辰欣药业：2018年年度报告.PDF

2018 年年度报告 1 / 186 公司代码：603367 公司简称：辰欣药业 辰欣药业股份有限公司辰欣药业股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 186 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人杜振新杜振新、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人杜振新杜振新及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）续新兵续新兵声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟按2018年度实现归属于母公司的净利润为基数、按23.6 %的比例向股东进行现金分红，即以总股本45,335.3万股为基数，向截至股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利2.62元 （含税） ， 共计派发现金红利118,778,486.00元 （含税） ， 剩余未分配利润1,486,642,983.99元结转以后年度分配。 上述事项需提交股东大会审议通过后实施。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营构成实质性影响的重大风险。公司在本报告中详细描述公司所面临的政策风险、市场风险、原材料风险等，敬请投资者予以关注，详见本报告第四节经营讨论与分析。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 186 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 10 第五节第五节 重要事项重要事项 . 34 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 61 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 62 第九节第九节 公司治理公司治理 . 67 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 70 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 71 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 186 2018 年年度报告 4 / 186 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 辰欣药业、公司、本公司、母公司、发行人 指 辰欣药业股份有限公司 辰欣有限 指 山东鲁抗辰欣药业有限公司，本公司前身 董事会 指 辰欣药业股份有限公司董事会 股东大会 指 辰欣药业股份有限公司股东大会 监事会 指 辰欣药业股份有限公司监事会 章程、公司章程 指 报告期内有效的辰欣药业股份有限公司公司章程 辰欣科技集团 指 辰欣科技集团有限公司，本公司控股股东 遵义乾鼎 指 遵义乾鼎企业管理股份有限公司，本公司股东 佛都药业 指 辰欣佛都药业（汶上）有限公司，本公司控股子公司 辰龙药业 指 山东辰龙药业有限公司，本公司控股子公司 辰中生物 指 山东辰中生物制药有限公司，辰龙药业控股子公司 一园区 指 位于济宁高新区同济路西的第一工业园区 二园区 指 位于济宁高新区海川路东，群英路北的第二工业园园区 会计事务所、审计机构 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 保荐机构 指 中泰证券股份有限公司 GMP 指 药品生产质量管理规范 GSP 指 药品经营质量管理规范 OTC 指 非处方药 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 辰欣药业股份有限公司 公司的中文简称 辰欣药业 公司的外文名称 CISEN PHARMACEUTICAL CO., LTD. 公司的外文名称缩写 CISEN 公司的法定代表人 杜振新 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孙洪晖 孙伟 联系地址 山东省济宁市高新区同济路16号 山东省济宁市高新区同济路16号 电话 0537-2989906 0537-2989906 传真 0537-2215851-002 0537-2215851-002 电子信箱 2018 年年度报告 5 / 186 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 济宁高新区同济科技工业园 公司注册地址的邮政编码 272073 公司办公地址 山东省济宁市高新区同济路16号 公司办公地址的邮政编码 272073 公司网址 http：/www.cisen- 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 辰欣药业 603367 无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层 签字会计师姓名 田城、陈燕燕 