长久物流：2019年年度报告.PDF

2019 年年度报告 1 / 238 公司代码：603569 公司简称：长久物流 债券代码：113519 债券简称：长久转债 北京长久物流股份有限公司北京长久物流股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 238 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人薄世久薄世久、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人丁红伟丁红伟及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）丁红伟丁红伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2019年度合并报表口径实现归属上市公司股东净利润101,262,132.99元，母公司实现净利润99,795,028.39元，未分配利润603,739,785.34元，根据公司法、公司章程及中国证监会鼓励上市公司现金分红的指导意见，结合公司目前总体运营情况及公司所处成长发展阶段，在保证公司健康持续发展的前提下，考虑到公司未来业务发展需要，公司拟定的2019年度利润分配预案如下： 以实际实施2019年度利润分配预案股权登记日下午收市后的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币6.99元（含税）。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 详见本报告“第四节 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 （四）可能面对的风险”。 2019 年年度报告 3 / 238 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 4 / 238 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 14 第五节第五节 重要事项重要事项 . 35 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 64 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 71 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 72 第九节第九节 公司治理公司治理 . 87 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 90 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 91 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 238 2019 年年度报告 5 / 238 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、长久物流 指 北京长久物流股份有限公司 长久集团 指 吉林省长久实业集团有限公司，公司控股股东 吉林长久 指 吉林省长久物流有限公司，公司全资子公司 芜湖长久 指 芜湖长久物流有限公司，公司全资子公司 柳州长久 指 柳州长久物流有限公司，公司全资子公司 德国长久 指 Changjiu Logistics GmbH，公司全资子公司 长久国际、国际汽车 指 北京长久国际汽车物流有限公司，公司全资子公司 唐山长久 指 唐山长久物流有限公司，公司全资子公司 佛山长众 指 佛山长众物流有限公司，公司全资子公司 济南长久 指 济南长久物流有限公司，公司全资子公司 江苏长久 指 江苏长久物流有限公司，公司全资子公司 青岛长久 指 青岛长久物流有限公司，公司全资子公司 重庆特锐 指 重庆特锐运输服务有限公司，公司全资子公司 长久集运 指 长久集运物流有限公司，公司全资子公司 湖北长久 指 湖北长久物流有限公司，公司全资子公司 长久联合 指 吉林省长久联合物流有限公司，公司全资子公司 辽宁长久 指 辽宁长久物流有限公司，公司全资子公司 常熟长恒 指 常熟长恒物流有限公司，江苏长久全资子公司 安徽长久 指 安徽长久物流有限公司，公司全资子公司 哈欧国际 指 哈欧国际物流股份有限公司，公司控股子公司 天津保理 指 天津长久商业保理有限公司，公司全资子公司 中江海 指 中江海物流有限公司，公司控股子公司 黑龙江长久 指 黑龙江长久供应链管理有限公司，公司全资子公司 大连长久 指 大连长久澳优能源有限公司，公司全资子公司 哈欧贸易 指 哈欧国际贸易有限责任公司，公司全资子公司 哈欧商贸 指 HAO International GmbH，哈欧贸易全资子公司 中世国际 指 中世国际物流有限公司，公司参股子公司 重庆久坤 指 重庆久坤物流有限公司，公司控股子公司 长久重汽 指 山东长久重汽物流有限公司，公司控股子公司 甘肃长久 指 甘肃长久物流有限公司，公司全资子公司 长久华北 指 北京长久华北物流有限公司，公司全资子公司 吉林掌控 指 吉林省掌控物流科技有限公司，公司全资子公司 长久科技 指 广东长久科技有限公司，公司全资子公司 