盛和资源：2019年年度报告.PDF
2019 年年度报告 1 / 224 公司代码：600392 公司简称：盛和资源 盛和资源控股股份有限公司盛和资源控股股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 224 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人胡泽松胡泽松、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人夏兰田夏兰田 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李李抗抗声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2019年12月31日上市公司母公司未分配利润为-18,844,212.14元。同时，公司在未来十二个月内的新建、技改项目资金需求量较大，综合考虑公司经营发展的实际情况，故本年度不进行现金分配，亦不进行资本公积金转增股本。 该预案尚需提交股东大会审议。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3 / 224 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 13 第五节第五节 重要事项重要事项 . 31 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 59 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 65 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 66 第九节第九节 公司治理公司治理 . 78 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 82 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 85 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 224 2019 年年度报告 4 / 224 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 盛和资源、上市公司、本公司、公司 指 盛和资源控股股份有限公司（600392.SH） 太工天成 指 太原理工天成科技股份有限公司，本公司前身 综合研究所 指 中国地质科学院矿产综合利用研究所 巨星集团 指 四川巨星企业集团有限公司 沃本新材 指 赣州沃本新材料投资有限公司 文盛投资 指 海南文盛投资有限公司 文武贝投资 指 海南文武贝投资有限公司 地矿公司 指 四川省地质矿产公司 盛和稀土、乐山盛和 指 乐山盛和稀土股份有限公司 晨光稀土 指 赣州晨光稀土新材料股份有限公司 文盛新材、海南文盛 指 海南文盛新材料科技股份有限公司 科百瑞 指 四川省乐山市科百瑞新材料有限公司 新加坡贸易 指 盛和资源（新加坡）国际贸易有限公司 四川润和、乐山润和、润和催化 指 四川润和催化新材料股份有限公司，原乐山润和催化新材料有限公司，盛和稀土的控股子公司 润和盛建 指 成都市润和盛建石化工程技术有限公司 盛和资源新加坡 指 SHENGHERESOURCES(SINGAPORE)PTE.LTD 越南公司 指 VIETNAMRAREEARTHCOMPANYLIMITED MPMO 指 MPMINEOPERATIONSLLC 润和新加坡 指 REZELINTERNATIONALPTE.LTD 德昌盛和 指 德昌盛和新材料科技有限公司，盛和稀土的全资子公司 汉鑫矿业 指 四川汉鑫矿业发展有限公司，盛和稀土托管企业 和地矿业、多金属采选厂 指 四川和地矿业发展有限公司，原德昌县多金属矿试验采选厂，盛和稀土托管企业 盛和资源德昌 指 盛和资源（德昌）有限公司，盛和资源的全资子公司 盛康宁 指 盛康宁（上海）矿业投资有限公司，盛和资源的控股子公司 中铝四川 指 中铝四川稀土有限公司 丰华实业 指 宁夏丰华实业有限公司，原平罗县丰华冶金有限公司，公司参股公司 中核华盛 指 中核华盛矿产有限公司，公司参股公司 冕里稀土 指 冕宁县冕里稀土选矿有限责任公司，公司参股子公司 格陵兰公司 指 格陵兰矿物有限公司，公司参股公司 红石创投 指 赣州红石矿业创业投资中心（有限合伙） 天津鑫泽通 指 天津自贸区鑫泽通企业管理合伙企业（有限合伙） 博荣资本 指 湖南博荣资本管理有限公司 焦炭集团 指 山西省焦炭集团有限责任公司 中保房产 指 山西太原中保房地产开发有限公司 报告期 指 2019 年度 附注、本附注 指 审计报告后附的 2019 年年度财务报表附注 元、万元 指 人民币元、万元 2019 年年度报告 5 / 224 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 盛和资源控股股份有限公司 公司的中文简称 盛和资源 公司的外文名称 ShengheResourcesHoldingCo.,Ltd 公司的外文名称缩写 SHRC 公司的法定代表人 