山东赫达：2018年年度报告.PDF

山东赫达股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 山东赫达股份有限公司山东赫达股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-005 2019 年年 03 月月 山东赫达股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人毕心德、主管会计工作负责人崔玲及会计机构负责人公司负责人毕心德、主管会计工作负责人崔玲及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)王花声明：保证年度报告中财王花声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等方面的内容，均不构成公司对投本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等方面的内容，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司存在原材料价格波动风险、市场竞争风险、环保风险、安全生产风险、公司存在原材料价格波动风险、市场竞争风险、环保风险、安全生产风险、大规模建设投入导致利润下滑的风险，敬请广大投资者注意投资风险。公司在大规模建设投入导致利润下滑的风险，敬请广大投资者注意投资风险。公司在本报告本报告“第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析”之之“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”部分详细描部分详细描述了公司未来经营中可能存在的风险及应对措施，述了公司未来经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 119064000 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.00 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本公股（含税） ，以资本公积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 6 股。股。 山东赫达股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 25 第五节第五节 重要事项重要事项 . 58 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 75 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 75 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 76 第九节第九节 公司治理公司治理 . 82 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 88 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 89 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 209 山东赫达股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、山东赫达 指 山东赫达股份有限公司 福川公司 指 烟台福川化工有限公司 赫尔希公司 指 山东赫尔希胶囊有限公司 赫达欧洲公司 指 Shandong Head Europe B.V.（山东赫达欧洲私营有限责任公司） 赫达美国公司 指 SD HEAD USA, LLC（山东赫达（美国）有限责任公司） 环友公司 指 山东环友高分子材料有限公司 赫涵生物公司 指 上海赫涵生物科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 国家发展和改革委员会 国家卫计委 指 原卫生部及国家卫生和计划生育委员会 国家食药监管局 指 国家食品药品监督管理局 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东赫达股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、万元 保荐人、主承销商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 会计师、山东和信会计师事务所 指 