百川能源：2018年年度报告.PDF

2018 年年度报告 1 / 284 公司代码：600681 公司简称：百川能源 百川能源股份有限公司百川能源股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 284 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人王东海王东海、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人白恒飞白恒飞及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘青刘青声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第九届董事会第二十九次会议审议通过，根据公司经营业绩，为实现股东投资回报，2018年度利润分配预案和资本公积转增股本预案为：拟以公司2018年度利润分配方案实施时股权登记日的总股本为基数，每10股派发现金红利人民币5元（含税） ，同时以资本公积转增股本，每10股转增4股。本次利润分配预案尚需提交公司2018年度股东大会审议。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本公司2018年年度报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的风险，包括行业政策风险、价格管制风险、售气毛利率下降风险、气源依赖风险、人才短缺风险等，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。 2018 年年度报告 3 / 284 十、十、 其他其他 适用 不适用 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 13 第五节第五节 重要事项重要事项 . 28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 83 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 92 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 93 第九节第九节 公司治理公司治理 . 103 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 108 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 109 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 284 2018 年年度报告 4 / 284 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司/公司/上市公司/百川能源 指 百川能源股份有限公司， 原名为万鸿集团股份有限公司 百川燃气 指 百川燃气有限公司，原名百川燃气股份有限公司，系本公司全资子公司 百川资管 指 廊坊百川资产管理有限公司，系本公司控股股东 中金佳泰 指 中金佳泰 （天津） 股权投资基金合伙企业 （有限合伙） 贤达实业 指 荆州贤达实业有限公司 景湖房地产 指 荆州市景湖房地产开发有限公司 荆州天然气 指 荆州市天然气发展有限责任公司 阜阳燃气 指 阜阳国祯燃气有限公司 发行股份购买资产 指 百川能源发行股份购买荆州天然气 100%股权 重大资产重组 指 万鸿集团股份有限公司通过重大资产置换及非公开发行股份购买百川燃气股份有限公司全体股东持有的百川燃气 100%股权 员工持股计划 指 百川能源股份有限公司 2016 年第一期员工持股计划 股权激励/股权激励计划 指 百川能源股份有限公司股票期权激励计划 董事会 指 百川能源董事会 股东大会 指 百川能源股东大会 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所/交易所 指 上海证券交易所 股票上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 立信事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 2018 年年度报告 5 / 284 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 百川能源股份有限公司 公司的中文简称 百川能源 公司的外文名称 BESTSUN ENERGY CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 BESTSUN ENERGY 公司的法定代表人 王东海 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 韩啸 高献杰 联系地址 北京市朝阳区百子湾路33号万利中心B座2层 北京市朝阳区百子湾路33号万利中心B座2层 电话 010-85670030 010-85670030 传真 010-85670030 010-85670030 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 