2021内蒙古理财规划师考试真题卷（4）.docx

2021内蒙古理财规划师考试真题卷（4）本卷共分为2大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。一、单项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1.财富管理服务的核心内容是_。A家族股权管理B私人服务C财产保护、积累和传承D利润最大化 2.理财规划的最终目标是要达到_。A财务独立B财务安全C财务自主D财务自由 3._是中国银监会第一个批准在国内设立境外私人银行代表处的银行。A爱德蒙得洛希尔银行B花旗银行C渣打银行D瑞士友邦银行 4.家庭与事业形成期的理财优先顺序是_。A应急款规划、房产规划；保险规划、现金规划；大额消费规划、税务规划；子女教育规划B保险规划、现金规划；应急款规划、房产规划；大额消费规划、税务规划；子女教育规划C大额消费规划、税务规划；应急款规划、房产规划；保险规划、现金规划；子女教育规划D子女教育规划；保险规划、现金规划；大额消费规划、税务规划；应急款规划、房产规划 5.退休规划的工具不包括_。A社会养老保险B企业年金C商业养老保险D企业分红 6.下列_不是家庭消费支出规划的主要内容。A住房消费规划B汽车消费规划C信用卡与个人信贷消费规划D奢侈品消费规划 7.理财规划师建议小张，在现有收入的情况下，减少奢侈品的消费，这反映了_的理财规划原则。A整体规划B消费、投资与收入相匹配C提早规划D现金保障优先 8.若某家庭的投资收入曲线穿过支出曲线，则意味着该家庭的支出已经可以由投资收入来支撑，即已经获得了_。A基本收益B财务独立C额外收入D财务自由 9._时期个人的人生目标应该是在资产组合中适当降低风险高的金融资产的比重，博取更加稳健的收益。A单身期B家庭与事业形成期C家庭与事业成长期D退休前期 10.下列_不是我国理财规划师国家职业资格的特点。A社会认可度高B富于本土化色彩C注重实务操作D在中国发展历史悠久 11.下列_，不是私人银行业务区别于其他个人金融服务业务的特点。A财产传承B享受贷款等业务的优先办理和审批权C家庭股权管理D财产保护与分配 12.理财规划师为客户做理财规划时，不仅仅是消费支出规划、投资规划，而是涉及客户一生的各个方面的规划，这反映了_的理财规划原则。A整体规划B家庭类型与理财策略相匹配C提早规划D消费、投资与收入相匹配 13.下列违反客观公正原则的是_。A理财规划师以自己的专业知识进行判断B理财规划过程中不带感情色彩C因为是朋友，所以在财产分配规划方案中对其偏袒D对于执业过程中发生的或可能发生的利益冲突应随时向有关各方进行披露 14.租赁房屋一般是_的理财需求。A单身期B家庭与事业形成期C家庭与事业成长期D退休期 15.现金规划的核心是_。A保持资金的流动性，以防止投资风险B管理好现金，做好财务管理C建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定D开源节流 16.以理对理财规划的定义描述错误的是_。A理财规划是全方位的综合性服务，而不是简单的金融产品销售B理财规划强调个性化C理财规划是一项短期规划，只针对某一阶段的规划D理财规划通常由专业人士提供 17.理财规划师要做到诚实不欺，不能为个人的利益而损害委托人的利益，这反映了_原则。A个人诚信B客观公正C勤勉谨慎D专业尽责 18.小田每月开工资都会留出一部分资金用于活期存款，剩下的投资基金定投，这反映了_的理财规划目标。A必要的资产流动性B合理的消费支出C实现教育期望D积累财富 19.对期货描述错误的是_。A期货是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产的交易行为B按照交易标的可分为商品期货和金融期货C期货交易的最终目的是商品所有权的转移D投资期货产品风险大 20.下列对理财规划师执业纪律规范描述错误的是_。A理财规划师不应该拒绝客户的要求，即使客户的理财需求是违反法律的B理财规划师不得以虚假的信息或广告欺骗或误导客户C理财规划师在执业过程中不得侵占或窃取客户的财产D理财规划师不得随意公开或使用客户的秘密信息 21.青年家庭的理财核心策略应为_。A进攻型B攻守兼备型C保守型D中度保守型 22.小田很喜欢汽车，虽然可以贷款买车，但是考虑到刚刚毕业，并且自己并不需要汽车来代步上班，所以小田决定暂时不购买汽车，这反映了_的理财规划目标。A必要的资产流动性B合理的消费支出C实现教育期望D积累财富 23.根据家庭收入主导作者的生命周期而定，家庭收入主导者的生理年龄在_左右。A30B50C40D45 24.现金规划的核心是_。