傲农生物：2019年年度报告.PDF

2019 年年度报告 1 / 289 公司代码：603363 公司简称：傲农生物 福建傲农生物科技集团股份有限公司福建傲农生物科技集团股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 289 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人吴有林吴有林、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄泽森黄泽森及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）罗跃武罗跃武声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2019年度拟不分配利润，也不以公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第四节经营情况讨论与分析/三、公司关于公司未来发展的讨论与分析/（四）可能面对的风险”部分的内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3 / 289 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 12 第五节第五节 重要事项重要事项 . 42 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 72 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 81 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 82 第九节第九节 公司治理公司治理 . 90 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 93 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 94 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 289 2019 年年度报告 4 / 289 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 傲农生物、公司、本公司 指 福建傲农生物科技集团股份有限公司 傲农投资 指 厦门傲农投资有限公司，系本公司控股股东 预混料 指 由两种或两种以上饲料添加剂加载体按一定比例配制而成的均匀混合物，在配合饲料中添加量不超过 10%。是饲料的核心部分，是生产浓缩饲料和配合饲料的核心原材料 浓缩料 指 主要指蛋白浓缩饲料，是根据不同动物、不同生产目的而配制的除能量饲料外的所有营养物质。 养殖户可用能量饲料配以浓缩饲料配制成配合饲料 配合料 指 以动物的不同生长阶段、不同生理要求、不同生产用途的营养需要以及以饲料营养价值评定的实验和研究为基础， 按科学配方把多种不同来源的饲料，依一定比例均匀混合，并按规定的工艺流程生产的商品饲料 PSY 指 “Pigs Weaned per Sow per Year”的缩写，即母猪年产断奶仔猪数，是衡量母猪群繁殖性能最常用的指标，表示一头母猪一年提供的断奶成活仔猪数 客户网 指 公司开发的一种经销商与公司、 下游养殖户饲料购销信息交互平台，可用于经销商网上下单、对账和进销存管理 猪 OK 平台 指 公司开发的一种猪场管理信息化平台 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 福建傲农生物科技集团股份有限公司 公司的中文简称 傲农生物 公司的外文名称 Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited 公司的外文名称缩写 Aonong Group 公司的法定代表人 吴有林 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 侯浩峰 魏晓宇 联系地址 福建省厦门市思明区观音山国际运营中心10号楼12层 福建省厦门市思明区观音山国际运营中心10号楼12层 电话 0592-2596536 0592-2596536 传真 0592-5362538 0592-5362538 电子信箱 2019 年年度报告 5 / 289 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 福建省漳州市芗城区金峰经济开发区兴亭路与宝莲路交叉处 