民和股份：2019年年度报告.PDF

山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 山东民和牧业股份有限公司山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 04 月月 山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人孙希民、主管会计工作负责人曲平及会计机构负责人(会计主管人员)胡月贞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 1 号上市公司从事畜禽、水产养殖业务的披露要求 1、疫病防治与控制的风险。公司生产过程中饲养和销售父母代种鸡、商品代肉鸡，其中父母代种鸡是公司的核心资产，禽流感是影响肉鸡行业最为严重的禽病疫情，会对国内肉鸡产业造成严重冲击。公司严格按照畜牧法要求，加强对养殖户的扶持和引导，强制免疫，改善养殖环境，建立健全动物的防疫体系及预警机制等措施来降低发病概率，减轻禽流感对行业的影响。公司被农业部认定为“肉鸡无高致病性禽流感生物安全隔离区”，疫情和疫病管控水平及应对疫病风险能力均得到进一步加强。经过 30 多年的父母代种鸡养殖，公司总结出一套完善的、切实可行的疫病防控体系，并培养出一批有着先进经验的管理和技术人员，能够很好的防范和控制疫病的发生。但外部禽类动物疫病若出现大规模流行和扩散，或产生消费者对动物疫病认知水平和疫病流行的不利心理预期，仍有可能使公司受到较大的负面影响，从而对公司经营业绩产生影响。 2、产品价格波动的风险。公司主营产品商品代鸡苗价格的影响因素较多，价格波动频繁且幅度较大。而鸡苗产品为公司毛利最高、弹性最大的主营产品，其销售价格在很大程度上影响公司的业绩。且公司目前商品鸡养殖和屠宰加工业务尚未与之匹配，所以，公司产品存在市场价格波动导致的风险。 3、原材料价格波动及人工费用上涨的风险。我国土地可耕种面积有限，资源紧张，随着公司规模的扩大饲料原材料的采购量还将继续增加，其价格的较大波动成为影响公司效益的重要因素。养殖业人员工资不断提高，水费、电费及燃料动力等不断上涨，养殖成本进一步扩大，成为制约公司发展重要因素。由于新型冠状病毒疫情不断发展，出于保证自身粮食安全考虑，多国采取禁止粮食出口的措施，国内大豆市场受到一定影响，由于公司饲料原料中豆粕采购量较大，因此豆粕价格的大幅波动对公司产品成本有一定影响。 4、环境保护风险。国家全面推进畜禽养殖废弃物资源化利用，加快构建种养结合、农牧循环的可持山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 续发展新格局。 通过大型沼气工程或生物天然气工程， 沼气发电上网或提纯生物天然气， 沼渣生产有机肥，沼液通过农田利用或浓缩使用。随着整个社会环保意识的不断增强，一方面环保及其他相关政府部门将会逐步颁布和实施日益严格的环保法律法规、提高排污标准，另一方面可能将部分畜禽养殖地段重新划定为禁养区，从而增加公司在增建环保设施、支付排污费用等运营费用方面的生产成本，环境保护压力不断增加，若处置不当将影响公司正常的生产经营。公司下属子公司民和生物即是以公司种鸡和商品鸡养殖产生粪污为原料从事沼气发电和生物天然气提纯、有机固态肥、有机水溶肥的生产与销售等业务，多年的技术积累和实践使其能够及时有效的处理养殖畜禽粪污，为公司打造农业循环产业，持续稳定发展提供支持。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 302,046,632 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 6 元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，不以公积金转增股本。 山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义 . 2 第二节 公司简介和主要财务指标 . 6 第三节 公司业务概要 . 9 第四节 经营情况讨论与分析 . 15 第五节 重要事项 . 26 第六节 股份变动及股东情况 . 36 第七节 优先股相关情况 . 40 第八节 可转换公司债券相关情况 . 41 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况. 42 第十节 公司治理 . 47 第十一节 公司债券相关情况 . 53 第十二节 财务报告 . 54 第十三节 备查文件目录 . 