宏创控股：2018年年度报告.PDF

山东宏创铝业控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 山东宏创铝业控股股份有限公司山东宏创铝业控股股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 03 月月 山东宏创铝业控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人赵前方先生、主管会计工作负责人刘兴公司负责人赵前方先生、主管会计工作负责人刘兴海先生及会计机构负责海先生及会计机构负责人人(会计主管人员会计主管人员)刘兴海先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完刘兴海先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中中“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”部分，描述了公司未来经营可能面临的主要风险，部分，描述了公司未来经营可能面临的主要风险，敬请广大投资者注意风险。敬请广大投资者注意风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 山东宏创铝业控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义 . 2 第二节 公司简介和主要财务指标 . 5 第三节 公司业务概要 . 9 第四节 经营情况讨论与分析 . 12 第五节 重要事项 . 27 第六节 股份变动及股东情况 . 36 第七节 优先股相关情况 . 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 43 第九节 公司治理 . 48 第十节 公司债券相关情况 . 53 第十一节 财务报告 . 54 第十二节 备查文件目录 . 126 山东宏创铝业控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/母公司/本企业 指 山东宏创铝业控股股份有限公司 会计师事务所/注册会计师 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东宏创铝业控股股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元(万元) 指 人民币元(人民币万元) 山东宏创铝业控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 宏创控股 股票代码 002379 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山东宏创铝业控股股份有限公司 公司的中文简称 宏创控股 公司的外文名称（如有） Shandong Hongchuang Aluminum Industry Holding Company Limited 公司的外文名称缩写 （如有） HongChuang 公司的法定代表人 赵前方先生 注册地址 山东省博兴县滨博大街 1568 号 注册地址的邮政编码 256500 办公地址 山东省滨州市博兴县经济开发区兴业四路南 100 米 办公地址的邮政编码 256500 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 肖萧 韩梦园 联系地址 山东省滨州市博兴县经济开发区兴业四路南100 米 山东省滨州市博兴县经济开发区兴业四路南 100 米 电话 05432161727 05432161727 传真 05432161727 05432161727 电子信箱 三、信息披露及备三、信息披露及备置地点置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 、 中国证券报 、 上海证券报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 山东宏创铝业控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91371600724984340K 公司上市以来主营业务的变化情况 （如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 公司原控股股东于荣强先生将其持有的 261,096,605 股公司股份转让给山东宏桥新型材料有限公司(以下简称“山东宏桥”)，并于 2016 年 5 月 16 日与中国宏桥集团有限公司（证券代码：01378.HK）控制的全资子公司之孙公司山东宏桥签署了股份转让框架协议 ；2016 年 7 月 1 日，于荣强先生与山东宏桥签署了股份转让框架协议之补充协议 ，2017 年 1 月 19 日，于荣强先生与山东宏桥签署了股份转让协议 ，将其持有的 261,096,605 股公司股份转让给山东宏桥，占总股本比例 28.18%。 