2021年证券业从业考试考试真题卷.docx

2021年证券业从业考试考试真题卷本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1.购买、出售资产未达到规定标准，但中国证监会发现存在可能损害上市公司或者投资者合法权益的重大问题的，可以根据_原则，责令上市公司按照重组管理办法的规定补充披露相关信息、暂停交易并报送申请文件。A公平公B审慎监管C诚实信用D安全监管 2.上市公司应当在股东大会作出重大资产重组决议后的次一工作日公告该决议，并按照中国证监会的有关规定编制申请文件，委托独立财务顾问在_个工作日内向中国证监会申报，同时抄报派出机构。A1B3C5D7 3.资产交易实质上构成购买、出售资产，且按照重组管理办法规定的标准计算的相关比例达到_以上的，应当按照重组管理办法的规定履行信息披露等相关义务并报送申请文件。A30%B40%C50%D70% 4.上市公司与交易对方就重大资产重组事宜进行初步磋商时，应当立即采取必要且充分的_措施。A保密B安全防范C信息披露D沟通交流 5.购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过_万元人民币的，构成重大资产重组。A500B1000C3000D5000 6.中国证监会在审核期间提出反馈意见要求上市公司作出书面解释、说明的，上市公司应当自收到反馈意见之日起_日内提供书面回复意见，独立财务顾问应当配合上市公司提供书面回复意见。A5B10C15D30 7.上市公司收到中国证监会就其重大资产重组申请作出的予以核准或者不予核准的决定后，应当在_予以公告。A次一工作日B次日C次三工作日内D次周内 8.下列情形不适用重组管理办法的是_。A上市公司按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为B与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资的行为C受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁的行为D接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产的行为 9.自收到中国证监会核准文件之日起_日内，本次重大资产重组未实施完毕的，上市公司应当于期满后次一工作日将实施进展情况报告中国证监会及其派出机构，并予以公告；此后每30日应当公告一次，直至实施完毕。A20B30C60D90 10.上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的_以上通过。A13B12C23D34 11.重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资产评估机构原则上应当采取_种以上评估方法进行评估。A1B2C3D5 12.上市公司出售资产的总额和购买资产的总额占其最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例均达到_以上的，应当提交并购重组委审核。A30%B50%C60%D70% 13.根据上市公司重大资产重组管理办法，_应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。A会计师事务所B中国证监会C独立财务顾问D中国证券业协会 14.上市公司_应当就重大资产重组是否构成关联交易作出明确判断，并作为决议事项予以披露。A股东大会B董事会C监事会D职工代表大会 15.上市公司破产重整，涉及公司重大资产重组拟发行股份购买资产的，其发行股份价格由相关各方协商确定后，提交股东大会作出决议，决议须经出席会议的股东所持表决权的_以上通过，且经出席会议的社会公众股东所持表决权的_以上通过。_A13；13B13；23C23；13D23；23 16.基金简单(净值)收益率的计算不考虑_的影响。A风险B分红再投资C年限D时间 17.当某基金就是投资者的全部投资时，可以用_作为绩效衡量的适宜指标。A特雷诺指数B夏普指数C信息比率D詹森指数 18.从几何上看，詹森指数表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的（）之间的偏离。A理论收益率B组合收益率C期望收益率D市场收益率19.信息比率较大的基金的表现相对较_。A差B好C一般D稳定 20.二次项法是由_提出的。A特雷诺与夏普B特雷诺与梅热C夏普与梅热D亨芮科桑和莫顿 21.下列关于夏普指数的说法不正确的是_。A夏普指数大的证券组合的业绩好B夏普指数代表风险投资和无风险投资两种不同资产构成的证券组合的斜率C夏普指数是证券组合的平均超回报与总奉献之比D业绩好的证券组合位于CML线的下方 22.假设在20个季度中，股票市场上扬的季度为12个，其余则下跌。某基金经理管理的基金在上扬的季度中择时损益为正的有9个，下跌的季度中，择时损益为正的有5个，其成功概率为_。A0.532B0.375C0.645D0.439 23.对于基金净收益率的计算，以下说法不正确的是_。