公司注册地址的邮政编码 363000 公司办公地址 福建省厦门市思明区观音山国际运营中心10号楼12层 公司办公地址的邮政编码 361008 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 福建省厦门市思明区观音山国际运营中心10号楼12层 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 傲农生物 603363 无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 签字会计师姓名 张慧玲、林志忠 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心南楼 16 层 签字的保荐代表人姓名 张扬文、刘爱亮 持续督导的期间 2017 年 9 月 26 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 5,788,080,067.37 5,761,891,948.07 0.45 4,902,660,098.33 归属于上市公司股东的净利润 29,155,731.15 30,125,654.31 -3.22 108,118,866.98 归属于上市公司股19,220,250.09 27,151,724.78 -29.21 100,279,805.22 2019 年年度报告 6 / 289 东的扣除非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 394,159,196.00 27,261,152.98 1,345.86 41,923,400.17 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 828,044,224.05 813,772,392.92 1.75 808,469,000.72 总资产 4,921,667,891.79 3,305,029,490.00 48.91 2,538,083,643.37 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.07 0.07 0.00 0.29 稀释每股收益（元股） 0.07 0.07 0.00 0.29 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.04 0.06 -33.33 0.27 加权平均净资产收益率（%） 3.55 4.97 减少1.42个百分点 18.52 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2.34 4.60 减少2.26个百分点 17.18 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,339,540,358.38 1,371,526,714.14 1,551,660,881.56 1,525,352,113.29 归属于上市公司股东的净利润 17,409,628.41 3,986,619.18 19,061,267.18 -11,301,783.62 归属于上市公司股13,061,050.46 693,325.89 15,247,662.24 -9,781,787.60 2019 年年度报告 7 / 289 东的扣除非经常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 96,866,620.88 58,615,173.03 24,729,697.45 213,947,704.64 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注 （如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -2,547,724.86 2,068,691.09 -470,612.78 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 18,299,240.97 14,086,531.73 12,038,850.39 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 910,315.04 0 委托他人投资或管理资产的损益 753,567.17 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 -10,000,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -195,911.69 162,560.00 / 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 84,000.00 60,847.39 291,586.