胡泽松 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭晓雷 陈冬梅 联系地址 成都市高新区盛和一路66号城南天府7楼 成都市高新区盛和一路66号城南天府7楼 电话 028-85425108 028-85425108 传真 028-85530349 028-85530349 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（四川）自由贸易试验区成都市双流区西航港街道成新大件路289号1001室 公司注册地址的邮政编码 610000 公司办公地址 成都市高新区盛和一路66号城南天府7楼 公司办公地址的邮政编码 610041 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室和上海证券交易所 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 盛和资源 600392 太工天成 2019 年年度报告 6 / 224 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座9层 签字会计师姓名 姜斌、沈云力 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 6,959,518,488.42 6,226,964,050.48 11.76 5,203,553,074.99 归属于上市公司股东的净利润 101,531,719.79 286,438,401.83 -64.55 336,546,890.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 51,114,739.27 277,249,585.15 -81.56 328,510,934.66 经营活动产生的现金流量净额 646,944,068.89 273,971,855.27 136.14 -206,959,032.34 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 5,278,090,726.83 5,192,696,149.84 1.64 4,982,924,813.51 总资产 9,449,491,978.89 8,791,492,709.62 7.48 8,351,106,187.62 总负债 3,970,550,510.14 3,408,431,590.83 16.49 3,160,842,582.62 期末股本 1,755,167,067.00 1,755,167,067.00 1,350,128,513.00 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.0579 0.1632 -64.52 0.2160 稀释每股收益（元股） 0.0579 0.1632 -64.52 0.2160 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.0292 0.1580 -81.52 0.2109 加权平均净资产收益率（%） 1.94 5.61 减少3.67个百分点 8.36 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 0.97 5.43 减少4.46个百分点 8.16 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、2019 年度公司的基本每股收益为 0.0579 元，较 2018 年度的 0.1632 减少 64.52%，本期受主要产品市场价格波动的影响，公司主要产品毛利率较上年有所下降，另外因计提商誉减值导致净利润较上年有所下降。 2、2019 年度公司的加权平均净资产收益率为 1.94%，较 2018 年度的 5.61%减少 3.67 个百分点，本期受主要产品市场价格波动的影响，公司主要产品毛利率较上年有所下降，另外因计提商誉减值导致净利润较上年有所下降。 2019 年年度报告 7 / 224 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,582,785,483.20 2,246,763,896.92 1,596,993,298.93 1,532,975,809.37 归属于上市公司股东的净利润 34,728,423.88 146,563,908.73 75,896,355.64 -155,656,968.