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙） 律师、齐致律师事务所 指 北京市齐致律师事务所 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 山东赫达股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 山东赫达 股票代码 002810 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山东赫达股份有限公司 公司的中文简称 山东赫达 公司的外文名称（如有） SHANDONG HEAD CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） SD HEAD 公司的法定代表人 毕心德 注册地址 山东省淄博市周村区赫达路 999 号 注册地址的邮政编码 255300 办公地址 山东省淄博市周村区赫达路 999 号 办公地址的邮政编码 255300 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 毕松羚 户莉莉 联系地址 山东省淄博市周村区赫达路 999 号 山东省淄博市周村区赫达路 999 号 电话 0533-6696036 0533-6696036 传真 0533-6696036 0533-6696036 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券日报 、 证券时报 、 上海证券报 、 中国证券报 、巨潮资讯网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 深圳证券交易所、公司证券部办公室 山东赫达股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91370300164367239P 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 签字会计师姓名 赵卫华、陈涛 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 张鹏、徐国振 2016 年 08 月 26 日至 2018 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 其他原因 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 913,114,502.19 651,401,582.22 651,401,582.22 40.18% 570,170,394.65 570,170,394.65 归属于上市公司股东的净利润（元） 73,406,778.56 46,322,474.18 46,322,474.18 58.47% 48,184,396.23 48,184,396.23 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 72,361,040.73 40,846,250.67 40,846,250.67 77.15% 46,755,350.58 46,755,350.58 经营活动产生的现金流量净额（元） 97,514,530.30 66,089,108.37 66,089,108.37 47.55% 44,995,150.10 44,995,150.10 基本每股收益（元/股） 0.6401 0.4847 0.4040 58.44% 0.6055 0.5046 山东赫达股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 稀释每股收益（元/股） 0.6262 0.4847 0.4040 55.00% 0.6055 0.5046 加权平均净资产收益率 10.31% 7.11% 7.11% 3.20% 9.98% 9.98% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 1,321,806,686.28 1,108,661,075.33 1,108,661,075.33 19.23% 907,128,134.95 907,128,134.95 归属于上市公司股东的净资产（元） 757,044,982.22 675,240,205.64 675,240,205.64 12.11% 631,347,106.60 631,347,106.60 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 173,220,460.51 250,969,249.47 238,527,804.84 250,396,987.37 归属于上市公司股东的净利润 10,644,943.87 21,355,947.87 24,817,756.48 16,588,130.