澄星股份：2019年年度报告.PDF

江苏澄星磷化工股份有限公司 2019 年年度报告 1 / 191 公司代码：600078 公司简称：澄星股份 江苏澄星磷化工股份有限公司江苏澄星磷化工股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 江苏澄星磷化工股份有限公司 2019 年年度报告 2 / 191 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人江永康江永康、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人花伟云花伟云及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）花伟云花伟云声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2019年12月31日公司股本662,572,861股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.10元 （含税），剩余的未分配利润滚存到以后年度。本年度不送股，资本公积金不转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 江苏澄星磷化工股份有限公司 2019 年年度报告 3 / 191 目目 录录 第一节第一节 释义释义 . 4 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 7 7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 1010 第五节第五节 重要事项重要事项 . 2828 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 4040 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 4545 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 4646 第九节第九节 公司治理公司治理 . 5252 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 5454 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 5555 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 191191 江苏澄星磷化工股份有限公司 2019 年年度报告 4 / 191 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、上市公司、澄星股份 指 江苏澄星磷化工股份有限公司 宣威磷电 指 云南宣威磷电有限责任公司 弥勒磷电 指 云南弥勒市磷电化工有限责任公司 广西澄星 指 广西钦州澄星化工科技有限公司 雷打滩水电 指 云南省弥勒雷打滩水电有限责任公司 绵阳澄泓 指 绵阳澄泓微电子材料有限公司 曲靖物流 指 曲靖市澄星物流配送有限公司 澄星集团 指 江阴澄星实业集团有限公司 本次重组、本次重大资产重组、 重大资产重组 指 江苏澄星磷化工股份有限公司拟发行股份、可转换债券及支付现金购买交易对方合计持有的汉邦石化 100%股权，同时向不超过 10 名特定投资者非公开发行股份、可转换债券募集配套资金 报告期 指 2019 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏澄星磷化工股份有限公司 公司的中文简称 澄星股份 公司的外文名称 Jiangsu ChengXing Phosph-Chemical Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 CXPC 公司的法定代表人 江永康 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 韦莉 任明名 联系地址 江苏省江阴市梅园大街 618 号 江苏省江阴市梅园大街618号 电话 0510-80622329 0510-80622329 传真 0510-86281884 0510-86281884 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省江阴市梅园大街618号 公司注册地址的邮政编码 214432 公司办公地址 江苏省江阴市梅园大街618号 公司办公地址的邮政编码 214432 