黄河旋风：2019年年度报告.PDF

2019 年年度报告 1 / 211 公司代码：600172公司简称：黄河旋风 河南黄河旋风股份有限公司 2019 年年度报告 河南黄河旋风股份有限公司 2019 年年度报告 证券简称：黄河旋风 证券代码：.600172. 二二年四月 2019 年年度报告 2 / 211 重要提示 重要提示 一、 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 二、 公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。 三、 三、 大信会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 大信会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 四、 公司负责人乔秋生、主管会计工作负责人刘建设及会计机构负责人（会计主管人员）张永建声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 公司负责人乔秋生、主管会计工作负责人刘建设及会计机构负责人（会计主管人员）张永建声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不分配 六、 六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用本报告中所涉及的公司未来经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资 者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 九、 重大风险提示重大风险提示 无 十、 十、 其他其他 适用 不适用2019 年年度报告 3 / 211 目录 目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .16 第五节第五节 重要事项重要事项 .21 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .36 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .42 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .43 第九节第九节 公司治理公司治理 .50 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .53 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .56 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 211 2019 年年度报告 4 / 211 第一节 释义第一节 释义 一、 释义一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司 指 河南黄河旋风股份有限公司 黄河集团、母公司 指 河南黄河实业集团股份有限公司 旋风国际 指 河南黄河旋风国际有限公司 联合旋风 指 河南联合旋风金刚石有限公司 联合砂轮 指 河南联合旋风金刚石砂轮有限公司 鑫纳达 指 北京黄河旋风鑫纳达科技有限公司 上海明匠、明匠智能 指 上海明匠智能系统有限公司 一、 公司信息一、 公司信息 公司的中文名称 河南黄河旋风股份有限公司 公司的中文简称 黄河旋风 公司的外文名称 HENAN HUANGHE WHIRLWIND CO.,LTD 公司的外文名称缩写 HHWW 公司的法定代表人 乔秋生 二、 联系人和联系方式二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭会 联系地址 河南省长葛市人民路200号 电话 0374-6108986 传真 0374-6108986 电子信箱 三、 基本情况简介 三、 基本情况简介 公司注册地址 河南省长葛市 公司注册地址的邮政编码 461500 公司办公地址 河南省长葛市人民路200号 2019 年年度报告 5 / 211 公司办公地址的邮政编码 461500 公司网址 HTTP:/WWW.HHXF.COM 电子信箱 四、 信息披露及备置地点 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 河南省长葛市人民路200号公司证券部 五、 公司股票简况五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 黄河旋风 600172 G旋风 六、 其他相关资料六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦1504 室 签字会计师姓名 范金池、杜卫 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 新时代证券股份有限公司 办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层 签字的保荐代表人姓名 徐永军、李姗姗 持续督导的期间 2019 年-2020 年 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 新时代证券股份有限公司 办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层 签字的财务顾问主办人姓名 徐永军、李姗姗 持续督导的期间 2019 年-2020 年 2019 年年度报告 6 / 211 七、 近三年主要会计数据和财务指标七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 2,913,720,060.71 3,165,898,900.03 -7.97 2,957,961,565.56 归属于上市公司股东的净利润 39,061,990.38 -237,604,386.97 -116.44 51,426,433.