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 9,657,003.24 21,521,302.58 25,528,539.28 15,654,195.63 经营活动产生的现金流量净额 -33,010,307.95 27,354,629.10 25,571,412.07 77,598,797.08 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减-1,009,083.57 -232,319.05 407,315.17 山东赫达股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,985,964.50 7,295,956.81 1,348,881.42 委托他人投资或管理资产的损益 504,574.88 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 88,400.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,148,551.07 -503,174.30 -66,253.46 减：所得税影响额 362,967.81 941,320.45 289,529.67 少数股东权益影响额（税后） 12,599.10 142,919.50 -28,632.19 合计 1,045,737.83 5,476,223.51 1,429,045.65 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 山东赫达股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司致力于水溶性高分子化合物的研发、生产和销售，主要产品是非离子型纤维素醚，具有自主研发、生产中高端型号建材级、医药级和食品级非离子型纤维素醚的能力。公司从2000年开始进入非离子型纤维素醚行业。经过十多年的研发和技术积累， 公司掌握了生产纤维素醚的核心技术， 从小型装置成长为大规模装置连续生产， 在纤维素醚的产销规模、 生产技术、产品种类、产品质量稳定性和生产环保措施等方面具有较强竞争实力。 纤维素醚素有“工业味精”之称，具有用途广、单位使用量小、改性效果好、对环境友好等优点，在其添加领域内可明显改善和优化产品性能，有利于提高资源利用效率和产品附加值，被广泛应用于建材、医药、食品、纺织、日化、石油开采、采矿、造纸、聚合反应及航天航空等诸多领域，是国民经济各领域必不可少的环保型添加剂。 发行人主要产品的用途发行人主要产品的用途 主要产品主要产品 主要用途主要用途 建材级HPMC为主， 少量HEMC 干混砂浆、抹灰浆、石膏砂浆、自流平或其他建材的黏合剂。 瓷砖粘结剂、蜂窝陶瓷、壁纸胶。 预拌砂浆、普通砂浆、刮墙腻子等。 PVC树脂建材，涂料。 医药级HPMC 包衣材料、缓控释制剂、膜材、稳定剂、助悬剂、 片剂黏合剂、增黏剂、植物胶囊。 食品级HPMC 食品，可作为乳化剂、粘结剂、增稠剂和稳定剂。 建材级纤维素醚作为高性能外加剂，可以提高建筑材料的保水性、增稠性，改善施工的和易性，被广泛用于改善和优化包括砌筑砂浆、保温砂浆、瓷砖粘接砂浆、自流平砂浆，以及PVC树脂制造、乳胶漆、耐水腻子等在内的建材产品的性能，使之符合节能、环保等要求，提高建筑、装饰的施工效率，并间接地应用于各类型建筑工程的砌筑及抹面施工、内外墙装修，符合国家产业政策关于新型建材节能、环保的发展方向。 公司的建材级纤维素醚以中高端型号的建材级HPMC为主，其主要应用领域包括保温砂浆、瓷砖粘结剂、自流平、壁纸胶等干混砂浆领域，以及聚氯乙烯(PVC)、电子浆料等领域；另有一部分普通型号产品，主要应用于预拌砂浆、普通砂浆和刮墙腻子等。 医药级纤维素醚是医药行业的重要辅料，在医药行业广泛用于薄膜包衣、粘合剂、药膜剂、软膏剂、分散剂、植物胶囊、缓控释制剂等药用辅料。 医药缓控释制剂（包括缓释制剂和控释制剂）专用的医药级纤维素醚核心技术长期由国外知名企业控制，国内仅少数企业掌握用于控释制剂纤维素醚的生产能力，价格昂贵，制约了产品推广应用和医药产业升级。医药级HPMC是生产缓控释制剂的重要原料，属于国家重点支持研究开发的药用辅料，符合国家产业政策支持的发展方向。 医药级HPMC是生产HPMC植物胶囊的主要原料，占HPMC植物胶囊原料的90%以上，制成的植物胶囊具有安全卫生、适用性广、无交联反应风险、稳定性高等优势，符合消费者对食品药品的安全卫生需求，是动物明胶胶囊的重要补充和理想替代产品之一。 