安道麦A：2018年年度报告.PDF
安道麦股份有限公司 2018年年度报告全文 1 安道麦股份有限公司安道麦股份有限公司 2018年年度报告年年度报告 安道麦股份有限公司作为全球作物保护领军企业之一，始终致力于“创简农业” ，给农民提供高效的产品和服务，简便农民的耕作与生活，帮助农民发展。安道麦拥有最丰富且多元化的差异化优质产品线，凭借6,600人的优秀团队与全球一百多个国家的农民深入接触，向农民提供除草、杀虫和杀菌的解决方案，帮助农民提高产量。 更多重点信息及详细内容请参见报告附件。更多重点信息及详细内容请参见报告附件。 2019年年3月月 安道麦股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人兼法定代表人 Chen Lichtenstein、主管会计工作负责人（首席财务官）及会计机构负责人 Aviram Lahav 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有公司董事均出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的前瞻性陈述，譬如未来的计划和发展战略等，不以任何形式构成公司对投资者的实质承诺，投资者及其他相关人士均应当对此保持足够的投资风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司在第四节“九、公司未来发展的展望”中描述了公司未来发展战略、2019 年经营计划及未来可能面临的风险，敬请查阅。 公司经 2019 年 3 月 19 日召开董事会审议通过的利润分配预案为：以 2019 年 2 月 28日的公司总股本 2,446,553,582 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.97 元人民币（含税） ，送红股 0 股（含税） ，不以公积金转增股本。 本报告及其摘要均分别以中、英文编制，在对中英文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。安道麦股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 12 第五节第五节 重要事项重要事项 . 35 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 50 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 57 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 58 第九节第九节 公司治理公司治理 . 64 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 69 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 70 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 177 安道麦股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 除非另作说明，本报告涉及的下述术语应参照下表中的释义内容: 释义项释义项 释义内容释义内容 公司、本公司 安道麦股份有限公司 Adama Solutions 安道麦农业解决方案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd.） ，为本公司的全资子公司，是按照以色列法律成立的以色列公司。 董事会 本公司董事会 监事会 本公司监事会 公司章程 本公司的公司章程 集团、本集团 本公司及其子公司 中国化工、中国化工集团 中国化工集团有限公司 农化公司 中国化工农化有限公司，为本公司的控股股东，是中国化工集团的全资子公司。 中国证监会 中国证券监督管理委员会 国泰君安 国泰君安证券股份有限公司 深交所 深圳证券交易所 国资委 国务院国有资产监督管理委员会 本报告 2018 年年度报告 财务报告 2018 年财务报告，包含在本报告之中。 报告期、当期、本年度 2018 年度 本次交易、本次重大资产重组 2017 年 7 月，本公司向农化公司发行 1,810,883,039 股 A 股购买其持有的 Adama Solutions100%股权。此外，公司向特定投资者非公开发行 104,697,982 股 A 股，募集配套资金。 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 上市规则 深圳证券交易所股票上市规则 安道麦股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 安道麦 A（B） 股票代码 000553（200553） 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 安道麦股份有限公司 公司的中文简称 安道麦 公司的外文名称 ADAMA Ltd. 