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 32,114,344.39 141,224,252.90 74,612,683.41 -196,836,541.43 经营活动产生的现金流量净额 -152,801,867.42 344,497,832.48 81,986,529.15 373,261,574.68 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2019 年年度报告 8 / 224 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -301,725.70 150,822.45 -2,166,501.50 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 29,931,425.25 13,054,578.72 12,875,691.01 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -254,834.25 1,434,240.00 -145,138.50 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,681,347.50 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 26,177,355.33 -3,764,467.95 -3,032,774.75 其他符合非经常性损益定义的损益项目 215,617.50 少数股东权益影响额 -2,983,176.42 168,909.95 -1,128,017.68 所得税影响额 -4,833,411.19 -2,070,883.99 1,632,697.39 合计 50,416,980.52 9,188,816.68 8,035,955.97 2019 年年度报告 9 / 224 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 53,505,370.00 50,000,000.00 -3,505,370.00 1,527,957.63 其他权益工具投资 108,363,814.94 145,514,939.94 37,151,125.00 761,080.01 合计 161,869,184.94 195,514,939.94 33,645,755.00 2,289,037.64 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 10 / 224 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 报告期内，公司主要从事稀土矿采选、冶炼分离、金属加工以及锆钛矿选矿业务。公司的主要产品包括稀土精矿、稀土氧化物、稀土盐、稀土金属、稀土高效催化剂及分子筛、锆英砂、钛精矿、金红石、独居石等。 （二）经营模式 公司目前拥有稀土和锆钛两大主业。稀土业务已经形成了从矿山开采、冶炼分离到深加工较为完整的产业链，实现了国内、国外的双重布局。锆钛业务目前主要集中在选矿端。 1、稀土业务 （1）稀土矿。目前公司在中国境内托管了多金属采选厂拥有的四川大陆槽稀土矿，参股了冕里稀土、山东钢研中铝稀土科技有限公司。境内矿山按照国家下发的生产指标开展生产经营，托管的矿山所产精矿以公司自用为主，同时会根据市场情况部分对外销售，参股的矿山公司按照市场化方式经营。公司在中国境外参股了美国芒廷帕斯稀土矿和格陵兰科瓦内湾稀土矿，公司通过为芒廷帕斯稀土矿提供技术和销售服务获得稀土精矿原料保障和相应收益。 （2）稀土冶炼分离。目前公司拥有四川和江西两处稀土冶炼分离基地，四川以轻稀土矿为主要原料，江西以南方离子型稀土矿、独居石氯化片、钕铁硼和荧光粉废料等为主要原料。公司严格按照国家下发的生产指标开展稀土冶炼分离业务，所产稀土氧化物等产品部分通过公司下属企业加工成稀土金属等产品后再对外销售，部分直接对外销售。 （3）稀土金属。目前公司在四川、江西、越南等地拥有稀土金属加工厂，主要将公司自产和外购的稀土氧化物加工成稀土金属对外销售，也会根据市场情况从事来料加工业务。 （4）催化材料。为提升产品附加值，公司向下游催化材料进行了业务延伸，公司将所产稀土产品作为原材料，通过控股的催化材料厂加工成高效稀土催化剂和分子筛，对外销售。 2、锆钛业务 公司的锆钛选矿业务分布在海南、福建和广西等地。公司从境外进口锆钛毛矿、中矿等海滨砂矿，在境内进行分选，产出锆英砂、钛精矿、金红石、独居石、石榴子石、蓝晶石等，对外销售。 报告期内，公司的经营模式没有发生重大变化。 （三）行业情况 1、稀土 稀土是列入我国 全国矿产资源规划 （2016-2020 年） 战略性矿产目录的重要战略矿产资源，稀土功能材料是列入国家战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 年版） 的战略性新兴产业。因稀土元素具有丰富的磁、光、电等特性，可用于永磁、催化、储氢、抛光、精密陶瓷、荧光、激光、光导纤维等材料，稀土在新能源、新材料、节能环保、航空航天、军工、电子信息等领域的应用日益广泛。 中国拥有丰富的稀土资源和完整的稀土产业链， 目前是全球最大的稀土材料产品生产、 应用、出口国。近几年来，国家政策层面持续发力，组建六大稀土集团，实行生产总量控制，加强安全环保督察，建立企业公示制度，健全产品追溯机制，行业管理体系逐步完善，违法违规行为得到有效遏制，稀土产业结构和布局持续优化。放眼全球，随着澳大利亚、美国、东南亚、非洲等地稀土矿山和冶炼分离项目的陆续投产，全球稀土供应多元化的格局已经形成。 报告期内，受短期内结构性供需矛盾和中美贸易局势紧张等多重因素影响，主要稀土产品价格出现了分化走势，对稀土企业经营产生了不同程度的影响。