云图控股：2018年年度报告.PDF
成都云图控股股份有限公司成都云图控股股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 03 月月 成都云图控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人牟嘉云、主管会计工作负责人范明及会计机构负责人公司负责人牟嘉云、主管会计工作负责人范明及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)文其春声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。文其春声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报次年报的董事会会议。的董事会会议。 未亲自出席董事姓名未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因未亲自出席会议原因 被委托人姓名被委托人姓名 宋睿 董事 出差 王生兵 张光喜 董事 出差 尹辉 本年度报告涉及发展战略、经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者本年度报告涉及发展战略、经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：市市场竞争风险、安全生产和环境保护风险、食品质量安全风险、产能扩张导致的场竞争风险、安全生产和环境保护风险、食品质量安全风险、产能扩张导致的市场风险、原材料价格波动风险、人员配备及经营管理风险，有关风险因素内市场风险、原材料价格波动风险、人员配备及经营管理风险，有关风险因素内容及应对措施已放在本报告中第四节“经营情况讨论与分析容及应对措施已放在本报告中第四节“经营情况讨论与分析 九、公司未来发展九、公司未来发展的展望”部分予以描述。的展望”部分予以描述。敬请广大投资者注意投资风险。敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以 1,010,100,000 股股为基数，为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，股（含税） ，不以公不以公积金转增股本。积金转增股本。 成都云图控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 1 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 18 第五节第五节 重要事项重要事项. 44 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 75 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 81 第八节第八节 公司治理公司治理. 91 第九节第九节 公司债券相关公司债券相关情况情况 . 98 第十节第十节 财务报告财务报告. 99 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 . 217 成都云图控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 释释 义义 释义项 指 释义内容 云图控股、公司、本公司 指 成都云图控股股份有限公司 员工持股计划 指 公司第一期员工持股计划 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计法 指 中华人民共和国会计法 公司章程 指 成都云图控股股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 四川证监局 指 中国证券监督管理委员会四川监管局 深交所 指 深圳证券交易所 报告期/本报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 成都云图控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 云图控股 股票代码 002539 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 成都云图控股股份有限公司 公司的中文简称 云图控股 公司的外文名称（如有） Chengdu Wintrue Holding Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Wintrue Holding 公司的法定代表人 牟嘉云 注册地址 成都市新都工业开发区南二路 注册地址的邮政编码 610500 办公地址 成都市新都区蜀龙大道中段 969 号汇景大厦 4、5 楼 办公地址的邮政编码 610599 