公司的外文名称缩写 ADAMA 公司的法定代表人 Chen Lichtenstein 注册地址 湖北省荆州市北京东路 93 号 注册地址的邮政编码 434001 办公地址 湖北省荆州市北京东路 93 号 办公地址的邮政编码 434001 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李忠禧 梁吉勤 联系地址 湖北省荆州市北京东路 93 号 湖北省荆州市北京东路 93 号 电话 0716-8208632 0716-8208232 传真 0716-8321099 0716-8321099 电子信箱 J 投资者如有垂询，也可拨打 010-56718110 联系投资者关系经理王竺君。 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 证券时报 、 大公报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券办 安道麦股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91420000706962287Q 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 签字会计师姓名 许育荪、马仁杰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 上海市浦东新区商城路618号 朱文川、唐为杰 2017 年 8 月 2 日至 2019 年12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（千元） 25,615,119 23,819,568 7.54% 22,070,405 归属于上市公司股东的净利润（千元） 2,402,462 1,545,879 55.41% 369,076 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（千元） 859,448 382,275 124.82% -92,340 经营活动产生的现金流量净额（千元） 2,002,139 3,958,389 -49.42% 4,237,145 基本每股收益（元/股） 0.9820 0.6601 48.77% 0.2200 稀释每股收益（元/股） 不适用 不适用 不适用 不适用 加权平均净资产收益率 11.68% 9.05% 2.63% 2.97% 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 同比增减 2016 年 12 月 31 日 总资产（千元） 42,812,505 39,613,922 8.07% 36,492,512 归属于上市公司股东的净资产（千元） 22,280,126 18,778,013 18.65% 16,917,794 安道麦股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 是否存在公司债 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1. 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2. 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3. 境内外会计准则下会计数据差异原因情况说明境内外会计准则下会计数据差异原因情况说明 适用 不适用 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：千元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 6,499,510 6,526,748 5,928,627 6,660,234 归属于上市公司股东的净利润 2,032,027 330,754 179,661 -139,980 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 466,066 324,230 175,718 -106,566 经营活动产生的现金流量净额 -215,819 995,337 675,039 547,582 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 安道麦股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：千元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,959,005 -3,000 17,682 2018年在欧洲因先正达收购案发生剥离，故有相应数额。