备研制、开发、推广一体化发展为依托，现已发展成为中国具有领导地位的卷板加工和冷弯成型设备及其自动生产线的股份制企业。温室骨架采用冷弯型材的优点：Ø 原材料成本大幅度降低，损耗减少，加工费用降低，骨架成本整体降低；Ø 采用全自动的冷弯加工工艺，加工质量高，产品一致性好、孔位精度高；Ø 标准化，批量化生产，促使其连接件和相应的配件也标准化，批量化生产，促使配件生产成本降低；Ø 工件互换性较高，施工难度降低，对施工队伍的技术水平要求降低，施工效率提高，产品后期维护成本降低。2、项目的效应分析（1） 规模经济成功设立控股子公司将会导致经营规模扩大，同时双方的供应商资源能够得到充分的共享，一些主要物资的采购量也会随之上升，如钢材原材料、电机、齿条、进口物资等，采购量的增加将使我们的议价能力得以增强，我们在面对供应商时将会有比较强势的话语权，部分物资甚至能够享有定价权，部分物资采购的成本将会明显的减低。（2）品牌影响京鹏可以利用天丰机械在温室行业内的最终用户资源，拓展京鹏的产品销售渠道，进一步增强京鹏科技在行业内的影响力，增强客户的信心，提高客户的忠诚度。此外，通过合资公司的渠道进一步提高公司的销售能力，扩大了产品销售的范围，提高了产品销售的规模，获得规模经济。（3）管理协同效应京鹏科技、天丰机械某种意义上均属中国温室行业，其管理协同效应体现在京鹏科技将较高的管理能力向合资公司转移，使其将管理水平提高与京鹏科技相同的程度。扩大合资公司的盈利能力。（4）财务协同效应京鹏科技是国内最大的温室企业，2008年成功 “新三板”上市后具有一定的融资渠道。财务协同效应体现在以下两方面：（一）设立控股子公司后，可以在京鹏科技与合资公司之间形成资金互补。京鹏科技可以利用自身的财务资源将低成本的资金注入到合资公司，给其提供发展资金，促进其快速发展；（二）京鹏科技良好的资本信誉，使合资公司的融资成本下降，效率提高，负债能力增强。四、项目投资概算1、投资构成合资公司注册资本拟确定为3333万元，京鹏科技货币投资2000万元，持股60%。天丰机械货币投资1333万元，持股40%。该投资主要解决：1、 厂房、办公用房及附属设施：500万元2、 机器设备：1000万元3、 流动资金：1833万元其中：租用土地及新建5000平米厂房、办公用房概算投资500万元；机器设备概算投资1000万元，明细如下：设备名称说明数量单位单价金额1采暖锅炉及采暖系统包括：2T燃煤锅炉1套，8m*6m锅炉房1套，厂房及办公区域采暖系统1套.00 .00 2变压器及配电系统包括：150KVA变压器1套，厂房及办公区域配电系统1套.00 .00 3桁吊8吨2套.00 .00 4叉车3吨1套60000.00 60000.00 5冷弯加工生产线模板用高强几字型钢冷弯加工生产线1套.00 .00 6温室专用水槽冷弯加工生产线1套.00 .00 7普通几字型钢冷弯加工生产线1套.00 .00 8普通C型钢冷弯加工生产线1套.00 .00 9光伏发电站支架内翻边C型钢冷弯加工生产线1套.00 .00 10液压板料折弯机WC67Y-100T*32001套.00 .00 11液压摆式剪板机QC12Y*10*25001套.00 .00 12二保焊机4套25000.00 .00 13切割锯3套5000.00 15000.00 14冲床80吨2套.00 .00 15弯管机SB63/SB63NC1套.00 .00 17合计 10,000,000.00 2、预期效益项目预计建设期为18个月（2012年7月-2013年12月）；2012年7月2012年9月为项目建设期，主要进行厂房及附属设施建设、人员培训、设备安装调试等基础工作。2012年10月2012年12月为新公司初步投产阶段，以模具的研发制造为主要目标。2013年1月-2013年12月为全面试产阶段，并在当年年底实现甲方主导产品加工转向以冷弯工艺为主的目标。2014年开始，在保证主业的同时，尝试在新的领域拓展冷弯加工业务，达到正常生产能力的20%-30%，产品定向销售京鹏科技。2015年达到正常生产能力的35%左右,其中：60%对京鹏科技销售；40%对外销售；2016年以后随着京鹏科技需求稳定增长，达到正常产销能力的60%，产销保持30%左右的增长，并在2018年达到稳定，产品内外销比例达到50%:50%。该项目在建设期内将无法产生收入，相应的不发生成本，损益主要以支出费用形式体现。