168 山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 民和股份/公司/本公司 指 山东民和牧业股份有限公司 民和食品 指 蓬莱民和食品有限公司，公司全资子公司 民和生物/生物科技 指 山东民和生物科技股份有限公司，公司子公司 潍坊民和 指 潍坊民和食品有限公司，公司控股子公司 民信食品 指 蓬莱市民信食品有限公司，民和食品子公司，公司孙公司 民和进出口 指 山东民和进出口有限公司，公司全资子公司 宝泉岭农牧 指 北大荒宝泉岭农牧发展有限公司，公司参股公司 商品代肉鸡、商品鸡 指 供以食用的肉鸡，是由父母代肉种鸡产蛋孵化成的商品代鸡苗养成的肉鸡。 商品代鸡苗、雏鸡 指 公司主要产品，由父母代肉种鸡产蛋孵化出的雏鸡，养成后即成为商品代肉鸡。 肉种鸡、父母代肉种鸡 指 该等鸡经育雏育成后产蛋，其蛋孵化出的鸡苗即商品代肉鸡苗，具有良好的肉用遗传特征。 父母代肉鸡苗 指 由祖代肉种鸡产蛋孵化出的雏鸡，养成后即成为父母代肉鸡。 祖代肉种鸡 指 该等鸡经育雏育成后产蛋，其蛋孵化出父母代肉鸡苗。 笼养 指 相对于平养的一种养殖方式。即以特制的养鸡笼具为标志，并配以相应的定制饲料、人工授精、现场管理等所形成的一整套流程方式。山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 民和股份 股票代码 002234 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山东民和牧业股份有限公司 公司的中文简称 民和股份 公司的外文名称（如有） SHANDONG MINHE ANIMAL HUSBANDRY CO.，LTD. 公司的外文名称缩写（如有） MINHE 公司的法定代表人 孙希民 注册地址 烟台蓬莱市西郊 注册地址的邮政编码 265600 办公地址 烟台蓬莱市南关路 2-3 号 办公地址的邮政编码 265600 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张东明 高小涛 联系地址 山东省蓬莱市南关路 2-3 号 山东省蓬莱市南关路 2-3 号 电话 0535-5637723 0535-5637723 传真 0535-5855999 0535-5855999 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91370600165207843W 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 签字会计师姓名 赵恒勤、刘珍珍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元） 3,276,052,000.431,817,711,386.3680.23% 1,067,322,505.39归属于上市公司股东的净利润（元） 1,609,973,794.84380,652,613.15322.95% -290,550,985.50归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 1,608,095,649.46366,171,730.44339.16% -286,254,531.58经营活动产生的现金流量净额（元） 1,737,331,871.88444,401,402.96290.94% -76,616,170.18基本每股收益（元/股） 5.331.26323.02% -0.96稀释每股收益（元/股） 5.331.26323.02% -0.96加权平均净资产收益率 83.61%40.92%42.69% -32.82% 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元） 3,261,229,959.742,624,303,043.9024.27% 2,275,482,183.11归属于上市公司股东的净资产（元） 2,736,887,316.061,120,554,988.85144.24% 739,902,375.70七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 731,486,409.31831,513,245.14764,699,187.83 948,353,158.15归属于上市公司股东的净利润 385,793,374.12483,046,721.90383,485,397.77 357,648,301.05归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 385,852,867.28481,589,746.49383,055,009.33 357,598,026.36经营活动产生的现金流量净额 