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 21,089 14,628 5,418 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期损益 - 1,147,797 829,068 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 - -15,671 - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 17,303 22,204 - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 不适用 - 19 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -11,719 4,036 348 减：所得税影响额 442,664 6,390 5,616 少数股东权益影响额（税后） - - 385,503 合计 1,543,014 1,163,604 461,416 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 安道麦股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内从事的主要业务一、报告期内从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求？ 否 本公司在中华人民共和国注册成立。 集团主要从事非专利作物保护产品的开发、生产及销售，是全球领先的作物保护公司之一。集团通过其遍布全球各地的约 60 家子公司向大约 100 个国家的农民提供解决方案。 2018 年集团作为全球领先的非专利作物保护解决方案公司（按销售额计算） ，在全球作物保护行业的众多公司中综合排名第六。 集团的业务模式整合了终端客户覆盖、 登记法规经验以及全球研发和生产实力， 从而为集团提供了显著的竞争优势，使得集团可以在全球各地的重点市场，针对农民的需求引入新型差异化产品。 2018年12月，公司更名为安道麦股份有限公司，标志着合并交易进程抵达最后一座里程碑，业务统一纳入“安道麦”这一全球品牌旗下，凸显了整个集团以农民为中心、致力于推动全世界农业发展的郑重承诺。 公司继续挖掘与中国化工集团旗下其他企业的合作机遇， 也将放眼整个中国市场探寻与其他各种企业的合作潜力， 以便充分利用自身的市场优势。 安道麦一直与先正达和中国其他与农业有关的主要经营业者携手合作， 寻找彼此加深合作的机遇。 为此有关公司都在探索各种举措，例如尝试在某些具体区域内促成特定产品共享渠道，或抓住机会实现运营设施的高效利用。 集团的主要经营区域集中在欧洲、北美、拉美、亚太，以及印度、中东与非洲地区。总体而言，集团的产品销售覆盖全球大约一百个国家。 集团的业务重点是开发、生产与营销非专利作物保护产品，这些产品通常分为除草剂、杀菌剂、杀虫剂以及其他可保护农作物和其他作物的产品，主要用于除草、杀虫及防病，同时也利用自身专业优势为非农用途（消费者或专业解决方案）开发、生产、出售类似产品。 此外， 集团也充分利用自身在农业及化工领域的核心实力开展若干个其他非农领域的业务， 当然单独任一领域于集团整体而言规模均不重大。此类业务主要包括：（1）生产和销售食品补充剂、食用色素、口感及口味增强剂、及营养强化剂原料；（2）用于香水、化妆品、护肤品及清洁剂的香精产品；（3）工业类产品生产；以及（4）其他非重大业务。 集团所处的宏观经济环境的趋势、 事件及重大发展可能对集团的经营业绩和发展产生重大影响。 相关影响因素在不同的地理区域、对集团的不同产品可能产生不同的影响。由于集团拥有广泛的产品组合、业务覆盖众多区域，因此这些因素对某一具体年份与在数年中积累产生的影响是不同的，有时甚至可能与其他影响因素相互抵消而减弱。此外，集团业务及业绩受全球性、地域性及其他因素的影响，包括：人口变化、经济增长及生活水平的提高、大宗农产品价格、原材料成本和全球能源价格的剧烈波动、 作物保护新技术的发展、 产品专利到期以及非专利产品产量增长、 农业市场及天气条件变动、 监管变化、政府政策、全球港口及货币政策、以及金融市场。 更多重要信息及详情请参见附件。更多重要信息及详情请参见附件。安道麦股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1. 主要资产重大变化情况主要资产重大变化情况 主要资产主要资产 重大变化说明重大变化说明 股权资本 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 主要为从先正达购买的无形资产（与中国化工集团收购先正达相关的资产转让与剥离中的一部分，参见后文详述） 在建工程 在建工程转为固定资产 2. 主要境外资产情况主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 (千元) 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益情况 (千元) 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 Adama Solutions 股权投资 通过重大资产重组收购 18,792,113 以色列以及全球范围 公司治理 公司治理 2,121,352 84% 否 其他情况 说明 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求？ 