根据以上协议安排，于 2017 年 4 月 21 日完成了过户登记，并取得了中国证券登记结算有限责任公司出具的证券过户登记确认书。本次股份转让完成过户登记后，公司控股股东由于荣强先生变更为山东宏桥，山东宏桥的最终控制人张士平先生成为公司的最终控制人。 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 签字会计师姓名 钟本庆、谢传生 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中国民族证券有限责任公司 北京市朝阳区北四环中路27 号院 5 号楼 郭振宇先生、赵鑫女士 至 2019 年 12 月 31 日止 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 1,517,668,591.13 1,446,495,313.47 4.92% 977,120,506.01 归属于上市公司股东的净利润（元） 8,650,542.71 39,431,424.72 -78.06% 14,150,607.32 归属于上市公司股东的扣除非5,059,608.96 39,295,077.09 -87.12% 14,203,142.20 山东宏创铝业控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 经常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额（元） 20,331,216.61 -85,873,717.98 123.68% -192,051,514.62 基本每股收益（元/股） 0.0093 0.0426 -78.17% 0.0153 稀释每股收益（元/股） 0.0093 0.0426 -78.17% 0.0153 加权平均净资产收益率 0.69% 3.21% -2.52% 1.18% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元） 1,415,595,974.03 1,342,641,385.08 5.43% 1,488,419,943.61 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,255,769,058.99 1,247,118,516.28 0.69% 1,207,687,091.56 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 311,581,740.50 395,896,551.86 384,882,842.33 425,307,456.44 归属于上市公司股东的净利润 1,169,578.47 3,240,908.44 3,903,475.18 336,580.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 872,123.91 2,687,482.29 3,990,358.80 -2,490,356.04 经营活动产生的现金流量净额 -9,876,539.41 -57,206,820.52 59,059,200.29 28,355,376.25 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 山东宏创铝业控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 136,755.68 -119,938.38 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 43,209.72 33,000.00 34,600.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 159,380.97 债务重组损益 2,264,042.85 报告期内， 公司处置无需支付的债务所取得的收益。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,146,925.50 -56,033.34 32,803.50 报告期内， 公司清理拟出售地块树木、 厂区枯死绿化收益及收取施工单位、供应商、 运输单位等违约金收益。 