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,437,411.66 -3,111,996.26 -2,627,116.30 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,418,126.84 少数股东权益影响额 -3,357,363.51 -990,021.47 -1,575,178.01 所得税影响额 -1,819,663.23 -56,250.12 -1,236,594.38 合计 9,935,481.06 2,973,929.53 7,839,061.76 2019 年年度报告 8 / 289 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 非上市权益工具投资 44,181,264.25 26,268,752.85 -17,912,511.40 0.00 合计 44,181,264.25 26,268,752.85 -17,912,511.40 0.00 此公允价值变动纳入综合收益，对当期利润无影响。 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司的主要业务（一）公司的主要业务 公司围绕“以饲料为核心的服务企业、以食品为导向的养猪企业”的品牌定位，搭建“产业（饲料、养猪、动保、原料贸易）+农业互联网+客户支持服务”的全方位、全要素的农业产业链平台，为下游客户提供综合服务，着力于提升生猪产业链价值。 公司 2011 年以猪饲料业务起步创业，2014 年开始涉足养猪业务。当前公司正处于二次创业的关键阶段，公司实行“饲料+养猪”双主业发展战略。 1、公司养猪业务自 2014 年开始起步，2019 年增长速度较快，通过 5 年多来的持续规划、布局和发展，目前已初步形成了一定规模的养殖业务链条，搭建了以原种猪场为核心、种猪扩繁场为中介、商品猪场为基础的上小下大金字塔式繁育体系，稳步推进母猪产能的自主供应。截至报告期末，公司母猪产能主要分布在江西、福建、湖北、贵州、四川、浙江、广西、陕西、山东、云南等地，产能分布主要在南方消费区域。 2、 公司饲料业务包括猪料、 禽料、 水产料、 反刍料等各品种， 报告期内仍以猪料为主， 禽料、水产料和反刍料等其他饲料品种占比提升较快，饲料产品结构进一步丰富。公司猪饲料产品涵盖从乳猪料、保育料、育肥料、母猪料、公猪料等各阶段生猪饲喂产品，其中公司自主研发的猪前期营养领域产品（仔猪营养三阶段产品、母猪营养三阶段产品等）是公司的核心产品。公司饲料业务市场布局覆盖全国 31 个省、市、自治区，已发展成为国内大型饲料生产厂商之一。 3、 公司一直专注于提升生猪产业链价值， 着力打造为生猪养殖行业提供整体解决方案的能力。公司以“饲料+养殖”业务为主业，兽药动保、原料贸易、猪场信息化管理等业务共同发展，形成了产业链一体化经营模式。公司兽药动保业务主要从事兽药的研发、生产和销售，产品主要为兽用药物制剂。原料贸易业务主要是依托自身采购规模优势开展相关饲料原料贸易，为同行饲料企业和下游客户提供饲料原料产品。信息化业务主要是基于自身在生猪养殖产业链信息化领域较强的技术开发能力，为同行企业和下游养殖客户提供专业信息化管理平台开发和服务。 （二）公司的经营模式（二）公司的经营模式 1、饲料业务经营模式 通过多年扩张， 公司搭建了全国性的饲料营销体系， 饲料业务覆盖全国 31 个省、 市、 自治区。截至报告期末，公司共有 42 个饲料生产基地，饲料产能超过 350 万吨。 采购模式：公司按原料品种的不同采取不同的采购模式。对于饲料大宗原料，公司按饲料生产子公司所在地划分为若干个不同的区域采购片区，由各采购片区汇集相应区域生产基地的需求信息进行独立采购，同时公司总部对各片区采购操作提供指导意见和原料行情信息服务。对于小料、进口原料，由总部采购中心根据对原料供应状况和行情走势分析预测，结合各生产基地汇集的需求信息，统一进行采购。 生产模式：公司饲料产品的生产主要采取按订单需求生产的模式。根据销售部门提供的订单需求情况，按照区域、品种制定生产计划，提前安排原料采购和生产加工。在生产计划决策过程2019 年年度报告 9 / 289 中，公司运用 ERP 系统将生产、销售、库存等信息实时进行整合，为公司生产决策提供依据，使各相关部门协调运作。根据饲料类型的不同，公司在安排生产时采取统一生产和属地生产相结合的模式。 