韵车物流 指 滁州市韵车物流有限公司，公司全资子公司 湖北玉力 指 湖北玉力长久汽车运输有限公司，公司全资子公司 长久智运 指 天津长久智运科技有限公司，公司全资子公司 2019 年年度报告 6 / 238 中甫航运 指 中甫（上海）航运有限公司，公司参股子公司中世国际之全资子公司 中久物流 指 中久物流有限公司，公司参股子公司中世国际之全资子公司 明智合信广富 指 明智合信广富（天津）股权投资合伙企业（有限合伙） 大连汇通 指 大连汇通国际货运代理有限公司，公司全资子公司 新长汇 指 新疆新长汇股权投资管理有限责任公司， 实际控制人之一薄世久持有其58.30%股权 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京长久物流股份有限公司章程 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 北京长久物流股份有限公司 公司的中文简称 长久物流 公司的外文名称 Beijing Changjiu Logistics Corp. 公司的外文名称缩写 Changjiu Logistics 公司的法定代表人 薄世久 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 闫超 闫超 联系地址 北京市朝阳区石各庄路99号长久物流 北京市朝阳区石各庄路99号长久物流 电话 010-57355969 010-57355969 传真 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市顺义区南彩镇彩祥东路3号 公司注册地址的邮政编码 101300 公司办公地址 北京市朝阳区石各庄路99号长久物流 公司办公地址的邮政编码 100024 公司网址 电子信箱 2019 年年度报告 7 / 238 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 长久物流 603569 / 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 张海啸、马传军 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区阜成门北大街 2 号楼国投金融大厦 12 层 签字的保荐代表人姓名 鄢凯红、杨苏 持续督导的期间 2018 年 11 月 30 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 4,785,370,371.24 5,482,633,570.46 -12.72 4,960,665,431.10 归属于上市公司股东的净利润 101,262,132.99 403,124,951.16 -74.88 393,843,524.98 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 77,596,675.43 377,269,741.72 -79.43 368,111,479.20 经营活动产生的现金流量净额 555,489,677.06 -634,819,953.56 187.50 -46,682,564.51 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 2,651,602,175.50 2,633,598,214.50 0.68 总资产 6,167,139,490.20 6,353,595,380.59 -2.93 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.18 0.72 -75.00 0.70 稀释每股收益（元股） 0.21 0.71 -70.42 0.70 2019 年年度报告 8 / 238 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.14 0.67 -79.10 0.66 加权平均净资产收益率（%） 3.85 17.57 减少13.72个百分点 19.79 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2.95 16.44 减少13.49个百分点 18.50 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本公司 2019 年归属于上市公司股东的净利润大幅减少， 主要原因： 受汽车行业产销量下滑及毛利普遍降低的影响，公司汽车物流运输毛利率下降；公司研发费用及财务费用同比增加；因政府补贴等应收款项增加导致计提资产减值损失同比增加，使本年利润大幅下降。 本公司 2019 年经营活动产生的现金流量净额大幅增加主要原因是报告期内公司加强了应收账款的回收力度，使经营性现金流入增多。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,170,701,617.48 1,094,213,623.35 1,180,270,395.01 1,340,184,735.40 归属于上市公司股东的净利润 54,752,526.95 -9,005,424.34 20,550,508.76 34,964,521.