396,077,550.56418,032,476.43381,585,674.67 541,636,170.22上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,002,502.526,818,830.14-6,680,923.53 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 3,510,859.229,139,896.573,219,767.01 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,634,445.59-1,478,047.77-828,723.77 减：所得税影响额 542.45-203.776,573.63 少数股东权益影响额（税后） 228.32 合计 1,878,145.3814,480,882.71-4,296,453.92 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 1、公司主要业务及生产流程、公司主要业务及生产流程 公司主要业务包括父母代肉种鸡的饲养、商品代肉鸡苗的生产与销售；商品代肉鸡的饲养与屠宰加工；饲料、鸡肉制品的生产与销售；利用鸡粪进行沼气发电，并利用沼气发电的副产品开展有机肥的生产与销售。公司已形成了以父母代肉种鸡饲养、商品代肉鸡苗生产销售、肉鸡饲养、屠宰加工、饲料生产与禽畜养殖废弃物综合利用相结合的经营模式。形成了“鸡肥沼电生物质”的循环经济业务链。 父母代肉种鸡养殖是公司的核心业务。在我国，种鸡饲养的模式主要分为两种：平养与笼养。目前国内大部分养殖企业采用平养方式。公司则采用全程笼养方式。 肉种鸡养殖及商品代鸡苗生产流程肉种鸡养殖及商品代鸡苗生产流程 山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 公司肉种鸡养殖周期分育雏期、育成期和产蛋期三个阶段，采用“三阶段全进全出”笼养生产工艺。种鸡1-5周龄为育雏期，6-22周龄为育成期，23-69周龄为产蛋期，育成期公司通过骨骼发育情况、性成熟情况等对种公鸡进行三次选育，产蛋期种鸡采用人工授精技术。种鸡在饲养69周后被淘汰，产蛋期内生产的合格种蛋送至孵化厂孵化，孵化出商品代鸡苗进行销售。 肉用种鸡全程笼养及其配套技术为公司自行研发，该技术改变了传统垫料平养模式，采用多层饲养，使种鸡离开地面，不接触粪便和垫料，减少粪便污染的机会，利于疾病的控制，提高成活率；同时可以解决限饲困难、受精率低、单位面积饲养密度小、管理困难等弊端。先后获得国家“星火计划科技成果奖”、“山东省科学技术进步奖”，在国内种鸡饲养技术领域处于领先地位。 山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 为配合种鸡笼养，公司在人工授精技术的基础上研发了“鸡鲜精稀释及冻业技术”。 该技术采用“一鸡一管”的输精方式，提高了受精率，杜绝了因输精而带来的交叉感染。公司还对种公鸡进行选育，提高商品代肉鸡苗质量、减少种公鸡饲养量、减少非生产性饲料开支。 肉鸡屠宰及加工生产流程肉鸡屠宰及加工生产流程 肉鸡屠宰及加工业务由子公司民和食品经营， 拥有世界领先的荷兰斯托克和荷兰梅恩肉鸡屠宰加工生产线， 采用西方先进的自动放血技术，防止了放血时的污染，同时达到最佳放血效果。宰杀掏脏采用全自动的方式，设备配有高压清洗系统，山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 从而避免了员工工作时的交叉感染。加工中通过多道“关卡”的检验及宰后同步检验检疫，严格保证了鸡肉产品的质量。 公司已取得英国BRC食品安全全球标准认证、ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、食品安全管理体系认证以及职业健康安全管理体系认证等，产品先后获得了中国国际农业博览会名牌产品称号和绿色食品认证。 2、公司养殖模式及特有风险、公司养殖模式及特有风险 公司以父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗的生产为核心，以商品鸡养殖、屠宰加工以及养殖废弃物综合利用为辅助，形成了较为完整的业务链。公司对所属的种鸡场、孵化厂、饲料厂实行“统一管理，分散经营”的直线职能式管理模式，对采购、人事、财务、质量体系管理实行集中控制。 种鸡饲养及商品代肉鸡苗生产是公司的核心业务，公司下设种鸡养殖场、商品鸡养殖场及孵化厂，各场独立经营，由公司统一核算。公司自行研究开发了种鸡育雏期、育成期、产蛋期的“三阶段全进全出”的生产工艺及“肉种鸡笼养配套技术”，改变了传统饲养模式存在的肉种鸡成活率低、限饲困难、单位面积饲养密度小、管理困难等弊端。