否 全球作物保护市场规模约为640亿美元，集团正是其中非专利作物保护的领军企业，集团认为下述优势为自身利用农业及作物保护行业的有利趋势提供了可持续的竞争优势及基础： 非专利市场领军地位。非专利市场领军地位。 作为非专利市场的成功领军企业，集团对行业具备深入了解，积累了全球最广泛的非专利产品资源以及广博的登记实力，从而为全球各地的农民提供具有附加价值的高效解决方案，覆盖各种主要作物。得益于丰富的产品种类（没有一种单一原药占集团2018年销售额5%以上）、以及广泛的地域覆盖，集团的业务布局更加多元化，提高了业务稳定性。集团将继续提高市场份额，进一步巩固市场领导地位，保持以农民为核心，扩大产品组合。此外，由于全球作物保护市场趋势继续向非专利产品倾斜，集团所擅长且专注的市场领域不断扩大。市场趋势的转变是因为发现、 开发全新且高效的有效成分面临着成本和风险的高企， 结果导致公司的原研型竞争对手每年推出的新型成分大幅减少。集团在非专利市场积累的优势使得集团能够结合自身研究、技术和专业知识，综合利用各大研发型公司的非专利保护产品， 为集团提供了有别于研发型公司的相对竞争优势， 使得集团能够加强现有产品组合，并引入独特的复配产品、制剂和应用方法。同时，集团的全球市场覆盖、登记实力以及生产设施使其具备有别于其他非专利公司的竞争优势。 全球市场覆盖及新兴市场优势。全球市场覆盖及新兴市场优势。 集团广泛覆盖全球市场，在行业名列前茅。根据菲利普斯麦克杜格尔咨询公司（Phillips McDougall，以下简称“菲利普斯”）2017年评估结果（2017年行业纵览农业服务），集团全球销售额在非专利保护公司中排名第一。集团产品销往全球100多个国家，地域覆盖广泛分散，区域占比平衡。根据2018年各区域的销售额贡献比重，欧洲占27%，拉丁美洲占24%，北美占19%，亚太占16%，印度、中东及非洲占安道麦股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 14%。平衡的地域覆盖扩大了集团业务增长点，分散了具体国家、气候、作物和种植季节对集团业务的影响。集团在新兴市场的业务实力尤为突出， 增速有望超过发达国家市场， 而且2018年新兴市场的贡献占集团销售额一半以上。过去20年间，集团针对重点新兴市场进行战略性投资，建立重要的销售及营销架构，包括巴西（1998年）、中东欧（2004年）和印度（2009年）。 独特的国内市场地位及渗透优势。独特的国内市场地位及渗透优势。 集团相信Adama Solutions与中国区运营和商务基础设施的整合， 奠定了坚实基础；又有控股股东中国化工的独特关系作支撑， 集团因此拥有了渗透中国这一最大且农业增速最快市场的显著优势。 随着合并交易的完成，集团成为为数不多的、充分整合国内商务及运营基础的全球作物保护公司之一。集团将利用国内的基础设施和关系优势建立中国作物保护市场的领导地位，并充分利用全球优质品牌在国内市场的高度影响力。作为中国化工集团的成员之一，集团相信能够凭借自身的独特优势，抓住高速增长、但高度碎片化的国内作物保护市场的整合潮流。在成为中国作物保护领军企业的同时，将公司布局中国的生产设施纳入全球生产运营架构，将使集团能够更加有效地开发并商业化前沿的差异化产品， 在关键原药上具备更强有力的成本优势， 加强全球供应链优化，从而提高整个组织的运营效率，确保销售收入和利润率双增长。 业务实现纵向整合全球覆盖。业务实现纵向整合全球覆盖。集团业务纵向贯穿全球营销、销售及分销、产品登记、生产和研发，是真正实现完整价值链覆盖的为数不多的非专利作物保护公司之一，并通过合并交易进一步加强了整合优势。因此，集团能够结合农民需求、天气条件、政府政策及法规的动态变化，对产品及运营进行有效管理，并抓住价值链各节点产生的价值。集团拥有设备精良、具备世界一流水准的生产设施，满足全球行业领先标准和水平，约80%的产品是内部生产和/或配制加工。集团在产品开发、化学合成和制剂生产的各个方面具备丰富的知识、专业实力和经验，并对整个供应链形成完整控制，为集团提供了成本优势，使得集团能够迅速应对市场挑战、捕捉市场价值。此外，集团建立了全球登记网络，在100多个国家拥有本土登记实力，能够在几乎所有的重要市场高效地引入新产品，为农民提供完整的作物保护解决方案。过去五年，集团专业的登记团队共获得约1,150张新产品登记证。随着全球监管要求日益趋严， 这一实力将变得更加重要。 集团在各个战略市场的本土销售团队与当地经销商和终端用户建立了紧密联系，更加了解市场需求，进一步加强了集团的销售和营销实力，在批发商、零售商及农民三个层面推动需求增长，使集团积累宝贵的市场洞察，加深对市场的理解。 多元差异化的产品供应。多元差异化的产品供应。针对各地域市场及各类作物的具体需求，集团为农民提供更加差异化、混合多元的产品组合及解决方案，以提供综合的解决方案为基础，满足全球客户的独特需求。为实现“创简农业”的宗旨，集团依托品牌向农民提供各类产品，包括高价值差异化产品、大宗型非专利产品、以及越来越多的独特复配产品和制剂、先进创新型产品及服务，以便向各个地区的农民提供解决方案，提高所有主要作物的产量。集团广泛的产品组合包括120多种集中管理的原药及1,000多种复配产品及制剂。 经验丰富、决策自主的管理团队。经验丰富、决策自主的管理团队。