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王生兵 陈银 联系地址 成都市青羊大道 97 号 1 栋优诺国际 1204 成都市青羊大道 97 号 1 栋优诺国际 1204 电话 （028）87373422 （028）87373422 传真 （028）87373422 （028）87373422 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 证券时报 、 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91510100202593801A 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 1、2012年3月21日，公司召开2011年度股东大会审议通过了关于修改的议案 ， 并于2012年5月11日在成都市工商行政管理局依法办理完成相关变更登记手续。变更登记后，公司的经营范围变更为“研发、生产复混肥料、复合肥料、掺混肥料（BB肥） 、缓控释肥料、有机-无机复混肥料、微生物肥料、各种作物专用成都云图控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 肥料、新型肥料；销售肥料、土壤调理剂、各类农用肥料及原材料；从事上述产品的进出口业务。 （涉及许可证管理的商品，凭许可证经营；涉及国家专项管理规定的，从其规定）”。 2、2012 年 8 月 9 日，公司召开 2012 年第二次临时股东大会审议通过了关于修改的议案 ，并于 2012 年 10 月 18 日在成都市工商行政管理局依法办理完成相关变更登记手续。变更登记后，公司的经营范围变更为“研发、生产复混肥料、复合肥料、掺混肥料（BB 肥） 、缓控释肥料、有机-无机复混肥料、水溶性肥料、微生物肥料、各种作物专用肥料、新型肥料；销售肥料、土壤调理剂及相关原材料；从事上述产品的进出口业务。 （涉及许可证管理的商品，凭许可证经营；涉及国家专项管理规定的，从其规定）”。 3、2015 年 4 月 28 日，公司召开 2015 年第一次临时股东大会审议通过了关于增加公司经营范围并修订的议案 ，并于 2015 年 5 月 5 日在成都市工商行政管理局依法办理完成相关变更登记手续。 变更登记后， 公司的经营范围变更为 “研发、生产复混肥料、复合肥料、掺混肥料（BB 肥） 、缓控释肥料、有机-无机复混肥料、水溶性肥料、微生物肥料、各种作物专用肥料、新型肥料；销售肥料、土壤调理剂及相关原材料；从事上述产品的进出口业务；网上批发、零售：预包装食品兼散装食品；销售：化肥、化工产品（不含危险品） 、农机、机械设备、五金交电、电子产品、文体用品、照相器材、计算机软硬件及辅助设备、化妆品、卫生用品、纺织品、日用品、家电、金银珠宝首饰、蔬菜、花卉、装饰材料、通讯设备、建筑材料、工艺品、钟表眼镜、玩具、不再分装的种子、汽车及摩托车配件、仪器仪表、卫生洁具、陶瓷制品；批发：摩托车；货物进出口、技术进出口；摄影服务；仓储服务；劳务服务；经济信息咨询；计算机网络技术开发；计算机设备安装及售后服务；软件技术开发、咨询、转让及服务；计算机软件开发与设计。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。 4、2016 年 8 月 29 日，公司召开 2016 年第一次临时股东大会审议通过了关于变更公司名称、证券简称及增加经营范围的议案及关于修订的议案 ，并于 2016 年 9 月 18 日在成都市工商行政管理局依法办理完成相关变更登记手续。变更登记后，公司的经营范围变更为“控股公司服务；研发、生产复混肥料、复合肥料、掺混肥料（BB 肥） 、缓控释肥料、有机-无机复混肥料、水溶性肥料、微生物肥料、各种作物专用肥料、新型肥料；销售肥料、土壤调理剂及相关原材料；从事上述产品的进出口业务；网上批发、零售：预包装食品兼散装食品；销售：化肥、化工产品（不含危险品） 、农机、机械设备、五金交电、电子产品、文体用品、照相器材、计算机软硬件及辅助设备、化妆品、卫生用品、纺织品、日用品、家电、金银珠宝首饰、蔬菜、花卉、装饰材料、通讯设备、建筑材料、工艺品、钟表眼镜、玩具、不再分装的种子、汽车及摩托车配件、仪器仪表、卫生洁具、陶瓷制品；批发：摩托车；货物进出口、技术进出口；摄影服务；仓储服务（不含危险品） ；劳务服务；经济信息咨询；计算机网络技术开发；计算机设备安装及售后服务；软件技术开发、咨询、转让及服务；计算机软件开发与设计。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。 5、2018 年 5 月 7 日，公司召开 2017 年年度股东大会审议通过了关于增加经营范围并修订的议案 ，并于 2018 年 5 月 14 日在成都市工商行政管理局依法办理完成相关变更登记手续。