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 50,176,171.19 -12,813,526.57 15,277,271.18 24,956,759.63 经营活动产生的现金流量净额 267,096,300.20 -110,515,847.21 62,690,545.97 336,218,678.10 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2019 年年度报告 9 / 238 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -8,540,666.85 -4,953,397.78 -558,839.72 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 46,218,879.79 详见政府补助 25,908,723.13 20,291,475.60 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 145,684.92 1,520,830.17 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 4,175,101.80 理财收益 1,118,414.18 12,073,878.33 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 -1,429,362.17 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 / 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 / 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 / / 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 / 对外委托贷款取得的损益 2019 年年度报告 10 / 238 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额 2017 年金额 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6,723,387.73 违约金罚款等净支出 8,833,524.26 1,988,768.94 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -2,593,576.30 -472,963.74 -127,474.45 所得税影响额 -9,016,578.07 -4,670,558.61 -7,935,762.92 合计 23,665,457.56 25,855,209.44 25,732,045.78 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司的主要业务及其经营模式 1、主要业务： 长久物流是一家为汽车行业提供综合物流解决方案的现代服务企业。公司致力于通过服务体系标准化、信息化的提升，服务网络完善度、覆盖度的拓展以及智慧物流解决方案的创新，不断提升综合物流服务质量。 目前， 公司以整车运输业务为核心， 可为客户提供整车运输、 整车仓储、零部件物流、国际货运代理、社会车辆物流及汽车供应链金融等多方面的综合物流服务。此外，公司积极响应国家“一带一路”倡议，开拓海外发展战略，通过合资合作、设立海外子公司等方式打通亚欧汽车运输通道，拓展高端汽车进口和民族品牌汽车走出去相结合的双向物流服务及其他货物运输服务。 整车运输是指将商品车从汽车生产厂商运至经销商的过程，其中包括乘用车运输和商用车运输。乘用车运输是公司目前最核心的业务，是公司收入的最主要来源。 整车仓储是承接整车运输客户的委托，根据汽车生产厂商的计划需求组织车辆的在库及出入库管理。 公司的零部件物流业务主要包括零部件采购物流、零部件进出口物流及售后备品物流。 2019 年年度报告 11 / 238 国际货运代理业务主要依托哈欧班列，致力于为客户提供门到门综合运输解决方案，为客户提供国际货物的整箱运输和拼箱运输、集货、分拨、仓储、贸易、保税、报关报检等业务，所承运货物主要包括电子产品、轻工产品、机械设备、大宗货物等。 同时，公司还拥有主要面向下游第三方承运商及所服务汽车品牌新兴销售渠道市场为其提供专业 B2B 商业保理融资服务的商业保理业务，以及以主要承接二手车运输、电商平台车辆运输、高端车运输、私家车运输及周边衍生业务的社会车辆物流业务。 2、经营模式： （1）独立于汽车生产厂商的第三方汽车物流 国内汽车物流行业内主要以大型汽车生产厂商控股或参股的物流企业为主，其承担着保障所属汽车生产厂商物流任务的责任，物流订单稳定。随着物流行业的创新发展及国家公路治超政策的全面实施，国内汽车物流将逐步实现“规模化、集约化、信息化、专业化、现代化”。鉴于汽车行业的不断发展以及日益成熟的汽车生产厂商物流管理模式，将物流外包给第三方物流企业已成为汽车物流行业发展的必然趋势。长久物流作为独立于汽车生产厂商的第三方汽车物流企业，在拓展汽车生产厂商业务方面具有明显的比较优势。