兴业股份：2019年年度报告.PDF

2019 年年度报告 1 / 218 公司代码：603928 公司简称：兴业股份 苏州兴业材料科技股份有限公司苏州兴业材料科技股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 218 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 容诚容诚会计师事务所会计师事务所( (特殊普通合伙特殊普通合伙) )为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人王进兴王进兴、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人陆佳陆佳及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 陆佳陆佳声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以截止2019年12月31日公司总股本20,160万股为基准，用可供股东分配的利润向全体股东按每10股派发现金股利2.00元（含税），不送红股，共计分配利润总额为4,032万元；不进行资本公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅 “第四节经营情况讨论与分析”之“可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3 / 218 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 13 第五节第五节 重要事项重要事项 . 38 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 61 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 67 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 68 第九节第九节 公司治理公司治理 . 73 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 75 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 76 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 217 2019 年年度报告 4 / 218 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、兴业股份 指 苏州兴业材料科技股份有限公司 兴业化工 指 苏州市兴业化工有限公司，系公司 100%控股子公司 兴业南通 指 苏州兴业材料科技南通有限公司，系公司和兴业化工分别持股 99%和 1% 盛鼎丰 指 宁夏盛鼎丰新材料有限公司，系公司 100%控股子公司 兴益丰 指 南通兴益丰化工贸易有限公司，系公司 100%控股子公司 铸造铸件 指 熔炼金属、制造铸型，并将熔融金属浇入铸型，凝固后获得具有一定形状、尺寸和性能金属零件毛坯的成形方法称为铸造；获得的金属零件或零件毛坯称为铸件 铸造材料 指 用于铸造生产的原材料和工艺材料；包括可转化为铸件的金属材料，以及熔炼、浇注、造型材料制备、造型（芯）等过程中所用的消耗性材料 造型制芯 指 造型指用型砂及模样等工艺装备制造砂型的方法和过程；制芯指将芯砂制成符合芯盒形状的型芯的过程 铸造造型材料 指 铸造造型材料通常是指砂型铸造中用来制造铸型或型芯的材料 铸造用粘结剂 指 在砂型铸造中，将松散原砂粘结形成一定强度并赋与特定性能的物质 呋喃树脂 指 结构中含呋喃环的，由糠醇或各种醛改性糠醇制成的树脂的总称 自硬呋喃树脂 指 呋喃树脂的一种，目前铸造领域应用最广泛的铸造用粘结剂产品 冷芯盒树脂 指 在室温下吹入催化剂三乙胺（或二甲基乙胺）气体，使双组分粘结剂结合成固态的氨基甲酸酯树脂，从而使砂型硬化的冷芯盒用树脂 酚醛树脂 指 由酚类化合物（主要为苯酚）和醛类化合物（主要为甲醛）在催化剂作用下缩聚反应而制成的合成树脂 铸造涂料 指 覆盖在型腔或型芯表面以改善其表面耐火性、化学稳定性、抗金属液冲刷性、抗粘砂性，以实现预防铸件产生粘砂冲砂缺陷、提高铸件表面平面度、改善铸件表面性能和内部质量的功能 报告期 指 2019 年 1 月 1 日12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 苏州兴业材料科技股份有限公司 公司的中文简称 