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称 无 办公地址 无 签字会计师姓名 无 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中泰证券股份有限公司 办公地址 山东省济南市经七路 86 号 签字的保荐代表人姓名 王飞、曾丽萍 持续督导的期间 2017 年 9 月 29 日-2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 2018 年年度报告 6 / 186 营业收入 3,808,078,426.18 2,962,516,525.74 28.54 2,564,801,106.13 归属于上市公司股东的净利润 503,544,862.65 367,221,928.15 37.12 246,881,899.70 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 481,033,751.90 334,206,911.49 43.93 230,080,355.33 经营活动产生的现金流量净额 406,675,789.49 439,607,583.50 -7.49 291,972,115.39 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 4,153,992,497.74 3,722,798,542.59 11.58 2,295,469,347.65 总资产 5,248,390,472.41 4,741,888,198.84 10.68 3,280,770,757.84 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 1.11 0.97 14.43 0.70 稀释每股收益（元股） 1.11 0.97 14.43 0.70 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 1.06 0.88 20.45 0.65 加权平均净资产收益率（%） 12.67 13.32 减少0.65个百分点 11.28 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 12.10 12.12 减少0.02个百分点 10.51 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资产差属于上市公司股东的净资产差异情况异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 947,611,114.24 924,160,941.81 919,756,053.52 1,016,550,316.61 归属于上市公司股东的净利润 119,898,724.80 115,232,416.52 140,511,349.13 127,902,372.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 115,132,067.21 113,176,601.42 134,973,303.88 117,751,779.39 经营活动产生的现82,871,837.14 15,619,858.52 176,847,024.67 131,337,069.16 2018 年年度报告 7 / 186 金流量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 571,277.77 59,905.65 660,130.97 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 23,996,655.87 35,812,069.10 15,687,075.29 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 824,150.94 200,000 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 526,328.72 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,837,826.14 3,487,925.52 3,241,903.14 少数股东权益影响额 -331,562.38 -371,702.38 -267,441.58 所得税影响额 -4,387,237.59 -6,173,181.23 -3,046,452.17 合计 22,511,110.75 33,015,016.66 16,801,544.37 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产-权益工具投资 20,000,000.00 14,330,668.27 -5,669,331.73 -5,669,331.73 合计 20,000,000.00 14,330,668.27 -5,669,331.73 -5,669,331.73 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务 公司的主营业务为医药产品的研发、生产和销售，以生产化学药品制剂为主。公司主营业务自设立以来没有发生变化。 2、经营模式 医药行业存在严格的市场准入制度。