公司充分发挥第三方物流的比较优势，搭建了更加开放的客户及运力整合平台，根据中国物流与采购联合会目前发布最新的中国物流企业 50强排名，公司已成为国内规模最大的独立于汽车制造企业的第三方汽车物流企业。 （2）采用经营合伙人与社会运力相结合的模式 公司是业内率先探索承运商运力模式的领先者之一，自“9.21”政策实施以来，公司积极响应国家治超政策，面对整个社会合规轿运车严重不足的情况，公司率先为行业树立典范，陆续采购中置轴轿运车 2450 余台， 采用无车承运合伙人模式经营， 既推动了整个轿运车行业的合规化进程，又加强公司运力保障，进一步促进并推动行业整合。 同时，公司仍将主要精力集中于物流网络建设、物流方案优化及提升车辆调度管理能力上，帮助各汽车生产厂商实现物流资源互通，使得汽车生产厂商相对集中、规模较大的物流需求能与相对分散、单个规模较小但调度灵活的社会运力有效对接。 （二）公司所处的行业情况及行业地位： 1、公司所处行业及行业情况： 公司为专业服务型物流企业，服务对象主要为汽车制造企业，归属于汽车物流行业。根据国家质检总局和国家标准委员会联合发布的物流企业分类与评估指标（GB/T18354），按照业务2019 年年度报告 12 / 238 类型的不同，物流企业又分为三类：运输型、仓储型和综合服务型。公司属于综合服务型的汽车物流企业。 依据中国证监会 上市公司行业分类指引（2012 年修订） ， 公司属于商务服务业 （L72） 。 汽车物流行业依托于汽车行业，伴随着汽车行业的发展而发展；2006-2019 年间，我国汽车产量从 718.90 万辆上升至 2,572.1 万辆，年均复合增长率为 10.12%。同时，截至 2019 年，我国汽车产量占世界产量的比例从 2000 年的 3.54%上升至 28.02%，连续 11 年蝉联全球第一。然而，自从 2018 年国内汽车销量就出现了近三十年来的首次下滑，2019 年，国内汽车产销分别完成2572.1 万辆和 2576.9 万辆，产销量比上年同期分别下降 7.5%和 8.2%。国内汽车行业的整体发展趋缓，对国内汽车物流行业有较大影响。 目前，国内汽车保有量大约在 2.6 亿辆左右，千人汽车保有量从原来不到 10 辆快速增长到180 多辆，达到全球平均水平。目前发达国家千人汽车保有量总体在 500-800 辆的水平，考虑到人口规模、区域结构和资源环境的国别差异，我国未来随着居民收入不断提高，消费不断升级，城市化逐步推进，我国千人汽车保有量仍然有较大的增长空间，未来汽车销售市场仍具有较大的上升空间，从而保障汽车物流业务长期持续增长。 近年来，随着国内汽车保有量的持续攀升以及二手车交易法规的不断完善、二手车“限迁”的逐步取消，国内二手车市场的体量不断增大。2019 年，全国二手车累计交易 1,492.28 万辆，较上年同期增长 7.96%。国内二手车市场的不断增大，可进一步促进汽车物流业务的增长。 此外，“一带一路”建设带来的互联互通加快、中国自主品牌汽车“走出去”战略的实施都将给国内汽车物流企业的国际化经营和境外物流业务的拓展带来难得的历史机遇。 2、公司的行业地位： 根据中国物流与采购联合会 2018 年统计并公布的中国物流企业 50 强名单中参加评选单位的主营业务收入排序，长久物流位于安吉汽车物流有限公司、一汽物流有限公司、重庆长安民生物流股份有限公司之后，位居汽车物流行业第 4 位（2019 年数据公司尚未取得）。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、加大科技投入，助力数字化变革 科技助力经营是保障公司快速发展的关键举措之一。报告期内，公司成立广东长久科技有限公司、天津长久智运科技有限公司，持续加大科技研发的投入，投入的领域包括：位置服务、智2019 年年度报告 13 / 238 能化数据采集、智能调度、智能配载、数字化仓储、智能硬件、大数据、区块链等，逐步建立起端到端的数字化、自动化和智能化运营科技体系，助力公司数字化转型；同时，公司致力于打造开放式的运输服务管理平台，为行业提供降低成本、信息化服务和车货匹配等科技解决方案，提升公司及合作伙伴的数字化经营水平。长久科技与长久智运的持续发展，将助力公司完成以操作记录为核心到以提升不同群体的客户服务和物流能力为核心的数字化转型。 2、多式联运体系，增强竞争优势 公司多年来深耕于汽车物流行业，公路运输经验丰富，同时拥有十余年水运和铁路运输业务的操作管理经验，具备公路、铁路、水路多式联运的运输执行能力，并可以通过对不同运输方式的有效结合，使运输成本得到更好的控制，使运力得到更好的保障。2019 年公司新开通一汽红旗（大连-上海）、吉利汽车（宁波-天津）、一汽大众（重庆-芜湖）、五菱汽车（青岛-宁波）等多条公水联运线路，报告期内公司新增投入运营海船 1 艘、江船 2 艘，不断提高自身水运能力，截至目前公司累计水运可调度滚装船 9 艘。 3、客户多元化资源，增强网络效应 公司具有全国广泛的优质客户资源， 全国主要的汽车企业集团或其下属企业均为公司的客户。公司与包括一汽大众、一汽红旗、一汽丰田、一汽马自达、华晨宝马、长城、吉利、北京现代、上汽通用五菱、奇瑞等在内的多个乘用车汽车生产销售企业及中国重汽、一汽解放、陕西重汽等在内的多个商用车汽车生产销售企业建立了稳固的合作关系。丰富的多元化客户资源，为公司的全国仓干配一体网络建设打下坚实的基础，增强物流网络效应，建立物流网络领先优势。 4、深耕国际铁路线，拓展国际市场 公司 2015 年正式开通东北到欧洲的国际铁路运输线路，为国内外汽车生产厂商、电子配件OEM 商等提供国际物流服务。