兴业股份 公司的外文名称 Suzhou Xingye Materials Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Xingye 公司的法定代表人 王进兴 2019 年年度报告 5 / 218 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 彭勇泉 叶敏艳 联系地址 苏州高新区浒关工业园道安路15号 苏州高新区浒关工业园道安路15号 电话 0512-68836930 0512-68836907 传真 0512-68836907 0512-68836907 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 苏州高新区浒关工业园道安路15号 公司注册地址的邮政编码 215151 公司办公地址 苏州高新区浒关工业园道安路15号 公司办公地址的邮政编码 215151 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 兴业股份 603928 / 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号外经贸大厦 920-926 签字会计师姓名 胡新荣、刘新星 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增2017年 2019 年年度报告 6 / 218 减(%) 营业收入 1,289,832,750.52 1,502,983,790.08 -14.18 1,282,944,281.46 归属于上市公司股东的净利润 132,611,683.84 146,155,541.62 -9.27 135,493,110.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 122,929,029.48 139,226,832.58 -11.71 123,556,129.04 经营活动产生的现金流量净额 132,228,700.30 108,402,358.34 21.98 -31,873,363.14 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 1,320,858,766.70 1,240,234,887.85 6.50 1,136,291,678.19 总资产 1,539,094,248.10 1,608,190,512.25 -4.30 1,420,728,884.76 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.66 0.72 -8.33 0.67 稀释每股收益（元股） 0.66 0.72 -8.33 0.67 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.61 0.69 -11.59 0.61 加权平均净资产收益率（%） 10.38 12.37 减少1.99个百分点 12.48 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 9.62 11.79 减少2.17个百分点 11.38 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 2019 年年度报告 7 / 218 （1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份） 营业收入 313,587,310.97 325,479,725.07 312,797,650.32 337,968,064.16 归属于上市公司股东的净利润 34,812,054.26 34,798,660.98 26,388,224.68 36,612,743.92 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 34,212,896.31 32,506,066.27 25,887,795.69 30,322,271.21 经营活动产生的现金流量净额 21,462,845.28 43,680,066.69 82,727,804.56 -15,642,016.23 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -730,321.74 - 645,253.18 -16,382.32 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,407,967.71 - 3,167,497.38 7,044,027.47 委托他人投资或管理资产的损益 6,823,466.20 - 4,829,357.73 8,195,602.11 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 195,277.77 - / 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -439,382.78 -399,392.25 -1,103,139.75 其他符合非经常性损益定义的损益项目 94,864.27 - - 所得税影响额 -1,669,217.07 -1,314,007.00 -2,183,126.53 合计 9,682,654.36 6,928,709.04 11,936,980.98 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 8 / 218 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1 1、主要业务、主要业务 公司主营业务专注于研发、生产、销售功能新材料，包括铸造工艺材料和丙烯酸等其他化工新材料、 特种酚醛树脂和金属变质剂系列新材料及相关技术的设计、 咨询、 投资与服务。公司主要产品分为铸造工艺材料主要有铸造用树脂和固化剂（自硬呋喃树脂、冷芯盒树脂、碱性酚醛树脂等）、涂料、冒口、过滤器和辅助材料五大系列；金属变质剂系列新材料主要有球化剂、孕育剂和蠕化剂等；其他化工新材料丙烯酸、浸渍树脂等以及特种酚醛树脂。产品广泛应用于装备制造业、建筑业、航天航空等行业中高端铸件、摩擦件、保温件、耐高温和抗腐件等零部件的生产，是下游装备制造业中必须的重要基础材料。 报告期内， 盛鼎丰金属变质剂系列新材料项目和兴业南通特种酚醛树脂项目进入试生产。盛鼎丰主要生产球化剂和孕育剂等，丰富了公司铸造材料的产品品种，为实现公司“铸造材料全覆盖”目标打下了坚实的基础。酚醛树脂可以作为铸造用覆膜砂树脂重要的原材料，还具有优异的物理化学性能，因此在工业上用途更加广泛，广泛应用于制造摩擦材料、磨料磨具、保温材料、耐火材料、复合材料及电子化学材料等行业中。 2 2、经营模式、经营模式 公司一直专注于铸造材料的研发、生产、销售和相关技术服务，在铸造材料领域不断进行新产品、新工艺和新技术的创造和应用开发，通过持续地丰富产品系列、优化产品结构，逐步形成了以环保、节能、减排和高效为特色、技术含量较高的铸造用粘结剂为主的研发生产体系， 并提供铸造材料产品的同时也为下游客户提供个性化、 专业化的铸造工艺解决方案。由于公司所处铸造造型材料行业的特点， 公司能够生产多种规格牌号的产品， 产品品种较为齐全， 主要通过直销方式供应给直接客户使用， 能够满足客户的“一站式采购”需要及对铸造材料的个性化采购需求， 同时由于主要产品批次较多但每批次供货量较小， 因此公司的经营模式具有“集中采购、集中生产、分批供货”的特点。 1）、采购模式 公司采用直接采购模式， 根据客户订单排期和库存情况， 通过公司采购部统一向国内供应商采购。 公司在多年的经营中与主要原材料供应商建立了稳固的长期业务关系， 保证原材料供应充足、渠道畅通，有效降低了原材料价格波动带来的经营风险。 2）、生产模式 公司主要按照客户订单实行“以销定产”的生产模式，公司生产运营部每月末根据实际库存情况、历史月度生产数据、产能情况及销售计划制订生产计划，对下月生产的品种、产量、规格做出合理预估；客户实际需要产品时，综合考虑客户订单、库存情况及月度生产计划等因素制定产品生产计划， 生产车间根据上述生产计划组织生产， 并根据质量保证部对产2019 年年度报告 9 / 218 品的检测结果对产品进行标示后入库。各产品的产能调整空间较大，可满足多品种、不同批量产品的生产要求。 3）、销售模式 公司采取直接销售模式，以销定产，分批供货，由营销中心负责向国内外客户的销售。公司与重要客户保持长期稳定的业务关系。 营销部业务人员与客户定期沟通， 制定月度销售计划，并在客户实际需要购买公司产品时，按照客户需求的产品名称、规格、数量、交货期等制作订单；经相关部门评审通过后，生产部门按订单和库存组织生产、按时发货，营销中心跟踪发货、结算、回款情况。 4）、服务模式 公司自成立以来奉行 “为铸造创造新材料， 与客户共创价值” 的经营目的、 “创新为本，客户为本，员工为本”的核心价值观与“销售未至，服务先行；至精至诚，追求卓越”的营销服务理念及“以技术带动销售”的营销策略。