正海磁材：2019年年度报告（更新后）.PDF
烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 烟台正海磁性材料股份有限公司烟台正海磁性材料股份有限公司 Yantai Zhenghai Magnetic Material Co., Ltd. 2019 年年度报告年年度报告（更新后）（更新后） 股票代码：股票代码：300224 股票简称：正海磁材股票简称：正海磁材 披露日期：披露日期：2020 年年 3月月 24 日日 烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人王庆凯、主管会计工作负责人高波及会计机构负责人公司负责人王庆凯、主管会计工作负责人高波及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)王珊珊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。王珊珊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、稀土原材料价格波动的风险、稀土原材料价格波动的风险 公司高性能钕铁硼永磁材料业务所需的主要原材料为钕、镨钕、铽和镝铁等稀土金属及稀土合金。稀土原材料价格的大幅波动在短期内将给公司的生产销售带来不利影响，对此公司将不断优化原材料库存管理，加大原材料采购的风险防控力度，保持适度充足的原材料储备；强化与上游供应商的战略合作，保证原材料的长期稳定供应；积极与下游客户沟通协商，形成机动的调价机制，保持公司稳健发展。 2、新增业务的经营风险、新增业务的经营风险 2015年， 公司开启了 “高性能钕铁硼永磁材料+新能源汽车电机驱动系统” 的双主营业务的发展模式。新能源汽车是我国重点发展的战略性新兴产业， 长期来看， 国家将会持续鼓励新能源汽车产业的良性发展。但从短期来看，新能源汽车市场仍处在起步阶段，外围的经济环境、产业政策、能源价格等因素都有可能对新能源汽车市场的发展带来较大影响，新能源汽车产业的成长速度、发展规模都存在一定不确定性。上海大郡目前仍处于企业的成长初期阶段，受新能源汽车“补贴退坡”等因素的影响，其产品毛利率不断下降。 如果其在持续创新、 技术路线选择、 市场推广等经营决策方面不能及时、 有效地应对外围环境的变化，公司新增业务-新能源汽车电机驱动系统将可能继续出现经营不利的风险。对此，公司将充分利用上海大郡多年来积淀的技术优势和行业地位，从资金、管理、市场等方面给予上海大郡有力支持，不断增强其应对市场变化的竞争能力，从而降低公司新增业务的经营风险。 3、商誉减值的风险、商誉减值的风险 公司在收购上海大郡81.5321%的股权后，根据企业会计准则，对合并成本大于合并中取得的上海大郡可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉，此次收购形成商誉为26,884.27万元，该等商烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 誉不作摊销处理，但需要在未来各会计年度期末进行减值测试。2017年度，公司对该等商誉计提减值准备10,194.51万元；2018年度，公司对该等商誉计提减值准备14,866.81万元；目前，该商誉剩余账面价值为1,822.95万元。若上海大郡的未来经营不能达到预期，则该剩余商誉账面价值将存在继续减值的风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。未来公司将不断加大对新能源汽车电机驱动系统业务的扶持力度，努力将公司打造为国内新能源汽车电机驱动系统行业的领军企业，成为全球新能源汽车行业的核心供应商，以业绩增长来避免商誉减值风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 800,216,477 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.00 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本公股（含税） ，以资本公积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。 烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 目录目录 第一节重要提示、目录和释义. 2 第二节公司简介和主要财务指标. 6 第三节公司业务概要. 10 第四节经营情况讨论与分析. 15 第五节重要事项. 