报告期内，公司服务的汽车主机厂、一级供应商超过 10 家，主要包括沃尔沃、奥迪、吉利、一汽、大众等品牌。 公司积极响应国家“一带一路”建设，搭载中欧班列架起的贸易“金桥”，以铁路为基础，先后于比利时、德国、法国、波兰、俄罗斯建立了业务网络，加快了公司全球化的步伐。同时与多家跨国公司开展战略合作，强强联合，进一步提升客户服务质量，扩大市场空间。 5、专业化运营保障，彰显品牌效应 公司专注于汽车产业，能够提供专业、优质、高效的服务，是国内首家 A 股上市的汽车物流企业，在客户当中享有良好的口碑，为公司在开拓市场资源时提供了强有力的支撑。 2019 年年度报告 14 / 238 公司作为第三方物流商，承运不同汽车生产厂商品牌的商品车，相比汽车生产厂商自有物流企业以及客户相对单一或规模较小的汽车物流企业，公司掌握汽车物流市场信息更及时全面，市场应变能力更强，能对汽车物流的行业发展趋势做出有效的前瞻性判断，从而及时做出战略规划和调整，并积极创新，推动行业向更加健康有序的方向发展。 经过多年的积累，专业优质的服务水平及良好的品牌声誉使得公司与各大客户之间合作不断加深。特别是在进入新市场过程中，公司声誉有利于公司更容易获得新客户的认可，更快速地开发市场，获得先发优势。 6、规模化合规车辆，降低运营风险 随着国家执法力度的不断深化推进及下游主机厂商对运营车辆合规性要求的提高，合规车辆将逐渐成为在行业中获取更多市场份额的核心优势之一。这迫使不合规车辆的加速退出运营，市场将面临合规车辆供应紧缺的局面。公司自有及控制的其他承运商合规车辆，不但确保公司的运营服务持续性，还能促进公司的业务发展。同时，公司拥有的中置轴车辆较其他合规车辆在装载位数以及运输效率等方面具有明显的领先优势。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年我国宏观经济总体保持平稳运行态势，经济运行中出现诸多积极变化，但也面临着经济下行压力加大、工业运行稳中趋缓、物价水平上涨较快、投资需求不振、消费需求不稳、区域增长不平衡加剧等难题。据国家统计局初步核算，2019 年全年国内生产总值 990,865 亿元，比上年增长 6.1%，增速同比下滑约 0.5 个百分点。2019 年，我国汽车行业在转型升级过程中，受宏观经济增速放缓、中美贸易摩擦、环保标准切换、消费者信心下降以及共享出行发展等多重因素综合影响，国内汽车产销量承受了较大压力。据中国汽车工业协会统计，2019 年度，国内汽车产销分别完成 2,572.1 万辆和 2,576.9 万辆，虽然产销量继续蝉联全球第一，但产销量同比分别下降7.5%和 8.2%，产销量降幅较 2018 年分别扩大 3.3 和 5.4 个百分点，降幅进一步扩大。 在汽车行业市场表现整体低迷的大环境下， 公司2019年实现主营业务整车运输300.83万台，同比下滑 6.13%，其中乘用车运输 288 万台，同比下滑 6.16%；商用车运输 12.83 万台，同比下降5.45%。报告期内，公司实现营业收入 47.85 亿元，同比下滑 12.73%；归属于上市公司股东的净利润 1.01 亿元，同比下滑 74.94%。 1、公司经营情况 2019 年年度报告 15 / 238 报告期内，公司乘用车运输收入为 406,096.62 万元，在总收入中占比 84.86%，商用车运输收入为 35,062.73 万元，在总收入中占比 7.33%。尽管国内汽车行业持续低迷，但公司坚持聚焦主业、精耕细作，加大市场开拓力度，紧跟主机厂业务扩张需求，凭借行业领先的综合服务能力成功获得了多项新业务品牌及线路，在原有服务品牌一汽大众、广汽丰田、东风日产、比亚迪、吉利汽车、长城汽车、上汽通用五菱及进口奥迪、进口捷豹路虎等新开通多条运输线路，加大了品牌发运量，综合服务能力进一步提升。 报告期内，公司积极推进多式联运战略布局，持续构建“公铁水”、“仓干配”一体化物流体系，新投入运营海船 1 艘、江船 2 艘，截至目前公司累计水运可调度滚装船 9 艘；公司新增一汽红旗（大连-上海）、一汽轿车（大连-宁波）、一汽大众（重庆-芜湖）、五菱汽车（青岛-宁波） 、 吉利汽车 （宁波-天津） 以及比亚迪 （广州-烟台） 等多式联运项目， 水运发运量达到了 74.44万台，占全年发运量的 24.74%，同比上涨 16.48%。 报告期内，公司整车仓储收入为 18,722.09 万元，在总收入中占比 3.91%。公司继续加大物流基地建设布局，其中辽宁物流产业园建设整体竣工，广州南沙港库、上海南港库、合肥与兰州城市库投入生产运营，一汽大众福州分拨库、滁州汽车供应链物流基地建设开工，新获取武汉汽车物流多式联运基地项目土地及大庆高新区物流基地项目土地。 报告期内，公司零部件物流收入为 10,834.88 万元，在总收入中占比 2.26%。公司继续开拓零部件物流业务，聚焦汽车产业链物流业务的延伸发展。公司完成对湖北玉力长久汽车运输有限公司的收购，使公司具备危化品运输资质，弥补公司在汽车物流领域危化品运输资质的短板，为后期业务开拓夯实基础。此外，公司新增辽宁地区比亚迪、五菱汽车零部件运输业务，华北地区福田售后干线配送业务、五菱零部件项目，比亚迪西安备件库运输项目等。 2、运营管理情况 报告期内，公司董事会结合公司经营情况，根据上市公司规范治理的要求，进一步加强制度建设， 不断优化公司治理体系， 继续完善各项规章制度， 对 公司章程 、 对外担保管理制度 、关联交易决策制度、现金分红管理制度等制度进行修订完善，保障公司持续规范运作。