公司是铸造材料一站式采购的供应商，致力于功能新材料，特别是铸造材料的研发、生产和销售和全套技术解决方案，长期以来，致力于客户的现场指导；全方面的售前、售中、售后服务；参加年度展销会；举办“兴业服务万里行”、“苏州兴业铸铁技术论坛”、“材料大讲堂”等学术技术交流，在交流过程中把公司最新的科研成果和最新的产品以及最新的技术工艺与客户分享，共同提高和进步。 3 3、行业情况、行业情况 根据中国证监会上市公司行业分类指引，公司所属行业为“C26 化学原料和化学制品制造业”，主要专注于该行业下的细分领域铸造造型材料中的铸造用粘结剂。 铸造是一种金属成型的热加工工艺，享有“工业之母”之称,它在国民经济中占有极其重要的位置，广泛应用于汽车、内燃机、矿冶、工程机械、发电、轨道交通、船舶、航天航空等各类制造行业。铸造过程所需主要材料有工艺材料（原砂、粘结剂、涂料等）和原材料（生铁、废钢、球化剂、孕育剂）两种，铸造材料的消耗量与铸件产量的吨位数呈现明显的正相关关系。 铸造业是装备制造业的重要基础，21 世纪以来，全球铸造行业总产量整体保持平稳增长，2018 年，全球铸件产量增至 1.1 亿吨。虽然全球有色金属铸造发展较快，但黑色金属铸造仍然是当今世界铸造行业主流，基本占比 80%左右，其中灰铸铁件、球墨铸铁件是黑色金属铸造的主要材质。自 2000 年以来，我国铸件总产量首次超过美国，约占世界总产量的50%，一直稳居世界首位。 2019 年，我国铸造行业面对国内外风险挑战明显上升和经济结构转型升级阵痛的复杂局面，克服困难，承压前行。主要下游行业呈现不同的周期，表现为一是起重设备、矿山设备、石化装备、风电设备、部分通用设备和基础件产品的铸件生产保持稳定增长；二是工程机械、环境保护产品的铸件生产经过一段时间高速增长后，增速普遍回落；三是发电设备、输变电设备、机床工具产品、农机产品所需铸件生产持续低迷；四是内燃机、机械基础件和2019 年年度报告 10 / 218 汽车行业及零部件出口下降，导致铸件产品减少，五是铸件第一大用户汽车行业，延续了2018 年的下行走势，是导致铸件总需求量回落的主要原因。存量竞争将成为铸造行业的新常态。 在存量竞争的年代， 铸造业正在应用现代制造原理与现有知识相结合， 创造新的生产工艺和商业模型， 在增材制造、 电动汽车和数字化转型等最新前沿领域， 迎来新的市场和商机。铸造业属于能源密集型行业， 行业内领先者都在力图采用高度自动化的系统使生产流程数字化并连接相关作业单元以减少能耗， 快速准确地控制熔融金属的化学成份和冶金质量， 根据能耗监控调整工厂作业，提高铸件工艺出品率，降低废品率。 另外为了减少温室气体的排放和实现轻量化， 铸造业正在加快从传统的铸铁和铸钢向轻合金过渡。但是，铸铁由于其功能性、满足复杂的设计要求和提供卓越性能的新材料等级，仍将保持竞争优势。 考虑到增材制造技术已运用到铸件生产中， 应充分注意未来具有改变当今各行业材料应用格局的巨大潜力。 铸造业未来的发展趋势将会对铸造材料的应用产生深远的影响。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 主要资产项目 本期期末数 上期期末数 本 期 期 末金 额 较 上期 期 末 变动比例（%） 情况说明 货币资金 11,821,468.55 71,185,131.91 -83.39 主要系报告期内偿还短期借款和购买理财产品增加导致货币资金减少所致。 交易性金融资产 82,995,277.77 不适用 主要系报告期内执行新金融工具准则科目调整列报所致。 应收票据 160,221,255.35 不适用 主要系报告期内执行新金融工具准则科目调整列报所致。 应收款项融资 183,247,969.03 不适用 主要系报告期内执行新金融工具准则科目调整列报所致。 预付款项 3,611,862.49 6,398,178.73 -43.55 主要系报告期内原材料价格下降，预付的材料款金额相应下降。 其他应收款 1,106,449.46 1,841,000.53 -39.90 主要系本期收回农民工保证金 58 万元 可供出售金融资产 110,100,000.00 不适用 主要系报告期内执行新金融工具准则科目调整列报所致。 其他权益工具投资 51,899,020.00 不适用 主要系报告期内执行新金融工具准则科目调整列报所致。 固定资产 422,445,197.46 233,931,352.93 80.59 主要系报告期内子公司盛鼎丰和兴业南2019 年年度报告 11 / 218 通部分在建工程完工转入固定资产。 在建工程 55,655,431.44 201,100,441.02 -72.32 主要系报告期内子公司盛鼎丰和兴业南通部分在建工程完工转入固定资产。 其他非流动资产 2,477,840.93 12,090,624.51 -79.51 主要系报告期内子公司盛鼎丰和兴业南通预付的工程设备款相应结转至在建工程。 