未来，在供给结构持续优化和应用2019 年年度报告 11 / 224 需求稳步增长的双重合力之下，稀土产业有望迎来稳定健康的发展。 2、锆钛 （1）锆 锆是列入我国全国矿产资源规划（2016-2020 年） 战略性矿产目录的重要战略矿产资源，在军工产业和民用产业中都有广泛的应用，高纯氧化锆、核级海绵锆、氧化锆增韧陶瓷、钼钛锆合金等也是是列入国家战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 年版） 的战略性新兴产业的重要材料。锆具有优良的物理化学性质，主要应用于硅酸锆、锆化学制品、电熔锆、精密铸造业、玻璃耐火材料等消费部门。高端制造行业对于锆产品需求逐步增长，包括金属锆、复合锆、核级海绵锆等市场的需求量逐年上升。 目前，全球锆英砂的主产地在澳大利亚和非洲。中国是锆的主要需求国，锆英砂年需求量 60万吨左右，约占全球一半，但是锆资源贫乏，长期依赖进口。 （2）钛 钛有“太空金属” 、 “未来金属” 、 “海洋金属”等美誉，是难熔金属中密度最低的金属元素，具有比强度高和耐腐蚀性强的两大优点，在航空航天、军工、海洋工程、医药、化工颜料、冶金、电力等领域有广泛的应用。 中国虽然拥有较为丰富的钛矿资源，但是由于高品位的钛矿资源不多，不能实现自给自足，每年需要进口约 300 万吨的钛精矿。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司在长期的发展过程中，已经逐步形成了自身的核心竞争力，具体如下： 1、灵活的经营机制。 公司是国内稀土行业独具特色的混合所有制上市公司。 国有股东成分在公司发展方向上发挥着引导作用，公司日常经营采用市场化机制运作，既有国有成分的政策资源支持，又保持了民营经济成分的市场活力。不同所有制成分的股东以及股东与经营团队之间，经过多年的持续合作，已经建立起了理念一致、高度信任、紧密合作、共创共赢共享的协作发展机制，为公司的长远健康发展注入了持续动能。 2、稳定的原料保障。公司通过托管德昌大陆槽稀土矿、销售美国芒廷帕斯稀土矿等，构建了稳定的稀土精矿供应渠道，为公司的稀土冶炼分离等下游业务提供了稳定的原料保障。由于海滨砂矿中伴生着丰富的独居石（一种稀土矿，稀土元素配分齐全，富含中重稀土）资源，公司的锆钛矿选矿业务也会生产出数量可观的独居石精矿，为公司的稀土原料提供了进一步的保障。公司还参股了冕里稀土、格陵兰公司等国内外稀土矿企并成为其单一最大股东，为公司发展储备了丰富的稀土资源。 锆钛矿方面，公司通过多年以来与澳大利亚、非洲等境外矿企的业务往来，已经与上游矿山企业建立起了相互信赖的业务关系，拥有较为稳定的原料供应渠道。 3、国内国外的双重布局。近些年来，公司不断优化和完善产业布局，在国内形成了从稀土矿采选、冶炼分离到深加工较为完整的产业链，业务规模居于行业前列，是国内少有的融南北（轻重）稀土业务于一体的稀土企业。在国外，公司通过控股收购、参股、合作等方式，也基本形成了稀土矿、冶炼分离和金属加工的产业布局。随着全球稀土供应多元化格局的确立，公司未来拥有广阔的成长空间。 4、持续创新的工艺技术。 公司非常重视工艺技术创新。 公司拥有省级企业技术中心和省级工程技术研究中心，下属多家高新技术企业。通过多年的积累，公司在稀土和锆钛选矿、稀土冶炼2019 年年度报告 12 / 224 分离、稀土金属加工等生产环节已经形成了独特的工艺技术，获得专利授权 180 项，其中发明 46项。 公司以稀土选矿技术为依托， 成功托管德昌大陆槽稀土矿、 入股美国芒廷帕斯稀土矿等项目，通过技术人员和相关矿企的通力合作，大幅提升了矿山的选矿回收率和精矿产出量。 5、优秀的管理团队。公司管理团队在稀土开采、冶炼分离、深加工等方面有着丰富的业务和管理经验， 基于对行业发展的深刻认识， 能够根据公司实际情况、 行业发展趋势和市场需求及时、高效地制订符合公司实际的发展战略和经营方针，为公司的持续健康发展引路导航。 6、健全的销售渠道和优秀的客户群。 经过近二十年的经营管理， 公司已经建立了健全的销售渠道，能够及时掌握国内外市场需求的变化情况，采取灵活适当的销售策略和销售模式，以销售引导生产。凭借优质的产品性能、较强的供应能力、良好的商业信誉及全面的客户服务等优势，公司业已形成以大型企业为主体的优质客户群，构建了与客户协同发展的良性互动体系。 2019 年年度报告 13 / 224 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年全球经济增速降至近十年来的最低水平，地缘政治、贸易摩擦等不确定性因素严重影响了全球经济的发展，主要经济体增长速度均出现较大幅度下滑。2020 年初，新型冠状病毒肺炎在全球范围内持续蔓延，给全球经济带来了新的压力。 稀土行业受大环境影响，报告期内出现了分化行情。2019 年全球稀土供应量大幅增加，中国的稀土生产总量控制计划从 12 万吨增加到 13.2 万吨，国外稀土产量也在持续加大。年初，受短期内结构性供需矛盾等因素影响， 主要稀土产品价格持续低迷。 至 5 月中旬， 中美贸易摩擦加剧，稀土行业关注度显著提升，加之缅甸进口矿受口岸封关影响，主要稀土产品价格快速上涨。6 月份，随着中美贸易局势缓和，政策预期落空，稀土价格快速回落。下半年一直延续弱势行情。全年来看，除个别重稀土元素如铽、镝全年均价同比上涨外，其他稀土元素全年均价同比上年出现了较大幅度的下滑。 