医药制造行业需要取得药品监督管理部门颁发的药品生产许可证、GMP 证书、药品注册批件、药品包装材料及容器注册证等许可证书才能展开经营活动。医药流通企业需取得药品监督管理部门颁发的 GSP 证书。 2018 年年度报告 8 / 186 在研发模式上， 国内大部分医药制造企业主要通过仿制专利保护到期的专利药物， 获得市场发展空间。部分资本实力雄厚、技术研发强大的企业逐渐加大新药研发投入，通过不断创新药物来获取超额利润。 目前，基层医疗卫生机构基本药物采购和县级及以上公立医疗机构药品集中采购均以省为单位实行公开招标。在销售模式上，医药企业在参与各省组织的公开招标且中标后，直接销售或通过经销商销售给终端医疗机构。 3、行业情况说明 2018 年医药行业收入与利润下行压力加大，我国医药制造业累计实现主营业务收入 23,986.30 亿元，同比增长 12.60%，累计主营业务收入增速较上年同期增加了 0.1 个百分点；累计实现利润总额 3,094.20 亿元，同比增长 9.50%，累计利润增速较上年同期下降 8.3 个百分点。 主要原因一是由于两票制的影响；二是国家在去杠杆的背景下，资金成本高企，部分企业的财务成本较上年同比有大幅度的增长，另外由于近年国家鼓励创新，工业企业研发费用整体也出现了较大的增长；三是由于政策影响，一些辅助用药、中药注射剂等生产企业的业绩在近一两年出现了大幅的下滑，12 月份实行的 4+7 带量采购政策也使得整个市场较为低迷销售端：行业增速放缓，基层终端持续上行。根据米内网的数据显示，2018 年全国三大终端六大市场（米内网将我国医药销售分为三个六大市场，公立医院终端包括城市公立医院及县级公立医院两大市场，零售药店终端包括实体药店和网上药店两大市场，公立基层终端包括城市社区卫生中心和乡镇卫生院两大市场）实现销售额 17,131 亿元，同比增长 6.3%，增速进一步放缓。 支付端：医保基金持续承压。 政策端： 4+7 带量采购掀起药价下行浪潮多方发力， 以保障 4+7 集采顺利施行。 2018 年 12 月 6 日，4+7 带量采购谈判在上海举行，次日拟中选结果公示，试点中选品种价格相比同品种 2017 年最低购价平均降幅为 52%，最高降幅达 96%，此次集采的超预期降价引起行业巨震，随后国家及地方陆续出台多项政策，以确保集采结果顺利施行，如 2019 年 1 月 17 日，国务院在国家组织药品集中采购和使用试点方案的通知中提及公立医疗机构应优先使用中标品种，确保 1 年内完成合同用量，确保药品质量并保证回款，医保基金按不低于采购金额的 30%提前预付给医疗机构，同时要确保做好政策衔接，三医联动。 对于公司所属细分领域，大输液行业恢复稳定增长，盈利能力持续提升。从量来看，大输液板块实现触底反弹，与医疗服务需求增速基本持平。从竞争格局来看，龙头企业的产品组合、成本优势、议价能力都更强，市占率将进一步提升，龙头企业销量增速有望超过行业平均增速。从价来看，大输液行业供需结构的边际变化推动产品价格回升，而且从出厂价和终端价的差距来看仍有上升空间。从结构来看，低毛利率的塑瓶和玻瓶向高毛利率的软袋升级，全行业软袋占比仅 30%，对比发达国家 80%市占率还有持续提升空间。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2018 年年度报告 9 / 186 1、产品结构优势 公司及子公司拥有丰富的产品种类，拥有 400 多个药品批准文号，涵盖原料药和片剂、胶囊剂、冻干粉针剂、小容量注射剂、大容量注射剂、膏剂、滴剂等剂型，涉及普通输液、营养型输液、抗感染类药物、心脑血管类药物、肝病用药、消化系统药物、抗肿瘤等领域。截至报告期末，公司共有 77 个品种、229 个品规纳入 2018 版国家基本药物目录，该类药品为医生普遍推荐用药，具有市场容量大、技术成熟的特点。 业绩持续高速增长，各条产品线均表现靓丽。总体来看，公司业绩仍然保持快速增长势头。大输液板块实现销量恢复正增长，产品提价+结构调整推动盈利能力提升。大输液总收入 20.94 亿（+23%），毛利率提升 3.17pp 至 52.31%； 其中非 PVC 软袋、 塑瓶、 玻瓶分别实现收入 9.75 亿 （+24%） 5.81 亿 （+20%） 、5.38 亿（+23%），毛利率分别提升-1.82pp、8.87pp、4.96pp。滴剂和膏剂受益于外用药持续销量和价格双双提升，2018 上半年滴剂+膏剂实现收入 2.49 亿（+44%），毛利率提升 10.60pp 至 73.53%。佛都药业实现净利润 7302 万，同比增长 140.12%。溴芬酸钠滴眼液和盐酸右美托咪定注射液新进医保放量，总比增速分别为 197%和 77.47%，收入规模分别在 4000 万和 7000 万以上；独家包装的 PP 安瓿产品销量也同比增长 145%， 虽然这些产品的销售规模较小， 但具有明显竞争优势， 估计未来 3-5 年均将延续高速放量态势。 2、持续加码研发，向创新药转型。 公司高度重视研发，18 年研发费率在 8.56%。仿制药方面，公司首仿溴芬酸钠、开发了盐酸右美托咪定等 10 多个独家 PP 安瓿、海外 ANDA 制剂。未来仍将继续加码创新药研发以丰富研发管线。公司正在逐步从大输液向高端仿制药向创新药转型， 业绩和估值提升空间大。 大输液+高端制剂+外用药推动高增长。总体来看，公司业绩超出市场预期，各业务板块都实现了快速增长。 3、营销优势 公司建立了完善的销售系统和市场支持体系。针对不同产品的特点，公司建立了销售部、营销部、新药营销中心、市场运营部和外贸部，对客户进行分类管理，满足不同客户的个性化需求。 