集团管理层对作物保护行业拥有深入了解，将保持集团的领导地位及财务实力作为工作重心，是一支具有粘聚力、协调统一的管理团队，具备丰富的知识、专业技能和经验，可指引着整个集团实现领军全球的愿景。集团认为公司应该赋权于员工，从业绩最优秀的人才中挑选领导者，因此，集团的管理层成员拥有成功管理集团业务、制定并执行集团战略的长期经验，让集团能够持续保持盈利性增长。 安道麦股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 更多重点及详情，请参见附件。更多重点及详情，请参见附件。 销售收入：销售收入：全年销售收入强劲增长，产品组合差异化日益提升推动业务强劲增长。公司在国内继续以通过本地经销网络销售自有品牌的制剂产品为先， 同时借助公司的全球商务网络促进自有品牌制剂产品的出口和经销， 减少向其他中间商销售未经复配的原药产品。在业绩强劲增长的同时，需求上涨，也促成了价格走高的整体市场环境，从而弥补了货币疲软的不利影响，也使供应紧俏和采购成本增加的影响得以传导至下游。 毛利润：毛利润：全年毛利同比增加，原因是产品组合优化后销量强劲增加以及销售价格提升；这些因素综合起来，在抵消高企的原料和中间体采购成本、供应短缺以及疲软货币（主要为巴西雷亚尔和印度卢比）的不利影响之外还有富余。 息税前利润：息税前利润： 息税前利润本年大幅增加， 主要得益于因先正达收购案而在欧洲和美国出售登记资源产生的一次性资本收益。另外也是因为在支撑了销售额大幅提升的同时继续严控运营成本。 财务费用与投资收益（包括公允价值改变带来的损益） ：财务费用与投资收益（包括公允价值改变带来的损益） ：全年财务费用与投资收益净额稍有增长，反映了遵照新会计准则将将赊销利息收入归类为销售收入后的影响。如果不考虑会计准则变化的影响，全年财务费用同比下降，主要原因是债务水平降低促使利息成本下降， 以及资产负债表头寸产生的外汇收入； 而报告期内以色列消费物价指数上浮导致与其挂钩的债券成本增加，一定程度上抵消了上述因素。 税前利润：税前利润：全年税前利润大幅高于去年，原因如前述，在欧洲和美国出售登记资源产生了一次性资本收益。 净利润：净利润： 全年净利润大幅高于去年， 原因如前述， 在欧洲和美国出售登记资源产生了一次性资本收益。 剔除这一收益后，净利润低于去年创下的历史最佳水平，主要原因是由于公司预计未来期间将使用可抵扣亏损，因此于 2017 四季度确认了相关递延所得税资产列入报表，使得 2017 年的税项费用低于常规水平。 营运资金：营运资金： 与去年同期相比， 营运资金增加， 支持了报告期销售额增长的强劲势头。 即便由于为销售季节提前储备产品，库存水平升高， 但供应链严格有效的管理使库存天数在消化吸收上涨的采购成本之后仍然保持了历史最佳纪录。与去年同期相比， 销售大幅增加的同时应收账款也相应增加， 但由于继续对信用账期严格控制， 应收账款天数接近同时期历史最佳水平。应收账款的一部分增幅被应付账款增加所抵销。 现金流：现金流：尽管销售增长强劲需要增加营运资金，但公司在过去一年中仍然实现了坚挺的经营现金流；但总体与去年相比有所下降，不过去年公司的增长速度也更为缓和。本年度在增长强劲且采购成本总体走高的形势下，公司仍然保持创造自由现金流。 杠杆水平：杠杆水平： 年末资产负债表净负债仅略略高于 2017年12月31日的净负债水平， 净负债/息税折旧及摊销前利润 （EBITDA）的比率为 0.7，与去年持平。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1. 概述概述 请参阅“经营情况讨论与分析”一节中“一、概述”中的相关内容。 安道麦股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 2. 收入与成本收入与成本 (1) 营业收入构成营业收入构成 单位：千元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 25,615,119 100% 23,819,568 100% 7.54% 分行业 化学原料及化工产品制造业 25,615,119 100% 23,819,568 100% 7.54% 分产品 农业用药 23,874,564 93.2% 22,033,564 92.5% 8.36% 非农业务 1,740,555 6.8% 1,786,004 7.5% -2.54% 分地区 欧洲 6,983,002 27.26% 7,107,131 29.84% -1.75% 北美 4,849,616 18.93% 4,363,301 18.32% 11.15% 拉美 6,172,800 24.10% 5,050,377 21.20% 22.22% 亚太 4,028,688 15.73% 4,428,364 18.59% -9.03% 印度、中东及非洲 3,581,013 13.98% 2,870,395 12.05% 24.76% (2) 占公司营业收入或营业利润占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求？ 