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -37,854,299.71 -134,837,446.75 -71.93 41,221,123.41 经营活动产生的现金流量净额 277,224,615.75 292,466,751.49 -5.21 26,279,684.23 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 4,198,532,707.81 4,540,349,032.09 -7.53 4,776,495,094.26 总资产 10,885,960,378.14 11,143,393,247.11 -2.31 10,420,829,892.21 (二)(二) 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.0290 -0.1609 -118.02 0.0361 稀释每股收益（元股） 0.0290 -0.1609 -118.02 0.0361 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -0.0290 -0.0995 -147.44 0.0289 加权平均净资产收益率（%） 4.7 -5.36 增加10.06个百分点 1.08 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -4.55 -3.16 减少1.39个百分点 0.87 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用2019 年年度报告 7 / 211 八、 境内外会计准则下会计数据差异八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用(二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用(三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用九、 九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 754,250,866.77 903,523,648.60 614,877,977.46 641,067,567.88 归属于上市公司股东的净利润 15,277,138.29 32,524,777.78 10,597,458.50 -19,337,384.19 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,349,127.00 20,764,918.03 9,654,878.50 -74,623,223.24 经营活动产生的现金流量净额 184,047,437.75 -96,660,202.24 82,236,704.60 107,600,675.64 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用十、 非经常性损益项目和金额十、 非经常性损益项目和金额 适用 不适用单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注 （如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -1,524,680.87 -1,521,553.84 -4,171,029.07 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 44,652,273.32 19,236,848.28 8,214,597.56 2019 年年度报告 8 / 211 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用， 如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 75,970,125.9 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 衍生金融资产、 交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、 交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -75,970,125.9 / 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 / / 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 / 2019 年年度报告 9 / 211 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、 会计等法律、 法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 106,035,216.96 -5,241,990.70 4,026,737.37 其他符合非经常性损益定义的损益项目 17,389,652.85 -177,805,986.35 4,207,356.79 少数股东权益影响额 所得税影响额 -13,666,046.27 -13,404,383.51 -2,072,352.70 合计 76,916,290.09 -102,766,940.22 10,205,309.95 十一、 采用公允价值计量的项目十一、 采用公允价值计量的项目 适用 不适用十二、 其他十二、 其他 适用 不适用第二节 公司业务概要第二节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要业务报告期内，公司主要经营的产品涵盖超硬材料及制品，超硬复合材料及制品等。