变更登记后，公司的经营范围变更为“控股公司服务；研发、生产复混肥料、复合肥料、掺混肥料（BB 肥） 、缓控释肥料、有机-无机复混肥料、水溶性肥料、微生物肥料、各种作物专用肥料、新型肥料；销售肥成都云图控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 料、土壤调理剂及相关原材料；从事上述产品的进出口业务；网上批发、零售：预包装食品兼散装食品；销售：化肥、化工产品（不含危险品） 、农药（不含危险化学品） 、农机、机械设备、五金交电、电子产品、文体用品、照相器材、计算机软硬件及辅助设备、化妆品、卫生用品、纺织品、日用品、家具、金银珠宝首饰、蔬菜、花卉、装饰材料、通讯设备、建筑材料、工艺品、钟表眼镜、玩具、不再分装的种子、汽车及摩托车配件、仪器仪表、卫生洁具、陶瓷制品；批发：摩托车；货物进出口、技术进出口；摄影服务；仓储服务（不含危险品） ；劳务服务；经济信息咨询； 计算机网络技术开发； 计算机设备安装及售后服务； 软件技术开发、 咨询、转让及服务；计算机软件开发与设计。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 李元良 田建勇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 7,868,298,403.33 7,741,552,001.80 7,741,552,001.80 1.64% 6,072,077,078.26 6,072,077,078.26 归属于上市公司股东的净利润（元） 175,723,324.97 104,391,659.20 104,391,659.20 68.33% 142,721,407.94 142,721,407.94 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 74,079,786.50 82,749,985.22 82,749,985.22 -10.48% 84,207,140.45 84,207,140.45 经营活动产生的现金流量净额（元） 492,916,401.68 1,071,034,146.90 1,115,007,038.90 -55.79% 637,209,143.36 637,659,143.36 基本每股收益（元/股） 0.17 0.10 0.10 68.33% 0.14 0.14 成都云图控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 稀释每股收益（元/股） 0.17 0.10 0.10 68.33% 0.14 0.14 加权平均净资产收益率 5.71% 3.44% 3.44% 上升 2.27 个百分点 4.76% 4.76% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 10,372,124,476.84 9,300,244,471.42 9,300,244,471.42 11.53% 9,022,437,898.40 9,022,437,898.40 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,104,374,989.58 3,067,897,543.97 3,067,897,543.97 1.19% 3,040,345,396.84 3,040,345,396.84 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 根据财政部发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知及其解读文件，公司比照文件规定相应变更会计政策，执行文件中关于具体报表项目的列报规定“企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报”，相应调整了2017 年、2016 年合并财务报表的经营活动产生的现金流量净额数据。 是否存在公司债 是 否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 是 否 不适用 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 （一）（一）同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 （二）（二）同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,643,260,786.77 2,067,138,830.01 2,220,974,840.59 1,936,923,945.96 归属于上市公司股东的净利润 50,766,745.97 40,046,132.48 50,058,455.61 34,851,990.91 归属于上市公司股东的扣除非经44,882,241.33 24,468,041.47 14,585,249.63 -9,855,745.93 成都云图控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -75,714,664.99 136,423,590.59 438,703,451.28 -6,495,975.20 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益 （包括已计提资产减值准备的冲销部分） 43,862,239.98 -40,014,527.76 -80,486.63 主要系报告期因对外转让子公司成都涌达嘉益贸易有限公司100%股权产生收益所致。 