除此之外，公司通过加强学术推广、召开重点产品推广会、与其他权威机构合作举办专业论坛等方式推介公司的新产品，为新产品上市营造良好的市场环境。通过以上不同销售方式的组合，公司在渠道、服务、品牌等方面都积累了较强的优势。 4、品牌优势 公司成立以来，注重技术创新，严格质量把关，已在业内树立起技术水平较高、品质过硬、价格合理、服务优质的市场形象，获得了患者的良好口碑。公司是中国化学制药工业协会副会长单位。 5、质量优势 公司严格按照 GMP 标准组织生产，同时公司通过了 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、OHSAS18001 职业健康安全管理体系等三体系认证。 2018 年年度报告 10 / 186 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，医药行业的改革仍在继续，在医保控费、医药行业供给侧改革的大背景下，国家的政策改革方向是向国际最高质量标准看齐。在当期的政策环境下，报告期内，公司围绕董事会制定的 2018 年指导思想，以促进内生式的增长为目标，优化了营销机构，激发了营销活力和管理效率，并持续加大心脑血管、麻醉类、抗肿瘤等核心产品的市场开发和渠道建设，从精细化管理入手，细分了营销渠道,实行对市场、客户、产品和服务的细分，提高了营销渠道的广度、深度；同时，公司进一步加大了品牌建设、市场推广等力度， 品牌市场知名度及美誉度得到提高，品牌的优势进一步显现。经公司管理团队及全体员工的共同努力，公司实现营业收入 380,807.84 万元，较上年增长 28.54%，归属于上市公司股东的净利润 50,354.49 万元，比去年同期增长 37.12%。 报告期内，公司重点推进了以下工作： 一、研发方面 公司始终将科技创新作为企业发展的源动力，2018 年公司研发投入 32,598.13 万元，同比增长129.56%，有力地支持了公司的项目研发和创新发展，报告期内主要做了以下工作：一是积极推动仿制药质量和疗效一致性评价工作；二是公司与参股子公司上海嘉坦医药科技有限公司签署战略合作协议，借助优势研发资源，通过技术入股，就公司研发的晚期肿瘤治疗的创新药“WX390”、耐药性肺结核治疗的创新药“WX081”进行联合开发；三是在印度设立控股子公司，借鉴和吸收国外先进企业药物研发、生产的先进经验；四是公司与外部合作机构合作新立项启动抗肿瘤 1 类新药 CDK2/4/6 三靶点抑制剂研究，新立项开展了多个心血管、精神、麻醉类仿制药；五是围绕公司药物开发“创新+仿制药+国际注册”功能板块建设，不断扩充公司的技术研发队伍，提高技术创新能力；六是项目注册申报有序推进。报告期内，公司药品在研项目中获得临床试验批件 2 项，完成 BE 试验 1 项，开展验证性临床 1 项，申报生产 1 项，获得生产批件 6个，获得授权发明专利共计 7 项，并被工信部和财政部联合评为国家技术创新示范企业。 二、生产质量方面 公司始终本着“质量第一，安全至上”的原则，以质量为依托，树立品牌形象，满足市场需求，打造环保型企业，为公司持续发展打下良好基础。一是重视提高生产效率，加大技术投入，加速企业产能升级，认真做好各车间的 GMP 认证改造工作，不断提升技术水平，更新生产装备，确保产品质量稳定提高；二是完善质量管理体系，加强新产品工艺过程控制，重点攻关工艺、质量管理难题，开展产品质量风险排查、产品质量回顾，通过风险管理确保产品质量；三是强化供应商资源开发和日常管理，严格把关新增供应商的遴选准入，确保原辅材料质量稳定、数量充足；四是严格按照环境和职业健康安全管理体系运行，落实安全生产责任制；四是提倡绿色化学理念，推行清洁生产工作，改进生产工艺，从源头降低污染物排放，不断引入和试点新的理念与技术改造，减少岗位三废排放和无组织扩散。 2018 年年度报告 11 / 186 三、销售方面 报告期内，公司继续深化营销改革，以利润为导向，强化经营单元，明确责权利，进一步深化到每个销售主体，通过 BI 数据分析系统对中标价格、市场情况等综合分析，对各销售区域销售策略进行调整，保证利润；持续推进市场分类管理，公司在长期发展过程中积累了大量优质客户，以“三甲”医院及大型医药商业为主，长期以来，公司与终端客户构建了持续和稳固的合作关系，报告期内借助差异化营销策略及产品定位，以公司输液产品的质量和品牌优势，着重抓好重点客户、服务好大客户，市场潜力得以进一步释放；继续调整产品结构，持续推进业务转型及输液产品结构调整，提升高毛利的非输液产品占比和软包装输液占比，保持了输液业务稳定发展的局面；继续充实销售队伍力量，通过对业务人员的定期培训，不断提高业务人员素质。同时，公司密切关注国家政策走势，及时掌握政策变化趋势，积极应对各省级医保目录的增补工作以及招投标工作。 报告期内，公司整体毛利率同比增加了 11.36 个百分点。主要归于以下几个方面：一是公司丙氨酰谷氨酰胺注射液、缬沙坦氢氯噻嗪胶囊、伏格列波糖胶囊、非诺贝特胶囊、盐酸右美托咪定注射液及其它 A类产品均陆续显现市场优势，市场招投标价格优势明显；二是公司独家品种、独家包材的塑针优势产品开始上量，发展势头良好，收入、毛利大幅增长。目前，公司有塑针文号 13 个，其中 7 个是独家品种，这对我公司在各地市场的招标有巨大的优势；三是子公司产能和业绩爆发式增长，公司独家品种叙清（溴芬酸钠滴眼液） 快速上量，同时眼膏剂产品通过了 GMP 认证， 快速抢占全国市场；四是公司通过不断调整产品结构和业务转型升级，心脑血管类产品和消化系统类产品在保持市场稳步份额的同时，毛利也同比增长分别为 14.82%和 29.95%；五是公司普通输液保持稳定市场份额。