人工授精技术及“鸡精液稀释技术”采用“一鸡一管”的输精方式，提高了受精率，杜绝了因输精而带来的交叉感染。公司还对种公鸡进行选育，对提高商品代肉鸡苗质量、减少种公鸡饲养量、减少非生产性饲料开支有着重要的意义。 父母代种鸡是公司的核心资产，其生产过程对环境、气候及疫病防治的要求较高，虽然公司制定了严格的疫病控制管理制度，但外部禽类动物疫病出现大规模流行和扩散，消费者对动物疫病认知水平和疫病流行的心理预期都会产生一定影响，使公司主要产品的销售价格受到较大影响，从而对公司经营业绩产生负面影响。 公司种鸡养殖采用笼养模式，有诸多优点，但究其根本还是种鸡养殖行业，在某些饲养环节的手段不同。因为处于养殖行业，公司最大的风险是疫病防治与控制的风险，这也是整个养殖行业的最大风险。 报告期，公司养殖模式未发生变化。 3、采购模式与销售模式、采购模式与销售模式 （1）采购模式 公司建立了统一的物资采购制度，根据所采购物资的重要性进行分级、分部门管理。公司现有业务中，主要向外部采购父母代肉鸡苗和饲料原料，公司各主要原料的采购情况如下： 种鸡鸡苗采购： 父母代种鸡苗的采购系生产部根据公司产能、 市场预测和发展规划制订本年度总采购计划和分期采购计划，经生产负责人审核后报经总经理审批，由公司采购部与供应商签订采购合同并组织统一实施。 饲料原料采购：公司饲料生产所需原料主要包括玉米、豆粕、花生粕、鱼粉及添加剂等，由饲料厂根据种鸡与肉鸡饲养部门的需求制订月度采购计划，提交公司采购部，数量较大的经总经理批准后由采购部与供应商签订采购合同，数量较小的则向粮食种植户直接采购。 （2）销售模式 公司设销售部，负责商品代鸡苗产品的销售，以及市场调研、拟订销售工作计划、市场开发和维护、经销商管理并提供技术支持。主要产品为商品代肉鸡苗及鸡肉产品，不同产品的销售渠道和销售方式也不同，基本可分为自销和经销商销售两种模式。 经过多年实践和改进建立了覆盖山东省全省和周边地区的完善销售网络， 能够确保公司鸡苗产品快速销售。 主要分为大型专业养殖公司及经销商，经销商大多与公司合作多年，公司经销商同时进行饲料或兽药的经营，熟悉市场情况，与养殖户关系密切，在当地市场有较强的影响力，是公司重要的客户和市场行情提供者。 公司鸡苗产品经销商法人客户养殖户养殖户 子公司民和食品设有销售部， 负责鸡肉制品的市场销售工作。 销售方式主要分为两种： 一是直接销售给食品加工类企业，山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 二是将产品销售给各地经销商。 4、公司主要产品、公司主要产品 公司主要产品为商品代肉鸡苗和商品代肉鸡（商品代肉鸡供民和食品屠宰加工），公司生产的饲料以自用为主，极少部分对外销售。子公司民和食品以进行商品代肉鸡屠宰加工，并生产冷冻鸡肉制品为主，根据客户的不同需求，提供肉鸡分割产品。子公司民和生物经营沼气发电业务、生物燃气、有机肥及水溶肥的生产和销售业务。 5、报告期内行业发展状况、报告期内行业发展状况 报告期，白羽肉鸡行业延续了2018年底的复苏状态，行业内企业从引种端到屠宰分割端，业绩均呈现了爆发式的增长。从供给端来看，受前期国外引种环境的影响，国内祖代鸡引种量受限，一定程度上影响了2019年度父母代鸡的存栏量，进而出现了2019年度商品代鸡苗紧缺的状况，供需紧张致使鸡苗价格不断上涨。下半年行业内产能虽然有所增长，但是仍不足以完全缓解商品代鸡苗紧缺的状况。从需求端来看，国民健康饮食的观念逐渐加强，对高蛋白低脂肪食物的需求量不断增加，作为优质蛋白来源的鸡肉产品，需求量持续增加。 报告期，受非洲猪瘟疫情影响，我国猪肉产品缺口增大，报告期猪肉价格高位运行，带动肉类需求整体增加，鸡肉产品的需求也进一步提升。 6、公司的行业地位、公司的行业地位 公司在白羽鸡养殖方面积累了丰富的行业经验，建立起了以父母代肉种鸡饲养、商品代肉鸡苗生产销售为核心，集肉鸡养殖、屠宰加工、有机废弃物资源化开发利用为一体的较为完善的循环产业链，实现工厂化生产和集约化管理，并计划进一步发展食品深加工业务，延伸产业链布局，向着生态平衡、安全环保、优质高产的现代畜牧业迈进。 公司现为中国畜牧协会副会长单位、中国畜牧业协会禽业分会理事会会长单位、白羽肉鸡联盟副主席单位、国家畜禽养殖废弃物资源化处理科技创新联盟副理事长单位等；先后被认定为“亚洲家禽企业五十强”、“中国畜牧行业优秀企业”、“山东省农业产业化重点龙头企业”、“农业产业化国家重点龙头企业”、 “国家出口鸡肉标准化示范区”、“国家农业标准化示范区”、“农业产业化国家重点龙头企业”、 “山东省企业技术中心”、“山东省畜禽废弃物资源化利用工程技术研究中心”、“国家级畜禽养殖标准化示范场”、“肉鸡无高致病性禽流感生物安全隔离区”等。 