合计 3,590,933.75 136,347.63 -52,534.88 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 山东宏创铝业控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务 公司主营业务为高精度铝板带产品的研发、生产和销售，主要产品用于下游家用箔、容器箔、药箔、装饰箔等铝箔产品的生产制造。公司年产15万吨高精度铝板带铸轧线项目于2018年12月全部建成达产，可实现原材料全部自给，节省铝锭重熔成本，降低公司生产成本；公司年产8.5万吨高精度铝板带生产项目于2019年2月份进入全面调试、试生产阶段，主要产品为高精度铝板带产品，为生产铝箔的主要原材料，投运后可使公司铝板带产量大幅增长，将扩大公司市场份额，对公司业绩起到正面推动作用。年产15万吨高精度铝板带铸轧线项目共22条铸轧生产线（加上从博兴县搬迁至邹平市的6条生产线共计22条生产线，可年产20万吨高精度铸轧产品） ，现已全部满负荷生产，主要生产厚度4-10毫米，宽0.8-1.9米的铝合金铝板带，投产以来，以稳定的产品质量，赢得客户的高度认可，现3月份、4月份的订单已经排满，部分订单已经安排到5月份，产品被广泛应用于机械、电器、交通运输、印刷、包装等各个行业。 （二）主要经营模式 公司主要经营的高精度铝板带产品均采用订单生产模式，根据客户不同需求加工产品，采购、生产均围绕销售这一中心环节展开。 1、采购模式 公司采购部负责主要材料供应商的开发与管理，为保证采购物资品质及控制采购成本，充分应用信息化手段，制定了完善的供应商管理体系，建立了公开透明、阳光规范的管理平台，对供应商选择、招标采购流程等各方面做出严格规定，对于重要原材料，需要经过实地评估和样品评估程序，经评估合格后，方可纳入合格供应商名录。 2、生产模式 公司主要采用订单生产的方式进行自主生产。公司在接受订单以后，根据客户订单对产品规格、性能、质量等要求进行技术评审和交期评审，确认接单后严格按照技术要求和交货期限合理安排生产。 3、销售模式 公司采用以开发终端客户为主和中间商为辅的营销模式，通过过硬的质量、优越的性能、及时的交期和优质的服务开展更多的终端活动，实现渠道的多元化，多角度的挖掘市场商机；将传统渠道与互联网有效结合，将企业传达信息直接抵达客户，瞄准客户的核心诉求，清晰的分析市场现状，预测市场变化，提高企业对未来市场的把控能力。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 同比增加 165.28%，主要是报告期内公司年产 15 万吨高精度铝板带铸轧线生产项目部分资产达到预定可使用状态转固影响所致。 在建工程 同比增加 480.85%，主要是报告期内公司在建项目正处于建设阶段，投入增加所致。 货币资金 同比减少 81.09%，主要是报告期内公司在建项目支出及偿还到期银行借款所致。 山东宏创铝业控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 应收票据及应收账款 同比减少 30.92%，主要是报告期内公司主要产品市场销售价格下降、加大了货款回收力度及票据结算减少所致。 预付账款 同比增加 50.32%，主要是报告期内公司预付新建项目主要设备有一定制作周期的专用备件款项所致。 其他应收款 同比增加 112.43%，主要是报告期内公司销售配件应收款及个人代垫款项增加所致。 存货 同比增加 60.66%，主要是报告期内公司新建项目投运致使原材料、在制料及成品库存增加所致。 其他流动资产 同比增加 881.19%，主要是报告期内公司待抵扣进项税额增加所致。 可供出售金融资产 同比减少 100.00%，主要是报告期内公司将持有的可供出售金融资产出售所致。 长期待摊费用 同比减少 76.00%，主要是报告期内公司对墙面板维修等费用进行了摊销所致。 其他非流动资产 同比减少 92.91%，主要是报告期内公司在建项目大部分设备交付冲减设备预付款所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1技术优势 经过十多年的发展，公司培养了一支紧密联系生产实践，具备丰富理论和实践经验及较强开发能力的研发团队。公司研发团队紧密结合市场需求，持续提升自身的研发能力，不断提升公司产品品质，努力优化产品品种。公司拥有5项实用新型专利。 2、质量优势 公司十分重视产品质量管理，对品质的承诺贯穿于研发、生产、检验、物流、销售链条的每一个环节。确保每一个步骤符合客户对于质量的要求，运用科学的方法解决质量问题，已建立起全员参与全过程的质量管理和控制体系。