国外市场对植物胶囊的需求增长较快， 我国在植物胶囊领域的起步较晚， 产销量小， 未来的市场需求潜力大。近年来，国家查处非法生产使用不合格胶囊的企业，以及公众对食品和药品安全认识的提高，推动了国内明胶行业的规范经营和产业升级。预计，植物胶囊将成为未来空心胶囊产业升级的重要方向之一，是未来国内市场对医药级HPMC需求的主要增长点。 公司的医药级纤维素醚HPMC的主要应用领域包括薄膜包衣、粘合剂、药膜剂、软膏剂、分散剂、植物胶囊、缓释制剂、山东赫达股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 控释制剂（CR级）等。 在具备了植物胶囊专用HPMC生产能力的前提下，公司进一步延伸纤维素醚产业链，自主研发出HPMC植物胶囊产品，并通过不断的实践摸索，拥有了大规模、可连续生产HPMC植物胶囊的生产工艺。与以动物骨皮为原料采用传统方法生产的动物明胶胶囊相比， 植物胶囊无污染、 天然、 保质期更长、 安全性更高， 市场前景广阔。 发达国家拥有大规模连续生产HPMC植物胶囊的技术，生产集中度高，产销量大。我国的HPMC植物胶囊产业起步较晚，是一个新兴产业。国内掌握HPMC植物胶囊大规模连续生产技术的企业少，HPMC植物胶囊的产量和消费量小，市场需求潜力大。预计未来几年内，HPMC植物胶囊凭借绿色安全、适用性广、无交联反应风险、稳定性高等优势，将成为未来空心胶囊产业升级的重要方向之一。 公司还从事石墨化工设备、双丙酮丙烯酰胺、原乙酸三甲酯的研发、生产、销售业务。石墨类化工设备的生产和销售业务是本公司自设立至今的传统业务。公司的石墨类化工设备主要包括石墨换热器及定制设备和相关配件，主要用于盐酸、硫酸、醋酸和磷酸等腐蚀性介质的换热，主要客户是化工企业。双丙酮丙烯酰胺是一种重要的精细化工产品和原料，广泛应用于涂料、水性漆、胶粘剂、日用化工、感光树脂助剂等领域。原乙酸三甲酯，是生产医药和农药的化学中间体，可用于合成维生素B1、A1，磺胺啶等药物中间体，以及染料和香料工业。目标客户主要是三氯蔗糖和贲酯的企业，同时现已应用于医药中间体等医药行业。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要为本期对联营公司-赫达美国公司增资所致 固定资产 主要为公司 20000 吨/年纤维素醚改建项目完工转固所致 无形资产 无 在建工程 主要为公司 20000 吨/年纤维素醚改建项目完工转固所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司在生产工艺、新技术和新产品的研发方面有明显优势（一）公司在生产工艺、新技术和新产品的研发方面有明显优势 公司采用改进的“一步法”生产工艺生产纤维素醚。该工艺包含了公司具有自主知识产权的多项先进工艺和装置，例如：稀释剂直接分离回收的纤维素醚生产工艺、精制棉风送加料装置、粉碎筛分连续成套装置、独立化碱浓碱加料装置、用于纤维素醚粉碎自动分料装置、 纤维素醚生产氯甲烷回收装置和纤维素醚溶剂回收旋液分离装置等。 与国内外其他厂家的生产工艺相比，公司改进的“一步法”生产工艺具有工艺流程合理、操作控制参数准确可靠、反应过程更加优化、反应充分、产品取代度均匀、溶液透明度高等优势。 公司2010年研发成功了药品缓控释专用HPMC（CR级）并开始批量生产，该项技术被山东省经济和信息化委员会列为2012年省级技术创新项目。目前，公司的缓控释专用HPMC（CR级）已经通过了国内多家厂家评审合格并开始批量供货。公司“新型绿色建筑材料用纤维素醚工艺应用研究项目”于2018年8月列入淄博市科学技术发展计划。 公司合作开发的“一种纳米纤维素改良的锂电子电池隔膜及其制备方法”取得发明专利， 现已进入小批量生产阶段， 同时，山东赫达股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 公司还拥有植物胶囊专用HPMC、羟乙基长链疏水性改性羧甲基醚、药用包衣辅料用HPMC、食品添加剂甲基纤维素、应用于硝苯地平缓释片的羟丙甲纤维素、滴眼液用羟丙甲纤维素等二十余项技术储备品种，有助于优化公司产品结构，保持技术领先优势，持续提升盈利能力。 公司2018年9月投入试生产的20000吨/年纤维素醚改建项目采用尖端设备、工艺先进，项目实行全自动化控制，安全系数高，绿色环保。该项目硬件设备、仪表、软件控制系统，均选用国际知名品牌，其中70%以上硬件来自德国、美国。先进稳定的设备及控制系统为安全、质量、环保以及自动化的实施提供了保障。 自动化方面自动化方面 该项目自原材料投料、反应、洗涤、烘干粉碎到包装均采用全流程自动控制，同时项目配套了全自动化立体仓库，极大地提升了智能制造水平，并且大幅度降低了用工需求。 