A简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响B时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响C一般地，算术平均收益率要小于几何平均收益率D算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计 24.基金公司可以利用详尽的持股与_从内部对基金的绩效表现作出深入和符合实际的评价。A模拟程序B交易数据C模型测算D横向比较 25.特雷诺指数考虑的是_。A全部风险B不可控制风险C市场风险D股票市场风险 26.长期衡量通常是将考察期设定在_年(含)以上。A2B3C4D5 27.绩效衡量的一个隐含假设是_。A基金本身的情况是稳定的B基金本身的情况是不稳定的C组合风险是可测的D组合收益是可测的 28.可以直接判断组合风险调整收益是否战胜市场基准的指标是_。A信息比率BM2测度C夏普指数D特雷诺指数 29._是衡量基金收益率的标准方法。A简单收益率B时间加权收益率C算术平均收益率D几何平均收益率 30.择时能力是基金经理对_的预测能力。A市场风险B市场总体走势C市场收益D个别证券走势 31.基金绩效衡量的基础在于假设_。A普通投资者比基金经理具有信息优势B基金经理比普通投资大众具有信息优势C基金经理比机构投资者具有信息优势D机构投资者比基金经理具有信息优势 32.根据资产配置效果计算公式，当_时，说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力。ATP=0BTP0CTP0DTP0 33.某基金的平均收益率为15%，基金的平均无风险利率为6%，基金的标准差为0.025，基金的系统风险为1.2。那么，该基金的夏普指数为_。A1.8B2.5C3.0D3.6 34.在双贝塔方法中，组合的为0.02，1为0.8，2为0.4，市场组合的收益率为10%，无风险利率为8%，不考虑零均值的随机残差，该组合的收益率为_。A12.4%B13.5%C14.7%D15.5% 35._给出了基金经理人的绝对表现，但投资者却无法据此判断基金经理人业绩表现的优劣。A时间加权收益率B算术平均收益率C绝对收益率D几何平均收益率 36.某基金的平均收益率为15%，基准组合的平均收益率为12%，差异收益率的标准差为0.3，其信息比率为（）。A0.05B0.1C0.2D0.337.成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变_来对基金择时能力进行衡量的方法。A组合风险B各种证券持有量C现金比例的百分比D预期收益率 38.基金绩效分组比较的基本思路是通过恰当的分组，尽可能地消除由于_而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。A风险差异B组合差异C类型差异D资产差异 39.某基金每季的收益率分别为7.5%、-3%、1.5%、9%，其精确年化收益率为（）。A15.4%B15%C14.5%D16.5%40.某基金詹森指数为2%，表示其表现_。A不如市场的平均水平B优于市场的平均水平C等于市场的平均水平D不确定 41.对个别基金绩效的衡量属于_。A内部衡量B绝对衡量C微观衡量D基金衡量 42.基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差，通常被称为_。A信息比率BM2测度C跟踪误差D相对误差 43.特雷诺指数以_作为基金风险的度量。A方差B贝塔值C标准差D协方差 44.詹森指数是由詹森在_模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。ASMLBAPTCWACCDCAPM 45.某基金的贝塔值为1.2，收益率为15%，市场组合的收益率为12%，无风险利率8%，其詹森指数为_。A0.020B0.022C0.031D0.033 46._同时考虑了绩效的深度与广度。A特雷诺指数B夏普指数C阿尔法指数D詹森指数 47.假定投资组合收益率为12%，市场无风险收益率为8%，投资组合的方差为0.0081，则该组合夏普指数为（）。A0.44B0.33C0.11D0.2248.某养老基金资产组合的年初值为50万美元，前6个月的收益率为15%，下半年，发起人又投入50万美元，年底资产总值为118万美元，那么时间加权收益率为_。A9.77%B15.00%C18.00%D26.23% 49.假设一个基金的季度标准差为0.3，那么该基金的年化标准差为（）。A0.6B1.2C2.0D2.450.某基金第一年的收益率为10%，第二年的收益率为15%，其几何平均收益率为（）。A12.5%B10.5%C15.5%D13.5%第18页 共18页第 18 页 共 18 页第 18 页 共 18 页第 18 页 共 18 页第 18 页 共 18 页第 18 页 共 18 页第 18 页 共 18 页第 18 页 共 18 页第 18 页 共 18 页第 18 页 共 18 页第 18 页 共 18 页