电子信箱 江苏澄星磷化工股份有限公司 2019 年年度报告 5 / 191 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 澄星股份 600078 鼎球实业 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 江苏省南京市中山北路 105-6 号中环国际广场 22 楼 签字会计师姓名 徐长俄、李佰鑫 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 3,309,960,191.35 3,146,473,981.15 5.20 2,992,024,053.27 归属于上市公司股东的净利润 60,355,526.22 19,333,590.11 212.18 91,901,438.94 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 48,609,674.56 -43,366,475.87 212.09 25,381,351.51 经营活动产生的现金流量净额 648,200,926.00 503,618,046.38 28.71 522,790,295.50 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 1,745,238,316.27 1,689,513,148.47 3.30 2,146,590,710.84 总资产 8,075,633,259.32 8,121,509,604.27 -0.56 8,423,420,884.11 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.09 0.03 200.00 0.14 稀释每股收益（元股） 0.09 0.03 200.00 0.14 江苏澄星磷化工股份有限公司 2019 年年度报告 6 / 191 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.07 -0.07 200.00 0.04 加权平均净资产收益率（%） 3.52 0.91 增加2.61个百分点 4.34 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2.83 -2.31 增加5.14个百分点 1.35 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 776,101,051.83 765,982,978.32 852,287,027.53 915,589,133.67 归属于上市公司股东的净利润 8,195,584.55 18,175,735.06 32,682,283.30 1,301,923.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,730,986.13 15,810,958.22 31,341,169.91 -6,273,439.70 经营活动产生的现金流量净额 129,770,062.06 82,897,513.89 112,930,409.32 322,602,940.73 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:1 币种:CNY 非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -2,843,319.02 27,698,200.94 299,789.34 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 12,190,300.75 12,048,696.98 4,693,748.12 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 16,985,098.92 39,332,815.32 江苏澄星磷化工股份有限公司 2019 年年度报告 7 / 191 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 64,975,507.75 60,430,129.20 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 / -2,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6,501,794.65 22,884.33 560,808.59 其他符合非经常性损益定义的损益项目 35,719.22 少数股东权益影响额 -1,102,455.12 -31,808,130.06 -27,670,096.33 所得税影响额 -7,017,698.44 -8,237,093.96 -11,127,106.81 合计 11,745,851.66 62,700,065.98 66,520,087.43 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务（一）主要业务 公司主要从事黄磷、磷酸、磷酸盐等精细磷化工系列产品的生产与销售。 （二）经营模式（二）经营模式 公司长期坚持以精细化、高端化和绿色化为企业的经营发展模式，依托“矿、电、磷一体化”产业链优势，向上下游高附加值的高端产业延伸，进一步增强公司的核心竞争力。公司高度重视安全生产、节能减排和环境保护工作，不断提升资源循环综合利用效率。 1、生产模式 根据产能情况及市场预测，参照长远计划，对上一年的生产经营活动进行分析的基础上，每年在年初编制年度计划，对当年的生产、采购和销售作出合理的预估；每月参照年度计划、销售计划和产品库存，根据实际情况，编制月度生产计划。生产技术部门根据上述生产计划按照规范的生产流程组织批量连续生产，并根据质量控制部门对产品的检测结果对产品进行标示后入库。 2、采购模式 公司通过与战略供应商建立良好的合作关系，保证原材料供应充足、渠道畅通，采用合同价及固定价等多种采购模式，有效降低了原材料价格波动带来的经营风险，实现原材料的稳定供应和低成本采购。原材料采购是公司产品质量控制和成本控制的关键环节，公司在选择供应商时，十分注重供应商的综合实力，在向主要供应商集中统一采购的模式下，公司也密切关注原材料市场动态，建立了合格供应商遴选制度，以降低原材料采购成本和防范采购风险。 3、销售模式 江苏澄星磷化工股份有限公司 2019 年年度报告 8 / 191 公司主营业务为精细磷化工系列产品的生产与销售，产品销售采取纯市场化运作，主要通过直销与经销两种模式销售，并注重为客户提供差异化和个性化服务。 （三）行业情况及公司行业地位（三）行业情况及公司行业地位 1、磷矿石情况 我国是世界上第二大磷矿资源大国，在规模上仅次于摩洛哥，但我国磷矿具有“多而不富”的特点，全国平均品位在 18%左右, 是世界磷矿平均品位最低的国家之一。云南、湖北、湖南、四川、 贵州是磷矿富集区, 占全国总保有储量的 85%以上。 目前， 国内磷矿石的产能接近 2 亿吨，根据国家统计局数据，2019 年 1-7 月份全国磷矿石累计产量总计 5547.56 万吨，相比去年同期累计产量和开工率都进一步下降。磷矿属于不可再生资源，缺乏相应的替代品种，随着环保趋严和供给侧改革的逐步推进以及磷矿石被国务院批复为战略性矿产，我国磷矿石开采受到更加严格管制，磷矿资源可持续开采年限也越来越短，且产地主要集中在少数几个国家，磷矿资源的稀缺性将日益明显。 目前公司磷矿石主要集中在云南会泽、宜良等地区，主要满足公司自身生产需要。为了降低公司磷矿石的成本，公司正在不断加大技术改造力度，研究开发矿粉成球等技术，进一步提高低品位磷矿的使用率，降低磷矿石生产黄磷的成本。 2、黄磷情况 黄磷是有机磷、阻燃剂等高附加值产品的重要基础工业原料。经过近几年发展，黄磷生产格局发生了一定的变化，国内产能约 220 万吨。2019 年上半年，受宏观经济下行及中美贸易战等因素影响，黄磷价格普跌。7 月份以来，受西南云贵川等地区黄磷行业环保整治影响，黄磷开工率急速下降至市场供给大幅减少，黄磷价格一度出现阶段性大幅波动，近期随着部分黄磷生产企业陆续开工复产，黄磷价格已逐渐回归理性水平并趋于稳定。但大气治理、三磷整治等系列活动对黄磷生产企业将持续产生影响，从而将对磷化工上下游产品价格形成一定支撑，有望进一步推动市场景气上行。 目前公司的黄磷产能和产量处于行业领先地位，随着国家环保督查力度、供给侧改革和去产能的深入，产能规模较小和环保不达标的黄磷生产企业将被淘汰，公司黄磷生产的竞争力将得到进一步提升。 3、磷酸情况 磷酸是含氧酸中最重要的一种，主要用于工业、食品、电子、制药等行业，也可用作化学试剂。其中，电子级磷酸是磷化工行业最前沿的产品，广泛用于半导体行业集成电路、电子晶片、薄膜液晶显示器等部件的清洗、蚀刻，以及制备高纯特种磷酸盐产品。我国工业及食品级磷酸生产经过多年的发展已具有一定的生产规模，其中工业磷酸的生产方法分为热法和湿法净化路线，以黄磷为原料，经氧化，水化等反应而制取的磷酸称为热法磷酸。根据不同的温度下的 P2O5 不同的水合反应，可得到正磷酸（简称为磷酸）、焦磷酸与偏磷酸等多种，但其中最重要的是正磷酸。 江苏澄星磷化工股份有限公司 2019 年年度报告 9 / 191 目前公司用黄磷生产磷酸，采用热法技术，各类磷酸产品均具有较高的纯度和稳定性，已被国内外众多知名企业所认可。 