34 第六节股份变动及股东情况. 62 第七节优先股相关情况. 68 第八节可转换公司债券相关情况. 69 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况. 70 第十节公司治理. 79 第十一节公司债券相关情况. 84 第十二节财务报告. 85 第十三节备查文件目录. 201 烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、正海磁材、股份公司 指 烟台正海磁性材料股份有限公司 正海精密 指 烟台正海精密合金有限公司 正海集团 指 正海集团有限公司 正海实业 指 烟台正海实业有限公司 上海大郡 指 上海大郡动力控制技术有限公司 正海五矿 指 江华正海五矿新材料有限公司 上海郡正 指 上海郡正新能源动力系统有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 THRED 指 Technology of Heavy Rare Earth Diffusion（重稀土扩散技术） TOPS 指 Technology of Optimizing Particle Size（细晶技术） 烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 正海磁材 股票代码 300224 公司的中文名称 烟台正海磁性材料股份有限公司 公司的中文简称 正海磁材 公司的外文名称（如有） Yantai Zhenghai Magnetic Material Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） ZHmag 公司的法定代表人 王庆凯 注册地址 山东省烟台经济技术开发区珠江路 22 号 注册地址的邮政编码 264006 办公地址 山东省烟台经济技术开发区汕头大街 9 号 办公地址的邮政编码 264006 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋侃 孙伟南、于在海 联系地址 山东省烟台经济技术开发区汕头大街 9 号 山东省烟台经济技术开发区汕头大街 9 号 电话 0535-6397287 0535-6397287 传真 0535-6397287 0535-6397287 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 签字会计师姓名 吕建幕、郭金明 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 B 栋 22 层 彭欢、李波 2017 年 3 月 15 日至 2019 年 12月 31 日 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元） 1,798,558,416.34 1,679,955,420.97 7.06% 1,192,388,541.63 归属于上市公司股东的净利润（元） 93,123,746.43 -81,560,746.82 214.18% 101,596,591.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 84,278,658.93 -71,121,295.75 218.50% -27,144,292.17 经营活动产生的现金流量净额（元） 65,112,911.17 136,308,463.37 -52.23% 55,287,714.97 基本每股收益（元/股） 0.11 -0.10 210.00% 0.12 稀释每股收益（元/股） 0.11 -0.10 210.00% 0.12 加权平均净资产收益率 3.53% -2.93% 6.46% 3.50% 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 资产总额（元） 3,612,025,631.90 3,749,627,537.27 -3.67% 3,846,530,748.85 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,614,005,130.62 2,650,777,632.74 -1.39% 2,951,667,806.44 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 361,045,187.70 450,863,669.82 447,049,869.87 539,599,688.95 归属于上市公司股东的净利润 6,909,940.66 41,592,967.51 