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 具体相关内容敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析中的第一分节”。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,808,078,426.18 2,962,516,525.74 28.54 营业成本 1,621,742,667.63 1,449,230,112.82 11.90 销售费用 1,089,441,624.97 760,810,116.47 43.19 管理费用 162,981,582.84 152,043,052.09 7.19 研发费用 325,981,316.85 141,999,626.21 129.56 财务费用 681,789.65 -322,721.90 -311.26 经营活动产生的现金流量净额 406,675,789.49 439,607,583.50 -7.49 投资活动产生的现金流量净额 -1,376,866,002.99 -302,183,529.89 355.64 筹资活动产生的现金流量净额 -69,064,812.45 815,999,175.93 -108.46 注：1、销售费用增长原因为报告期内市场开发费比去年同期增加所致； 2、研发费用增长原因为报告期内研发项目增多及投资金额比去年同期增加所致； 3、财务费用增长原因为报告期内现金折扣比去年同期增加所致； 4、投资活动产生的现金流量净额减少原因为报告期内货币资金理财投资比去年同期增加所致； 5、筹资活动产生的现金流量净额减少原因为去年同期新增上市融资资金原因所致。 2018 年年度报告 12 / 186 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 具体内容详见下表： (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 医药制造业 3,706,994,649.12 1,575,990,598.27 57.49 29.14 13.49 增加 5.87个百分点 合计 3,706,994,649.12 1,575,990,598.27 57.49 29.14 13.49 增加 5.87个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 大输液-玻瓶 537,904,521.49 235,198,919.45 56.27 22.96 10.41 增加 4.96个百分点 大输液-非PVC 软包 975,236,045.82 351,722,722.74 63.93 24.08 30.65 增加 1.82个百分点 大输液-塑瓶 580,623,502.69 411,638,996.10 29.10 19.94 6.60 增加 8.87个百分点 小容量注射剂 731,624,025.41 324,959,865.51 55.58 45.29 12.31 增加 13.04个百分点 口服固体制剂 397,081,159.80 126,730,952.86 68.08 14.95 11.08 增加 1.11个百分点 冻干粉针剂 233,524,717.62 59,879,083.52 74.36 64.95 12.95 增加 11.81个百分点 滴剂 98,186,884.50 29,699,987.33 69.75 44.74 0.96 增加 13.11个百分点 膏剂 152,813,791.79 36,160,070.75 76.34 46.24 4.94 增加 9.32个百分点 合计 3,706,994,649.12 1,575,990,598.27 57.49 29.14 13.49 增加 5.87个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 东北地区 337,158,499.57 139,599,025.48 58.60 22.45 7.69 增加 5.68个百分点 华北地区 486,377,796.82 220,422,440.41 54.68 16.98 11.6 增加 2.19个百分点 华东地区 1,736,231,269.16 741,409,137.08 57.30 19.77 7.08 增加 5.06个百分点 华南地区 247,914,168.03 92,875,487.94 62.54 82.61 50.15 增加 8.10个百分点 华中地区 450,484,241.45 197,836,743.56 56.08 56.63 20.18 增加 13.32个百分点 2018 年年度报告 13 / 186 西北地区 183,654,513.95 91,776,400.61 50.03 22.85 12.19 增加 4.75个百分点 西南地区 259,946,753.64 87,773,415.38 66.23 69.63 50.96 增加 4.17个百分点 海外 5,227,406.49 4,297,947.81 17.78 47.67 57.01 减少 4.89个百分点 合计 3,706,994,649.12 1,575,990,598.27 57.49 29.14 13.49 增加 5.87个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 具体内同详见本节产销量情况分析表。