4、磷酸盐情况 磷酸盐经过多年的发展，已广泛用于食品、医药、日化等方面，具有较高的无可替代性。从近几年的发展情况看，世界磷酸盐行业的发展将会呈现如下趋势：一是粗放型向精细型发展。大吨位的普通磷酸盐产品的产量逐渐下降，代之而来的是新开发的新型磷酸盐产品、有机磷化工产品， 以满足高端领域的需要； 二是大众产品向专用化、 特种化转变， 应用领域更加宽广和专业化。科学技术和经济的发展将对专用、特殊磷酸盐产品的需求越来越大；三是普通磷酸盐产品的生产由发达国家向发展中国家转移。发达国家的磷酸盐产量下降，但附加值却越来越高；发展中国家凭借生产要素价格优势逐步占领低端工业磷酸盐市场， 部分领先企业正加快向产业高端领域发展。 目前公司的磷酸盐主要有食品级、药用级的磷酸氢钙和磷酸钠盐、磷酸钾盐，已广泛用于日化、医药和食品等行业。公司食品级磷酸盐和复合磷酸盐开发和市场开拓正在稳步推进，产品向高端化升级，附加值进一步提高。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 经过多年的发展和积累，公司在品牌、规模及技术实力等综合实力和影响力上有了较大的增强，主要体现在以下方面： 1、精细磷产品优势 目前公司已成为国内精细化程度高、规模大、产品种类多和技术成熟的精细磷化工企业，形成了食品级磷酸、电器级磷酸、高纯电子级磷酸、牙膏级磷酸氢钙、磷酸盐和电子化学品等技术含量高，品类丰富的下游精细磷化工产品系列，应用领域相当广泛。公司的剥离液、蚀刻液等电子化学品的品牌知名度进一步提升，与部分知名客户建立了良好的合作关系。牙膏级磷酸氢钙、磷酸、磷酸盐产品是众多国内、国际知名企业的指定供应商，多年来保持着稳定的合作关系，国内外战略客户逐年增加。 2、矿电磷一体化优势 公司由下游精细磷化工行业起步，沿产业链向上游的矿山（磷矿、煤矿）、电力（水电站、火电站）、黄磷、下游精细磷化工系列产品生产、销售，以及集公路、水路、铁路、海运为一体的专用物流网络配套等纵深发展，发挥产业链各环节业务的协同及互补效应，保证了公司稳定的原材料来源和能源供给，多环节突显成本节约效益，大大增强了自身的抗风险能力，形成了生产成本优势和独到的产业链竞争优势，保障公司的持续稳健发展。 3、产业布局的优势 我国磷矿资源主要在西南云贵川地区，公司黄磷生产基地位于云南，而精细磷化工生产基地位于东部沿海和广西沿海地区，精细磷化工产品的消费市场主要在沿海地区和海外市场，交通运江苏澄星磷化工股份有限公司 2019 年年度报告 10 / 191 输便捷，终端产品生产基地靠近主要目标市场，配以完善的物流配送网络，具备完整而独特的产业布局优势。 4、技术创新优势 近年来公司着重推进磷化工产业转型，加大在设备升级、产品开发，技术创新、安全环保节能方面持续投入，不断培育新的发展竞争优势。公司牙膏级磷酸氢钙保持国际先进技术水平，高纯电子级磷酸、电子化学品、药用级磷酸氢钙、复配磷酸盐开发逐年取得进展和突破，公司功能性磷酸盐项目新产品的研发被列入 2019 年江苏省重点技术创新项目导向计划。 公司节能增效、 环保降耗、循环利用等项目方面取得良好成效。 5、市场及品牌优势 公司坚持实施适应、加盟、融合的国际化发展战略，多年来与国内外众多客户建立了良好稳定的战略合作关系，澄星系列磷化工产品得到众多国际知名公司的认证，具有较好的品牌及商誉优势。公司商业信誉卓著，具备较强的市场营销能力，市场基础扎实，营销网络遍布亚欧美非等数十个国家和地区，具有较强的国际知名度和广阔的市场发展空间。 6、环保节能优势 公司始终围绕“资源节约型、环境友好型、经济循环型、综合效益型、和谐发展型”的发展目标，高度重视绿色发展，积极践行生态优先，坚定朝着“绿色化工”“美丽化工”方向努力和转变。近年来公司环保投入累计数额较大，通过引入先进技术和先进环保设施对“废气、废水、废渣”进行“吃干榨净”，做到了经济发展讲循环，循环之中讲经济，子公司宣威磷电和弥勒磷电两个黄磷厂因此相继被评为“能效领跑标杆企业”，公司荣获第三批中国石油和化工行业“绿色工厂” 称号。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，全球经济增速持续放缓，中美贸易战导致市场波动加大，出口成本增加，而大宗原材料价格处于高位， 市场需求疲软， 公司终端产品的盈利能力受到一定影响。 随着全国 “三磷”专项排查整治工作持续高压和推进，磷化工行业正面临愈发严格的安全环保压力，7 月份以来，受西南云贵川等地区黄磷行业环保集中整治影响，黄磷开工率大幅下滑，带动黄磷价格阶段性大幅上涨，同时也带动磷化工市场行情短期较大波动，公司黄磷、磷酸、磷酸盐系列产品市场价格出现不同幅度上涨。