公司拥有的“民和”品牌被授予亚洲名优品牌奖、山东名牌等荣誉，“民和”系列鸡腿、鸡胸、鸡翅产品被中国绿色食品发展中心认定为“中国绿色食品”。公司已取得HACCP质量认证、EUREPGAP认证、ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、食品安全管理体系认证以及职业健康安全管理体系认证等。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期，公司长期股权投资增加 107.77%，主要原因是本期对参股公司投资增加以及参股公司盈利增加所致。 固定资产 无重大变化。 无形资产 报告期， 公司无形资产增加 36.64%， 主要原因是子公司熟食项目土地使用权增加所致。在建工程 报告期，公司在建工程增加 60.21%，主要原因是建设项目投入增加所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司的核心竞争力主要体现在技术与研发、品牌、循环经济及稳定高效的团队等方面 1、技术与研发优势 公司是中国最大的父母代笼养种鸡养殖企业， 30多年来一直致力于父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗的生产， 与其他企业相比， 公司在肉鸡的繁育与推广方面具有行业领先的技术和成熟的经验。 公司自主研发了“肉用种鸡全程笼养新技术开发”，“鸡鲜精稀释及冻业技术研究”，“商品肉鸡全程笼养技术研究”；公司在饲养中采用“三阶段全进全出”的饲养工艺、“联栋纵向通风鸡舍” 配套饲养设施及人工授精、鸡精液稀释等专有技术，改变了传统平养模式普遍存在的肉种鸡成活率低、限饲困难、受精率低、单位面积饲养密度小、管理困难等弊端。公司生产中的诸多养殖技术指标在国内同行业中处于领先地位。 公司利用鸡粪进行沼气发电进程中不断积累技术经验， 公司重视与高等院校及科研机构的合作， 已经和包括中国农科院棉花研究所、中国农业大学、中国石油大学、南京工业大学及农业部设施农业重点实验室等多个科研机构建立了广泛深入的研究合作。在养殖废弃物资源化利用技术领域，以养殖废弃物沼气能源化和肥料化关键技术为核心，深入开展沼气高效制备与高值化利用、沼液浓缩资源化利用关键技术研究，开发新型沼液浓缩有机水溶肥料，获得多项专利技术，成为高新技术企业。持续深入的研发投入为公司循环经济产业提供了强有力的技术支持。公司通过独特的笼养技术，利用沼气发电工程产生的沼液和自主研发的沼液浓缩技术开发出新产品“新壮态”营养促进液，既解决了环境保护问题又实现了废弃物再利用，增强了公司的盈利能力和可持续发展能力。 公司不断依靠技术创新， 采取自行研制与引进相结合的方式改造传统饲养工艺， 不断加大对新技术、 新品种的研发投入，形成适应市场需求的技术创新体系和运行机制，在不断提升公司主营业务的核心竞争力的同时不断延伸产业链，进入肥料、能源等领域，增强公司持续发展能力。 2、品牌优势 公司自成立以来，一直以树立养殖行业标杆为发展目标。经过多年的发展，“民和”品牌现已成为公司最核心和最具价值的无形资产。 “民和”牌商品代鸡苗在白羽肉鸡行业中享有第一品牌的声誉， “民和”牌鸡肉则成为了安全、 放心鸡肉的代名词。公司品牌的巨大影响力已经成为自身成长发展壮大的核心优势，成为其他行业竞争对手难以复制的竞争优势。未来，公司将加强品牌管控，将公司的品牌影响力进一步强化。 3、循环经济优势 经过多年来的开拓与发展， 公司已成为国内最大的肉鸡苗生产企业之一， 形成了以父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗生产销售为核心，肉鸡养殖、屠宰加工与生物科技相结合的较为完整的循环经济业务链；利用养殖产生的鸡粪经厌氧发酵处理产生的沼气发电或提纯压缩为生物燃气，可替代汽油等化石燃料，开发清洁能源、改善我国能源结构；利用发酵后产生的沼渣和沼液生产生物有机肥和有机液体营养液，改善土壤环境，创建了以生物产业为中心的新型工业化农业。 公司具有民和特色的“鸡肥沼电（气）生物质”的循环经济发展模式，用循环经济、低碳经济理念引领肉鸡产业发展，从根本上减轻畜牧业对环境污染，促进经济与生态和谐发展，人与自然和谐统一；促使畜牧业经济增长方式由外延式增长向质量、环保、效益同步增长转变。“循环经济”、“低碳经济”成为我国肉鸡行业健康、稳定发展的重要前提和基础，实现污染物的零排放和温室气体减排，提升产业高度。同时产生良好的社会效益和经济效益，增强公司的盈利能力和可持续发展能力。 4、稳定高效的的经营管理团队 公司拥有一支勤奋低调、敬业务实的经营管理团队，能够秉持“兴牧强国”的企业理念和“承担、拼搏、创新、奉献”的企业精神。核心管理层和经营层成员大都毕业于农业类和管理类高等院校，具有较强的专业背景和素养，在肉鸡养殖行业从业数十年，积累了丰富的实践经验，全部由公司自行培养，对公司具有高度的忠诚度和使命感。 