报告期内,公司获得了GB/T19001-2016/ISO9001:2015质量管理体系认证、 GB/T24001-2016/ISO14001:2015环境管理体系认证、GB/T28001-2011/OHSAS18001:2007职业健康安全管理体系认证。 3、品牌优势 公司具有多年专业产销铝板带的历史， 产品品质得到了市场和客户认可， 公司在行业内具有较高的知名度和市场信誉度。公司的控股股东山东宏桥充分支持上市公司发展， 着力公司品牌建设， 将公司纳入宏桥品牌体系， 有利于提升公司品牌价值，树立全新的公司形象，促进国内外市场开拓，最终实现公司发展战略。 4成本优势 经过十几年的发展，经过多年的积累，公司产品成品率和生产效率已达到铝加工行业领先水平。 5、上下游产业链优势 随着公司年产15万吨高精度铝板带铸轧线生产项目逐步达产， 公司原材料实现了全部自给， 原铸轧生产线同比可节省铝锭重熔成本300元/吨，节约生产成本约1800 万元，公司产业链优势将逐步突显，将对公司业绩起到积极推进作用。 6、产业集群优势 公司位于山东省滨州市，滨州市委市府致力在“十三五期间”打造 5000 亿级铝产业集群，集群内企业享有集群特有的政策优势、资源优势、区位优势、创新优势、集群优势、组织优势和空间优势。 山东宏创铝业控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 7、独特的企业文化和高素质的干部职工队伍优势 公司秉承了山东宏桥“为国创业、为民造福”的发展宗旨和先进的管理思想， “宏工匠精神，扬中国创造”,力争打造世界一流企业。公司拥有一支勇于担当、勇于创新、具有超强执行力的高素质干部职工队伍，是实现公司发展战略的坚实基础和有力保证。 山东宏创铝业控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 （一）报告期内铝加工行业情况 1、国内外价格走势 伦敦金属交易所和上海期货交易所铝价走势情况（图表、数据来源：安泰科） 2018上半年国际铝价先抑后扬，运行重心有所上升。一季度，国际贸易摩擦不断，资金避险情绪升温；与此同时，伦铝库存自2月份开始快速上涨，尽管3月份有所回落，但相较去年年末依然有明显增加，伦铝在此双重压力下，呈下跌走势。进入二季度，国际铝价在俄铝受美国制裁事件、中美贸易摩擦不断出现等因素的影响下大幅震动。4月初，美国宣布对俄铝等12家公司实施制裁，冻结他们在美国的所有资产。随后，嘉能可、力拓等企业表示将采取行动以配合美国对俄铝的制裁；LME等多家期交所也宣布将暂停俄铝的铝锭期货交易。随着制裁事件的不断发酵，国际铝价持续飙涨，最高至2718美元/吨，创六年以来新高。月末，美国再出新规，或将减轻对俄铝的制裁，此举引发伦铝大幅下跌。步入5、6月份，俄铝受制裁事件影响逐渐减弱，与此同时，特朗普政府态度反复无常，不断变化对华政策，中美贸易摩擦不断升级，且6月份时不断上涨的美元指数使得基本金属整体受挫。在此情形下，伦铝继续下跌，回吐部分涨势，但二季度铝价整体仍维持较高水平。2018下半年，国际铝价在宏观风险加剧、中美贸易摩擦继续升级以及突发事件的利空影响下自高位回落至年内低位水平。尽管美国经济的复苏阶段性利好金融商品的投资环境，但是美元指数的持续走高使得金属市场整体承压回落；同时，贸易摩擦不断升级所带来的资金避险性出逃影响依然存在。美国财政部于12月底公告将在30天内取消对俄铝的制裁，再次加重市场看空情绪。2018年12月31日， LME三月期铝收于1853美元/吨， 同比下跌18.7%或427美元/吨； 全年LME现货月和三月期铝平均价分别为2110美元/吨和2114美元/吨，较2017年分别上涨7.2%和6.8%，涨幅大幅收窄。 （数据来源：北京安泰科信息股份有限公司（以下简称“安泰科” ） ） 2018上半年，国内期铝价格总体呈现宽幅震荡走势。一季度时由于春节放假，下游加工企业进入休假状态，国内铝消费疲软，资金也转为观望阶段。国内供应过剩压力不断增加，库存持续攀升。尽管3月份采暖季结束之后，消费有所回暖，但总体较市场预期仍有一定差距，特别是中美贸易摩擦升级，加大沪铝下行空间。2018年4月，美国对俄铝等企业实施制裁事件引发国际铝价大幅震动，沪铝在外盘的强势带动下快速拉涨，尽管涨幅不及伦铝，但运行重心明显上移；月底随着制裁措施的缓和，国内铝价也逐步下跌。步入5、6月份，国际市场影响减弱，沪铝继续下行，但国内消费明显好转，铝锭库存持续下降， 对铝价有一定支撑。 2018上半年， SHFE现货和三个月期货的平均价分别为14386元/吨和14619元/吨， 同比分别上涨4.8%和4.9%。2018下半年，国内期铝价格先扬后抑。三季度时，在国内释放出适度宽松的货币政策信号的刺激下，沪铝快速自低山东宏创铝业控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 位拉起。