公司得益于近几年在安全环保方面的高要求和高投入，在符合行业安全环保标准要求下保证了公司黄磷生产装置的开车率和日常生产经营的正常开展，同时公司严格控制生产成本，制定科学灵活的市场营销策略，充分发挥上下游产业链一体化优势，全年总体取得了良好经营效益。2019 年，公司实现营业收入 330,996.02 万元，比上年同期增涨 5.20%；实现归属于上市公司股东的净利润 6,035.55 万元，比上年同期增涨 212.18%。 江苏澄星磷化工股份有限公司 2019 年年度报告 11 / 191 面对复杂多变的市场形势和日益激烈的竞争态势，报告期内，公司积极调整产品结构和经营策略，科学组织生产经营，坚持以效益为中心，着力开展循环增效、降费增收等举措，为公司转型升级和高质量发展进一步奠定了良好的基础： 1、随着子公司宣威磷电系列项目的建成投运，宣威磷电的经营情况得到明显改善：矿粉成球项目的建成投运，有效提升了宣威磷电的资源循环利用效率；随着锅炉煤改黄磷尾气发电项目投运和增容 220KV 高压线路项目竣工使用，将有效降低黄磷生产的用电成本；宣威小菁铁路站线顺利建成开通，也将降低宣威磷电黄磷产品及生产物资的物流成本，并将提高物流运输效率。 2、公司向产业链高附加值产品延伸取得积极成效：磷酸氢钙扩能改造项目、半导体级磷酸、药用级磷酸氢钙等新产品的顺利投产并逐渐进入市场，获得客户的一致认可；高纯电子级磷酸取得进一步突破，产品应用主要在芯片和超大集成电路等领域，通过与知名院校的产学研合作，目前各项指标达到国际领先水平，能满足国内外主流半导体客户的质量要求， 3 万吨级高纯电子级磷酸扩产项目建设正在积极推进中。 3、公司控股孙公司无锡澄泓的半导体、液晶面板行业用超净高纯电子化学品剥离液、蚀刻液等产品在业内的品牌知名度进一步提升，与部分知名客户建立了良好的合作关系，市场开拓持续向好，盈利能力进一步提升；控股孙公司绵阳澄泓 6 万吨级电子化学品项目已建成验收并顺利投产，产品包括剥离液、蚀刻液、显影液等，主要为中西部液晶面板市场和客户提供更高效优质的配套服务，公司在电子化学品产业布局也取得了实质性的成效。 4、 子公司宣威磷电小菁铁路站点建成投运、 子公司广西钦州澄星 5 万吨级泊位码头初步建成，黄磷运输专用铁路线正式开通投入运行，有利于公司进一步发挥矿、电、磷一体化产业链优势和集公路、水路、铁路、海运为一体的自营物流网络优势，紧密协同自有资源和市场资源，加强供应链统一管理，更高效地服务国内外市场和客户。 5、控股子公司雷打滩水电站以及控股子公司弥勒磷电保持稳健运营，发展态势持续良好。弥勒磷电磷炉自动化改造完成，蒙自北站顺利投运。后续部分技改和新投建项目正积极推进，年产10 万吨黄磷生产矿粉成球综合利用项目、磷炉尾气锅炉技改扩建项目、磷炉技术改造项目均在加快推进中，建成后将进一步增强公司的盈利能力和综合经营效益。 6、2019 年 6 月公司启动与江阴澄星实业集团有限公司（以下简称“澄星集团”）重大资产重组，公司拟发行股份、可转换债券及支付现金购买江苏澄星石化集团有限公司、无锡金投控股有限公司合计持有的汉邦（江阴）石化有限公司（以下简称“汉邦石化”）100%股权，并募集配套资金。2019 年 6 月 21 日公司召开的第九届董事会第十次会议、第九届监事会第七次会议审议通过了重组相关议案。重组进展相关公告已先后披露于上海证券交易所网站和上海证券报。 本次资产重组自启动以来，公司及有关各方均积极推进相关工作，由于受新型冠状病毒引起的肺炎疫情等影响，澄星集团及其关联方清理对汉邦石化的非经营性资金占用的工作进度延缓，无法在 2020 年 4 月 30 日前彻底完成对汉邦石化的非经营性资金占用的清理工作。为切实维护上江苏澄星磷化工股份有限公司 2019 年年度报告 12 / 191 市公司和广大投资者利益，本着友好协商的原则，公司与重组相关方审慎研究，决定终止本次重大资产重组事项。 本次重组尚未通过股东大会审议， 重组方案未正式生效， 公司尚未参与汉邦石化的生产经营，本次交易的终止对公司没有实质性影响， 不会对公司现有生产经营活动和财务状况造成不利影响，也不会影响公司未来的发展战略，待条件成熟时，公司将继续积极推进与澄星集团的重大资产重组， 并将继续根据战略发展规划， 在现有业务板块上精耕细作、 稳步发展， 提高业务协同和整合，在继续发挥自身核心优势的同时持续完善产业布局，不断提升公司的可持续发展及盈利能力，为公司和股东创造更大价值。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2019 年， 公司实现销售收入 330,996.02 万元， 同比增加 5.20%； 实现净利润 13,663.70 万元，同比增加 75.48%；其中归属于母公司净利润 6,035.55 万元，同比增加 212.18%；实现每股收益0.09 元。