武汉市汉阳区阳新路特一号 公司注册地址的邮政编码 430051 公司办公地址 北京市朝阳区百子湾路33号万利中心B座2层 公司办公地址的邮政编码 100022 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 董事会办公室 2018 年年度报告 6 / 284 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 百川能源 600681 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 李顺利、马玥 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中天国富证券有限公司 办公地址 贵州省贵阳市观山湖区长岭北路中天会展城 B 区金融商务区集中商业（北） 签字的保荐代表人姓名 李罡、史帅 持续督导的期间 2016年2月23日至2019年12月31日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 天风证券股份有限公司 办公地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2号高科大厦 4 楼 签字的财务顾问主办人姓名 张增强、范烨 持续督导的期间 2017 年 10 月 30 日-2018 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同2016年 2018 年年度报告 7 / 284 期增减(%) 营业收入 4,752,571,155.60 2,972,300,082.82 59.90 1,719,884,685.20 归属于上市公司股东的净利润 1,006,420,610.02 858,037,995.64 17.29 551,174,052.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 981,530,064.84 855,092,349.91 14.79 547,404,997.05 经营活动产生的现金流量净额 1,219,450,748.98 1,013,551,745.09 20.31 288,827,670.53 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 4,482,415,529.58 3,908,713,313.66 14.68 2,134,320,586.07 总资产 8,895,140,082.40 7,052,716,836.47 26.12 3,425,573,417.72 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.98 0.88 11.36 0.63 稀释每股收益（元股） 0.98 0.88 11.36 0.63 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.95 0.88 7.95 0.63 加权平均净资产收益率（%） 24.16 32.13 减少7.97个百分点 32.94 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 23.57 32.02 减少8.45个百分点 32.72 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 2018 年年度报告 8 / 284 适用 不适用 1、根据企业会计准则相关规定，2016 年实施完毕的重大资产重组构成反向购买，确定合并财务报表的购买日为 2016 年 3 月 31 日, 公司总股本变更为 964,157,472 股。 2、2017 年 10 月 30 日，公司获得中国证监会关于核准百川能源股份有限公司向荆州贤达实业有限公司等发行股份购买资产的批复 （证监许可20171939 号） ，核准公司发行股份67,356,321 股购买相关资产，上述股份已于 2017 年 11 月 20 日办理完毕登记托管手续，公司总股本变更为 1,031,513,793 股。 2016 年用于计算基本每股收益和稀释每股收益的发行在外普通股加权平均数为： （1） 自 2016年初至购买日，发行在外的普通股数量应为在重组中百川能源向百川燃气原股东发行的普通股数量 607,679,922 股； （2） 自购买日至 2016 年末发行在外的普通股数量为百川能源实际发行在外的普通股股数 964,157,472 股。 2017 年用于计算基本每股收益和稀释每股收益的发行在外普通股加权平均数为： （1） 自 2017年初至购买日，发行在外的普通股数量应为 964,157,472 股； （2）自购买日至本报告期末发行在外的普通股数量 1,031,513,793 股。 2018 年用于计算基本每股收益和稀释每股收益的发行在外普通股加权平均数为1,031,513,793 股。