质量方面质量方面 项目通过实施批量控制、全流程的DCS自动控制系统、完善的SOP（标准操作规程）以及全球稳定的原材料供应系统为批次间的质量稳定提供了软件保障。DCS自动化控制，全部物料包括液、固体原料均可利用DCS系统进行精确计量和加入，反应过程中的温度、压力控制也全部实现DCS自动控制和远程监控，生产过程可靠、稳定、安全。 安全方面安全方面 项目在设计端实施HAZOP分析，并通过实施安全仪表控制系统（SIS系统）、完善的联锁控制逻辑、可靠的仪表控制硬件以及完善的项目质量控制流程，保障了项目的本质安全。 节能环保方面节能环保方面 项目通过采用德国BHS分离机，极大地降低了废水排放量，同时项目配套的预处理+（四效+MVR）蒸发+生化处理确保了废水满足排放标准；生产过程产生的废气通过压缩、深度冷凝后循环使用，不凝气体则进入RTO设备焚烧；项目采用隔音及低噪声类设备等措施降低噪声，减少对人体的危害，同时，该项目无废渣产生。 公司重视新技术和新产品的研发， 2008年创建了山东省纤维素醚科学技术研究中心， 并通过持续的研发投入提升公司竞争优势。2009年6月，公司被认定为高新技术企业，并分别于2013年3月、2016年3月通过高新技术企业复审，2018年11月再次通过高新技术企业认定。 （二）纤维素醚的质量稳定性好，有较强的竞争实力（二）纤维素醚的质量稳定性好，有较强的竞争实力 公司十分重视产品质量控制，将产品质量视为公司竞争力的核心要素，通过严格执行ISO9001:2008、ISO14001:2004和GB/T28001-2001的标准要求，强化质量控制措施，推动公司产品质量达到德国等发达国家的严苛标准要求。目前，公司的中高端型号建材级纤维素醚的技术指标已达到国际知名企业的同类产品标准， 医药食品级纤维素醚HPMC的产品质量达到了中国药典、美国药典和国家卫计委的相关要求，具备了替代进口产品和国际同类产品的实力。 公司拥有一批专业的纤维素醚生产和质控人员，具有丰富的生产控制和质量控制经验，同时，公司拥有较为完善的产品质量检测检验体系， 投建了原材料、 产成品质量检测中心， 该检验中心根据不同产品的应用范围， 设有不同的应用实验平台，包括建材应用实验室和医药应用实验室，从应用指标和使用效果方面保证了产品质量稳定性。 （三）（三）“赫达赫达”品牌在行业内树立了高品质纤维素醚的形象，有较高市场知名度和品牌优势品牌在行业内树立了高品质纤维素醚的形象，有较高市场知名度和品牌优势 公司自2000年进入纤维素醚市场以来，通过持续提升产品质量和完善客户服务能力，“赫达”品牌纤维素醚已经在国内外同行树立了的高品质产品形象，在国内纤维素醚市场具有较高的品牌影响力，在国际纤维素醚市场享有良好声誉，被许多国家的客户所认可。2011年12月，公司的赫达牌纤维素醚产品，被山东省名牌战略推进委员会及山东省质量技术监督局认定为“山东名牌”。2009年11月和2012年7月，公司“赫达”商标被山东省工商行政管理局认定为“山东省著名商标”。 （四）客户资源优势（四）客户资源优势 公司在提升纤维素醚的质量稳定性和优化关键理化指标方面取得了显著进步。纤维素醚产品具备了较强的市场竞争力，赢得了国内外市场大客户的认可。该等客户对纤维素醚供应商技术研发、产品质量要求较高。主要客户包括：建材行业德国可耐福公司（Knauf Gips KG）、德高（广州）建材有限公司、北京东方雨虹防水技术股份有限公司等；医药行业印度IRIS INGREDIENTS、美国KERRY BIOSCIENCE、天方药业有限公司、正大天晴药业集团股份有限公司、悦康药业集团有限公司、绍兴康可胶囊有限公司、江苏辰星药业股份有限公司等；食品行业梧州神冠蛋白肠衣有限公司等。目前公司产品已稳定销往德国、荷兰、南非、土耳其、俄罗斯、巴西、印度等60多个国家和地区。与国内众多竞争对手相比较，公司的客户资源优势明显，国内外市场均衡发展。 （五）人才优势（五）人才优势 公司管理团队稳定，公司自成立以来，核心管理层稳定，公司经营策略具有延续性，团队凝聚力强，有利于吸引并培养起适合自身经营情况的人才队伍。此外，本行业需要熟练的研发、生产及产品运用性开发的实践经验积累。公司是国内较早进入行业的厂家之一， 培养了一批技术及销售的骨干人才， 熟悉国内外市场的基本情况， 有利于开发出贴近市场需求的产品，山东赫达股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 保证公司产品的畅销。同时，公司近年来注重引进高端管理人才，对于公司整体管理能力的提升和生产经营水平的提高提供了强有力的保证。 （六）环保优势（六）环保优势 公司十分重视环境保护，在国内同行业中较早通过技术改造，实现工业用水循环利用，大大降低了单位产品的耗水量，减少了废水和废气的排放， 降低原材料和能源的消耗， 有效降低了生产对环境的影响。 公司外购蒸汽替代自有锅炉生产蒸汽、改用天然气、建立配套完善的环保设施，降低了生产过程对环境的影响，确保符合相关环保要求，履行自身社会责任。 （七）区位优势（七）区位优势 公司位于山东淄博，交通便利，是我国化工行业集中区，所需主要原料的生产企业众多，采购半径小，降低了原料采购成本和储存成本，更容易招聘到化工行业技术管理人员。公司地址位于淄博市周村区的化工产业集中区，有利于吸引优秀人才、集中采购原材料、降低化工原料的储存成本，提高经营业绩。此外，公司厂区离青岛港距离较近，出口货物境内运输成本相对较低。 （八）资质优势（八）资质优势 公司医药食品级纤维素醚执行中国药典和食品添加剂国标设定的标准，从生产过程到最终产品均实现标准化，确保了产品安全性。截至目前，公司已经取得了纤维素醚的药用辅料注册批件，以及药品食品的生产许可，具备如下相应生产资质： 1、药品生产许可证 公司已经取得了山东省食品药品监督管理局出具的药品生产许可证。2015年5月，赫尔希公司取得了山东省食品药品监督管理局颁发的药品生产许可证。 2、全国工业产品生产许可证 公司取得了山东省质量技术监督局和山东省食品药品监督管理局颁发的全国工业产品生产许可证。 3、其他认证或许可 公司医药食品级纤维素醚产品取得了HALAL伊斯兰清真认证、OUKosher犹太认证和UKAS的FSSC22000食品安全体系认证。根据欧盟相关规定，公司的纤维素醚已完成与化工原料环氧丙烷、环氧乙烷和氯甲烷有关的REACH注册。 赫尔希公司生产的羟丙甲植物胶囊已取得KOSHER犹太认证、HALAL清真认证、BRC认证（英国零售商协会制定的国际性技术标准认证）、美国NSF（CGMP）认证，同时已取得美国、英国、德国及法国等多国客户的供货认证。 山东赫达股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 一、主要经营业绩一、主要经营业绩 2018年，公司实现收入9.13亿元，同比增长40.18%，净利润7340.68万元，同比增长58.47%；。 2018年，公司净利润目标完成率113%，为实现公司五年战略规划坚定了信心，经过全体赫达人的共同努力、不懈追求，赫达5年战略发展规划目标一定会顺利实现！ 公司本部，20000吨/年纤维素醚改建项目（以下简称“改建项目”、“该项目”）2018年9月份一次试车成功，生产线的自动化程度和产品品质均达到国际先进水平，将为公司的业绩增长注入新动能。鉴于公司改建项目已于2018年9月试生产，该项目工艺先进、 设备自动化程度高， 产品质量稳定、 品质优良， 公司王村厂区5000吨/年建材级纤维素醚生产线 （以下简称“该产线”）停用，该产线建造时间较早，经过技术改造后也已使用多年，产量较低，且生产工艺较改建项目落后，故计划将该产线停产。 公司控股子公司山东赫尔希胶囊有限公司2018年业绩超预期，年内启动的年产50亿粒植物胶囊技改项目，计划总投资10695万元，新增生产线12条，截至2018年底已新增4条生产线并已满负荷生产，剩余8条生产线将分两批于2019年底前全部投产； 全资子公司烟台福川化工有限公司年产1000吨双丙酮丙烯酰胺生产线以及年产5000吨原乙酸三甲酯生产线经过工艺优化改造，产品收率大幅提升，产品品质明显提高，原乙酸三甲酯自2018年四季度开始，市场供货量减少、下游市场复苏，造成市场供需不平衡，导致该产品价格大幅度提升，原乙酸三甲酯将成为福川公司业绩的强劲增长点；赫达欧洲公司及赫达美国公司在2018年成功打开胶囊产品欧美市场，为赫尔希实现营收、利润双增长打下了基石。 二、重点工作及管理成果二、重点工作及管理成果 1.夯实基础、强化夯实基础、强化管理、逆势中稳步发展管理、逆势中稳步发展 2018年，国家经济仍处于结构性调整期，新旧动能转换更是处于推进的关键时期，安全环保形势持续加强，行业“价格战”使得竞争环境也不容乐观。围绕公司年初确定的“聚焦，创新，强管理，重效益”的总基调，公司上下各级部门管理人员积极推进各项工作，勇于担当，这是2018年的一个小变化，也是公司未来管理要求的大趋势。2018年，根据公司的发展需要我们适时调整架构，夯实基础工作，从一点一滴的改变开始，规范和完善规章制度、搭建追责机制、优化业务流程、重组业务部门、开展外部培训、引进外部人才等等。通过这些努力和改变，有力保障了公司各项运营管理工作的开展，推动了各事业部、子公司业务业绩的稳步增长！ 2.深入推进项目建设，产能取得重大突破深入推进项目建设，产能取得重大突破 公司20000吨/年纤维素醚改建项目（以下简称“改建项目”）自2017年开始建设，历时17个月，2018年9月正式进入试生产阶段。本次项目建设创造了赫达历史上几个记录，它是投资额度最大、产能设计最大、自动化程度最高、工艺最复杂、建设难度最大，同时也是建设要求最严格的项目。 从项目建设之初的策划，到试车阶段近百项工作的梳理和反复沟通，再到开车后产能的顺利释放，项目的每一个进步都凝聚了赫达人的心血，最终保证了项目的一次试车成功，向客户及监察部门塑造了技术扎实、作风稳健、管理有素的赫达形象。 