A在一定的财务资源下，对家庭消费水平和消费结构进行规划B建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态持续性稳定C为客户选择适当的教育费用准备方式及工具，制定教育规划方案D有效控制和妥善处理风险所致的损失 25._时期个人的人生目标是安享晚年，享受夕阳红。A单身期B家庭与事业形成期C家庭与事业成长期D退休期 二、多项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，有多个符合题意） 1.下列关于债券的资本利得、利息再投资收入以及利息收入的说法，错误的是_。A利率上升时，利息的再投资收益会增加B利率上升时，也会有资本利得C利率风险和再投资风险是同向变化的D利率下降时，利息的再投资收益会减少E利率下降时，就会有资本利得损失 2.下列哪些风险可以通过风险组合的方式进行消除_。A系统风险B市场风险C非系统风险D个别风险E利率风险 3.下列关于市净率模型优点的说法，正确的是_。A每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困境的企业及有破产风险的公司B统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多C对于资产中包含大量现金的公司，市净率是更为理想的比较估值指标D市净率尤其适用于公司股本的市场价值完全取决于有形账面值的行业E以上说法都不正确 4.CAPM定价理论的一系列假设中，下列关于要素和信息自由流动的说法，正确的是_。A资产都是无限可分的B借入和卖空数量没有限制C资产的价格由市场决定D没有交易成本和税收E所有投资者掌握同样的信息 5.根据期权的执行价格划分可将期权分为_。A价内期权(in-the-money)B价外期权(out-of-the-money)C平价期权(at-the-money)D看涨期权(Call)E看跌期权(Put) 6.下列关于套利行为的说法，正确的是_。A套利一般可分为三类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利B跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利和熊市套利两种形式C跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域问的地理差别，各商品合约间存在一定的价差关系D在牛市套利时，交易所买入近期交割月份的合约，同时卖出远期交割月份的合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度E日经225指数期货同时在新加坡国际金融交易所(SIMEX)、大阪证券交易所(OSE)和芝加哥商业交易所(CME)进行交易，由于标的指数是相同的，因此各个期货合约的价格变动趋势也相同，但由于各种因素的影响，同一指数期货合约之间的价格会保持在一个合理的价差水平。如果比价关系出现暂时的反常，就存在进行套利交易获利的可能。 7.马柯维茨的资产组合方法所明确的关于风险一收益目标的假设有_。A投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期B投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合C投资者在决策中只关心投资的期望收益率和方差D投资者是不知足的和厌恶风险的E所有资产都可以在市场上买卖 8.Black-Scholes期权定价模型有哪些重要的假设_。A金融资产收益率服从对数正态分布B在期权有效期内，无风险利率和金融资产收益率变量是恒定的C市场无摩擦，即不存在税收和交易成本D金融资产在期权有效期内无红利及其他所得(该假设后被放弃)E该期权是欧式期权，即在期权到期前不可执行 9.对资产组合的收益和风险进行分析在现代资产组合理论中是非常重要的，对资产组合进行分析时，通常可以将单项资产的收益率分解为_。A无风险利率B系统性风险收益率C非系统性风险收益率D证券组合收益率E受个别因素影响的收益率 10.某零息债券的面值为1000元，发行价格为821元，期限为5年，则到期收益率为_。另一息票债券的面值为1000元，票面利率为6%，期限为5年，每年末付息一次，则发行价格为_。A4.02%B5.35%C890元D1020元E1089元 11.处于不同年龄段的客户，他们的长短期理财目标也会不同。对于20多岁单身客户而言，他们的长期理财目标是_。A教育投资B进行投资组合C购买汽车D建立退休基金E购买房屋 12.证券投资者进行资产组合的目的是为了在既定收益率的基础上降低风险，而资产之间的相关系数是证券组合能够降低风险的重要因素。假设表示两种证券之间的相关系数。下列关于此相关系数的说法。正确的是_。