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,597,037,649.80 684,919,653.14 809,219,462.93 1,661,394,389.72018 年年度报告 9 / 284 3 归属于上市公司股东的净利润 292,529,579.39 209,792,747.57 217,911,794.98 286,186,488.08 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 270,764,651.80 181,533,801.75 218,655,597.61 310,576,013.68 经营活动产生的现金流量净额 17,513,836.14 89,427,974.17 261,641,927.64 850,867,011.03 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -1,303,548.25 1,222,827.30 7,438,844.97 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 36,337,086.01 3,684,371.80 622,356.60 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 2018 年年度报告 10 / 284 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 105,000.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,042,878.87 -949,286.59 -2,866,488.21 其他符合非经常性损益定义的损 2018 年年度报告 11 / 284 益项目 少数股东权益影响额 11,594.78 -43,840.50 -167,099.92 所得税影响额 -8,216,708.49 -968,426.28 -1,258,558.31 合计 24,890,545.18 2,945,645.73 3,769,055.13 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主营业务为“燃气销售、燃气接驳、燃气具销售” 。 （二）经营模式 1、燃气销售业务。城市管道燃气业务为特许经营业务，公司已在河北省廊坊市、张家口市、天津市武清区、湖北省荆州市和安徽省阜阳市等地区取得城市燃气特许经营权或签订特许经营协议。公司气源为管道天然气，从气源方采购天然气后，通过所属城镇门站后再经由管道、CNG 加气站等方式向下游用户销售。燃气销售价格受到所在地政府物价监管部门的监管。 2、燃气接驳业务。公司在特许经营区内开展燃气接驳业务，统一实施管道施工和燃气设备安装。对于已经完成接驳服务的居民用户，公司根据用户需求提供进一步服务。对于工商业、公共福利客户，公司根据其用气规模、具体需求情况进行设计、安装，并收取费用。 3、燃气具销售业务。公司在进行燃气具、燃气设备安装的同时，向用户销售燃气具。 （三）行业情况说明 天然气是优质高效、绿色清洁的低碳能源。加快天然气开发利用，促进协调稳定发展，是我国推进能源生产和消费革命，构建清洁低碳、安全高效的现代能源体系的重要路径。 城市燃气行业是国民经济中重要的基础能源产业，城市管道燃气是城市居民生活的必需品和工商业热力、动力来源。随着国民经济持续发展和我国对环境保护的日益重视，天然气需求增长迅速。随着中国城市化步伐加快、消费升级、用户结构改变等因素，城市燃气行业的整体发展环境将持续优化。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 12 / 284 报告期内，经公司第九届董事会第二十五次会议审议通过，公司收购阜阳国祯燃气有限公司100%股权，交易金额 134,420 万元。2018 年 8 月 10 日，公司完成工商变更登记，阜阳燃气成为公司全资子公司。 其中：境外资产 0.00（单位：元 币种：人民币） ，占总资产的比例为 0.00%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）布局全国，经营区域市场高成长性优势 公司是布局全国的清洁能源服务商，目前主要经营区域位于京津冀协同发展核心区域及长江经济带部分区域，燃气资产质量优良。京津冀协同发展是一项重大国家战略，是党中央着眼于经济发展新常态下参与国际竞争、推动经济社会可持续发展所作出的重大部署。京津冀三地在交通一体化、生态环境保护、产业升级转型等重点领域取得率先突破，成效显著，伴随着产业承接和转移升级带来的人口和产业溢入，推动区域市场对天然气需求不断增长。而长江经济带作为中国新一轮改革开放转型实施战略及经济发展的新格局，坚持生态优先、绿色发展，区域性天然气消费增长空间巨大，将进一步推动天然气发展。 （二）全产业链战略布局逐步落地 公司目前处于快速发展阶段，致力于产业多元化发展，稳步推进全产业链布局，寻求新的利润增长点，努力实现由区域性城市燃气运营商向全国性清洁能源服务商转变。 上游方面，公司积极拓展气源，通过投资建设绥中 LNG 接收站丰富气源结构，并不断探索油气资源项目开发和国际能源贸易。 下游方面，公司大力开拓天然气分布式能源，迅速布局医院、工业园区、综合商业体等分布式能源项目，布局天然气下游细分市场，进一步提高售气量。 外延并购方面，公司积极寻找优质城市燃气项目，通过兼并收购荆州天然气和阜阳燃气，将经营区域拓展到湖北省荆州市和安徽省阜阳市，加速公司整体发展，同时运用资本市场平台，并购能力不断提升。 增值服务方面，公司通过开拓智慧燃气增值服务平台，打造“移动+物联+智能”的增值服务模式，充分利用经营区域及客户优势，为客户提供进一步的增值服务。 （三）市场份额规模效应优势 由于城市管道燃气在同一供气区域内具有自然垄断性，管网覆盖区域越广、规模越大，相较于其他竞争对手的先发优势越明显。经过 20 年的专业经营，公司业务范围覆盖了河北省廊坊市、张家口市、天津市武清区、湖北省荆州市、安徽省阜阳市，公司通过不断的外延并购进入新的市场，市场规模效应不断显现。在所属经营区域内，市场覆盖率较高，竞争对手较少。截止报告期2018 年年度报告 13 / 284 末， 公司天然气输配管网长度已超过 5,000 公里， 覆盖居民人口超过 1700 万， 工商业用户数万家，公司在城市管道燃气的基础网络设施、用户数量方面具有明显的区域市场规模优势。 （四）气源保障优势 公司拥有完善的长输管线、城市管网及农村管网，为公司燃气业务在各区域深度发展提供了良好基础。在气源方面，公司长期与上游气源供应商保持着良好合作关系，目前公司主要在用的气源包括陕京二线、陕京三线及支线永唐秦天然气输气管线、陕京四线、港清三线、忠武线、西气东输一线等。中石化天津市 LNG 接收站、中海油在天津市及河北省的长输干线也积极推进，未来将为公司在河北省、天津市气源提供进一步保障。 此外，除了继续使用管道天然气之外，公司根据发展需要积极开拓 LNG 等其他类别的天然气供应源。 （五）运营管理优势和品牌优势 经过 20 年的专业经营， 公司积累了丰富的城市燃气运营和安全管理经验， 拥有一批业务素质优秀、对公司高度忠诚的管理团队和技术人才队伍。公司通过不断探索与创新，在运营管理方面取得了长足进步。公司秉承“客户至上、用心服务” 的服务宗旨，在“客户安心、社会放心、员工舒心”的服务目标上持续优化与提升，为客户提供“一站式、专业化、多渠道、个性化”服务，探索实施“ 燃气+互联网” 服务，不断提升客户体验，从而提升了公司的行业地位并得到社会公众的广泛认可。 （六）公司治理优势 公司严格按照中国证监会“全面监管、依法监管、从严监管”的要求，遵照公司法 、 证券法 、 上市公司治理准则和中国证监会、上海证券交易所有关法律法规要求，不断完善法人治理结构，提高公司治理水平。 公司实施了股权激励计划，向公司中高层管理人员及核心骨干进行激励，建立了长效激励机制和约束机制，增强公司管理团队和核心骨干对实现公司持续、健康发展的责任感、使命感。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，面临国家宏观经济下行压力的不断加大，以及在区域协同发展、环保政策日趋严格等有利因素的推动下，公司围绕“十三五”发展思路和目标，坚持“防风险，控安全；稳中求进，进中求好，好中求快”的总基调，以产业发展、重大投资和外延并购为驱动，以管理变革为突破，规范并提升组织建设，超额完成业绩指标，各项业务协调发展，整体运营稳中向好。 报告期内，公司紧紧围绕年初制定的发展目标，重点开展了以下工作： （一）主营业务稳步增长，提高核心竞争力 2018 年年度报告 14 / 284 报告期内，公司在现有经营区域内精耕细作，燃气销售、燃气接驳及燃气具销售三大主营业务业绩均实现稳步增长； 理顺天然气购销价格， 实现燃气售气量 9.7 亿方， 开发居民客户 33 万户，客户服务网络持续扩大；公司完成“煤改气”工程，助推京津冀大气污染治理。公司新投资设立三家控股子公司，不断开拓燃气业务市场，扩大公司经营规模，寻找新的利润增长点，进一步提高市场份额。 （二）经营区域不断拓展，进一步实现全国布局 报告期内，公司继续拓展新的经营区域。2018 年 8 月 10 日，公司完成收购阜阳燃气，阜阳燃气是阜阳市最大的天然气供应商，多年来持续经营，在阜阳市地区获得了长足发展。本次收购阜阳燃气是公司继收购荆州天然气后又一个优质城市燃气企业并购，充分体现了公司布局全国市场的决心和执行力。通过本次收购，公司提升整体业务规模，进一步实现全国市场布局。 （三）继续推进全产业链布局 报告期内，公司积极推进绥中 LNG 接收站项目的审批和准备工作，已列入辽宁省天然气储气建设设施专项规划 （20182022 年） ；投资建设 5 座调峰储气站，已投产运营 2 座。公司持续拓展分布式能源项目，光环新网项目已具备投产运营条件，正在加速由区域城市燃气运营商向全国性清洁能源服务商转变。 （四）实施管理变革，加强企业管理 报告期内，公司持续管理变革，创新管理模式及管控策略，通过组织结构优化、人力资源优化以及业务流程优化，强调目标管理、过程管控，以结果为导向，实施成员企业分级授权和总部部室改革，奠定运营成本降低、管理效率提升的基础，进一步提升了企业管理质量和整体水平。 （五）进一步完善公司治理 报告期内，修订了公司章程中关于回购股份的相关规定，并根据上市公司治理准则 ，修订完善三会议事规则 、 信息披露事务管理制度等各项治理制度，公司治理水平进一步提高。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年度公司实现收入 47.53 亿元，实现归属于上市公司股东的净利润 10.06 亿元，同比增长 17.29%，总资产 88.95 亿元，归属于上市公司股东的净资产 44.82 亿元，各项经济指标表现良好。