计入当期损益的政府补助 （与企业业务密切相关， 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 86,215,141.19 64,629,814.24 76,196,610.69 主要系报告期内收到与收益相关的政府补助、以前年度收到与资产相关的政府补助在本期摊销。具体明细详见本报告“第十节财务报告七、合并财务报表项目注释（二）合并利润表项目注释 8.其他收益及（四）所有者权益变动表项目注释 3.政府补助” 。 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5,761,494.06 主要系报告期内收到成都二姐大酒店借款利息，具体明细详见本报告“第十节财务报告七、合并财务报表项目注释(一) 合并资产负债表项目注释 4、其他应收款 4) 其他应收款按款项性质分类情况” 。 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 827,320.39 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,642,948.02 1,336,207.09 266,010.80 减：所得税影响额 31,955,431.33 5,420,766.92 16,481,949.64 少数股东权益影响额（税后） -403,042.59 -283,626.94 1,385,917.73 合计 101,643,538.47 21,641,673.98 58,514,267.49 - 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 成都云图控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 成都云图控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务及业务情况（一）公司从事的主要业务及业务情况 公司自成立以来一直专注于复合肥的生产和销售，并沿着复合肥产业链进行深度开发和市场拓展，积极探索稳定发展的新思路，通过多年来的资源整合、品牌塑造、市场网络、研发及生产能力建设等举措，现已形成复合肥、调味品（食用盐及川菜调味品）协同发展的产业格局，主要产品包括复合肥、食用盐、工业盐、川菜调味品、纯碱、氯化铵、磷酸一铵、磷化工产品等。公司从事的主要业务情况介绍如下： 1、复合肥业务、复合肥业务 公司以生产和销售多系列、多品种复合肥以及围绕复合肥产业链深度开发为主营业务，复合肥业务是公司的传统核心业务。本着“靠近资源，靠近市场”的战略方针，公司分别在四川眉山、湖北应城、湖北宜城、湖北松滋、河南宁陵、山东平原、新疆昌吉等地设立了复合肥生产基地，是中国复肥行业生产基地最多的供应商之一。截至目前，公司拥有复合肥年产能 510 万吨，其中普通复合肥产能 70 万吨，硝基、缓控、水溶肥、BB 肥等新型复合肥合计 440 万吨，新型复合肥约占 86%，产品线覆盖全水溶、缓释肥、高塔尿基、高塔硝基、喷浆硫基、喷浆硝硫基、高浓度氯基、高浓度硫基、中低浓度复合肥、有机-无机复合肥等全线产品，能够满足不同种植区、种植作物的用肥需求。 报告期内，公司紧跟国家乡村振兴战略、减肥增效、土壤修复等新型农业的政策指向，聚焦现代化农业服务、农作物高效种植进行市场精耕，稳步推进复合肥业务，推动公司由复合肥制造企业转向高效种植综合解决方案提供者。 2、调味品业务（包括食用盐及川菜调味品）、调味品业务（包括食用盐及川菜调味品） （1）食用盐业务）食用盐业务 食用盐业务是公司复合肥上游“盐-碱-肥”产业链的延伸和拓展。公司自 2011 年并购复合肥上游盐资源以来，重点发展了食用盐业务，致力打造多品类健康盐专家，先后推出海藻碘盐、低钠盐、无钾低钠盐等符合国家食用盐发展方向的差异化品种，开发以“益盐堂”为主品牌的八大品牌系列 300 多个单品，并上市120 多个单品。公司建有湖北、辽宁等食盐供应基地，完成盐产品、添加剂、包材等多产业链布局。 盐改以来， 食盐市场规则和竞争格局不断变化， 对公司食用盐业务模式及产品市场竞争产生一定影响。