销售模式：公司下游客户包括规模较小的家庭养殖户和规模较大的养殖场，根据客户类型的不同，公司主要采取“经销+直销”的方式进行销售。对于规模较大的生猪养殖场，公司主要采取直销的方式进行销售； 对于规模较小的家庭散养户， 公司主要通过经销商采用经销模式进行销售。 服务模式：公司在下游养殖客户的合作中，积极从产品质量、配套服务、猪场信息化管理等方面对客户进行深度融合服务。在面对养殖场客户时，公司通过专业销售人员驻场服务，深入了解客户需求，有针对性地为养殖场客户提供性价比高、针对性强的饲料产品；通过猪 OK 平台为客户猪场建立养殖大数据分析平台，跟踪母猪的全周期生产过程及仔猪的成长过程，从而为客户设计出全面的养殖方案，提供科学养殖管理服务；通过公司客户网积累的与客户之间的饲料交易数据，形成一个基于供应链的信用评估体系，并以此为基础为客户提供客户融资支持服务，协助客户高效地从银行等金融机构获取经营信贷资金。公司通过做到全方位的营销服务，大大增强了客户的粘性。 2、养殖业务经营模式 目前公司生猪养殖业务中包含了曾祖代纯种猪、祖代纯种猪、父母代二元种猪和商品代三元猪等产业链一体化业务。公司主要是围绕在全国重点的猪肉消费区域、贴近猪肉消费市场周边布局养殖业务，截至报告期末，公司产能主要位于江西、福建、湖北、贵州、四川、浙江、广西、陕西、山东、云南等地。 公司生猪育肥采取自主育肥和放养育肥相结合的模式： 在比较有优势的市场， 公司采用自建、租赁育肥小区自主育肥，同时结合“公司+农场（农户）”（每户要求 1000-3000 头规模）开展放养模式。报告期内，公司生猪养殖业务仍以自繁自养为主，公司规划未来自主育肥的比例在 1/2到 2/3 之间，放养的比例在 1/3 到 1/2 之间。 公司生猪养殖采购原料主要有饲料、兽药疫苗等产品。饲料由养殖场周边的公司饲料子公司提供，兽药疫苗产品主要由公司总部采购中心集中采购。公司饲养的猪只在不同阶段分种猪、仔猪和育肥猪进行销售。根据公司所提供的产品不同，公司养殖业务的客户分为生猪经销商和终端养殖户两大类。其中，公司仔猪主要销售给规模较大的养殖场（企业）或家庭养殖户，育肥猪主要销售给生猪经销商，种猪则主要销售给规模较大的养殖场。 3、动保业务经营模式 公司下属子公司江西傲新，主要从事兽药的研发、生产和销售，产品主要为兽用药物制剂。公司的动保业务主要依托遍布全国的饲料营销体系，为下游养殖户提供疫病防治的相关产品和服务。公司兽药销售的主要客户为使用公司饲料产品的养殖场。公司组建了由畜牧兽医、动物营养与饲料等相关专业人才组成的技术团队，为规模养殖场提供专业的饲养管理、疾病防控、饲料使用等方面的配套性服务，合理地为规模养殖场推荐兽药动保产品。 4、原料贸易经营模式 公司依托自身饲料生产对原料的巨大采购量的基础上， 开展原料贸易业务， 满足下游贸易商、饲料企业以及养殖场对于高质量饲料原料的需求。报告期内，公司主要经营的饲料原料品种有：氨基酸、玉米蛋白粉、面粉、DDGS、棉粕、次粉、麸皮等饲料原料。 （三）公司所处行业的基本情况（三）公司所处行业的基本情况 1、饲料行业基本情况 饲料业是连接种植业与养殖业的中轴产业，是我国国民经济中不可或缺的重要行业。我国饲料业起步于上世纪 70 年代，经过四十多年的发展，已形成了比较完整的饲料工业体系，饲料产品品种齐全。我国饲料工业伴随着畜禽、水产养殖业的快速发展而迅猛发展，从 1992 年起饲料总产量跃居世界第二位，到 2011 年我国饲料总产量超过美国，跃居全球第一。从结构上看，猪饲料和禽饲料是我国饲料产品结构中的主要品种，近年来畜禽饲料产量占比在 85%左右。水产饲料产量仅次于畜禽饲料，占我国饲料总产量的 9%左右。 根据全国畜牧总站、中国饲料工业协会发布的2019 年全国饲料工业发展概况，2019 年，受生猪产能下滑和国际贸易形势变化等影响， 全国工业饲料产值和产量下降， 产品结构调整加快。2019 年，全国工业饲料总产量 22885.4 万吨，同比下降 3.7%。分品种看，猪饲料 7663.2 万吨，2019 年年度报告 10 / 289 同比下降 26.6%； 蛋禽饲料 3116.6 万吨， 同比增长 9.6%； 肉禽饲料 8464.8 万吨， 同比增长 21.0%；反刍动物饲料 1108.9 万吨，同比增长 9.0%；宠物饲料产量 87.1 万吨，同比增长 10.8%；水产饲料 2202.9 万吨，同比增长 0.3%；其他饲料 241.9 万吨，同比增长 29.5%。在饲料总产量中，猪饲料占比从上年的 43.9%下降到 33.5%，禽饲料占比从上年的 41.4%上升到 50.6%。 近年来我国饲料行业加快向着规模化、标准化、集约化方向发展，产业融合速度加快，国家政策的支持和行业的日趋规范以及下游养殖业结构的变化促进饲料行业集中度的进一步提高，有利于规模化饲料企业的发展。 