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 2018 年年度报告 15 / 284 营业收入 4,752,571,155.60 2,972,300,082.82 59.90 营业成本 3,253,053,445.87 1,719,549,862.81 89.18 销售费用 85,046,338.08 41,174,265.78 106.55 管理费用 165,302,960.60 148,337,955.22 11.44 研发费用 1,597,714.24 1,236,166.48 29.25 财务费用 23,344,510.65 11,209,624.23 108.25 经营活动产生的现金流量净额 1,219,450,748.98 1,013,551,745.09 20.31 投资活动产生的现金流量净额 -1,803,774,436.85 -543,928,739.46 231.62 筹资活动产生的现金流量净额 317,906,594.23 139,863,470.12 127.30 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内， 公司营业收入与营业成本较上年同期分别增长 59.64%和 88.65%， 主要因为本期公司经营规模扩大，导致燃气销售业务、燃气接驳业务以及燃气具销售业务的收入和成本增加；本期与上期因并购导致合并范围和期间不一致所致。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 燃气行业 4,692,030,800.41 3,219,374,889.85 31.39 59.64 88.65 减少10.55 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减营业成本比上年增减毛利率比上年增减（%） 2018 年年度报告 16 / 284 （%） （%） 天然气 2,405,807,256.35 2,205,422,271.03 8.33 120.87 132.91 减少4.74 个百分点 燃气接驳 1,438,566,603.43 393,670,349.68 72.63 26.82 58.78 减少5.51 个百分点 燃气具 763,211,369.18 552,361,252.81 27.63 14.05 16.52 减少1.54 个百分点 供暖 52,672,487.87 42,664,829.39 19.00 13.62 13.21 增加0.30 个百分点 成品油 31,773,083.58 25,256,186.94 20.51 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 河北地区 3,389,027,959.90 2,326,404,634.93 31.35 29.46 54.23 减少11.02 个百分点 天津地区 475,067,042.94 286,557,891.49 39.68 79.58 82.13 减少0.84 个百分点 陕西地区 13,443,654.58 9,645,862.72 28.25 5.17 10.24 减少3.30 个百分点 湖北地区 457,980,015.72 335,767,182.78 26.69 941.77 947.95 减少0.43 个百分点 安徽地区 356,512,127.27 260,999,317.93 26.79 2018 年年度报告 17 / 284 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 分产品： 1、天然气销售业务营业收入比上年同期增长 120.87%，主要因：本期经营规模扩大，燃气用户增加所致；本期与上期因并购导致合并范围和期间不一致所致。 2、成品油销售业务营业收入变动原因：主要为本期因并购导致合并范围增加所致。 分地区： 1、天津地区营业收入比上年同期增长 79.58%，主要因本期公司经营规模扩大，燃气销售收入和燃气接驳收入增加所致。 2、湖北地区营业收入增长 941.77%，主要为本期与上期因并购导致合并期间不一致所致。 3、安徽地区营业收入增长原因：主要为本期因并购导致合并范围增加所致。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 燃 气行业 燃气业务成本 3,219,374,889.85 98.96 1,706,546,950.28 99.24 88.65 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 2018 年年度报告 18 / 284 天 然气 天然气及输送成本 2,205,422,271.03 67.80 946,889,814.97 55.07 132.91 燃 气接驳 安装成本 393,670,349.68 12.10 247,930,513.49 14.42 58.78 燃 气具 燃气具成本 552,361,252.81 16.98 474,038,702.87 27.57 16.52 供暖 供暖成本 42,664,829.39 1.31 37,687,918.95 2.19 13.21 成 品油 成品油销售成本 25,256,186.94 0.78 成本分析其他情况说明 适用 不适用 1、天然气销售业务成本比上年同期增长 132.91%，主要因本期经营规模扩大，燃气用户增加，使得收入增加的同时对应成本增加；本期与上期因并购导致合并范围和期间不一致所致。 