35,496,909.67 9,123,928.59 烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6,466,970.81 40,082,339.06 33,789,538.89 3,939,810.17 经营活动产生的现金流量净额 -79,390,245.49 37,296,426.41 101,285,559.03 5,921,171.22 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -356,796.12 -1,450,647.48 -597,765.84 - 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 7,106,135.45 7,402,803.84 9,996,341.47 - 债务重组损益 -296,013.54 - 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -17,879,766.00 142,442,135.80 - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 4,237,800.00 - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,714.28 -29,875.75 116,449.58 - 减：所得税影响额 1,611,021.70 -1,905,779.26 22,766,819.56 - 少数股东权益影响额（税后） 243,730.87 387,744.94 449,457.95 - 合计 8,845,087.50 -10,439,451.07 128,740,883.50 - 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期公司主营业务、产品及用途（一）报告期公司主营业务、产品及用途 2019年，公司秉承“高性能钕铁硼永磁材料+新能源汽车电机驱动系统”的双主营业务的发展模式。 1、高性能钕铁硼永磁材料业务 钕铁硼永磁材料与其他永磁材料相比，具有高剩磁、高磁能积、高内禀矫顽力的特点，是目前世界上发现的永磁材料中磁性能最强的一种。 高性能钕铁硼永磁材料是指以速凝甩带法制成、 内禀矫顽力Hcj （KOe）及最大磁能积（BH）max（MGOe）之和大于60的烧结钕铁硼永磁材料（定义来自于中国高新技术产品目录2006）。 公司产品主要应用在节能环保和新能源领域，包括汽车、家用电器、风力发电、节能电梯、自动化和智能消费电子等。 2、新能源汽车电机驱动系统业务 公司控股子公司上海大郡是国内专业从事新能源汽车驱动电机及其控制系统的研发、生产和销售的高新技术企业。新能源汽车电机驱动系统作为新能源汽车的主要执行结构，是新能源汽车三大核心系统(电池、电机、电控系统)之一，相当于传统汽车的发动机，具有较高的技术难度及制造门槛。上海大郡在电机及其控制领域拥有一系列自主知识产权的核心技术。 （二）报告期公司主要业绩驱动因素及重大变化（二）报告期公司主要业绩驱动因素及重大变化 报告期内，公司实现营业总收入179,855.84万元，同比增长7.06%；实现营业利润8,515.74万元，同比增长174.36%；实现利润总额8,451.33万元，同比增长173.28%；实现归属于公司股东的净利润9,312.37万元，同比增长214.18%；实现基本每股收益0.11元，同比增长210.00%。 公司营业利润、利润总额等指标较上一年度大幅增长，主要原因如下： （1）随着公司在汽车及家电领域销售规模的进一步扩大，公司高性能钕铁硼永磁材料业务的销售收入及净利润较去年同期大幅增长。 （2）根据证监会会计监管风险提示第8号-商誉减值相关要求，公司上一年度对收购上海大郡81.5321%的股权所形成的商誉进行了减值测试，根据减值测试结果，公司于上一会计年度计提商誉减值损失14,866.81万元，减少公司上一年度净利润12,636.78万元。 （3）公司于2018年5月30日完成回购并注销上海大郡原股东业绩补偿股份事项，该业绩补偿确认的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在上一会计年度产生公允价值变动损失1,787.98万元，减少公司上一年度净利润1,519.78万元。 烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 （三）公司所处行业及所处的行业地位（三）公司所处行业及所处的行业地位 1、高性能钕铁硼永磁材料行业 高性能钕铁硼永磁材料所在行业属于稀土功能材料行业中的稀土磁性材料行业，其上游行业主要为稀土开采、冶炼和分离，其下游应用领域包括汽车、能源、机械、医疗、航空航天、IT、家电等。