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、技术与研发优势、技术与研发优势 公司是高新技术企业， 并曾于 2011 年荣获了“国家火炬计划重点高新技术企业”称号，公司依托国家级博士后科研工作站、 江苏省铸造用功能新材料工程技术研究中心和省级企业技术中心，践行以我为主体的产学研联合发展之路，长期坚持与知名高等院校展开合作，共同研讨行业技术难题，推动技术不断突破，不断研发从 0 到 1 的新产品，不断开发从 1 到1+N 的改进型产品和个性化产品，增强市场竞争能力。 2 2、产品优势、产品优势 公司铸造用热塑性自硬呋喃树脂和铸造用第二代环保冷芯盒树脂荣获国家重点新产品，多个产品荣获江苏省高新技术产品证书和省市级科学技术奖。 由于公司下游客户所处行业不同， 选用的工艺设备和装备、 所处的气候条件和员工素质、操作习惯都明显不同， 为适应和满足这些差异化要求， 公司长时间以来， 对外针对铸造行业、相关产品、工艺条件，研制差异化产品，并动态跟踪调整；对内优化生产工艺和配方，柔性生产， 让客户长期购买到性价比高适合自身工况的产品， 在注重为客户研发生产差异化产品的同时，尤其注重产品质量的稳定性，保持产品的竞争优势，沉淀品牌效应。产品差异化、品种齐全，且质量稳定、节能减排是公司保持市场竞争优势的一个重要原因。 公司质量管理体系已与国际接轨， 通过了 ISO9001 质量体系、 AS9100D 航空航天质量体系和 ISO14000 环境体系系列标准的认证。公司还取得 NQA 认证的航空航天部门质量管理体系， 该质量管理体系适用于航空航天和工业用复合材料浸渍树脂的设计， 开发和制造。 目前，公司是 C919 大飞机刹车片上浸渍树脂的供应商。此外，公司的产品也成功运用于高铁的牵引系统、制动系统等。 3 3、技术、技术服务优势服务优势 公司紧贴市场， 为客户提供全套技术解决方案。 公司在为客户提供全套技术解决方案的实践中，创立了如下及技术服务模式： 2019 年年度报告 12 / 218 （1）现场一对一指导：由多年实践经验积累的优秀工程师组成的专业技术服务团队，在生产现场，提供工艺参数优化建议和咨询，并能够对生产技术人员提供一定的培训。从实际出发，为客户提供贴身的技术支持和售后服务； （2）“苏州兴业服务万里行”进行专题交流活动，开展全方面的售前、售中、售后服务： 公司技术团队能够根据客户的经营特点及项目开发状况， 在前期以技术交流、 技术咨询、工艺参数选定及技术培训为核心，与客户进行多方位沟通，给客户以安全感和信任感，建立互信关系。在生产运行过程中，技术团队会跟踪关注运行状况，给予指导和建议，确保产品正常使用，并在随后的合作中，把客户的技术服务作为常态化的工作。 （3）与中国铸造协会铸铁委员会、汽车和风电铸件分会联合举办“兴业杯”铸铁技术论坛、“兴业杯”铸造材料大讲堂、“兴业杯”风电铸件提质增效技术交流会等，邀请业务专家、 学者、 教授和企业家进行专题技术交流， 为铸造企业提供转型升级路线图和具体方案； （4）分别与中国铸造协会和中国机械工程学会铸造分会联合开展“兴业杯”中国铸造大工匠和“兴业杯”全国杰出铸造工程师评选与表彰， 为铸造企业搭建培养和留住人才的平台。 4 4、关键客户及市场优势、关键客户及市场优势 由于公司具有技术研发、 产品和技术服务优势， 公司产品已成功进入了世界 500 强在华合资公司和中国铸造 100 强生产企业，如一汽铸造、潍柴动力、东风汽车、广西柳工、广西玉柴、吉鑫科技、日月重工等。公司与上述客户建立了良好的业务关系，并成为其合格供应商或优秀供应商。 由于这些公司选择供应商都需要满足严格的条件， 并经历长达数年的考察，因此这种合作不仅在一定程度上标志着公司产品质量和技术水平赢得了市场的广泛认同， 还为公司其他产品开拓市场创造了有利条件。 5 5、风险管理优势、风险管理优势 公司通过产品品种多元化、 产品应用领域多元化和产品销售地域多元化的方式构建了公司独特的风险管理模式。为避免过于依赖单一产品、单一应用领域或单一销售地域的风险，公司针对不同应用领域、不同销售地域，开发了多元化的系列产品。目前，公司围绕铸造材料开发的产品涵盖铸造用粘结剂、配套固化剂、铸造涂料、铸造辅助材料、球化剂、孕育剂等系列产品，下游客户分散于汽车、内燃机及农机、机床及工具、发电及电力、工程机械、船舶、轨道交通等众多领域，分布于国内 30 个省市地区。公司拥有较强的风险管理能力，能有效地运用不同的产品在不同的应用行业及销售地域产生互补性， 抵御因单一产品、 单一应用行业或单一销售区域市场变化而带来的经营风险。 2019 年年度报告 13 / 218 第四节第四节 经营情况讨论与分经营情况讨论与分析析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，在国内外形势比较复杂的情况下，我国经济增长保持了总体平稳、稳中有进的发展态势，经济结构在优化调整。