2021年北京证券从业资格考试真题卷（9）.docx

2021年北京证券从业资格考试真题卷（9）本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1.预期理论暗含的假定之一是_。A不同期限的债券是可以互相替代的B长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券利率C利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的D长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态 2.下列各项属于事件异常现象的是_。A推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌B为少数机构所持有的股票趋于高收益C没有被分析家看好的股票往往产生高收益D实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨 3.一个基金下设立若干个子基金，各子基金独立进行决策，此基金为_。A套利基金B基金中的基金C保本基金D系列基金 4.针对基金绩效的长期衡量通常将考察期设定在_年(含)以上。A2B3C4D5 5.基金年度报告中不必披露的财务指标是_。A基金本期利润B期末可供分配利润C资产负债率D本期份额净值增长率 6._是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。A本期利润B本期已实现收益C期末可供分配利润D未分配利润 7.如果股票价格反映了全部公开的和内部的信息，则这样的市场称为_。A无效市场B弱势有效市场C半强势有效市场D强势有效市场 8.确定资产类别收益预期的计算公式是（）A历史数据法B情景综合分析法C截面分析法D因素分析法9.关于套利组合满足的条件，下列说法错误的是_。A不需要投资者增加任何投资B套利组合中各种证券的权数加总为零C套利组合的预期收益率必须为正数D套利组合因素灵敏度系数为1 10.基金销售监管的主要方式不包括_。A通过督察长监督、检查基金销售活动B对基金销售适用性原则运用情况进行检查与指导C销售机构的自律管理D宣传推介材料的报备监管 11.目前我国封闭式基金按照_的比例计提基金托管费。A0.15%B0.20%C0.25%D0.30% 12.当估值或份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的_时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。A0.15%B0.25%C0.50%D0.75% 13.基金资产估值引起的资产价值变动作为_记人当期损益。A利息收B投资收益C营业外收入D公允价值变动损益 14.基金会计报表一般不包括_。A资产负债表B利润表C净值变动表D现金流量表 15.当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，可采用_。A指数化的投资策略B免疫和现金流匹配策略C积极的投资策略D债券互换 16.加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别在于_。A投资管理方式不同B风险控制程度不同C收益率不同D交易成本和管理费用不同 17.资本市场线的方程中，通常称（）为风险溢价。A.B.C.D.18.债券收益率的构成因素不包括_。A息票利率B基础利率C再投资利率D未来到期收益率 19.下列不属于信息技术风险控制内容的是_。A建立完善的融资融券业务信息技术系统，包括日常业务运行系统、容错备份系统和灾难备份系统，并制订完善的备份方案和应急处理预案B制定并严格执行信息技术系统日常运行管理制度，加强系统日常维护，确保系统正常运行C定期或不定期组织融资融券业务管理部门和营业部对备份方案和应急预案进行演练，确保相关部门和人员熟悉相关内容、熟练应急操作D制定完备的业务操作规范、风险管理措施等，并加强对相关业务人员的培训 20.对于市场风险的控制，单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的_时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。A20%B25%C30%D35% 21.融资融券业务中的_，主要是指由于客户违约，不能偿还到期债务而导致证券公司损失的可能性。A客户信用风险B市场风险C业务规模及集中度风险D业务管理风险 22.在融资融券业务中，业务集中度应严格控制在监管部门的有关规定范围内。其中，对单一客户融资业务规模不得超过净资本的_。A5%B10%C15%D20% 23.单只标的证券的融资余额降低至_以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。A10%B15%C20%D30% 24.在融资融券业务中，业务集中度应严格控制在监管部门的有关规定范围内。其中，接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的_。A5%B10%C15%D20% 25.情景综合分析法更有效地着眼于社会、政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为_资产配置提供了运行空间。A战术性B战略性C变动组合D混合 26.在各类资产的市场表现出现变化时，资产配置进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变，这种资产配置方式是_。A战略性资产配置B恒定混合策略C战术性资产配置D投资组合保险策略 27.资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同_之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。A资产类别B投资者C风险资产D地区 28._是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。A买入并持有策略B投资组合策略C投资组合保险策略D恒定混合策略 29.买入并持有策略要求的市场流动性_。A小B较高C适度D最高 30.如果风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表现可能_买入并持有策略。A优于B劣于C相当于D劣于或相当于 31.恒定混合策略在股价下降时买入股票并在上升时卖出股票，其支付曲线_。A为直线B为凸形曲线C为凹形曲线D不规则，有时平直有时弯曲 32.一般而言，划分系统风险和非系统风险采用的方法是_。A历史数据法B情景综合分析法C系统分析法D积极投资法 33.采用下列哪一种策略时，股价上升时应买入股票，股价下跌时应卖出股票_A战略性资产配置策略B恒定混合策略C战术性资产配置策略D投资组合保险策略 34.关于买入并持有策略，下列说法错误的是_。A买入并持有策略在市场变动时不行动B买入并持有策略的支付模式呈直线C买入并持有策略的有利市场环境是牛市D买入并持有策略要求的市场流动性较高 35.在资产配置基本方法中，_假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。A历史数据法B历史观察法C系列数据法D情景分析法 36.不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票债券资产配置的期限为_。A1个季度B半年以内C1年以上D10年以上 37.当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于_。A买入并持有策略B动态资产配置C投资组合保险策略D投资组合策略 38.一般情况下，对于个人投资者而言，影响资产配置的最主要因素是_。A个人的生命周期B投资者的资产负债状况C投资者的财务变动状况与趋势D投资者的财富净值 39.资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于_。A消除投资的风险B协调提高收益与降低风险之间的关系C增强资金的流动性D吸引投资者 40.投资组合保险策略、买入并持有策略与恒定混合策略三者对于市场流动性的要求之间的关系是_。A恒定混合策略投资组合保险策略买入并持有策略B投资组合保险策略恒定混合策略买入并持有策略C买入并持有策略恒定混合策略投资组合保险策略D投资组合保险策略买入并持有策略恒定混合策略 41.从_上看，资产配置可分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置。A时间跨度B范围C风格类别D配置策略 42.以下属于确定资产类别收益预期的主要方法的是_。A风险收益法B情景综合分析法C界面法D成本收益法 43.据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到_以上。A90%B80%C70%D50% 44.确定资产类别收益预期的计算公式是（）A历史数据法B情景综合分析法C截面分析法D情景局部分析法45._是指找出在既定风险水平下可获得最大预期收益的资产组合，确定风险修正条件下投资的指导性目标。A明确投资目标和限制因素B明确资本市场的期望值C确定有效资产组合的边界D寻找最佳的资产组合 46.行业资产配置的时间_。A在1年以上B为半年C一般根据季度周期或行业波动特征进行调整D为1个月 47.确定不同资产投资之间的相关程度的方法的计算公式是（）：A历史数据法B情景综合分析法C截面分析法D情景局部综合分析法48.能体现投资资产时间尺度和价格尺度之间关系的是资产的_。A流动性B风险性C收益性D波动性 49.资产配置策略中，属于消极型长期再平衡资产配置策略的是_。A恒定混合策略B投资组合保险策略C买入并持有策略D动态资产配置策略 50.关于投资组合保险策略，下列说法错误的是_。A在股票下降时卖出股票并在上升时买入股票B支付曲线为凸型C强趋势是其有利的市场环境D对市场流动性有一定要求但要求不高第17页 共17页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页