市场对国内金融政策预期较强，且随着氧化铝价格的不断上涨，电解铝生产成本对铝价也有较强支撑，沪铝表现强于同期伦铝。 震荡上行之势一直从7月持续到8月份， 美铝西澳氧化铝厂罢工事件助推沪铝价格在8月底达到了季度内最高位。但是从9月份开始，氧化铝价格的快速回落导致电解铝成本支撑作用坍塌，采暖季限产政策对铝市场影响或小于预期，同时房地产、汽车等行业并未产生“金九银十” 的消费效应，多方利空因素使得铝价一路下跌。 （数据来源：安泰科） 2、国内铝加工行业产能、产量及消费情况 近年来，随着铝罐料、航空板、汽车车身板、电池箔等高端铝材产品研发及生产能力的提升，铝板带、铝箔以及其它品种铝材所占比例稳中有升。据安泰科统计，2018年中国铝加工材生产能力约5544万吨/年，比上年度增加4.3%，增幅下降1.3个百分点；产量3970万吨，比上年增长3.9%，增幅下降4.6个百分点，其中，中国铝挤压材产量同比增长0.8%至1980万吨，占总铝材产量的比例高达49.9%；铝板带产量同比增长9%至1123万吨，占比达28.3%；铝箔产量同比增长6.8%至390万吨，占比9.8%；铝粉、铝线、锻件等产量合计为477万吨，同比增长0.4%。 （数据来源：安泰科） 2018年，中国铝材总体表观消费量呈小幅增长态势，包括轧制材、挤压材、铝线、铝锻件和铝粉在内的铝材表观消费量为3488.6万吨，比上年增长1.5%。其中，铝挤压材表观消费量为1877.3万吨，微增0.9%，占总量的53.8%；其次是铝板带，为869.1万吨，与上年相比增长2.5%，占总量的24.9%；铝箔表观消费量为268.3万吨，占总量的7.7%；其它品种铝材包括铝电线电缆、铝锻件和铝粉，表观消费量为473.9万吨，占总量的13.6%。 （数据来源：安泰科） 在中国经济发展转型高质量发展， 长期将保持稳步增长态势， 中国铝消费还有继续增长的空间， 特别是在交通运输领域，汽车车身板、航空铝板、船用中厚板为代表的高端产品还处于发展起步阶段，已经取得了较为明显的突破。未来，随着产业技术升级的不断发展以及汽车轻量化持续推进逐步增加对汽车用铝材的市场需求，中国高端铝板带材、电池箔等高档铝箔、中高档工业型材、无缝管材等铝挤压产品的生产发展速度将得以大幅提升。 3、铝材出口情况及政策变化 2018年， 中国铝材出口521.0万吨， 较上年增长23.7%； 进口维持在39万吨左右； 净出口量达481.4万吨， 较上年增长26.2%。中国铝材出口以铝板带、铝条杆型材、铝箔3类为主。其中，出口铝板带279.5万吨，增长34.6%；出口铝挤压材108.6万吨，增长15.0%；出口铝箔128.6万吨，增长10.6%。中国铝材出口市场集中度较低，分布全球，主要以两类国家为主：一类是正处在飞速发展阶段的国家，其制造业快速崛起，大量需求铝材，而本国铝加工产业较为薄弱，例如越南、马来西亚、尼日利亚、新加坡等；另一类是产品具有互补特点的国家，如德国、英国、美国等。美国、韩国等发达国家，它们通常具有较强的经济实力，消费铝材的能力也相应较高，进口需求也较大。 （数据来源：安泰科） 2018年，中国遭遇的贸易摩擦再度升级，特别是中美间贸易战硝烟弥漫。其中，关注度较高的几起贸易争端有美国对自全球的进口铝产品征收10%进口税，美国先后发布对华500亿美元和2000亿美元产品加征25%关税清单；中国政府先后发布对美500亿美元产品加征25%关税清单和600亿美元产品加征5%、10%、20%和25%不等的关税清单作为应对。此外，来自各国的双反案件也在继续，包括美国对华铝箔和普通铝合金板双反终裁，以及来自墨西哥、阿根廷、欧盟、欧亚经济联盟的贸易制裁，涉案产品涵盖铝材和铝制品。 针对所面临的国际贸易形势，中国先后两次提高部分产品出口退税，其中包含部分铝产品。自2018年9月15日起，将代码为HS 7604.2910.10的一类高强度铝条、杆出口退税率由0提高至13%；代码为HS 7614.1000的带钢芯的铝制绞股线、缆、编带和代码为HS 7614.9000的不带钢芯的铝制绞股线、缆、编带，出口退税率由13%提高至16%。自2018年11月1日起，将7607项下铝箔产品出口退税率由15%提高至16%。这是自2008年上调部分铝材产品出口退税之后的首度调整。 （二）报告期内公司主要经营情况 2016年至2018年长江有色金属现货铝锭价格走势详见下图： 山东宏创铝业控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 数据来源：长江现货 上图，2018年，长江有色金属铝锭现货价格前9个月大致呈“W”运行态势，第四季度一路单调下行，公司年度结算均价14196元/吨，较2017年同期的14429元/吨降低1.62%。