2、生猪养殖行业基本情况 我国是全球生猪养殖大国和猪肉消费第一大国，猪肉是我国居民最主要的副食品，猪肉消费长期占肉类消费比重 60%以上。 根据国家统计局数据， 2008 年至 2019 年， 我国肉类总产量从 7,371万吨增长至 7,649 万吨， 年均复合增长率达到 0.34%。 其中， 2019 年我国猪肉产量为 4,255 万吨，占肉类总产量比重为 55.63%。 生猪生产是我国农业的重要组成部分， 猪肉是城乡居民的重要食品。发展生猪生产，对保障市场供应、增加农民收入、促进经济社会稳定发展具有重要意义。 我国生猪养殖行业是一个周期性行业， 猪价周期性波动特征较为明显， 一般 34 年为一个波动周期，周期性波动主要是受我国生猪养殖行业集中度较低的特点以及生猪固有生长周期共同决定以及新发的大规模疫病影响。 近年来，我国生猪养殖规模化程度在逐渐提高，但总体而言，目前我国的生猪饲养方式上中小规模养殖比例仍然较大，规模化养殖程度仍比较低。受环保政策趋严及部分散养户退出等因素影响，我国生猪及能繁母猪存栏数量自 2014 年以来呈现逐年下降趋势，特别是自 2018 年 8 月份发生非洲猪瘟疫情以来，生猪和能繁母猪存栏大幅下降。根据国家统计局公布的数据，2019 年末生猪存栏 31041 万头，比上年下降 27.5%，全年生猪出栏 54419 万头，比上年下降 21.6%，猪肉产量 4255 万吨，比上年下降 21.3%，市场供给不足导致猪肉价格创历史新高。 生猪养殖行业的健康稳定发展，对于我国农业的整体发展和人民群众“菜篮子”的正常供应都至关重要。为稳定生猪供应，促进生猪养殖适应现代畜牧业生产发展的需要，我国正推动畜牧业的转型升级，从传统养殖方式向规模化、集约化、标准化、生态环保、高效安全的方向发展，提高行业集中度。2020 年 2 月 5 日，中共中央和国务院联合发布关于抓好“三农”领域重点工作确保如期实现全面小康的意见，明确提出加快恢复生猪生产。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 单位：元，币种：人民币 报表项目 年末余额 年初余额 年末较年初变动金额 变动比率（%） 货币资金 254,990,118.25 170,860,598.69 84,129,519.56 49.24 预付款项 81,314,869.57 30,143,315.60 51,171,553.97 169.76 其他应收款 139,434,069.30 93,579,147.72 45,854,921.58 49 存货 599,270,375.27 433,158,730.06 166,111,645.21 38.35 其他流动资产 3,776,698.78 6,939,575.25 -3,162,876.47 -45.58 可供出售金融资产 0.00 44,750,500.00 -44,750,500.00 -100 长期股权投资 50,914,084.36 39,113,183.03 11,800,901.33 30.17 其他权益工具投资 26,268,752.85 0.00 26,268,752.85 不适用 固定资产 1,668,682,171.55 1,209,860,619.28 458,821,552.27 37.92 在建工程 718,195,094.41 296,458,233.12 421,736,861.29 142.26 生产性生物资产 253,242,092.54 83,938,420.58 169,303,671.96 201.7 商誉 136,002,928.52 20,808,519.04 115,194,409.48 553.59 长期待摊费用 151,342,122.16 105,634,696.69 45,707,425.47 43.27 递延所得税资产 107,457,072.85 66,523,905.64 40,933,167.21 61.53 其他非流动资产 85,797,512.93 32,299,945.85 53,497,567.08 165.63 2019 年年度报告 11 / 289 1、货币资金同比增长 49.24%，主要系养殖规模扩大，资金需求增加，现金储备增加； 2、预付款项同比增长 169.76%，主要系（1）原料贸易业务扩大，预付货款增加；(2)禽料业务规模扩大，预付饲料款增加；(3)养殖规模扩大预付租赁款增加。 