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减 （%） 大输液-玻瓶 9,800.70 9,340.06 2,380.67 -9.78 -12.99 22.59 大输液-非 PVC 软包 21,020.14 21,576.15 3,811.10 -3.27 8.35 -12.38 大输液-塑瓶 77,091.34 69,214.47 13,929.74 11.13 0.80 133.38 小容量注射剂 21,343.57 18,977.41 6,220.37 -14.58 -13.27 58.37 口服固体制剂 7,188.65 7,293.07 1,238.00 -18.63 -10.72 -20.26 冻干粉针剂 5,744.63 6,652.13 1,266.34 -32.68 -1.58 -42.26 滴剂 4,582.52 5,249.19 1,222.72 -23.64 -1.68 -28.11 膏剂 6,672.84 6,801.37 942.75 -4.78 8.59 -25.63 产销量情况说明无 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 医药制造业 1,575,990,598.27 97.18 1,388,714,126.18 95.82 13.49 合计 1,575,990,598.27 97.18 1,388,714,126.18 96.82 13.49 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 大输液-玻瓶 原材料 200,060,200.88 85.06 180,205,613.39 84.59 11.02 大输液-玻瓶 人员 13,241,699.17 5.63 12,387,900.21 5.82 6.89 大输液-玻瓶 费用 21,897,019.40 9.31 20,428,110.07 9.59 7.19 2018 年年度报告 14 / 186 大输液-玻瓶 小计 235,198,919.45 100 213,021,623.68 100 10.41 本年原辅料、 包材涨价 大输液-非 PVC 软包 原材料 273,007,177.39 77.62 194,234,028.20 72.15 40.56 大输液-非 PVC 软包 人员 30,318,498.70 8.62 26,901,685.83 9.99 12.70 大输液-非 PVC 软包 费用 48,397,046.65 13.76 48,067,144.61 17.86 0.69 大输液-非 PVC 软包 小计 351,722,722.74 100 269,202,858.64 100 30.65 本年原辅料、 包材涨价，人员工资增长 大输液-塑瓶 原材料 279,708,697.85 67.95 248,787,746.10 64.43 12.43 大输液-塑瓶 人员 45,362,617.37 11.02 48,273,008.23 12.5 -6.03 大输液-塑瓶 费用 86,567,680.88 21.03 89,098,561.76 23.07 -2.84 大输液-塑瓶 小计 411,638,996.10 100 386,159,316.09 100 6.60 本年原辅料、 包材涨价 小容量注射剂 原材料 264,939,778.35 81.53 227,108,620.59 78.49 16.66 小容量注射剂 人员 25,411,861.48 7.82 26,129,166.84 9.03 -2.75 小容量注射剂 费用 34,608,225.68 10.65 36,113,985.95 12.48 -4.17 小容量注射剂 小计 324,959,865.51 100 289,351,773.37 100 12.31 本年原辅料、 包材涨价；相关车间停产改造 口服固体制剂 原材料 103,209,688.01 81.44 90,667,041.97 79.47 13.83 口服固体制剂 人员 12,229,536.95 9.65 13,099,720.57 11.48 -6.64 口服固体制剂 费用 11,291,727.90 8.91 10,320,148.63 9.05 9.41 口服固体制剂 小计 126,730,952.86 100 114,086,911.17 100 11.08 本年原辅料、 包材涨价 冻干粉针剂 原材料 37,184,910.87 62.1 33,312,243.62 62.83 11.63 冻干粉针人员 7,562,728.25 12.63 6,787,961.74 12.8 11.41 2018 年年度报告 15 / 186 剂 冻干粉针剂 费用 15,131,444.41 25.27 12,915,653.86 24.36 17.16 冻干粉针剂 小计 59,879,083.52 100 53,015,859.22 100 12.95 滴剂 原材料 19,411,911.72 65.36 19,530,996.87 66.39 -0.61 滴剂 人员 3