食盐本身具有价格低、附加值低、质量重、消耗慢等客观属性，且带有准公共产品特征，相较普通快消品来说回购周期长、消费频次低、产销量稳定，并不能采用普通快消品的营销方式，因此报告期公司根据最新的盐业政策，依托现有的品牌优势、技术优势，不断完善食盐产品结构，提升益盐堂品牌效应，着力推成都云图控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 进多元化的渠道建设，力争在稳定现有市场份额的基础上进一步拓展食盐市场。 （2）川菜调味品业务）川菜调味品业务 鉴于食用盐与调味品拥有高度一致的渠道类型，公司积极推进与盐同渠道的调味品的战略转型及发展规划。川菜属于我国四大菜系之一， 调味多变， 因别具一格的烹调手法和浓郁的地方风味深受消费者欢迎，近年来随着餐饮和消费的升级，带动了川菜调味品市场规模的快速扩张，但目前川菜调味品及即食食品行业集中度不高，鉴于此，根据公司战略目标和资源现状，结合自身地理位置优势，选择主攻川菜调味品。因郫县豆瓣及四川泡菜是川菜的基础调味料，也是川菜复合调味料生产的必备原料，公司川菜调味品业务主要围绕郫县豆瓣及四川泡菜开展，并拓展到即食类泡制品及佐餐小菜品类，建立多品类的竞争优势，有效提升产品价值。 （二）公司所处行（二）公司所处行业发展状况以及公司所处的行业地位业发展状况以及公司所处的行业地位 1、复合肥行业、复合肥行业 行业发展状况：行业发展状况：公司所处化肥行业中的复合肥行业，化肥行业虽然产能严重过剩，但是随着现代农业生态化、规模化、专业化的发展方式转变，新型复合肥需求持续增长，复合肥行业依然是国家重点支持行业，是保证粮食安全和提高农民收入的基础。当前，化肥行业处在供给侧优化阶段，市场竞争异常激烈，一方面产能结构性过剩、 产品同质化严重、 低水平竞争等严峻现状倒逼肥企转型升级， 加大技术创新能力，提升农化服务水平，完善产业链，提升市场竞争力；另一方面国家扶持政策取消、农业供给侧改革深化、安全环保从严以及土壤环境保护法、减施增效、有机肥替代等政策迫使化肥行业深化改革，加速新旧动能转换、减量增效。随着农业供给侧改革和乡村振兴战略的深入推进，现代化绿色农业进入快速发展期，对复合肥新产品、新技术的需求越来越多，预计复合肥行业将向着规模化、高效化、生态化、新型化、农业综合服务方向发展。 （1）从产业政策上看，当前我国大力推进低碳减排，发展现代化绿色高效农业，相关部门出台了一系列政策引导化肥产业转型升级：国务院相继颁布“大气十条”、“水十条”、“土十条”等相关政策，工信部发布 关于推进化肥行业转型发展的指导意见 ， 农业部印发 到 2020 年化肥使用量零增长行动方案 、2017年农业面源污染防治攻坚战重点工作安排等。这些举措对行业绿色发展和转型升级提出了日益紧迫的要求，农业供给侧改革将是化肥化工行业今后较长一段时间内的主旋律。 （2）从产品结构上看，我国农业种植结构优化调整、土地流转加快、耕地集中化和种植规模化，促使复合肥行业结构调整升级，科学施肥、提质增效的种植方式得到普及，产品结构向高效化、专用化、功能化发展，新型复合肥成为复合肥行业调整发展的重要方向，以缓控释肥、硝基复合肥、水溶性肥料以及微生物肥料等为代表的高效环保复合肥料占比将逐渐提升，迎来发展机遇期。随着新型肥料产能的释放，产能结构性过剩的矛盾将逐步缓解，行业洗牌加速。 （3）从营销与服务上看，随着我国农业信息化水平的提升，土地流转速度的加快和规模的扩大，农业新型经营主体的出现，复合肥行业将进入“精确销售”和“多渠道融合”时代，营销模式将由“大而全”经营成都云图控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 向品牌建设转型、由传统经营向差异化转型、由单纯生产经销向综合服务转型、销售网络向“传统+电商”转型，未来渠道、技术、产品以及服务品牌化将成为复合肥企业的核心竞争力，具有产业资源并主动寻求转型发展的龙头企业优势愈加凸显。 （4） 从全球化发展上看， 国家鼓励培育肥料进出口主体， 在国内化肥需求放缓的背景下， 肥企借助“一带一路”战略“走出去”已成为缓解压力的重要途径，其中东南亚因其化肥供给不足、运输成本等因素，出口数量及比重逐年增加，已成为我国化肥出口的重要市场。公司近年积极布局东南亚市场，取得了阶段性的成果。 所处行业地位：所处行业地位：公司长期致力为全球农业高效种植提供解决方案，在绿色高效肥料的研发、生产上一直走在行业前端，特别是在水溶肥领域，先后主起草了三项行业标准和一项国际标准，在全球具有较强的影响力。公司是我国复肥行业生产基地最多的供应商之一， 建有业内最长、 协同效率最高的复合肥产业链，资源和成本优势显著，竞争力得到了行业肯定和市场认证。 2、工业盐行业、工业盐行业 工业盐也叫做“氯化钠”， 在工业上的用途很广， 是化学工业的最基本原料之一， 被称为“化学工业之母”。我国原盐的消费结构中，原盐分为食用盐、工业盐、农牧盐、渔盐和出口盐，工业用盐占比最大。工业盐用量最大的是纯碱和氯碱工业，在水处理、溶雪、冶金，有机合成等领域也有大量应用。