2018年11月8日，由公司主办，中国建筑材料联合会预拌砂浆分会、中国生态建筑腻子协会、上海市建材行业协会干混砂浆分会协办的“2018年中国预拌砂浆暨纤维素醚行业发展趋势高峰论坛”在公司驻地顺利召开， 公司向与会人员展示了一个自动化、智能化、立体化的改建项目生产线，夯实了公司在国内纤维素醚行业的领先地位，为赶超国际同行业领军梯队奠定了基石。 3.安全管理体系初见成效，安全管理水平显著提升安全管理体系初见成效，安全管理水平显著提升 “安全大于天”，公司始终将安全作为底线，敬畏生命，安全生产，只有重视安全，才能真正地实现“建设赫达百年基业，山东赫达股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 创建世界知名品牌”的愿景。 2018年全国各地化工厂爆炸、火灾事故层出不穷，据不完全统计，仅2018年上半年全国化工行业发生事故58起，安全相关法律法规更是不断升级。2018年，公司接受各级政府执行检查、专家指导、第三方考核、专项检查等百余次，搜集整理各类法律法规二百余条，在公司安全部及各部门的密切配合下，安全管理工作有了显著提升。 4.集团管控模式和信息化建设持续推进集团管控模式和信息化建设持续推进 2018年，公司调整管控模式，对于事业部及子公司的管理力度有所加强，提升了管理有效性，通过放权充分释放事业部的自主性和责任归属。 2018年公司ERP项目建设如期推进，搭建了集团相融相通的财务、采购、仓储、销售一体的系统平台，提升了组织内部运营效率以及公司对子公司的实时管理和监督。2019年，公司将推进设备管理模块的信息化建设，根据公司实际发展需要全方位考虑，全面有序的推进公司完全信息化建设。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 913,114,502.19 100% 651,401,582.22 100% 40.18% 分行业 主营业务收入 912,704,646.67 99.96% 650,669,691.72 99.89% 40.27% 其他业务收入 409,855.52 0.04% 731,890.50 0.11% -44.00% 分产品 主营产品 778,752,683.46 85.29% 585,869,266.69 89.94% 32.92% 贸易产品 134,361,818.73 14.71% 65,532,315.53 10.06% 105.03% 分地区 出口 435,162,582.94 47.66% 274,390,054.54 42.12% 58.59% 内销 477,951,919.25 52.34% 377,011,527.68 57.88% 26.77% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 山东赫达股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 主营业务收入 912,704,646.67 681,637,168.86 25.32% 40.27% 33.69% 3.68% 分产品 自营产品 778,752,683.46 567,188,488.43 27.17% 32.92% 24.43% 4.97% 贸易产品 133,951,963.21 114,448,680.43 14.56% 106.71% 111.77% -2.04% 分地区 出口 435,162,582.94 326,699,838.76 24.92% 58.59% 47.83% 5.47% 内销 477,542,063.73 354,983,565.77 25.66% 26.91% 22.89% 2.44% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 自营产品 销售量 吨 23,892.68 20,687.57 15.49% 生产量 吨 25,302.9 19,884.94 27.25% 库存量 吨 4,278.07 2,867.85 49.17% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 2018年末，客户备货量增加。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司2018年7月分别与Saint-Gobain Weber、Knauf Gips KG签订了重大经营合同。本报告期，公司向Knauf Gips KG销售纤维素醚产品2260吨，向Saint-Gobain Weber销售纤维素醚829吨，Saint-Gobain Weber因全球工厂试用