但是当前国内外经济形势依然复杂严峻，外部不稳定不确定因素增多，经济增长有所放缓，导致近年来国内铸件产量增长趋于平稳，铸造用树脂粘结剂需求增长的趋势也随之放缓， 树脂粘结剂的市场竞争从前几年的增量市场竞争逐渐演变为存量市场竞争，竞争日益激烈。 报告期内国内乘用车市场持续低迷，但风电和工程机械等行业保持了较好的增长趋势，公司主要产品广泛应用在国民经济的各个行业， 因此部分行业调整对公司的总体影响不会太大，公司具备一定的抗风险能力。公司管理层非常重视当前面临的发展压力，根据下游不同产业的周期性特征， 公司及时调整营销策略和产品结构， 加大了高景气度行业的市场开拓力度，克服公司下游部分行业出现周期性调整等不利因素。在公司全体员工的共同努力下，主要产品呋喃树脂及配套固化剂和冷芯盒树脂的产销量仍比去年同期略有增长。受到 2019 年主要原材料价格下降的影响， 公司 2019 年年度实现营业收入 12.9 亿元， 同比下降 14.18%；营业成本 9.74 亿元，同比下降 16.95%；受到营业收入下降以及兴业南通和盛鼎丰新项目建设期间筹建费等因素的影响， 公司2019年年度实现归属于母公司所有者的净利润1.33亿元，同比下降 9.27%；公司加强内部管理和成本控制，公司整体毛利润同比上升 2.51%；公司加大了应收账款的催收工作，截至报告期末，应收账款占总资产的比例从 33.96%降至 31.6%。 2019 年全年的工作重点如下： 1、加快项目的建设，培育新的业务增长点。 报告期内，盛鼎丰于 2019 年 8 月份进入试生产，公司今后将借助现有客户渠道加大球化剂、 孕育剂等熔炼材料的市场开拓力度。 盛鼎丰项目的建成将使公司具备孕育剂和球化剂等金属熔炼材料的研发和生产能力， 丰富公司铸造材料的产品线， 提高公司的综合竞争能力。 报告期内，兴业南通于 2019 年 7 月份进入试生产，酚醛树脂的用途更加广泛，随着兴业南通项目生产工艺、质保体系等不断优化，以及产品线的丰富和加大市场的开发力度，特种酚醛树脂项目有望为公司后续的发展提供新的增长点。 随着上述项目的建设基本完成， 公司现已没有供未来发展所需的土地资源， 因此报告期内公司积极与周边化工园区加强联系，为公司获取未来建设新项目所需土地资源做好准备。 2、持续强化公司的创新能力。 公司成立二十多年来持续推进管理创新、技术创新、产品创新和服务创新，牢牢把握市场竞争的主动权，创新是公司发展壮大的核心竞争力。面对复杂多变的外部环境，公司将加大原创基础技术研究和前沿新产品技术研究，进一步提高公司化解风险的能力。 3、正确面对中美贸易摩擦给公司带来的困难以及机遇。 2019 年年度报告 14 / 218 本次中美贸易摩擦具有全面性、 长期性和战略性的特征。 公司目前虽然没有直接出口美国， 但由于产品广泛应用在国民经济的各个行业， 中美贸易摩擦对国际环境和国内经济的影响会对公司造成重要的间接影响。 公司认为本次贸易摩擦将会迫使国内产业结构升级， 需要根据所处行业及自身实际情况，紧贴市场和客户，牢牢抓住国内产业结构升级的机会，加大环保型新产品的推介力度，用新产品跑赢市场，将优势转换为胜势。 4、将降本增效作为公司未来工作的重点。 加强公司精细化管理，内部挖潜，提高公司整体盈利水平。公司克服营业收入下降和项目建设期间筹建费等不利因素，报告期内毛利同比增长 2.51%。 5、加大公司环保及安全生产设施的技术改造。 报告期内江苏省响水生态化工园区一家化工厂发生爆炸之后， 江苏省委省政府加快系统推进江苏省化工产业整治提升工作，开展对全省的化工园区（集中区）进行重新评审验收和对化工生产企业进行江苏省化工重点监测点的重新认定工作。 公司在报告期内加大对环保及安全生产设施的技术改造，以符合政府相关监管要求，保证公司的可持续生产经营。 报告期内， 公司还和国家开放大学铸造学院合作设立国家开放大学铸造学院苏州兴业分院，旨在通过积极探索学历教育和非学历教育一体化设计、现代职业与继续教育相互衔接、线上线下学习相互融通、 产业与教育融合的新型人才培养模式， 助力铸造行业企业转型升级和职工成长发展。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 128,983.28 万元，与去年同期相比，下降 14.18%，营业成本 97,415.11 万元，和去年同期相比，下降 16.95%，主要原因系主要原材料价格下降所致；毛利率 24.47%，较去年同期上升 2.51%,主要原因系报告期内加强成本控制；本期财务费用 285.43 万元，和去年同期相比，下降 32.09%，主要原因系 2019 年票据贴现利息调整至投资收益列报；归属于上市公司股东的净利润 13,261.17 万元，与去年同期相比，下降9.27%,主要原因系受到报告期内营业收入下降和兴业南通和盛鼎丰新项目建设期间筹建费等因素的影响； 经营活动产生的现金净流量 13,222.87 万元， 与去年同期相比， 增长 21.98%,主要原因系上年同期原材料价格较高，公司产品销售价格价高，本期随着原材料价格下降，支付的采购款相应减少。