高性能钕铁硼永磁材料为目前性能最高、应用范围最广、发展速度最快的工业化生产中综合性能最优的磁性材料，发展前景广阔。公司上下游行业的景气度与国家宏观政策、经济周期及行业供需状况等因素密切相关。 公司高性能钕铁硼永磁材料业务的上游为稀土行业。2019年国内稀土价格出现“重涨轻跌”的分化走势。受缅甸封关、境外进口受限的影响，国内重稀土价格相较年初涨幅较大；在轻稀土方面，行业下游整体需求增长动力不足，市场呈现出供大于求的局面，轻稀土价格全年震荡走低。 公司下游市场主要包括汽车、家用电器、风力发电、节能电梯、自动化和智能消费电子等。2019年国内传统汽车和新能源汽车的产销量同时出现下降，但汽车行业总体保持平稳，仍有结构性的增长空间。受补贴退坡及海上风电发展提速的双重影响，2019年中国风电市场新增吊装容量达28.9GW，相较于2018年增长37%。为了适应全新家用空调能效标准的更高要求，空调厂商已逐步淘汰不符合新标准的低能效产品并加大搭载稀土永磁体的高能效机型的市场投放力度，家用空调市场正迎来结构性的变化。电梯行业的新增需求更趋多元化，由新梯、更新改造、既有建筑加装等方面构成，行业需求总体稳定。自动化和消费电子行业的景气度在持续回升。总体而言，2019年高性能钕铁硼永磁材料的下游整体需求维持平稳。 公司始终坚持自主创新，不断强化技术开发和应用能力，突出专业化、精细化，实行性能领先、质量领先和高性价比的产品差异化战略。以“吸引智慧世界，推动绿色未来”为公司产业使命，致力推动“智慧智能”和“绿色环保”产业的发展，吸引全球目光，以创新技术为智能生产、智慧生活、和谐生态贡献价值。以“成为世界永磁材料行业的领跑者”为产业愿景，将用全球化的视野经营企业，在研发、品质、规模、应用等方面保持领先，成为世界一流客户的战略合作伙伴。 报告期内，公司在高性能钕铁硼永磁材料的行业地位及市场地位未发生重大变化。 2、新能源汽车电机驱动系统 新能源汽车产业是我国重点培育和发展的战略性新兴产业。 报告期内国家陆续出台的多个重要产业政策， 进一步推动新能源汽车产业继续高质量发展： 3月26日，财政部、 工信部、 科技部及发改委联合发布 关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知 ，加大了补贴退坡力度，为2020年底完全退出做好铺垫；6月28日，财政部、税务总局发布关于继续执行的车辆购置税优惠政策的公告 ， 自2018年1月1日至2020年12月31日， 对购置新能源汽车免征车辆购置税，公告自2019年7月1日起施行；8月27日，国家发改委发布产业结构调整指导目录（2019年本），首次将氢能、燃料电池相关内容列入鼓励类中，加氢设施建设也有专职负责部门；12月3日，工信部发布新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）（征求意见稿），规划到2025年新能源汽车新车销售占比达到25%左右，继续护航我国新能源汽车产业的快速成长。 2019年环保标准切换导致国五燃油车清理库存，挤压了新能源汽车的消费空间，同时叠加新能源汽车补贴退坡幅度较大的影响。我国新能源汽车产销分别完成124.2万辆和120.6万辆，同比分别下降2.3%和烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 4.0%。其中纯电动汽车生产完成102万辆，同比增长3.4%；销售完成97.2万辆，同比下降1.2%；插电式混合动力汽车产销分别完成22.0万辆和23.2万辆，同比分别下降22.5%和14.5%；燃料电池汽车产销分别完成2,833辆和2,737辆，同比分别增长85.5%和79.2%。这是自2010年我国推广新能源汽车以来的首次年度产销数据负增长，但随着退坡影响的边际减弱及国家对新能源汽车产业鼓励政策的推出，新能源车发展长期向好的趋势没有改变。 新能源汽车电机驱动系统作为新能源汽车的主要执行结构，是新能源汽车三大核心系统之一，具有较高的技术难度及制造门槛。上海大郡专注于系列化新能源汽车电机驱动系统的研发、生产和销售，是我国新能源汽车电机驱动系统领域起步较早、系统设计和集成能力较为突出、自主创新能力较强的企业；致力于为国内外主流汽车制造商提供产品和服务，通过实现客户价值努力成为业界技术和规模领先的汽车级、服务型制造企业。凭借多年来在新能源汽车电机驱动领域的研发积淀，上海大郡先后推出了拥有自主核心技术、适应市场需求的系列化电机驱动系统产品，有着良好的市场前景。