短期内，稀土产品的供需结构尚未得到明显改善，稀土产品价格将持续承压。长期展望，全球稀土供应量的加大以及供应格局多元化的确立，将会刺激下游需求，下游产业因担心供应问题不敢用的心态有望转变，新能源汽车、机器人、风电、消费电子、无人机、节能环保等产业对稀土的需求将持续增长，稀土行业发展前景广阔。 报告期内锆英砂市场呈现“暗降”行情。钛产品上半年价格相对稳定，三季度后期出现上涨行情。 报告期内，在董事会的领导下，公司各业务板块齐心协力，面对不利局面，努力克服重重困难，产销量稳中有升。全年生产各类产品合计 53.91 万吨，其中镨钕金属 7346 吨，铽 48 吨，镝铁及金属镝 375 吨，锆英砂 7.67 万吨，钛矿（含金红石）31.31 万吨，独居石 9,663 吨。2019 年，公司实现营业收入695,951.85万元， 与上年同比增加11.76%， 归属于上市公司股东净利润10,153.17万元，与上年同比减少 64.55%。报告期内，公司重点做了以下方面工作： 1、规范公司治理，提升企业运营质量 报告期内，公司顺利完成了董事会、监事会和经理层的换届工作。为进一步健全公司的内控管理体系，规范公司治理，提升企业运营质量，公司继续加强制度体系建设。为适应“新盛和”的发展需求，公司制定或修改了一系列内部控制制度，从战略发展、项目投资、经营计划、资金财务、风险防控、薪酬管理、信息化建设等多个方面着手，进一步提升公司治理水平。 2、落实发展目标，推行全面预算管理 2019 年，为落实公司发展目标，公司开始在集团范围内推行全面预算管理。为便于经营管理和发挥协同效应，公司将主要生产经营单位划分为四大业板块，包括： （1）四川业务板块，以乐山盛和、科百瑞、和地矿业（原名为德昌县多金属矿试验采选厂）等为主要经营主体，主要从事轻稀土矿采选、冶炼分离和金属加工业务； （2）江西业务板块，以晨光稀土、全南新资源、步莱铽等为主要经营主体，主要从事中重稀土矿分离、稀土废料回收和金属加工业务； （3）海南业务板块，以海南文盛、海拓矿业、福建文盛、防城港文盛等为主要经营主体，主要从事锆钛等海滨砂矿分选业务； （4）海外业务板块，以盛和新加坡和新加坡贸易等为主要经营主体，主要从事美国芒廷帕斯等境外稀土矿贸易业务。各个业务板块内部实行一体化经营管理。公司年初与各个业务板块签订目标责任书，细化、分解、落实经营目标责任制，并将目标完成情况作为年终考核标准和绩效发放依据。通过全面预算管理，推动公司持续健康发展。 3、结合市场情况，稳步推进投资项目 为扩大产能规模， 提升制造水平， 公司推进了部分投资项目， 包括： （1） 晨光稀土 “年产 12000吨稀土金属及合金智能化技改项目” ， 在原有年产8000吨稀土金属生产设施基础上， 新增年产4000吨稀土金属及合金生产能力，并实施智能化改造； （2）科百瑞于 2015 年 7 月 17 日与峨边县政府6000 吨稀土金属技术升级改造项目投资框架协议书 ，此后，科百瑞与峨边县政府相继开展了2019 年年度报告 14 / 224 供地、可研、环评、立项、场地平整等工作，目前已经具备开工建设条件。报告期内，公司结合市场情况，稳步推进上述投资项目。 报告期内， 根据公司 2019 年第一次临时股东大会决议 （详见公司于 2019 年 1 月 25 日发布的盛和资源关于 2019 年第一次临时股东大会未通过部分议案的提示性公告 ） ， 公司组织人员开展了募集资金投资项目“年产 5 万吨莫来石”和“年产 2 万吨陶瓷纤维制品”异地建设等的调研论证工作。 经多方论证后， 公司认为两个项目已不具备实施的可行性， 拟终止实施， 变更募投项目。 4、深入国际合作，拓展海外布局 报告期内， 公司继续与美国芒廷帕斯矿山团队合作， 稳定矿山生产指标， 提升稀土精矿产量，积极应对中美贸易摩擦的不利影响，目前全年产量已超过 3 万吨 REO，已成为中国之外最大的稀土矿山，产品全部由公司销售到国内处理。 公司与格陵兰公司联合成立了技术委员会，协助格陵兰公司优化选矿工艺，成效显著，为格陵兰科瓦内湾稀土矿的开发利用做了良好的技术储备。 公司董事长带团， 于 2019 年底到丹麦参加了格陵兰年会并做了主题演讲，期间分别与格陵兰资源与劳工部部长、格陵兰商业协会主席等就推进格陵兰项目进行了深入交流，对格陵兰公司稀土矿权的获得起到了良好的推动作用。 报告期内，受产业政策等因素影响，鑫源稀土（泰国）有限公司的泰国工厂未能按期完工投产，公司未能完成对其收购。公司已与交易对方签署补充协议，延长收购期限，拟继续推进收购工作。 5、注重安全环保，实现绿色发展 公司持续高度重视安全环保工作， 积极落实各项安全环保规章制度， 层层落实安全环保责任，加强安全环保培训，定期检查与日常巡查相结合，加强污染物排放在线监测，全面监控生产现场安全环保情况，发现问题及时规范整改，排除安全环保隐患。报告期内，公司未发生重大安全环保事故， “三废”全部达标排放。 报告期内，针对部分生产设备陈旧、老化、运营效率不高等问题，公司有计划、有组织地实施了优化升级改造，改进了生产工艺，提升了生产运营效率，提高了制造水平。