2012年度，公司在上半年末完成土地租赁和厂房建设。每年的土地租金预计为50万元，按照30年使用期限计算，当年产生的土地租赁费用为25万元，厂房建设总投资为500万元，当年的折旧费用约为8万元。按照3000元平均工资计算，20人6个月的开支约为36万元，水电及其他管理费用10万元，合计79万元。2012年底完成1000万元机器设备的采购和调试后，2013年度的土地租赁费用为50万元，厂房折旧费用16万元，机器折旧100万元，人员工资130万元，水电及其他管理费用25万元，合计321万元。项目实施后，效益情况如下：单位：万元项 目2014年度预测数2015年度预测数2016年度预测数2017年度预测数2018年度预测数2019年度预测数一、营业收入300.00 1500.00 2500.00 4000.00 5200.00 6760.00 对内销售比率（%）100.00%100.00%60.00%60.00%60.00%50.00%内销销售300.00 1500.00 1500.00 2400.00 3120.00 3380.00 五、净利润2.73 311.16 412.36 659.77 857.70 1115.01 归属于京鹏科技的净利润1.64 186.70 247.41 395.86 514.62 669.01 内销产生的利润1.64 186.70 148.45 237.52 308.77 334.50 对应成本节约率0.55%12.45%9.90%9.90%9.90%9.90%合资公司经营状况预测表项 目2014年度预测数2015年度预测数2016年度预测数2017年度预测数2018年度预测数2019年度预测数一、营业收入300.00 1500.00 2500.00 4000.00 5200.00 6760.00 300.00 1,500.002,500.004,000.005,200.006760其中：内部销售300.00 1,500.001,500.002,400.003,120.003380 外部销售1,000.001,600.002,080.003380其他业务收入二、营业成本296.79 1133.93 2014.88 3223.80 4190.94 5448.22 营业成本195.00 9751625260033804394其中：内销成本195.00 975975156020282197 外销成本0650104013522197营业税金及附加1.79 8.93 14.88 23.80 30.94 40.22 销售费用125200260338管理费用100.00 150250400520676财务费用资产减值损失加：公允价值变动投资收益三、营业利润3.22 366.08 485.13 776.20 1,009.06 1,311.78 加：营业外收入减：营业外支出四、利润总额3.22 366.08 485.13 776.20 1,009.06 1,311.78 所得税费用0.48 54.91 72.77 116.43 151.36 196.77 五、净利润2.73 311.16 412.36 659.77 857.70 1,115.01 归属于京鹏科技的净利润1.64 186.70 247.41 395.86 514.62 669.01 归属于天丰机械的净利润1.09 124.47 164.94 263.91 343.08 446.00 销售利润率20.74%16.49%16.49%16.49%16.49%对内销售比例100.00%100.00%60.00%60.00%60.00%50.00%对外销售比例0.00%0.00%40.00%40.00%40.00%50.00%该项目的静态投资回收期为6.48年。3、支付方式本次投资活动京鹏科技使用现金形式支付。四、结 论1、该项目符合国家产业政策，具有良好的产业带动作用。2、该项目的设计方案完全基于已有的公司发展的基础上，可最大限度利用已有资源节约建设和成本。3、公司有丰富的企业运作管理经验，能够保障项目的顺利实施。4、该项目的发展，将带动温室行业的加工工艺的标准化，为京鹏科技完善产业链，提升产品质量及服务质量有重大影响，具有可观的经济效益。5、上述各项预计数据，均按照计划顺利进行、资金投入如期到位的情况进行测算，实践中将根据项目实施的具体情况对该方案做出相应调整。北京京鹏环球科技股份有限公司2011年9月专心-专注-专业