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 在建工程较去年同期增长 303.15%，主要系报告期内预付设备款增加所致。 交易性金融资产 主要系报告期内部分理财产品由“其他流动资产”转至“交易性金融资产”核算。 其他流动资产 主要系报告期内部分理财产品由“其他流动资产”转至“交易性金融资产”核算。 其他非流动资产 其他非流动资产较去年同期增长 443.63%，主要系报告期内预付设备款增加所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 报告期内，公司秉承“高性能钕铁硼永磁材料+新能源汽车电机驱动系统”的双主业发展模式，公司核心竞争力未发生重大不利变化。 1、作为节能环保和新能源领域高性能钕铁硼永磁材料的主要供应商，公司紧紧围绕客户实际需求构建起自身的核心竞争优势，具体如下： （1）产品优势 公司的产品具有“低重稀土、低失重、高一致性、高工作温度、高镀层信赖性”等特点，性能稳定，质量水平国内领先、国际先进，可满足不同高端应用市场的需求。同时，公司可生产高性能钕铁硼永磁材料从N至ZH共八大类、五十多个牌号的系列产品，为国内高性能钕铁硼永磁材料种类最全的生产企业。 烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 （2）技术优势 公司拥有三大核心技术：正海无氧工艺理论开创了有中国特色的高性能钕铁硼技术路线，引领钕铁硼产业从高氧（2000ppm）时代进入低氧（1000ppm）时代，为中国钕铁硼技术达到国际先进水平做出卓越的贡献，同时也为日后实现TOPS和THRED等技术的开发奠定了基础；TOPS细晶技术通过减小晶粒尺寸，减少磁体内部缺陷，提高矫顽力实现了重稀土低减化以至零重稀土化；THRED重稀土扩散技术通过重稀土在晶间相的扩散，达到使用少量重稀土实现高矫顽力和高工作温度的目标，是经典扩散理论在钕铁硼生产上的创新性应用，是钕铁硼技术的又一革命性进步。 （3）商业模式优势 公司定位于仅服务高端应用市场，选择技术要求高、发展潜力大、生命力强的细分市场和该部分市场中的优质客户、潜力客户，集中力量重点保证。以满足客户需求为目标、主动与下游客户联合研发，与客户共享经验， 提高客户及公司双方的开发成功率和开发效率。 将行业传统的定制化、 直销模式， 优化为 “高端定位、联合研发、系统服务、持续创新、战略合作”的创新商业模式。 （4）品牌优势及市场在位优势 公司凭借高品质的产品、 周到的服务和较强的技术研发实力， 在多个行业获得了高端客户的高度认可，在国内高性能钕铁硼永磁材料行业具有较高的知名度和认可度，建立起了品牌优势。目前公司已经规模化进入汽车、家用电器、风力发电、电梯、自动化和智能消费电子等行业，在这些行业已具有了明显的在位优势。高性能钕铁硼永磁材料行业特有的定制化模式强化了公司的市场在位优势，充分保障了未来公司在国内高性能钕铁硼永磁材料行业市场份额的稳定性和盈利能力的连续性。 （5）营销网络国际化优势 公司已在德国、日本、韩国、美国设立了子公司及办事处，能够快速响应主要客户各项需求，为其提供零时差、多语种的现场服务，并有助于公司对海外客户的开发和维护，进一步提升公司品牌形象。 2、凭借多年深耕新能源汽车电机驱动系统领域的行业经验及专业积累，上海大郡在先发地位、持续创新、核心技术、系列化产品体系、个性化的服务和快速响应的本地服务能力等方面确立了较强的竞争优势。具体如下： （1）深入了解新能源汽车市场，具备电机驱动系统领域的先发优势 上海大郡作为国内起步较早、专业从事混合动力及纯电动汽车驱动电机及其控制系统研发和生产的高新技术企业，是国内最早从事新能源汽车电机驱动系统研发及产业化工作的团队之一；对中国新能源汽车应用特点、整车厂客户的需求、电机系统产品性能指标要求及其特点具有较好的把握能力，对电机驱动系统的设计、仿真分析、迭代优化、认证测试等具有丰富的经验。在新能源汽车电机驱动系统领域占据了先发优势。 （2）市场化研发理念、较强的整体研发实力，引领上海大郡的持续创新 目前， 上海大郡已开发了ISG、 APU、 牵引电机、 双电机驱动系统四个产品系列， 能够满足从节能汽车、混合动力汽车、增程式纯电驱动汽车和纯电动汽车的多样化市场需求，涵盖了乘用车、轻型商务车、公交车以及工程机械等各类应用需求。经历了十余年的沉淀与积累，上海大郡通过软硬件的一体化研发，成功烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 地克服了产品稳定性、车载环境复杂性等多方面的技术难题，形成了竞争对手短期内难以复制和赶超的整体研发实力。 （3）掌握较为全面的核心技术 电机驱动系统工况复杂、电机驱动系统具体工作于何种模式也是随机的，因而电机驱动系统及其控制具有较高技术难度及制造门槛。