工业盐行业受宏观经济的周期性影响较大，工业盐的价格与纯碱和烧碱价格呈正相关。近几年国家先后出台了多项政策、修订了行业标准，以引导制盐工业提高产业集中度和技术水平，特别是 2017 年实施的盐业体制改革方案 ，进一步放开工业盐管制。制盐行业未来将加快转变经济发展方式，发挥区域优势，合理产业布局，优化资源配置，促进盐、盐化工等的共同发展，增强行业综合实力。报告期受益于下游化工供给侧结构性改革，两碱行业景气度回升，工业盐市场也有所回暖。公司生产的工业盐主要是自用，外销占比较小。 3、纯碱、氯化铵行业、纯碱、氯化铵行业 （1）纯碱）纯碱 纯碱是重要的基础化工品，犹如工业的“粮食”，绝大部分用于工业，小部分为民用。纯碱的主要下游行业为平板玻璃、玻璃制品、无机盐、洗涤剂、漂染、环保、有色金属冶炼等，其中玻璃行业对纯碱需求占比约 50%，受工业需求影响纯碱行业具有明显的周期性。近年来国内纯碱行业呈现以下态势：1）自2013 年以后，国内纯碱产能变动较小，开工率逐年提升，产量有相对较高的增速；2）纯碱消费量较快增长，近两年供给收缩、下游玻璃和化工的需求触底回升，行业库存已迅速下降，市场需求增大；3）纯碱供需偏紧，加之全国各地的安全环保核查态势严格，纯碱价格有较大幅度增涨。 我国纯碱企业数量约 40 家，总产能约 3000 万吨，其中联碱法 26 家企业，产能约为 1441 万吨，氨碱法 11 家企业，产能约为 1379 万吨，天然碱法 3 家企业，产能约为 180 万吨。公司采用联碱法制碱，纯碱产能 60 万吨/年，部分产品满足自用后对外销售。公司纯碱客户群比较稳定，并采用精细化管理，针对不同的客户需求采取差异化的营销方式， 提高客户忠诚度， 巩固市场渠道和市场份额， 有利于维持产销平衡，成都云图控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 实现理想的销售价格和良好的经济效益。 （2）氯化铵）氯化铵 氯化铵在农业上主要用作复合肥原料，可作氮肥施用，可作基肥、追肥，不能用作种肥。农用氯化铵受复合肥行情影响较大，近年来随着复合肥企业转型生产高端的、高含量的尿基、硝基、硫基产品，传统的中低浓度氯基复合肥生产量及销量在逐渐萎缩，农用氯化铵需求也随之下降。目前全国工业氯化铵也面临产能过剩的困局，工业氯化铵的下游市场主要是电池、冶炼行业，受目前国家环保政策的影响，下游行业开工受限，需求量萎缩。 氯化铵属于公司产业链前端产品，在满足复合肥生产需要的前提下，富余产品再对外销售。公司通过做好市场开发、开发新技术，逐步加大优势区域客户群的整合力度，有序淘汰边缘市场，同时根据客户需要迅速提高工业氯化铵的产品质量以适应市场需求，并根据市场情况灵活生产和销售，有效保证农用氯化铵、工业氯化铵产销平衡。 4、调味品行业、调味品行业 （1）食用盐）食用盐 行业发展状况：行业发展状况：食用盐是居民生活必需品，带有准公共产品特征，产销量相对稳定，不存在明显的周期性，但因冬季居民多用盐腌制食品， 故冬季的食盐需求量有所上升， 使食盐销售具有一定的季节性变化。根据国务院盐业体制改革方案 ，2017 年进入盐改过渡期，在坚持食盐专营制度基础上，推进供给侧结构性改革，生产企业可以直接进入流通渠道，各省级批发企业可以开展跨省经营，同时放开食盐出厂、批发和零售价格，由企业根据生产经营成本、食盐品质、市场供求状况等因素自主确定，至此盐业政府定价、区域垄断的专营格局被打破，产能过剩、产品同质化严重、政企不分等问题集中爆发，市场迎来无序竞争，食盐产品及价格竞争压力加大。盐企为抢占市场投入大量人力物力，营运成本大幅增长，对企业利润造成挤压，部分不能适应规则变化的盐企逐步被市场淘汰。经过 2 年的盐改过渡期，随着新食盐专营办法的实施，全国政企分开完成，各级盐业主管和监管部门到位，盐业专门执法体系建立，行业竞争态势从混乱开始逐步趋向稳定和理性，新的市场秩序和经营体系正在形成。 随着盐改进程的推进，食用盐将从管制商品逐步向调味品的本质迈进，食盐市场呈现品种多样化、品牌多样化、竞争白热化的特点，食盐核心竞争势必是围绕产品质量、品牌、价格、服务的竞争，综合实力强的企业将凭借资源、品牌、产品及销售优势持续扩张市场，而盐改后没有显著变化或优势不明显的盐企将面临整合或淘汰，两极分化的格局愈加明显，行业洗牌已成定局。 所处行业地位：所处行业地位：公司致力打造多品类健康盐专家，现已建立食用盐产业链优势、研发技术及全品类产品线优势、品牌优势、营销优势四大核心竞争力，产品覆盖全国 30 个省份市场，在食盐市场竞争中占据优势。 （2）川菜调味品）川菜调味品 行业发展状况：行业发展状况：川菜调味品行业作为我国调味品的一个新兴子行业，因其具有明显的地域文化特征，成都云图控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 主要生产企业集中在四川和重庆地区，地域集中度较高，起步产生相对较晚。近年来随着川菜和火锅在全国范围内的普及、调味品流通渠道不断完善、新工艺和新产品的研发投入等，川菜调味品行业得到快速发展，已成为具有浓郁地域特色且具有广阔发展前景的调味品细分市场。 