下表对2018年度及上年同期分产品收入、毛利、毛利率进行分析： （1） 、报告期内，公司实现铝板带产品销量10.65万吨，较上年同期的9.92万吨增加7.33%；铝板带产品收入为1,496,270,071.60元，占总营业收入的98.59%，较上年同期的1,437,840,914.44元增长4.06%，主要是产品销量增长影响所致； （2） 、报告期内，铸轧卷收入占铝板带收入的比例由上年同期的13.12%增至报告期内的25.12%，是因为15万吨高精度铝板带铸轧生产线项目投产时间早于预期，公司多销售了部分铸轧卷产品；冷轧卷销量较上年同期减少了8.59%，主要是公司对冷轧生产线主要设备进行计划性检修及当地供电公司维修线路限电影响产品产量所致。 （3） 、报告期内，铝板带产品毛利率为2.66%，较上年同期的3.63%降低0.97个百分点，主要原因是报告期内产品市场销售价格下降及人工成本上升所致； （4） 、报告期内，公司其他收入较上年同期同比增长147.26%，主要是公司15万吨高精度铝板带铸轧生产线项目建设、调试期间，不具备铝灰提炼和废铝消耗条件，销售铝灰、废铝较上年同期大幅增加所致。 2018年度上年同期分产品收入、毛利、毛利率分析表 单位：万吨、万元 产品产品 报告期内报告期内 上年同期上年同期 销量销量 收入收入 毛利毛利 毛利率毛利率 销量销量 收入收入 毛利毛利 毛利率毛利率 铸轧卷 2.88 37,579.27 447.51 1.19% 1.42 18,863.54 450.78 2.39% 冷轧卷 7.77 112,047.74 3,526.71 3.15% 8.50 124,920.55 4,772.61 3.82% 铝板带小计铝板带小计 10.6510.65 149,627.01 149,627.01 3,974.22 3,974.22 2.66%2.66% 9.929.92 143,784.09 143,784.09 5,223.39 5,223.39 3.63%3.63% 材料收入 0.28 1,247.38 384.35 30.81% 0.11 42.13 2.94 6.98% 其中铝灰 0.23 486.66 419.27 86.15% 0.11 32.50 2.94 9.05% 其中废铝 0.05 594.39 -36.41 -6.12% 0.00 0.00 0.00 0.00 其中配件 - 166.33 1.49 0.89% - 9.63 - 0.00% 租赁收入 - 801.59 71.63 8.94% - 726.67 -8.44 -1.16% 废品收入 - 90.88 90.88 100.00% - 40.04 40.04 100.00% 商标收入 - 0.00 0.00 0.00 - 56.60 56.60 100.00% 其他收入小计其他收入小计 0.280.28 2,139.85 2,139.85 54546.866.86 25.25.5656% % 0.110.11 865.44 865.44 91.14 91.14 10.53% 营业收入合计营业收入合计 10.9310.93 151,766.86 151,766.86 4,54,521.0821.08 2.98%2.98% 10.0310.03 144,649.53 144,649.53 5,314.535,314.53 3.67% 报告期内，公司实现营业总收入1,517,668,591.13元，较上年同期增长4.92%；营业利润5,196,364.64元，利润总额8,650,542.71元,归属于上市公司股东的净利润8,650,542.71元，基本每股收益0.0093元，分别较上年同期山东宏创铝业控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 减少86.83%、78.06%、78.06%和78.17%，主要原因是公司上年同期收回青海鲁丰新型材料有限公司、远博实业发展有限公司2016年末应收款项相应冲回计提的坏账准备、报告期内毛利率下降及支付在建项目储备人员薪酬影响所致。 （三）在建项目进展情况 15万吨高精度铝板带铸轧线生产项目，于2017年8月开工建设，建设期18个月，已于2018年12月份全部具备达产条件，提前两个月完成建设任务。年产8.5万吨高精度铝板带生产项目，于2017年7月开工建设，原定建设期12个月，因受主要设备厂家制作、交货进度推迟等因素影响，项目建设期延长至18个月，现已进入全面调试、试生产阶段。 由于15万吨高精度铝板带铸轧线生产项目新增35KV配电站投资及建设用材料价格上涨等因素影响，下半年公司以自有资金分别不超过人民币5,000万元和2,000万元对公司全资子公司邹平宏程铝业科技有限公司的15万吨高精度铝板带铸轧线生产项目和8.5万吨高精度铝板带项目增加投资，累计分别增加投资10,000万元和5000万元，以便尽快使项目投运，完成公司战略规划。