否 单位：千元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 化学原料及化工产品制造业 25,615,119 17,084,943 33.30% 7.54% 10.91% -6.09% 分产品 农业用药 23,874,564 15,900,035 33.40% 8.36% 11.34% -7.84% 分地区 - - - - - - - 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近一年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 安道麦股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 (3) 公司实物销售收入是否大于劳务收入公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 农业用药 销售量 吨 629,310 523,672 20.2% 生产量 吨 495,680 479,319 3.4% 库存量 吨 216,895 194,987 11.2% 相关数据同比发生 30%以上变动的原因说明： 适用 不适用 (4) 公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 (5) 营业成本构成营业成本构成 行业分类 单位：千元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化学原料及化工产品制造业 材料费（采购成本） 13,337,242 78% 11,280,306 73% 18% 化学原料及化工产品制造业 人工成本 995,743 5.8% 968,455 6% 2.8% 化学原料及化工产品制造业 折旧费 656,364 3.8% 607,161 4% 8.1% (6) 报告期内合并范围是否发生变动报告期内合并范围是否发生变动 是 否 (7) 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 安道麦股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 (8) 主要销售客户和主要供应商情况主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（百万元） 1,598 前五名客户合计销售金额占年度销售金额比例 6.2% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 1.5% 主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（百万元） 3,114 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 23.3% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 9.5% 主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3. 费用费用 单位：千元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 4,630,117 4,280,335 8.17% 管理费用 893,107 1,041,294 -14.23% 财务（收入）/ 费用 552,707 1,205,286 -54.14% 主要为汇率对金融资产和负债的影响 研发费用 441,897 360,478 22.59% 4. 研发投入研发投入 适用 不适用 集团创新、研发和登记部门(IDR)负责管理和协调所有产品的研究、开发及登记注册事务。 总体而言，作为一家非专利产品生产商，集团主要针对原创型产品的化合物开发生产工艺和登记数据。与研发型公司发现原创型产品的开发成本相比，开发和登记非专利产品节约了大量时间和成本，使得集团能够开发广泛且多元化的、以非专利产品为主、且开发成本更为合理的产品组合。即便如此，鉴于全球监管要求日益严格，非专利作物保护市场的发展态势以及市场竞争日益激烈，将新产品引入市场仍然需要可观的开发和登记投入。 集团的开发和登记活动主要包括：针对原药以及新的专利到期产品开发化工生产工艺；开展生物和农学试验，满足监管要求；建立原药和制剂登记档案，从而支持各区域的产品登记；基于现有产品开发创新复配以及差异化的制剂产品，简化生产工艺。此外，集团还开发了数款创新型物质，此类创新型物质是集团在证明外部化合物有效后，以收购的化合物为基础进一步开发获得的。集团开发产品的生物用途并在目标国家进行登记，并进行生产工艺化学开发。 为了充分利用农化市场的未来机遇， 集团着力打造领先业内的作物保护产品线， 以为世界各地的农民提供增值解决方案为目标，以未来若干年专利到期的有效成分为基础。最新专利到期的各种有效成分将被开发成新的混剂和制剂，结合新型制剂和给药技术，以更有效的方式付诸生产，从而为农民创造真正独特且差异化的增值解决方案。集团通过这一路径努力夯实双重竞争优势既要在有效成分专利到期后实现市场首发上市， 又要调动集团布局全球的运营能力发挥后向整合优势占据安道麦股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 成本主导地位。 