山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期，白羽肉鸡行业延续了2018年底的复苏状态，行业内企业从引种端到屠宰分割端，业绩均呈现了爆发式的增长。从供给端来看，受前期国外引种环境的影响，国内祖代鸡引种量受限，一定程度上影响了2019年度父母代鸡的存栏量，进而出现了2019年度商品代鸡苗紧缺的状况，供需紧张致使鸡苗价格不断上涨。下半年行业内产能虽然有所增长，但是仍不足以完全缓解商品代鸡苗紧缺的状况。从需求端来看，国民健康饮食的观念逐渐加强，对高蛋白低脂肪食物的需求量不断增加，作为优质蛋白来源的鸡肉产品，需求量持续增加。 报告期，受非洲猪瘟疫情影响，我国猪肉产品缺口增大，报告期猪肉价格高位运行，带动肉类需求整体增加，鸡肉产品的需求也进一步提升。 报告期，在内外因素的共同作用下，白羽肉鸡全行业在2019年快速发展，无论是销售收入还是净利润都得到了明显的改善。报告期，公司实现营业收入3,276,052,000.43元，较去年上涨了80.23%；归属于上市公司股东的净利润1,609,973,794.84元，较去年上涨了322.95%。报告期公司主营产品雏鸡售价大幅上涨，收入增加，毛利上升，是本年度盈利的主要原因。 报告期，公司雏鸡销售及毛利情况如下 单位：万元 项目 2019年度 2018年度 差额 增减比例 雏鸡收入 225,746.5896,958.06128,788.52 132.83%雏鸡成本 58,344.4246,600.2111,744.21 25.20%雏鸡毛利 167,402.1650,357.85117,044.31 232.43%毛利率 74.15%51.94%- -报告期末， 公司在进行了减值测试后对种鸡和种蛋计提了跌价准备， 存货及计提资产减值情况见财务报表附注中存货章节。 报告期，公司经营情况概述： 1、根据年初董事会制定的年度计划。报告期，公司继续扩大父母代种鸡养殖规模，加大商品代鸡苗的生产力度，商品代鸡苗年产量3.27亿羽，同比增加17.6%，紧抓行业上升期机遇，取得了较好的收益；公司自养商品鸡养殖量保持稳定，已经能够保证食品公司日常屠宰的毛鸡供应量， 使公司能够从源头开始对鸡肉产品加工各个环节实施严格质量控制， 保证产品品质和食品安全，有利于公司的长期发展和市场份额的扩大，报告期民和食品效益得到明显改善。民和生物新壮态液态肥先后通过了中国、美国和欧盟的有机认证，获批为山东省博士后创新实践基地，同时推出新有机水溶肥千味素，千味素是以沼液为原料浓缩而成的有机水溶肥产品， 在水肥一体化和功能性水溶肥与土壤改良方面不断推进， 是公司畜禽养殖废弃物资源化利用的纵深拓展。 2、报告期，根据市场环境状况，经公司慎重考虑取消了非公开发行股票事宜；公司根据市场形势发展更加灵活的进行熟食及调理食品的开发与经营，以自有资金进行潍坊民和与民信食品项目工作。未来公司的产业链布局将进一步延伸，产品结构更加丰富，盈利水平更加稳定，有助于增强公司经营的抗风险能力。目前项目建设工作顺利进行中。 3、报告期，公司保持对疫病防治的全方位措施，确保公司经营的安全和持续发展。依托天然的地理环境优势和公司严格的管理体系及预防措施，充分利用当地自然条件，防止疾病在各生产区间和各鸡场间传播。各生产区均远离村镇和人群，地势开阔，通风性好，有利于疫病的防治。在生产过程中根据鸡的不同生长周期制定不同的免疫程序，在养殖过程中制定严格的消毒和隔离制度并认真执行。 公司生活区与生产区进行严格划分， 工作人员进出生产区与生活区要经过严格的消毒程序。管理重视和疫病防控制度的落实为公司安全生产经营提供了可靠的保障。 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 1 号上市公司从事畜禽、水产养殖相关业务的披露要求 报告期内，公司养殖模式的内容、风险和变化见“第三节 公司业务概要”相关部分； 山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 报告期内，公司养殖模式未发生重大变化； 报告期内，不存在对公司业务造成重大影响的重大疫病情况； 报告期内，不存在对公司业务造成重大影响的自然灾害情况。