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2019 年，公司实现营业收入 695,951.85 万元，与上年同比增加 11.76%；营业利润 14,560.80万元，与上年同比减少 58.90%；归属于上市公司股东净利润 10,153.17 万元，与上年同比减少64.55%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 6,959,518,488.42 6,226,964,050.48 11.76 营业成本 5,972,583,792.56 5,310,303,236.73 12.47 销售费用 91,863,993.25 71,066,030.71 29.27 管理费用 179,118,711.98 201,003,878.01 -10.89 研发费用 212,281,109.17 130,347,276.30 62.86 财务费用 153,211,911.98 127,751,516.09 19.93 经营活动产生的现金流量净额 646,944,068.89 273,971,855.27 136.14 投资活动产生的现金流量净额 -158,622,474.93 19,619,622.52 -908.49 筹资活动产生的现金流量净额 -309,566,181.79 -320,758,092.41 3.49 2019 年年度报告 15 / 224 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2019 年，公司实现营业收入 695,951.85 万元，与上年同比增加 11.76%，归属于上市公司股东净利润 10,153.17 万元， 与上年同比减少 64.55%。 本期营业收入较上年有所增长， 而净利润减少。经分析，归属于上市公司股东净利润比去年减少 1.85 亿元的主要变动因素：一是商誉减值因素：本期计提商誉减值准备 1.73 亿元；二是受主要产品市场价格波动的影响，公司综合毛利率同比下降 0.54 个百分点。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 工业 5,225,479,381.28 4,454,971,222.83 14.75 14.81 17.14 减少1.70个百分点 商业 1,585,348,024.67 1,419,882,295.51 10.44 1.47 -2.03 增加3.20个百分点 加工服务 58,773,188.63 56,109,461.92 4.53 70.84 151.85 减少 30.71个百分点 合计 6,869,600,594.58 5,930,962,980.26 13.66 11.73 12.44 减少0.55个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 稀 土 氧 化物 1,289,635,340.61 956,914,722.79 25.80 -1.00 -18.30 增加 15.70个百分点 稀土盐类 269,902,584.87 252,342,008.01 6.51 139.54 170.03 减少 10.56个百分点 稀 有 稀 土金属 3,107,469,421.04 2,960,842,295.79 4.72 3.57 10.37 减少5.87个百分点 锆英砂 748,641,668.66 622,007,330.07 16.92 0.79 9.04 减少6.29个百分点 钛精矿 351,601,521.10 322,221,063.10 8.36 27.99 12.25 增加 12.85个百分点 金红石 186,957,812.47 160,666,976.47 14.06 41.98 68.59 减少 13.56个百分点 稀 土 精 矿（ 含 独 居石） 574,296,910.08 426,708,151.82 25.70 56.40 94.45 减少 14.54个百分点 稀 土 高 效催 化 剂 及分子筛 259,237,203.45 195,488,941.51 24.59 120.35 91.40 增加 11.41个百分点 其他 81,858,132.30 33,771,490.70 58.74 -16.97 -36.26 增加 12.49个百分点 2019 年年度报告 16 / 224 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 国内 6,533,915,962.20 5,634,983,820.96 13.76 10.97 11.92 减少 0.73个百分点 国际 335,684,632.38 295,979,159.30 11.83 28.96 23.35 增加 4.01个百分点 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 稀土氧化物 吨 11,609.15 7,909.96 6,584.76 22.51 -57.44 -19.04 稀土盐类 吨 36,109.39 24,083.37 20,392.07 339.82 -46.70 118.57 稀有稀土金属 吨 8,641.73 8,472.56 1,519.82 -3.22 0.58 16.23 锆英砂 吨 76,692.33 78,512.73 856.00 -6.28