超硬材料是现代材料重要分支之一，其制品有砂轮、刀具、钻头、锯片等多种形式， 主要应用于石材加工、 陶瓷加工、 勘探开采、 建筑建材加工、 机械加工、光学玻璃和宝石加工、电子电器制造、汽车零部件制造等领域，对我国的尖端技术的创新、国民经济的发展以及人民生活水平的提高具有重要作用。我国是超硬材料及其制品的大国，其产量占据世界产量的 90%。随着我国超硬材料行业技术的不断进步，其相关应用领域也在逐步拓展，例如人造钻石在消费品等领域的应用。 公司是目前国内规模领先、品种最齐全、产业链最完整的超硬材料供应商。公司生产的超硬材料单晶是超硬材料产业链的基础性产品，该产品支撑了整个超硬材料行业下游产业的发展。超硬材料应用的终端产品主要包括金刚石研磨工具、金刚石修整工具、金刚石钻进工具、金刚石锯切工具、金刚石超硬材料刀具等类别。公司生产的超硬材料主要产品为各类规格的金刚石（如工业级金刚石、宝石级金刚石）、金属粉末、超硬复合材料（复合片）、超硬刀具、金刚石线锯等。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用2019 年年度报告 10 / 211 三、报告期内核心竞争力分析 三、报告期内核心竞争力分析 适用 不适用（1）研发优势 公司经营模式报告期内，面对错综复杂的国际形势和国内经济形势下行的压力，公司不断转变经营意识，正确对待新形势、新阶段下所面临的机遇和挑战，始终牢记科研创新是实体经济持续经营和发展的根源，持续加大科技研发投入力度。公司是目前国内行业生产技术和研发能力靠前的集产、学、研相结合的人造金刚石企业，拥有完善的科技创新体系和优秀的技术研发团队，在人造金刚石产业链上所涉及的制品、设备和其它辅助原料等均具有自主研发能力；公司拥有国家级研发中心，先后承担多项国家科技项目和省市科研项目，并于 1999 年建立企业博士后科研工作站，2011 年度被评为河南省优秀博士后科研工作站。公司具备了从理论研究、实验开发、批量应用、规模生产一条龙的研发能力，形成了具有自身特点的技术体系，掌握了具有自主知识产权的核心技术。 公司核心技术人员从业经验丰富、科研能力强，是国内超硬材料及制品领域研究的领先者。为保持公司在国内超硬材料行业的领先技术优势，公司大力引进人才，推进校企联合，加强了与郑州大学、中南大学、河南工业大学、郑州轻工业大学、河南理工大学、 许昌学院等高校的技术人才合作， 为公司的创新活力带来了人力资源保障。公司 2018 年通过复审继续被认定为高新技术企业。卓越的研发创新能力为公司在行业竞争中保持生产技术的先进性和潜在市场开发能力优势方面奠定了坚实的基础，促进了公司健康稳定快速发展。 （2）产品质量优势 公司以“做全球质量最稳定的超硬材料制造商”作为企业的经营理念，建立并完善可靠的质量控制体系，严格把关，确保公司产品的稳定性。公司现有的质量认证体系已通过中联认证中心的 GB/T190012008ISO9001:2008 质量管理体系认证，根据产品开发生命周期特性以及各阶段质量控制点的不同，制定了相应的品质控制规范和流程，先进的工艺水平加之完备可靠的质量控制体系，有效保障了公司产品的各项性能和技术指标的稳定性和可靠性，造就了在下游客户中有良好的产品市场声誉，部分产品已形成了高质高价的差异化优势，具有较强的市场竞争力。 （3）品牌优势 公司作为最早从事超硬材料规模生产的企业，通过科技创新与工艺的改造使产品性能已经接近或达到先进水平，公司严格有效的质量控制体系有效提高和保障了公司的品牌形象， 公司一直坚持， 不断加强在品牌建设和维护上的投入， 2016 年 10 月“黄河旋风 HUANGHEWHIRLWIND 及图”被国家工商总局认定为驰名商标，旋风牌产品已经成为信誉的保障。优秀的品牌效应同时也为公司的发展提供了强有力的支持和促进作用。 （4）全产业链优势 公司的目标是打造“全球品种最齐全的超硬材料生产商”。已成为国内乃至全球范围内极少数产品类别齐全的超硬材料及制品制造商，可以向客户提供产品类别、规格齐全以及性能稳定的各类超硬材料及制品，包括超硬材料单晶及制品、立方氮化硼及制品、金刚石聚晶及制品以及超硬材料制品辅助材料，不断推出满足市场需求的新产品。 2019 年年度报告 11 / 211 四、经营情况讨论与分析四、经营情况讨论与分析 报告期内，国家经济发展步入新常态，在宏观经济增速及市场增长乏力的大背景下，公司所在行业也发生着深刻的变革，中国超硬材料及制品行业正面临着新的发展机遇和挑战。公司审慎分析行业发展趋势,严格落实 2019 年年初制定的经营计划，稳步推进主营业务产品结构的优化调整，优化产品结构，加大科研创新，为公司后续发展奠定坚实的基础。 2019 年公司实现营业总收入 29.14 亿元，比去年同期减少 7.97%，归属于上市公司股东的净利润-0.38 亿元，比去年同期增加 71.93%。 报告期内，公司坚持以市场为主导，高度重视科技研发和工艺创新，不断加大科研项目投入，不断完善与科技创新有关的制度建设，重视高新技术人才的引进，合理使用激励机制，加强企业技术创新平台建设和知识产权的申报与管理等工作，充分发挥科研创新在企业转型升级中的重要作用。公司 2019 年全年申报发明专利和实用新型合计 39 项，截止 2019 年 12 月 31 日，已有 21 项获得授权。 报告期内，公司加快产品内部结构的调整，在以超硬材料为主要经营产品的前提下， 结合自身在行业的优势， 积极向行业纵深发展， 优化布局工业用金刚石消费市场，开拓消费级人造钻石消费市场。 2019 年，公司深化经营管理创新，完善内部控制运营流程。内部管理工作涉及资产管理、销售管理、采购管理、合同管理等其他管理流程控制。