本次投资不构成关联交易，也不构成重大资产重组，无须提交董事会审议。 以上在建项目按计划投运后， 年产15万吨高精度铝板带铸轧线项目生产的铸轧卷产品， 可实现公司冷轧生产线原材料全部自给，节省铝锭重熔成本，降低公司生产成本；年产8.5万吨高精度铝板带项目生产的高精度冷轧卷产品，是生产铝箔产品的主要原材料，可使公司铝板带产量大幅增长，将扩大公司市场份额，对公司业绩起到正面推动作用。 （四）出售土地的最新进展 按照博兴县发展规划的最新要求，根据中共博兴县委办公室发【2018】14号文件关于进一步加强县城区工业企业“退城进园”土地处置工作的意见（试行）的通知 ，博兴县国土资源局、博兴县财政局、博昌街道办事处拟与公司签署土地收储协议书 ，博兴县国土资源局将公司位于205国道以西、乐安大街以东、滨河路以北土地面积为 197282 平方米土地进行收储，并按照新的规划用途进行使用。县土地储备交易中心将根据公司土地交付进度，采用“分期拨付收储补偿费”的形式，支付收储补偿费。收储补偿费包含公司土地使用权补偿费，地上（地下）建（构）筑物及其附属设施补偿费以及搬迁拆迁等相关费用总和。公司已与相关部门签署了土地收储协议书 ，正在按协议约定将收储地块达到交付条件，并与相关部门沟通土地交付后相关程序细节，确保按时收回补偿款项。 （五）收购鸿博铝业的原因与背景 为进一步拓展延伸自身产业链和铝深加工能力， 经过慎重研究， 公司计划以现金收购从事铝箔业务的滨州鸿博铝业科技有限公司（以下简称“鸿博铝业” ）100%股权。公司年产15万吨高精度铝板带铸轧线项目投运后将节省铝锭重熔成本，实现包括鸿博铝业原材料的全部自给，上市公司原铸轧生产线可同比节约生产成本约1800万元；鸿博铝业目前的电力成本为（不含增值税）0.66元/度，收购完成后，上市公司提供的电力成本为（不含增值税）0.39元/度。经初步测算，鸿博铝业后续每年将节约生产成本约4,500万元；上市公司本部原8.5万吨冷轧生产线同产能、产量比较，可节约电力生产成本约1,200万元；公司年产8.5万吨高精度铝板带生产项目投运后，可使公司铝板带产量大幅增长，将扩大公司市场份额，对公司业绩起到正面推动作用；收购完成后，鸿博铝业产品将纳入宏桥品牌体系，利用上市公司的市场资源，促进国内外市场开拓。综上所述，公司有信心在收购完成后，实现鸿博铝业扭亏为盈，也将进一步提高上市公司的盈利水平，公司将努力做好生产经营，以良好的业绩回馈投资者。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 山东宏创铝业控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,517,668,591.13 100% 1,446,495,313.47 100% 4.92% 分行业 有色金属加工 1,496,270,071.60 98.59% 1,437,840,914.44 99.40% 4.06% 其他业务收入 21,398,519.53 1.41% 8,654,399.03 0.60% 147.26% 分产品 铝卷 1,496,270,071.60 98.59% 1,437,840,914.44 99.40% 4.06% 材料收入 12,473,848.85 0.82% 421,252.50 0.03% 2,861.13% 租赁收入 8,015,855.83 0.53% 7,266,726.78 0.50% 10.31% 商标收入 0.00 0.00% 566,037.74 0.04% -100.00% 废品收入 908,814.85 0.06% 400,382.01 0.03% 126.99% 分地区 山东地区 1,425,100,946.54 93.90% 1,441,640,169.79 99.66% -1.15% 其他地区 92,567,644.59 6.10% 4,855,143.68 0.34% 1,806.59% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 有色金属加工 1,496,270,071.60 1,456,527,851.08 2.66% 4.06% 5.12% -0.97% 分产品 铝卷 1,496,270,071.60 1,456,527,851.08 2.66% 4.06% 5.12% -0.97% 分地区 山东地区 1,409,368,378.16 1,370,233,875.61 2.78% -1.65% -0.74% -0.89% 其他地区 86,901,693.44 86,293,975.47 0.70% 1,689.89% 1,553.91% 8.16% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大