此外，为有效防范公司经营管理风险，确保公司健康可持续发展，董事会高度重视内控体系建设并加强内部审计监督相关工作，建立健全各项内控制度和业务流程，有效保障公司的平稳持续发展。 3、科技物流创新 2019 年年度报告 16 / 238 报告期内，公司持续加强科研开发，累计研发投入 2,152.46 万元。公司成功完成位置服务系统的研发及场景应用，标志着公司成为汽车物流行业内拥有自主位置服务系统的领先企业，荣获“2019 全球物流技术大会-物流技术创新奖”、“2019 年全国汽车物流行业创新奖”以及“2019中国物流与供应链信息化大会-2019 年度人工智能技术创新应用优秀案例”等奖项。 此外，公司通过搭建数据仓库，采用大数据技术对运力资源进行实时监控，应用流计算技术实现了可视化大屏的开发和部署；公司长久运输 APP 的成功开发则标志着公司整车运输业务进入全链路数字化、无纸化、移动端作业监控阶段；针对社会车辆物流市场开发升级韵车 APP2.0，通过整合社会零散发运车辆、小 B 端及合伙人订单信息，有效利用公司物流体系及社会零散运力，可实现从查班线报价到下单、调度、分配运力到在途监控，末端配送，线上收付款，交车收车等，实现车辆运输完整闭环。 公司综合应用大数据、云计算、物联网应用、区块链场景探索等技术，实现整车运输经营管理数据分析、仓储业务信息融合一体化，为公司战略决策提供价值数据支撑。 4、人才队伍建设 报告期内，公司持续完善人才培养与发展体系，通过搭建科学的人才评估与发展梯队，打造核心组织能力，为公司持续发展提供有效保障。公司重视企业文化建设，通过云学习平台的建设与培训覆盖、团建、多渠道宣传与多种形式的文化活动等方式增强员工凝聚力。此外，公司持续完善人才引进机制，吸引行业内专业人才，进一步扩充与升级管理团队。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 47.85 亿元，同比下滑 12.72%；归属于上市公司股东的净利润1.01 亿元，同比下滑 74.88%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,785,370,371.24 5,482,633,570.46 -12.72 营业成本 4,277,592,795.20 4,739,825,011.82 -9.75 销售费用 116,673,820.03 115,558,699.64 0.96 管理费用 203,742,816.27 176,174,039.20 15.65 研发费用 10,149,588.30 3,477,703.07 191.85 财务费用 73,789,083.11 43,487,470.62 69.68 经营活动产生的现金流量净额 555,489,677.06 -634,819,953.56 187.50 投资活动产生的现金流量净额 -258,587,706.39 -777,191,842.21 66.73 2019 年年度报告 17 / 238 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 筹资活动产生的现金流量净额 -178,859,041.41 1,559,156,995.03 -111.47 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 无 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 物流运输 478,254.44 427,571.03 10.60 -12.54 -9.66 减少 2.85 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 乘用车运输业务 406,096.62 360,895.50 11.13 -10.92 -8.39 减少 2.45 个百分点 商用车运输业务 35,062.73 32,425.16 7.52 -19.05 -15.24 减少 4.16 个百分点 零部件物流业务 10,834.88 10,681.68 1.41 -23.10 -8.70 减少 15.55 个百分点 整车仓储业务 18,722.09 15,531.99 17.04 -7.84 16.47 减少 17.32 个百分点 国际货运代理 5,028.83 7,715.49 -53.43 -51.48 -49.61 减少 5.71 个百分点 其他业务 2,509.29 321.22 87.20 -13.33 -55.96 增加 12.39 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 东北 145,749.65 121,790.27 16.44 13.13 6.29 增加 5.38 个百分点 华北 122,290.67 107,683.02 11.95 -35.66 -29.52 减少 7.67 个百分点 华东 35,710.13 31,968.44 10.48 -21.12 -14.49 减少 6.94 个百分点 华南 54,627.40 48,546.00 11.13 0.97 3.71 减少 2.34 个百分点 西南 57,723.27 50,665