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,276,052,000.43 100%1,817,711,386.36100% 80.23%分行业 畜牧业 3,227,295,118.32 98.51%1,769,962,631.9597.37% 82.34%电力生产 16,449,005.33 0.50%15,768,548.140.87% 4.32%肥料制造 28,612,369.49 0.87%26,712,620.971.47% 7.11%燃气生产 3,695,507.29 0.11%5,267,585.300.29% -29.84%分产品 雏鸡 2,257,465,776.72 68.91%969,580,566.4053.34% 132.83%鸡肉制品 851,061,168.85 25.98%717,700,246.6539.48% 18.58%淘汰鸡 94,418,119.05 2.88%50,009,986.702.75% 88.80%电力 16,449,005.33 0.50%15,768,548.140.87% 4.32%生物有机肥 28,576,934.71 0.87%26,705,553.181.47% 7.01%生物燃气 3,695,507.29 0.11%5,267,585.300.29% -29.84%其他 24,385,488.48 0.74%32,678,899.991.80% -25.38%分地区 省内 2,717,883,358.69 82.96%1,376,600,008.3575.73% 97.43%省外 558,168,641.74 17.04%441,111,378.0124.27% 26.54%雏鸡收入同比增加132.83%，主要原因是本期雏鸡销售价格同比大幅上涨所致； 淘汰鸡收入同比增加88.80%，主要原因是本期淘汰鸡销售价格同比上涨所致。 山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 畜牧业 3,227,295,118.32 1,282,876,945.4060.25%92.19%20.44% 23.68%分产品 雏鸡 2,257,465,776.72 583,444,177.4874.15%132.83%25.20% 22.21%鸡肉制品 851,061,168.85 596,077,686.0429.96%18.58%1.55% 11.74%分地区 省内 2,717,883,358.69 868,557,283.4768.04%97.43%8.62% 26.13%省外 558,168,641.74 452,465,328.8918.94%26.54%14.73% 8.35%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 雏鸡 销售量 万只 29,49724,566 20.07%生产量 万只 32,71327,818 17.60%自养量 万只 3,2163,252 -1.11%鸡肉制品 销售量 吨 70,90071,706 -1.12%生产量 吨 71,16071,808 -0.90%库存量 吨 3,4963,338 4.73%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 山东民和牧业股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重 畜牧业 营业成本 1,282,876,945.4097.11% 1,151,894,423.6196.47% 10.63%单位：元 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重 鸡苗 原材料 256,411,880.5843.95%231,579,493.3749.69% 10.72%鸡苗 人工成本 94,998,704.0616.28%82,513,559.3117.71% 15.13%鸡苗 燃料动力 11,575,833.141.98%10,557,512.242.27% 9.65%鸡苗 折旧推销 174,412,489.1229.89%102,656,414.7022.03% 69.90%鸡苗 制造费用 46,045,270.587.90%38,695,142.528.30% 18.99%鸡肉 原材料 513,521,562.8386.12%507,444,827.5586.45% 1.20%鸡肉 人工成本 42,894,140.497.19%41,076,306.527.00% 4.43%鸡肉 燃料动力 7,583,372.571.27%8,505,699.841.45% -10.84%鸡肉 折旧推销 8,861,136.601.49%6,707,747.021.14% 32.10%鸡肉 制造费用 23,429,041.643.93%23,235,082.483.96% 0.83%说明 鸡苗折旧摊销同比增加69.90%，主要原因是本期鸡苗产量增加及种鸡成本增加所致。 （6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期