报告期内各项管理流程有序推进。公司各事业部和后勤单位始终围绕公司年初制定的经营目标开展工作，充分展现其业务发展状况和部门职能支持，有效控制公司的运营成本和经营风险，调动各方工作积极性，提升公司运营效率。 五、报告期内主要经营情况五、报告期内主要经营情况 2019 年度公司实现营业总收入 29.14 亿元，比去年同期减少 7.97%，归属于上市公司股东的净利润-0.38 亿元，加权平均净资产收益率 4.7%，实现基本每股收益0.0290 元股。 (一)(一) 主营业务分析主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 营业收入 2,913,720,060.71 3,165,898,900.03 -7.97 营业成本 2,184,071,571.49 2,440,092,473.82 -10.49 销售费用 74,597,622.02 80,449,747.72 -7.27 管理费用 188,447,641.03 227,965,918.71 -17.34 研发费用 56,537,525.44 115,675,604.64 -51.12 财务费用 310,153,780.26 303,003,858.80 2.36 经营活动产生的现金流量净额 277,224,615.75 292,466,751.49 -5.21 投资活动产生的现金流量净额 -1,249,869,450.17 -824,653,618.66 -51.56 筹资活动产生的现金流量净额 515,266,738.30 548,822,235.63 -6.11 2019 年年度报告 12 / 211 2. 收入和成本分析2. 收入和成本分析适用 不适用报告期内收入和成本分析如下： (1).(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 超硬材料 1,482,679,754.19 918,647,849.62 38.04% -14.62% -25.09% 增加29.49个百分点 金属粉末 450,505,953.71 354,332,181.58 21.35% -8.72% -12.97% 增加21.90个百分点 超硬复合材料 92,477,660.63 85,173,076.29 7.90% -9.57% 0.80% 减少54.53个百分点 超硬刀具 14,023,018.35 13,742,120.04 2.00% -68.17% -61.97% 减少88.85个百分点 超硬材料35,536,550.06 25,792,083.71 27.42% -10.15% -8.80% 减少3.78个百分点 2019 年年度报告 13 / 211 制品 建筑机械 90,436,484.89 84,858,959.59 6.17% -30.03% -31.37% 增加42.30个百分点 其他 346,520,807.53 338,592,546.45 2.29% 738.89% 1,042.49% 减少91.90个百分点 工业智能化类 118,744,844.14 94,393,522.97 20.51% -49.06% -48.73% 减少2.45个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 国内销售 2,544,201,629.97 1,848,379,579.88 27.35% -5.26% -9.07% 增加12.54个百分点 出口销售 86,723,443.53 67,152,760.37 22.57% -35.41% -22.84% 减少35.85个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无。 (2).(2). 产销量情况分析表产销量情况分析表 适用 不适用(3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本上年同期金额 上年同期占总本期金额较上情况 说明 2019 年年度报告 14 / 211 比例(%) 成本比例(%) 年同期变动比例(%) 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 超硬材料 直接材料成本 278,603,835.85 36.93 432,745,119.38 43.39 -6.46 直接人工成本 77,342,068.10 10.25 83,366,522.30 8.36 1.89 制造费用 308,465,936.77 40.89 390,926,189.95 39.20 1.69 动力费用 89,934,925.51 11.92 90,300,620.84 9.05 2.87 成本分析其他情况说明 无。 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用前五名客户销售额 37,770.97 万元， 占年度销售总额 12.96%； 其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。 前五名供应商采购额 37,217.18 万元， 占年度采购总额 27.12%； 其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 无 3. 费用3. 费用适用 不适用科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 74,597,622.02 80,449,747.72 -7.27 管理费用 188,447,641.03 227,965,918.71 -17.34 2019 年年度报告 15 / 211 研发费用 56,537,525.44 115,675,604.64 -51.12 财务费用 310,153,780.26 303,003,858.80 2.36 销售费用同比减少，主要原因是报告期业务费用、物料消耗等同比减少。