A的取值一般介于-1和1之间B0，表示两种证券之间同方向变动C0，表示两种证券之间反方向变动D0，表示两种证券之间同方向变动E0，表示两种证券之间反方向变动 13.基金业绩的归属分析属于一种动态的基金评价方法，将基金的总业绩分配到基金投资操作的各个环节中，定量评价基金经理_能力。A资产配置B投资收益C防范风险D行业配置E证券选择 14.战略资产配置试图为投资者建立最佳长期资产组合，较少关注短期市场波动，它主要是用以确定最能满足投资者风险与收益目标的资产组合，是实现投资计划长期目标的最重要决策。下列哪几项属于战略资产配置过程中的四个核心要素_。A投资者需要确定投资组合中合适的资产B投资者需要确定这些合适的资产在持有期间或计划范围的预期回报率C运用最优化技术找出在每一个风险水平上能提供最高回报率的投资组合D满足投资者在一定风险水平下回报率最大的目标E在可容忍的风险水平上选择能提供最优回报率的投资组合(在有效边界上) 15.接上题，以上模型中，描述证券或组合的收益与风险之间均衡关系的有_。A资本市场线B证券市场线C均值一方差模型D套利定价模型E因素模型 16.下列关于久期的说法，正确的是_。A零息债券的久期等于它的持有时间B当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加C当息票利率提高时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加D当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加E假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高 17.下面关于套期保值的说法，正确的是_。A它的基本做法就是买进或卖出与现货市场交易数量相当，但交易地位相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定在一定的水平B套期保值策略的实行按照操作方式分为空头套期保值和多头套期保值C期货价格的波动时间与波动幅度不一定与现货价格完全一致，加之期货市场上有规定的交易单位，两个市场操作的数量往往不尽相等，这些就意味着套期保值者在冲销盈亏时，有可能获得额外的利润或亏损，从而使他的交易行为仍然具有一定的风险D期货市场与现货市场虽然是两个各自分开的不同市场，但期货价格与现货价格主要的影响因素是相同的。这样，引起现货市场价格的涨跌，就同样会影响到期货市场价格同向的涨跌。套期保值者就可以通过在期货市场上做与现货市场相反的交易来达到保值的功能，使价格稳定在一个目标水平上E套期保值是件一劳永逸的事情 18.资本市场线（CML）是在以横轴为标准差，纵轴为预期收益率的直角坐标系中表示的直线，它表示了风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。此直线的方程中包括的参数有（）。A市场组合的期望收益率B无风险利率C市场组合的标准差DB系数E风险资产之间的协方差19.关于均值一方差模型的假设，下列说法正确的是_。A投资者通过投资组合在某一段时期内的预期报酬率和标准差来评价这一投资组合B投资者是不知足的C投资者是厌恶风险的D投资者总是希望期望收益率越高越好，而方差越小越好。E投资者是风险偏好的 20.投资目标的原则包括_。A现实可行性B投资目标要明确C投资期限要明确D投资目标的实现要有一定的时间弹性和金额弹性E投资目标要与客户总体理财规划目标相一致 21.久期一般用来衡量债券价格的利率敏感性，其主要受到下列哪些因素的影响_。A到期时间B息票利率C票面金额D到期收益率E贴现利率 22.下列关于无差异曲线的说法，正确的是_。A无差异曲线向右上方倾斜B无差异曲线随着风险水平增加越来越陡C无差异曲线之间互不相交D无差异曲线向右下方倾斜E无差异曲线可以相交 23.投资的约束条件包括_。A流动性B投资的可获取性C税收状况D特殊需求E投资期限 24.期权中两种最重要的形式是欧式期权与美式期权。下列关于欧式期权和美式期权比较的说法，错误的是_。A美式期权是指期权合约的买方，可以在期权合约的有效期内的任何一个交易日行权B欧式期权是指期权合约的买方，可以在期权合约的有效期内的任何一个交易日行权C欧式期权是指期权合约买方在合约到期日才能决定其是否执行权利D欧式期权比美式期权更灵活，赋予买方更多的选择E美式期权的期权费相对较高 25.股权资本自由现金流贴现模型中的现金流与下列哪些因素有关_。A营运费用B再投资支出C所得税D利息E本金支付减发行新债务的净额第20页 共20页第 20 页 共 20 页第 20 页 共 20 页第 20 页 共 20 页第 20 页 共 20 页第 20 页 共 20 页第 20 页 共 20 页第 20 页 共 20 页第 20 页 共 20 页第 20 页 共 20 页第 20 页 共 20 页