3、其他应收款同比增长 49%，主要系保证金及往来款增加； 4、存货同比增长 38.35%，主要系养殖规模扩大，生猪存栏增加，消耗性生物资产增加；以及公司拓展禽料水产业务新增生产基地增加原料储备； 5、其他流动资产同比下降 45.58%，主要系预缴企业所得税本期已抵扣所致 6、可供出售金融资产同比下降 100%，根据新金融准则转列至其他权益工具投资； 7、长期股权投资同比增长 30.17%，主要系公司基于发展战略，参股养殖公司增加所致； 8、 其他权益工具投资根据新金融准则从“可供出售金融资产”转列至本科目， 并根据公允价值变动确认其他综合收益； 9、固定资产同比增长 37.92%，主要系在建工程完工转入固定资产； 10、在建工程同比增长 142.26%，主要系养殖场建设支出增加； 11、生产性生物资产同比增长 201.70%，系养殖规模扩大，存栏种猪增加； 12、商誉同比增长 553.59%，主要系基于公司发展战略，大力拓展生猪养殖、禽料水产饲料，收购佑康农业、福建哈客、吉林映山红、江西赣达、江西华杰产生商誉所致。 13、长期待摊费用同比增长 43.27%，主要系养殖场租赁款及装修改良支出增加所致； 14、递延所得税资产同比增长 61.53%，主要系饲料子公司可弥补亏损增加所致； 15、其他非流动资产同比增长 165.63%，主要系：(1)融资租赁产生的未实现售后回租损益增加；(2)未结算长期资产购建款增加。 其中：境外资产 6,121,066.03（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.12%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、企业文化及团队优势 公司自成立之初就明确了“以农为傲，滋养全球”的事业使命，致力于建设有傲农特色的先进企业文化，通过傲农事业和企业文化感召引领行业精英人才，以“信息集中、资源共享、充分授权、自我管理”为管理理念，最大限度地调动员工的积极性和创造力，打造具有共同价值观和创业信念的“文化化、专业化、年轻化、高效化、创业化”（五化）人才队伍，共同实现战略目标。公司的人才队伍与同行业相比相对年轻，充满创业激情，对公司事业满怀信心。公司通过实施核心团队与骨干员工持股等分享机制，打造共同的事业平台，确保核心人员稳定性和积极性。朝气蓬勃的队伍、优秀的企业文化和良好的激励机制为公司的持续快速发展提供了有利的保障。 2、养殖业务优势 公司养猪区域布局合理，主要位于南方并贴近主要猪肉消费市场，贴紧消费市场的养殖资源价值相对较高；公司具有生猪自主繁育体系，扩繁群、公猪站根据公司养猪区域的点来分布，构建包含核心群、扩繁群、商品母猪群的完善种猪繁育体系，可实现公司的母猪体内供应，从种源上把控好生物安全，也有助于养殖效率的持续提升；公司搭建完善的养殖产业组织架构，配备优秀人才团队，团队成员都具备多年丰富的现代化规模猪场养殖管理经验和优秀的专业知识技能，人才专长涵盖了猪遗传育种、猪场设计与建设、生产管理、营养与饲喂、疫病防治、环境保护等生猪养殖全方位内容，保障公司养殖业务高起点、高效化运营；凭借公司在猪饲料领域的领先地位，公司生猪养殖业务在精准营养、精准饲喂、饲料成本等方面具有比较优势，有利于形成产业协同的优势。 3、产业链一体化服务优势 公司业务具备产业链协同发展优势。公司坚持“以饲料为核心的服务企业、以食品为导向的养猪企业”的品牌定位，专注于提升生猪产业链价值，通过搭建产业链一体化平台，重点打造为客户提供整体解决方案的能力。公司通过饲料、生猪养殖、兽药动保、原料贸易、猪场信息化管2019 年年度报告 12 / 289 理、客户支持服务等业务共同发展，形成了产业链一体化经营模式，能够充分利用各业务板块协同作用提升养殖业务价值。公司通过产业链条的一体化管理，充分整合上、下游的优势资源，不仅能对原料品质进行更有效的把控，确保产品质量安全优质，还能有效的控制原料成本。通过产业链协同，公司还具备将来在猪肉产品安全溯源体系上对接终端消费者的能力。 4、产品及技术优势 公司坚持科技创新，拥有行业领先的产品及生产技术，产品理念、配方技术、检测技术和加工技术等方面在国内行业均处于较先进的水平。公司非常重视产品质量，制定了完整的品质控制流程与管理制度，从原料采购、配方设计、生产管理、成品检验、事后追溯等一系列流程把控公司产品质量。公司研发的“猪前期营养三阶段”和“母猪营养三阶段”、“仔猪营养三阶段”等饲料产品在市场上取得了丰硕的成果。 5、研发优势 公司有较强的科研和创新能力。公司成立以来，建立了包括集团研究院、省级重点实验室、省级企业技术中心、省级企业工程技术研究中心等在内的多层次研发平台体系及博士后创新实践人才培养基地，并投入大量财力、物力、人力对各个平台进行配建，高标准运作，对公司的技术创新、人才培养、成果转化、产品升级起到了积极的推动作用。为更好地服务市场，公司技术研究院下设了饲料技术研究所、育种技术研究所、动物保健研究所、环境工程研究所、信息技术研究所、动物医学中心、分析测试中心等平台，组建了专业的研发队伍，可为广大客户提供专业、高质的服务。