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,289,832,750.52 1,502,983,790.08 -14.18 营业成本 974,151,102.70 1,173,000,121.49 -16.95 销售费用 67,358,184.37 62,525,517.27 7.73 管理费用 54,203,808.65 45,911,926.78 18.06 2019 年年度报告 15 / 218 研发费用 43,582,241.03 47,362,229.88 -7.98 财务费用 2,854,321.59 4,202,936.22 -32.09 经营活动产生的现金流量净额 132,228,700.30 108,402,358.34 21.98 投资活动产生的现金流量净额 -71,368,625.78 -118,086,649.27 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -116,549,473.21 22,170,404.61 -625.70 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司主营业务收入127,284.54万元， 同比下降了14.18%， 主要原因系报告期内主要原材料价格出现一定程度下降导致公司产品价格相应下降。 公司主营业务成本 96,267.67 万元，同比下降了 16.85%，主要原因系报告期内主要原材料价格出现一定程度下降。 公司主营业务毛利率增长 2.43%， 主要原因系报告期内原材料价格下降并加强成本控制。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 化学原料和化学制品制造业 1,272,845,358.77 962,676,727.74 24.37 -14.18 -16.85 增加 2.43 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 铸造树脂 836,023,248.33 630,228,458.45 24.62 -22.15 -24.47 增加 2.32 个百分点 磺酸固化剂 66,892,172.40 46,396,585.74 30.64 8.38 -9.90 增加 14.07个百分点 涂料 79,747,522.26 59,025,136.72 25.98 6.53 -0.60 增加 5.30 个百分点 其他主营 290,182,415.78 227,026,546.83 21.76 6.44 6.89 减少 0.33 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 国内 1,263,370,092.72 957,119,313.42 24.24 -14.37 -16.94 增加 2.35 个百分点 国外 9,475,266.05 5,557,414.32 41.35 20.69 3.83 增加 9.52 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 本期主营业务收入和成本分别较上期下降 14.18%和 16.85%，主要原因系报告期内主要原材料价格出现一定程度下降导致公司成本和产品价格相应下降。 2019 年年度报告 16 / 218 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减 （%） 销售量比上年增减 （%） 库存量比上年增减 （%） 铸造树脂 吨 73,847 74,162 2,430 -1.47 -1.20 -11.50 磺酸固化剂 吨 25,092 25,183 498 8.36 8.36 -15.59 铸造功能涂料 吨 14,847 14,657 416 0.06 -1.58 83.62 合计 113,786 114,002 3,344 0.75 0.71 -6.13 产销量情况说明 本期铸造功能涂料库存大幅增长系 2020 年初备货需求量增加所致。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业