管理费用同比减少，主要原因是报告期职工薪酬类费用减少。研发支出同比减少，主要原因是报告期母公司和子公司明匠智能的研发支出部分做资本化。财务费用同比增加，主要原因是公司使用付息负债增加。 4.4.研发投入研发投入(1).研发投入情况表 (1).研发投入情况表 适用 不适用单位：元 本期费用化研发投入 56,537,525.44 本期资本化研发投入 60,207,187.26 研发投入合计 116,744,712.70 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.01 公司研发人员的数量 363 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 13.15 研发投入资本化的比重（%） 51.57 (2).情况说明 (2).情况说明 适用 不适用5. 现金流5. 现金流适用 不适用科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 277,224,615.75 292,466,751.49 -5.21 投资活动产生的现金流量净额 -1,249,869,450.17 -824,653,618.66 -51.56 筹资活动产生的现金流量净额 515,266,738.30 548,822,235.63 -6.11 经营活动产生的现金流量净额同比减少，主要原因是销售商品等收到现金的减少，高于购买商品、支付员工薪酬和税费等经营活动现金流出的减少，从而相对净流量有所降低。投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要原因是报告期购建固定资产支2019 年年度报告 16 / 211 现增加。筹资活动产生的现金流量净额减少，主要原因是报告期偿还借款等债务较同期多。 (二)(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用(三)(三) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用1. 资产及负债状况1. 资产及负债状况单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 1,001,251,224.90 9.23 824,912,111.66 7.40 21.76 货币资金比期初增加，主要原因是报告期办理银行票据，增加了银行承兑保证金。 交易性金融资产 75,970,125.90 0.68 -100.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产比期初减少，具体情况见“公允价值变动收益”说明。 应收票据 97,658,770.65 0.88 -100.00 应收票据比期初减少，主要原因是期末在应收款项融资 应收帐款(净额)1,176,559,051.51 10.81 1,417,120,998.61 12.72 -16.98 应收帐款比期初减少，主要原因是期末不再合并上海明匠。 其他应收款(净额)221,240,175.46 2.03 175,455,813.29 1.57 26.09 其他应收款比期初增加，主要原因是期末不再合并上海明2019 年年度报告 17 / 211 匠，母公司应收上海明匠部分不再抵消。 短 期借款 3,145,279,048.00 28.89 2,228,000,000.00 19.99 41.17 短期借款比期初增加，主要原因是报告期公司增加流资借款。 其他说明 无。 2. 截至报告期末主要资产受限情况2. 截至报告期末主要资产受限情况适用 不适用项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 713,685,000.00 银行汇票承兑及信用证保证金 合计 713,685,000.00 - 3. 其他说明3. 其他说明适用 不适用(四)(四) 行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用详细内容请参见本节“经营情况讨论与分析”。 2019 年年度报告 18 / 211 (五)(五) 投资状况分析投资状况分析 1、1、 对外股权投资总体分析 对外股权投资总体分析 适用 不适用(1)(1) 重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用(2)(2) 重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用(3)(3) 以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用(六)(六) 重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用(七)(七) 主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用(八)(八) 公司控制的结构化主体情况公司控制的结构化主体情况 适用 不适用六、公司关于公司未来发展的讨论与分析六、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)(一) 行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用我国的超硬材料行业是在完全独立自主的基础上发展起来的，我国自 1963 年人工合成第一颗人造金刚石以来，国内企业就利用具有完全自主知识产权的技术和工艺生产的超硬材料及超硬材料产品，使得超硬材料行业就获得持续发展，2010-2015 年复合增长率为 22.6%，2016 年虽然总体产量较 2015 年有所回落，但 2017 年至今整体保持了持续增长趋势。