2、 燃气接驳业务成本比上年同期增长 58.78%， 主要因本期经营规模扩大， 接驳业务增加，使得收入增加的同时对应成本增加；本期与上期因并购导致合并范围和期间不一致所致。 3、成品油销售业务营业成本变动原因：主要为本期因并购导致合并范围增加所致。 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 108,759.96 万元，占年度销售总额 22.88%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0.00 万元，占年度销售总额 0.00 %。 前五名供应商采购额 194,196.35 万元，占年度采购总额 67.43%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0.00 万元，占年度采购总额 0.00%。 其他说明 无 3.3. 费用费用 适用 不适用 2018 年年度报告 19 / 284 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 85,046,338.08 41,174,265.78 106.55 管理费用 165,302,960.60 148,337,955.22 11.44 财务费用 23,344,510.65 11,209,624.23 108.25 所得税费用 167,570,537.71 122,487,909.78 36.81 1、销售费用变动原因：主要因本期较上期业务量上升使得客服及市场人员有所增加，导致职工薪酬等相关费用增加；本期与上期因并购导致合并范围和期间不一致所致。 2、财务费用变动原因：主要因本期新增金融机构借款，导致利息费用增加。 3、所得税费用变动原因：主要为本期因并购导致的评估增值产生应纳税暂时性差异，所得税费用有所增加。 4.4. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 1,597,714.24 本期资本化研发投入 研发投入合计 1,597,714.24 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.03 公司研发人员的数量 14 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.56 研发投入资本化的比重（%） 情况说明情况说明 适用 不适用 目前公司研发项目主要为移动 NB 物联网智能燃气表项目和 BS 合并系统开发项目。 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 2018 年年度报告 20 / 284 单位：元 类别 本期发生额 上期发生额 同比增减（%） 经营活动产生的现金流量净额 1,219,450,748.98 1,013,551,745.09 20.31 投资活动产生的现金流量净额 -1,803,774,436.85 -543,928,739.46 231.62 筹资活动产生的现金流量净额 317,906,594.23 139,863,470.12 127.30 1、投资活动产生的现金流量净额变动原因：主要因本期收购阜阳燃气所致。 2、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：主要因本期新增金融机构借款所致。 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 应 收票据 4,743,199.52 0.05 26,438,098.33 0.37 -82.06 本期收回到期的应收票据所致。 预 付款项 315,127,360.03 3.54 118,513,151.07 1.68 165.90 主要因报告期末冬供所需燃气量上升，向上游天然气供应商预付的燃气款增加所致。 其 他应 收款 120,252,815.35 1.35 45,114,537.57 0.64 166.55 主要为本期因并购导致合并范围增加所致。 存货 480,931,559.85 5.41 1,022,664,003.69 14.50 -52.97 主要因本期部分工程项目完工结转成本所致。 其 他156,267,958.01 1.76 75,248,412.36 1.07 107.67 主要因本期新增理财产2018 年年度报告 21 / 284 流 动资产 品所致。 长 期股 权投资 24,125,295.06 0.27 主要因本期设立联营公司及合并范围的增加所致。 投 资性 房地产 60,332,150.47 0.68 10,198,457.23 0.14 491.58 主要为本期因并购导致合并范围增加所致。 固 定资产 2,603,005,450.86 29.26 1,432,726,383.25 20.31 81.68 主要因本期将符合条件的燃气管网投资转入固定资产；本期因并购导致合并范围增加所致。 无 形资产 677,944,063.00 7.62 300,168,106.28 4.26 125.85 主要为本期因并购导致合并范围增加所致。 商誉 1,202,831,480.60 13.52 507,594,455.05 7.20 136.97 主要因本期非同一控制下合并阜阳燃气，确认商誉所致。 长 期待 摊费用 18,995,375.76 0.21 6,515,249.93 0.09 191.55 主要因本