目前，集团在以色列、印度、巴西和中国建有化学研发中心。在化学研发之外，集团通过外部承包方在包括中国在内的若干个国家以登记为目的开展开发活动， 此类开发形式有时利用了集团独家拥有的知识， 有时是集团和承包方共同开发的知识、或者承包方独家拥有的知识。 目前，集团在以色列、中国、印度、美国和巴西建有分析实验室。实验室的职责包括开展产品质量保证测试，其中部分实验室亦承担登记试验的任务。 集团销售的物料和产品需要集团在生产和营销的不同阶段在各目标销售国进行登记。集团在欧洲、以色列、拉丁美洲、巴西、北美、印度和亚洲建有开发和登记中心，在全球100多个国家拥有专业的登记团队。 公司研发投入情况 2018 年 2017 年 变动比例 研发人员数量（人） 254 241 5.39% 研发人员数量占比 3.84% 3.63% 0.21% 研发投入金额（千元） 441,897 360,478 22.59% 研发投入占营业收入比例 1.73% 1.51% 0.22% 研发投入资本化的金额（千元） - - - 资本化研究投入占研发支出的比例 - - - 研发投资总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 安道麦股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 5. 现金流现金流 单位：千元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 24,593,756 24,072,684 2.16% 经营活动现金流出小计 22,591,617 20,114,295 12.32% 经营活动产生的现金流量净额 2,002,139 3,958,389 -49.42% 投资活动现金流入小计 2,441,670 265,113 820.99% 投资活动现金流出小计 3,395,794 1,552,852 118.68% 投资活动产生的现金流量净额 -954,124 -1,287,739 -25.91% 筹资活动现金流入小计 196,246 3,752,157 -94.77% 筹资活动现金流出小计 3,087,776 2,116,038 45.92% 筹资活动产生的现金流量净额 -2,891,530 1,636,119 -276.73% 现金及现金等价物净增加额 -1,684,110 4,030,511 -141.78% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 经营活动产生的现金流量：经营活动产生的现金流量：尽管销售强劲增长，需要营运资金增加来支撑，公司在过去一年仍然创造了稳健的营运现金流，但数额上对比去年有所下降。 投资活动产生的现金流量：投资活动产生的现金流量：投资活动所使用的净现金流量主要体现为产品登记、其他无形和固定资产投资，扣除欧洲市场剥离部分产品获得的一次性现金后的净额，也包括先正达在欧洲市场转让的产品。 筹资活动产生的现金流量：筹资活动产生的现金流量：2018年筹资活动产生的净现金流量反映了公司凭借强有力的现金流量水平，偿还银行贷款，从而降低了杠杆水平。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 说明同上。 三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 单位：千元 金额金额 占利润总额比例占利润总额比例 形成原因说明形成原因说明 是否具有可持续性是否具有可持续性 投资收益 628,257 19.42% 否 公允价值变动损益 -979,334 -30.27% 主要是汇率对金融资产和负债产生的影响 否 资产减值 230,999 7.14% 否 资产处置损益 1,966,616 60.78% 处置无形资产产生的收益 否 营业外收入 15,653 0.48% 否 营业外支出 35,966 1.11% 否 安道麦股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 四、资产及负债状况四、资产及负债状况 1. 资产构成重大变动情况资产构成重大变动情况 单位：千元 项目 2018 年末 2018 年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 6,233,089 14.56% 7,868,858 19.82% -5.26% 应收账款 6,516,912 15.22% 5,109,981 12.87% 2.35% 存货 9,247,343 21.60% 7,488,238 18.86% 2.74% 投资性房地产 4,094 0.01% 4,408 0.01% 0.00% 长期股权投资 108,350 0.25% 102,383 0.26% -0.01% 固定资产 6,629,621 15.49% 6,141,490 15.47% 0.02% 在建工程 433,784 1.01% 803,421 2.02% -1.01% 短期借款 572,774 1.34% 2,280,912 5.74% -4.40% 长期借款 235,819 0.55% 514,320 1.3% -0.7