川菜调味品行业属于完全竞争的市场，行业发展具有“小产品、大市场”的特征，随着国家对食品行业监管日趋严格和市场竞争加剧，行业优胜劣汰和整合速度进一步加快，业内大型优势企业竞争地位逐渐确立，全国性销售渠道开始形成，涌现出一批具有全国影响力的产品品牌，行业集中度有所提高。未来随着居民消费升级和餐饮行业连锁化，消费者精细化、定制化产品需求凸显，市场竞争将逐渐由单一的价格竞争转向技术、品质、品牌和营销等全方位的综合实力竞争，利润率水平较高的品牌类产品及高档产品的销售比重将逐步增加，调味品行业在市场和技术驱动力下，将逐渐形成若干全国品牌主导市场、部分区域品牌作为补充的格局，市场份额也将进一步向优势企业集中，业内品牌企业将迎来良好的发展机遇和成长空间。 所处行业地位：所处行业地位：近年公司加大新工艺和新产品的研发投入，主要围绕郫县豆瓣、四川泡菜、即食类泡制品、佐餐小菜品类等川味复合调味品，建立多品类的竞争优势，致力打造全国领先复合调味品品牌。旗下成都新繁食品有限公司是农业产业化国家重点龙头企业，生产的“新繁”泡菜荣获“四川名牌产品”、“四川老字号”、“非物质文化遗产”等称号。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 （一）主要资产重大变化情况（一）主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较期初减少 36.24%，主要系报告期被投资单位北京财益通投资有限公司、广东益盐堂供应链管理有限公司账面亏损确认投资损失造成。 固定资产 无重大变化。 无形资产 无重大变化。 在建工程 较期初增加 36.79%，主要系嘉施利（宜城）化肥有限公司 30 万吨硫酸项目投入增加所致。 存货 较期初增加 33.70%，主要系复合肥原料储备增加。 （二）主要境外资产情况（二）主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 报告期内，公司的核心竞争力主要体现在以下三个方面： （一）产业链优势（一）产业链优势 公司现已掌控盐、磷、硫等上游资源，构建了矿业、化工、化肥上下游完整的产业链体系，拥有业内最长、协同效率最高的氯基复合肥、硫基复合肥、硝基复合肥和盐四条产业链，实行纵向一体化经营，锁成都云图控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 定公司原材料成本，增强了公司的资源控制能力。产业资源协同产生的巨大优势，有力保障了资源供应和低成本生产，极大地提高了生产各个环节的效率和效益，提升了公司的抗风险能力和核心竞争力。 （二）硝基复合肥及水溶性肥料等新型肥料技术领先优势（二）硝基复合肥及水溶性肥料等新型肥料技术领先优势 公司拥有雄厚实力、高层次国际化的研发团队，建有四川省认定企业技术中心，并与全国农业技术推广服务中心、 四川理工学院及国外先进企业和专业组织保持密切交流， 致力于新型肥料的研发与推广应用。目前，公司已掌握硝基复合肥、水溶性肥料及农用硝酸铵钾等新型肥料的核心技术，并参与起草 3 项行业标准、1 项国际标准。 1、硝基复合肥因其具有速溶、速效、高效的特点，可适用于各类经济作物、干旱及盐碱地作物，应用前景广阔，已经逐渐成为复合肥的未来发展方向。公司已经完全掌握生产三元硝基复合肥的核心技术，旗下嘉施利品牌致力打造全系硝基产品，目前其作为“硝基肥专家”的市场定位已被广泛认可，各类硝基产品的市场影响力不断提升，已成为高端复合肥产品的领军品牌。 2、公司水溶肥的研发生产技术位于国际领先行列。作为唯一生产企业，公司主导起草的水溶性肥料 （标准号：HG/T 4365-2012）于 2013 年 6 月 1 日在全国范围实施；以此标准为基础修订的水溶性肥料通用要求国际标准已经 ISO 国际肥料标委会立项并讨论通过，于 2016 年 3 月 15 日在全球正式颁布，这标志着我国肥料行业取得了肥料标准化的国际话语权，将有效带动我国传统肥料产业的技术升级和结构调整。目前，公司正在与全国肥料与土壤调理剂标准化技术委员会 （以下简称“国家标委会”） 共同起草水溶性肥料施用规范标准 。 3、创新研发硝酸铵钾并主导起草硝酸铵钾行业标准。公司采用稀缺硝铵和优质硫酸钾为原料，创新研发硝酸铵钾水溶性肥料，该产品不仅拥有硝酸钾所有的产品优势速效氮、高含量钾、良好的水溶性等，还具备第四大元素硫，在改善作物品质、提高抗逆性等功效上明显优于硝酸钾，尤其是在经济作物的追肥施用上功效更是突出。公司与国家标委会联手起草了农用硝酸铵钾 （标准号：HG/T4852-2016） ，自 2016 年 7 月 1 日起在全国范围实施。 （三）食用盐（三）食用盐产业链、产业链、品牌及营销优势品牌及营销优势 食用盐竞争的焦点主要在于资源、营销和创新能力，公司现已建立食用盐产业链优势、研发技术及全品类产品线优势、品牌优势、营销优势等四大优势，公司食用盐业务核心竞争力正在