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,309,960,191.35 3,146,473,981.15 5.20 营业成本 2,702,946,056.82 2,634,739,801.69 2.59 销售费用 99,294,361.80 101,769,395.34 -2.43 管理费用 133,809,368.61 108,551,225.35 23.27 财务费用 165,877,042.43 201,486,838.51 -17.67 经营活动产生的现金流量净额 648,200,926.00 503,618,046.38 28.71 投资活动产生的现金流量净额 -132,813,115.27 -563,181,149.32 76.42 筹资活动产生的现金流量净额 -158,051,132.05 -223,896,454.91 29.41 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 330,996.02 万元，同比增加 5.20%；营业成本 270,294.61 万元,其中：主营业务成本 250,605.08 万元,其他业务成本 19,689.53 万元。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 化工 2,989,050,438.24 2,506,050,773.87 16.16 4.38 2.20 增加 1.79个百分点 江苏澄星磷化工股份有限公司 2019 年年度报告 13 / 191 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 磷酸 1,928,210,235.80 1,604,123,167.17 16.81 -4.00 -5.13 增加 0.99个百分点 磷酸盐 382,375,396.20 332,087,179.23 13.15 -1.89 1.50 减少 2.90个百分点 黄磷 678,464,806.24 569,840,427.47 16.01 45.79 31.29 增加 9.27个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 国内 2,008,564,241.04 1,560,086,210.34 22.33 9.68 6.99 增加 1.95个百分点 国外 980,486,197.20 945,964,563.53 3.52 -5.03 -4.83 减少 0.20个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内，因受 2019 年度政府“三磷”整治和环保检查的影响，众多中小黄磷加工厂关停，总体市场供求状况发生改变导致黄磷价格上升，且上升幅度超过原材料价格的上涨。黄磷毛利较上一会计年度有较大的提高；但是黄磷价格上升带的成本压力并没有全部传导给磷酸及磷酸盐的客户，这样造成磷酸及磷酸盐售价上涨幅度均小于其成本上涨幅度，导致这两类产品的毛利率下降，盈利能力下降；加之国家供给侧改革、去产能、去库存等综合影响，磷化工产业下游的部分中小企业因为不符合环保、安全、节能和生态等要求而被关停，导致公司主要磷化工产品的销售不及预期；湿法磷酸工艺日趋成熟，公司采用热法磷酸工艺生产的磷酸、磷酸盐产品面临湿法磷酸低成本优势的激烈竞争。为了开拓市场，巩固已有市场份额，公司采取了主要产品降价促销的经营策略，以应对湿法磷酸的冲击，导致公司主要产品的盈利能力相对下降。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 磷酸 48.13 万吨 41.80 万吨 1.70 万吨 -5.03 -11.16 -50.51 磷酸盐 6.35 万吨 6.54 万吨 1.03 万吨 -0.63 -1.80 -17.35 黄磷 14.69 万吨 4.56 万吨 3.37 万吨 -14.79 22.25 -14.69 产销量情况说明 无 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 江苏澄星磷化工股份有限公司 2019 年年度报告 14 / 191 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 化工 直接材料 2,485,750,931.07 91.96 2,426,521,457.64 92.10 2.44 化工 直接动力 45,466,710.22 1.68 45,929,909.98 1.74 -1.01 化工 直接人工 54,179,705.98 2.00 