目前，我国现在已经成为人造金刚石及工具制品的第一生产大国，在各类应用领域的粗加工及一般加工工具方面已经形成强国地位，我国基本主导着全球超硬材料市场，其中人造金刚石销量占世界市场的 90%以上，立方氮化硼占世界市场的 70%，发达国家同类产品目前仅占据部分特殊需求的小市场范畴。但小市场因要求特殊，产品单价和附加值往往很高，该市场的高端依然由英国的元素六公司、美国的合锐公司、韩国的日进公司所主导，单价往往是国内产品的 3 到 5 倍。总体而言，国内超硬材料行业占据了量大面广的大市场，但精尖专特和高附加值的产品细分领域对行业发展的引导意义重大，在此方面仍需持续的研发投入和市场开拓。 在高速、高效、高精度和绿色加工成为主流趋势的情况下，随着产品品级和附加值的不断提升，产品应用领域的不断扩大，预计未来市场规模有望进一步扩大。 2019 年年度报告 19 / 211 2011 年国家产业结构调整指导目录将高档磨具磨料入选机械行业鼓励类，十三五”规划建议中仍将新材料作为重点支持领域之一，超硬材料作为新材料的一部分也在重点支持之列。 同时地方产业规划也鼓励行业和行业内企业继续做大做强， 如 中国制造 2025 河南行动纲要指出：突破高性能超硬材料及制品关键技术，建设国内领先的超硬材料研发生产基地。随着我国经济结构化调整和供给侧改革等政策指引，超硬材料作为绿色环保型基础材料与高精高效工具也迎来了新一轮的重要发展机遇期。未来超硬材料行业将向厚度更薄、尺寸更加完善、精度更高、性能质量更稳定，以及产品专用化和高附加值化应用领域进一步扩大的方向发展。 (二)(二) 公司发展战略公司发展战略 适用 不适用公司将继续坚持以超硬材料及制品为主业的经营发展方向，积极培育碳系材料新的增长点，继续强化全产业链整体布局的稳定经营优势；继续提高规范管理水平，提高产品产出率和产品质量；利用网络平台渠道以开拓市场，积极扩大市场份额；利用公司的技术研发优势，加强开发高附加值新产品的开发与推广，通过科技创新提升公司盈利能力，为公司稳定经营打下坚实的基础。 (三)(三) 经营计划经营计划 适用 不适用2020 年，公司将坚持稳中求进工作总基调，以体制创新、制度创新、科技创新为核心工作，推动公司全产业链协同发展，着力提升企业核心竞争力。持续完善各项管理制度，深化监督和考核，深入推进预算管理和精益生产管理，大力开拓国际市场，提高经营管理水平。坚定信心，苦练内功，确保圆满完成 2020 年经营业绩，努力开创 2020 年各项工作新局面。 1、推进体制创新。以资本为纽带，推进建立市场化治理结构，在公司内部进行模拟股份制改革，将企业发展与主要管理人员、科研人才的实际所得深度捆绑，并以此为基础推进制度改革。公司层面主抓战略把控和监督考核，对生产单位充分放权，减少审批，提升自主经营权，激发干事创业的热情。 2、科技创新。确立生产单位为科技创新的主体，完善细化科研创新考核体系，加大科技创新的力度和投入。加大对科研队伍管理和科研人员考核激励力度，加强对科研项目、流程再造、QC 等科研成果的绩效考核，真正落实绩效考核与科研人员的激励挂钩。 3、深入实施预算管理。深化预算管理工作，继续规范各项经营和财务流程，减少和消除各项不合理费用。以单位费用率为基础，建立费用和资金预算考核制度，保证预算的刚性执行。预算管理广度和深度继续扩大，向全面预算管理靠拢，公司后勤纳入预算管理，推动预算电算化。 4、继续推行精益生产管理。在 2019 年工作的基础上，各单位建立标准工时、标准原材料和标准损耗等标准数据库，制定标准作业规范，完善考核制度，消除各种浪费，切实做到降本、提质、增效。以精益生产管理为抓手，推进建立统一的成本核算体系。 5、大力开拓国际市场。旋风国际牵头，各事业部积极参与，共同推进黄河旋风产品在国际市场上的销售工作。鼓励各事业部积极参加本行业内的国际展会，与国外客户建立直接业务往来。强化考核政策，对出口业绩实施奖罚制度。 2019 年年度报告 20 / 211 6、审计和内控工作。建立审计标准，强化事前控制，防范运营风险，加强对各事业部成本、费用和财务收支情况的审计，保证公司经营活动具有有效性、可靠性和真实性。推动审计制度化、全面化、日常化。 7、安全环保和质量工作。实现全年安全、环保和质量零事故。做好国家和地方安全环保方面法律、法规和政策的解读与落实，切实保障公司正常生产经营。 (四)(四) 可能面对的风险可能面对的风险 适用 不适用1、宏观经济风险 公司所生产的超硬材料及制品等产品主要应用于石材加工、 陶瓷加工、 勘探开采、建筑建材加工、机械加工、光学玻璃和宝石加工、电子电器制造、汽车零部件制造等领域。2020 年受疫情影响，国内宏观经济增速放缓，叠加国外疫情影响持续时间尚不确定的因素，整体经营环境对超硬材料及上下游关联行业都极为不利，导致公司经营风险整体上升。 应对措施：公司将积极开拓电子网络销售渠道，主动适应新的外部环境形势，动态调整营销策略，提高服务水平；总体控制并降低成本费用水平，同时加大重点产品的研发投入，提高产品质量和产品附加值，提升公司的抵御风险能力。 2、管理风险 公司的资产规模和生产规模较大，外部环境的不利变化对公司管理的灵活性提出挑战，公司的整体战略规划、制度建设、组织设置，运营管理和内部控制体系均应做出适时适当的调整，公司如果不能及时调整，或将引发公司整体竞争力下降和内部管理风险。 应对措施：公司将实时对相关制度进行合理调整，并强制落实；加强企业员工培训优化企业员工考核体系，提高人力资源利用效率；根据实际发生情况优化内部控制体系，努力从各个方面切实降低管理风险。 3、新产品研发与推广风险 近年来一直保持较高的研发营收比例，研发投入较高，其中基础技术研究和新产品研发与市场前期开拓投入较高，因此公司可能面临较大的新产品研发与推广风险。 应对措施：公司目前拥有雄厚的基础技术和应用技术研发实力，为应对经营整体风险，将适当调整研发投入，但同时公司仍将继续保持对重点产品和项目的研发投入水平。 (五)(五) 其他其他 适用 不适用七、公司因不适用准则规