2021年浙江证券从业资格考试真题卷（8）.docx

2021年浙江证券从业资格考试真题卷（8）本卷共分为1大题29小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。一、单项选择题（共29题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1.在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度（ ）短期债券的变化幅度。A：等于B：小于C：大于D：没有直接的关系 2.债券投资者所面临的主要风险是（ ）。A：经营风险B：利率风险C：再投资风险D：赎回风险 3.流动性风险主要用于衡量投资者持有债券（ ）的难易程度。A：售出B：变现C：上市D：付息 4.在实践中，可以根据某种债券的（ ）来判断其流动性风险的大小。A：买卖差价B：到期期限C：一年中付息的次数D：发行主体的质量 5.应计收益率下降或上升1个基点时，债券价格波动性是（ ）。A：相同的B：不同的C：递增的D：递减的 6.其他条件相同时，债券价格收益率值变小，说明债券的价格波动性（ ）。A：围绕原值波动B：变小C：不变D：变大 7.基点价格值是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的（ ）。A：相对变动额B：绝对变动额C：敏感度D：弹性 8.假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越（ ）。A：小B：大C：不变D：不确定 9.麦考莱久期能够体现债券价格对利率的（ ）。A：相对变动额B：绝对变动额C：敏感度D：弹性 10.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条（ ）弯曲的曲线来表示，（ ）的凸性有利于投资者提高债券投资收益。A：向下，较高B：向下，较低C：向上，较高D：向上，较低 11.普通意义上的债券，近似凸性值的计算公式为（ ）。A：近似凸性值=B：近似凸性值=C：近似凸性值=D：近似凸性值= 12.由于债券的（ ），债券的价格随着利率的变化而变化的关系接近于一条凸函数曲线。A：久期B：波动性C：凸性D：凹性 13.当收益率越低时，估算价格的上升幅度（ ）实际价格的上升幅度。A：大于B：小于C：等于D：不确定 14.在进行（ ）时使用债券互换的目的是通过债券互换提高组合的收益率。A：积极债券组合管理B：消极债券管理C：积极债券分散管理D：消极债券组合管理 15.一般而言，只有在存在（ ）的收益级差和（ ）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。A：较高，较短B：较低，较长C：较高，较长D：较低，较短 16.由于大多数债券价格与收益率存在凸性，当收益率降低时，估算的价格上升幅度（ ）实际的价格上升幅度。A：小于B：大于C：小于等于D：大于等于。 17.投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为（ ）个组成成分。A：2B：3C：4D：5 18.与替代互相相比，市场间利差互换的风险要（ ）一些。A：更小B：更大C：平稳D：复杂 19.两极策略将组合中债券的到期期限（ ）。A：向左平移B：向右平移C：集中于波峰和波谷D：集中于两极 20.陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间（ ）。A：收益差额没有关系B：收益差额是递减的C：收益差额是递增的D：收益差额连续波动 21.子弹组合是否能够优于两极组合将取决于收益率曲线的（ ）。A：弧度B：斜率C：凸性D：高度。 22.消极的债券组合管理者只关注债券组合的（ ）。A：收益率B：波动性C：风险控制D：资产配置 23.（ ）目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现。A：指数化策略B：免疫策略C：股票策略D：债券策略 24.（ ）目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动风险。A：指数化策略B：免疫策略C：股票策略D：债券策略 25.指数化的方法中（ ）适合于证券数目较小的情况。A：分层抽样法B：优化法C：方差最小化法D：相关系数最大法 26.当作为基准的债券数目较大时，（ ）比较适用，但要求采用大量的历史数据。A：分层抽样法B：优化法C：方差最小化法D：相关系数最大法 27.一般来说，指数构造中所包含的债券数量越少，由交易费用所产生的跟踪误差就（ ），由于投资组合与指数之间的不匹配所造成的跟踪误差就（ ）。A：越小，越小B：越大，越小C：越小，越大D：越大，越大 28.债券到期收益率被定义为使债券的（ ）与债券价格相等的贴现率，即内部收益率。A：面值B：支付现值C：到期终值D：本息和 29.已知债券价格、债券利息、到期年数，可以通过（ ）计算债券的到期收益率。A：终值法B：试算法C：单利法D：复利法第10页 共10页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页