49,587,301.52 1.88 9.26 化工 制造费用 117,548,709.55 4.35 112,701,132.55 4.28 4.30 化工 合计 2,702,946,056.82 100.00 2,634,739,801.69 100.00 2.59 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 黄磷 直接材料 505,932,838.42 88.79 385,119,393.79 88.73 31.37 黄磷 直接动力 658,853.00 0.12 1,189,167.81 0.27 -44.60 黄磷 直接人工 14,120,536.86 2.48 9,295,142.89 2.14 51.91 黄磷 制造费用 49,128,199.19 8.62 38,420,596.25 8.85 27.87 黄磷 合计 569,840,427.47 100.00 434,024,300.74 100.00 31.29 磷酸 直接材料 1,488,523,706.02 92.79 1,566,051,583.18 92.62 -4.95 磷酸 直接动力 27,514,594.03 1.72 29,521,717.54 1.75 -6.80 磷酸 直接人工 30,689,399.63 1.91 31,874,045.63 1.89 -3.72 磷酸 制造费用 57,395,467.49 3.58 63,470,516.55 3.75 -9.57 磷酸 合计 1,604,123,167.17 100.00 1,690,917,862.90 100.00 -5.13 磷酸盐 直接材料 294,399,103.68 88.65 292,722,469.70 89.47 0.57 磷酸盐 直接动力 17,293,263.19 5.21 15,219,024.63 4.65 13.63 磷酸盐 直接人工 9,369,769.49 2.82 8,418,113.00 2.57 11.30 磷酸盐 制造费用 11,025,042.87 3.32 10,810,019.75 3.30 1.99 磷酸盐 合计 332,087,179.23 100.00 327,169,627.08 100.00 1.50 其他化工品 直接材料 196,895,282.95 100.00 182,628,010.97 100.00 7.81 合计 2,702,946,056.82 2,634,739,801.69 2.59 成本分析其他情况说明 注 1：黄磷成本中的直接材料成本包括电力成本，未归入直接动力成本。主要是黄磷成本占磷酸生产成本的 90%左右，构成磷酸成本中的直接材料成本。 注 2：其他化工产品主要为电子化学产品和黄磷、磷酸生产过程中的副产品。电子化学产品生产流程简单（但工艺、配方复杂），基本全部为原料成本，较低的人员工资和动力支出直接计入管理费用；黄磷、磷酸生产过程中的副产品全部为原料成本，其他成本纳入黄磷、磷酸成本中统一核算。 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 江苏澄星磷化工股份有限公司 2019 年年度报告 15 / 191 前五名客户销售额 36,445.62 万元，占年度销售总额 11.01%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 73,218.09 万元，占年度采购总额 33.82%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 无 3.3. 费用费用 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年 2018 年 比上年同期增减 销售费用 99,294,361.80 101,769,395.34 -2.43% 管理费用 133,809,368.61 108,551,225.35 23.27% 财务费用 165,877,042.43 201,486,838.51 -17.67% 报告期内， 公司销售费用与上年同期相比减少 2.43%； 管理费用与上年同期相比增长 23.27%；财务费用与上年同期相比减少 17.67%，未发生重大变化。 4.4. 研发投入研发投入 (1). (1). 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：万元 本期费用化研发投入 556.00 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 556.00 研发投入总额占营业收入比例（%）