上海大郡作为具有先发优势的新能源汽车电机驱动系统提供商，掌握着较为全面的核心技术。 （4）拥有个性化的服务和快速响应的本地服务能力 经过多年的积累，上海大郡已初步建成了覆盖全国的售后技术支持网络，为整车厂商提供个性化的服务和快速响应的本地服务能力。上海大郡通过在多地设立服务点，实现对区域内的产品售前调试、产品安装、售后快速维保，并及时统计区域内的产品使用情况，了解产品在客户端的使用反馈。以本地服务为纽带，加深了上海大郡与客户之间的合作关系，提高了客户的满意度。 烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年，面对更趋复杂的外部经营环境以及经济增速放缓的下行压力。公司全体员工克服困难、迎接挑战，紧紧围绕着年初既定的奋斗目标，扎实推进各项工作，取得了良好的工作成绩。 报告期内，公司实现营业总收入179,855.84万元，同比增长7.06%；实现营业利润8,515.74万元，同比增长174.36%；实现归属于公司股东的净利润9,312.37万元，同比增长214.18%。 2019年，公司以“成为世界永磁材料行业的领跑者”为愿景，聚焦汽车、家用电器、风力发电、节能电梯、自动化和智能消费电子六大目标市场，制定有针对性的战略举措，持续扩大市场占有率。2019年，作为公司第一大应用市场，汽车市场整体的销售额大幅增长，为公司在激烈的市场竞争中脱颖而出，乃至领跑行业，打下了坚实基础。在家用电器、风力发电、节能电梯市场，公司的市场占有率和销售额均实现稳步提升。 报告期内，公司高性能钕铁硼永磁材料及组件营业收入较去年同期增长44.09%，净利润较去年同期增长35.31%。 2019年， 我国新能源汽车产销分别完成124.2万辆和120.6万辆， 同比分别下降2.3%和4.0%。 这是自2010年我国推广新能源汽车以来的首次年度产销数据负增长。新能源汽车由高速增长到负增长，加速了行业洗牌。受此影响，公司新能源汽车电机驱动系统业务的营业收入较去年同期大幅下降，同时，由补贴退坡带来的整车压价及上游原材料价格不断上升对产品毛利造成双向挤压，进而导致公司新能源汽车电机驱动系统业务的净利润也出现了大幅下降。 报告期内，公司新能源汽车电机驱动系统业务的营业收入较去年同期下降68.33%，净利润较去年同期下降45.83%。 报告期内，公司开展的重点工作如下： 1、紧抓机遇，全力推进新区建设 福海厂区作为公司提升产能的重大举措，承担了实现公司战略目标的历史使命。2019年，公司各部门密切合作，在保证建设进度的同时，优化设计方案。报告期内福海厂区主体建筑顺利封顶，部分车间已具备安装设备条件。 浦江基地是上海大郡面向未来的重要规划，公司旨在将其打造为智能高效的管理总部和业内领先的研发中心。2019年，公司坚持高标准、严要求，精细管控项目的进度、质量、成本和现场安全。浦江基地于2019年9月顺利封顶。 2、多路并举，全力提升产能 为抓住钕铁硼高端应用市场快速增长的市场机遇，2019年公司将提产、增效作为年度目标。完成了主要生产设备引进、安装、工艺验证等工作，同时通过流程再造工作，推进自动化、流水化、标准化作业。烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 公司高性能钕铁硼永磁材料全年产销量均创历史新高。 3、精益求精，做行业内的技术领跑者 公司对技术创新工作紧抓不懈。以顾客需求、行业发展和公司战略为导向，不断进行工艺优化和设备升级，不断提高产品质量，强化优势、补足短板。在高性能钕铁硼永磁材料方面，毛坯制造技术、表面处理技术、设备的全自动化升级改造，加工技术均取得了长足进步；上海大郡在新能源汽车电机驱动系统的新技术储备、产品升级换代、新品开发等方面持续提升，增强了公司的核心竞争力。 4、聚焦目标市场，扩大市场占有率 2019年，公司聚焦目标市场，制定有针对性的战略举措，制定长期销售计划和市场规划，扩大目标市场的占有率。报告期内公司成立正海磁材北美公司，进一步推进公司国际化进程。 5、强化全员降本意识，持续推进降本增效 2019年，公司坚持开源与节流并举，提升生产线负荷率，进行工艺优化和设备升级，大力推进设备自动化改造。上海大郡通过减呆滞、提质量、清旧债等多种措施推进降本工作，降本增效工作成绩显著。 6、流程再造，推进质量管理工作 2019年，公司一方面继续加强对员工质量意识的教育，一方面通过实施流程再造，优化管理流程，改进质量管理方法，提高质量管控水平。