截至报告期末，公司及下属控股公司共拥有专利 321 项(其中发明专利 54 项、实用新型专利 215 项、外观专利 52 项)，计算机软件著作权 106 项。 6、信息化及客户支持服务优势 公司在 2011 年创业之初就开始创建团队自行开发信息化平台， 满足和保障公司快速扩张发展的管理需要。公司开发的 ERP 系统目前除满足自身业务需要外，也具备承接同行业相关客户信息化业务开发的能力。公司 2014 年开始涉足养殖产业时，专门组织力量开发了猪 OK 管理平台。凭借遍布全国的饲料经营体系， 公司逐步搭建猪 OK 猪场管理信息化平台， 为下游养殖客户提供了专业、强大的猪场管理软件，帮助客户利用猪 OK 信息化平台收集、管理猪场的养殖数据，进行大数据收集和分析处理，提高客户养殖信息化管理水平和养殖效益。同时，基于猪 OK 平台的猪场生产数据及基于公司客户网的饲料购销交易数据，公司搭建了一个基于供应链的信用评估体系，并以此为基础引入金融机构为下游养殖户和经销商提供金融支持服务，帮助下游客户从金融机构获取生产经营所需资金。通过信息化和客户支持服务，大大增强了客户粘性。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 （一）报告期内总体经营情况（一）报告期内总体经营情况 2019 年， 受非洲猪瘟疫情和猪周期叠加等影响， 我国生猪产能大幅下滑， 生猪价格大幅上涨，家禽产业快速发展。受生猪产能下滑和国际贸易形势变化等影响，我国全年工业饲料产量下降，产品结构调整加快，不少以往以猪饲料为主的企业纷纷调整经营策略，推动产品结构多样化，饲料行业竞争更加激烈。 根据国家统计局数据， 2019年全年生猪出栏54419万头， 比上年下降21.6%，猪肉产量 4255 万吨，比上年下降 21.3%，2019 年末生猪存栏 31041 万头，比上年下降 27.5%。根据全国畜牧总站、中国饲料工业协会发布的数据，2019 年，全国工业饲料总产量 22885.4 万吨，同比下降 3.7%， 其中猪饲料 7663.2 万吨， 同比下降 26.6%； 蛋禽饲料 3116.6 万吨， 同比增长 9.6%；肉禽饲料 8464.8 万吨，同比增长 21.0%。 面对行业的巨大变化以及复杂严峻的非洲猪瘟防控形势，公司通过强化内部管理、全面提升生物安全防护水平、加快推进投资合作等举措，坚定不移地推动饲料与养猪两大主业的持续健康发展，努力降低行业形势对公司的不利影响，积极改善公司的经营业绩，并针对行业新形势下产业集中度提升带来的机会加速布局。 报告期内，公司实现营业收入 578,808.01 万元，较上年同期增长 0.45%；实现归属于上市公司股东的净利润 2,915.57 万元，较上年同期下降 3.22%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,922.03 万元，较上年同期下降 29.21%。报告期内，公司净利润同比下降的主要原因是：1、饲料板块猪料销量下降，禽料销量增加，猪料占总销量比重下降，毛利同比下降；2019 年年度报告 13 / 289 2、公司固定资产投入增加，银行融资规模扩大，财务费用支出增加；3、养殖板块本年出栏量大幅增加，毛利大幅提升。 报告期内，公司重点工作如下： 1、加强人才队伍与文化机制建设，进一步完善激励和约束机制，健全支撑公司长远发展的体系。报告期内，公司携手百思特管理咨询有限公司启动“管理变革咨询一期项目”，坚定求变，促进公司释放转型发展势能； 进一步优化业务组织架构， 调整区域分工， 保障公司经营战略落地；强化员工队伍培训， 健全人才梯队， 特别在养殖产业方面持续加大人才引进力度和培训投入力度；实施完成 2018 年限制性股票激励计划，提升队伍凝聚力和执行力。 2、加快推进投资项目合作，促进生猪和饲料两大主营业务持续发展。报告期内，公司加大了与业内伙伴的合作力度，新增了厦门傲农银祥生物科技有限公司、临沂傲农生物科技有限公司、吉林市映山红饲料有限公司、宜昌傲农生物科技有限公司、福建傲科生物科技有限公司、合肥九牛饲料有限责任公司、江西赣达禽业有限公司、江西华杰饲料有限公司、青州傲华生物科技有限公司、福建永益康饲料有限公司等多家饲料合作企业，以及贵州傲农武峰畜牧有限公司、贵州傲新武峰养殖有限公司、贵州傲农七环畜牧养殖有限公司、襄阳傲农雪生畜牧养殖有限公司、佑康农业科技有限公司等养殖合作企业，努力扩大公司养殖规模、稳定公司饲料销量，促进各方优势互补、做大做强、合作共赢。 3、加大新产品推广力度和新产品研发力度，不断提升产品竞争力。报告期内，为适应行业禁抗限抗、减排政策和防范非洲猪瘟的新形势，公司