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,798,558,416.34 100% 1,679,955,420.97 100% 7.06% 分行业 钕铁硼永磁材料及组件 1,623,303,242.86 90.26% 1,126,557,859.18 67.06% 44.09% 新能源汽车电机驱动系统 175,255,173.48 9.74% 553,397,561.79 32.94% -68.33% 分产品 钕铁硼永磁材料及组件 1,623,303,242.86 90.26% 1,126,557,859.18 67.06% 44.09% 新能源汽车电机驱动系统 175,255,173.48 9.74% 553,397,561.79 32.94% -68.33% 烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 分地区 国内 1,316,172,240.28 73.18% 1,329,739,191.26 79.15% -1.02% 国外 482,386,176.06 26.82% 350,216,229.71 20.85% 37.74% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分产品 钕铁硼永磁材料及组件 1,623,303,242.86 1,267,265,096.98 21.93% 44.09% 43.88% 0.11% 新能源汽车电机驱动系统 175,255,173.48 180,669,291.51 -3.09% -68.33% -64.06% -12.25% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 钕铁硼永磁材料 销售量 吨 5,430 3,800 42.89% 生产量 吨 5,530 4,160 32.93% 库存量 吨 770 670 14.93% 钕铁硼永磁材料组件 销售量 件 1,039,029 775,080 34.05% 生产量 件 1,053,271 825,610 27.57% 库存量 件 70,480 56,238 25.32% 新能源汽车电机驱动系统 销售量 台 27,238 123,160 -77.88% 生产量 台 12,671 126,179 -89.96% 库存量 台 4,787 19,354 -75.27% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 高性能钕铁硼永磁材料业务方面，随着公司在汽车及家电领域销售规模的进一步扩大，钕铁硼永磁材料及钕铁硼永磁材料组件产销量出现较大幅度的增长。 新能源汽车电机驱动系统业务方面，产销量出现较大幅度下降。 烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 钕铁硼永磁材料及组件 材料成本 946,953,466.55 74.72% 630,965,939.33 71.64% 3.08% 新能源汽车电机驱动系统 材料成本 146,751,060.16 81.23% 461,487,637.63 91.79% -10.56% （6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 公司三届董事会第二十一次会议审议通过了关于注销杭州郡致传动技术有限公司的议案，杭州郡致已于2019年4月完成注销（公告编号：2019-19-06），杭州郡致不再纳入公司合并报表范围。 公司四届董事会第一次会议审议通过了关于拟在美国设立全资子公司的议案，报告期内，公司完成全资子公司正海磁材北美有限公司的设立工作（公告编号：2019-11-03），该公司自成立之日起纳入公司合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 746,794,297.23 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 41.52% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 A 252,482,918.18 14.04% 2 客户 B 185,737,909.04 10.33% 3 客户 C 109,002,566.91 6.06% 4 客户 D 100,742,540.02 5.60% 5 客户 E 98,828,363.08 5.49% 烟台正海磁性材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 19 合计 - 746,794,297.23 41.52% 主要客户其他情况说明 适用 不适用 报告期内， 公司前 5 名客户与公司不存在关联关系， 公司董事、 监事、 高级管理人员
