倍加洁：2018年年度报告.PDF

2018 年年度报告 1 / 173 公司代码：603059 公司简称：倍加洁 倍加洁集团股份有限公司倍加洁集团股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 173 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人张文生张文生、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人嵇玉芳嵇玉芳及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）嵇玉芳嵇玉芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司未来发展需求和考虑股东回报， 并结合公司现金流量情况， 公司第一届董事会第十五次会议审议通过2018年度利润分配预案： 以截止2018年12月31日总股本8,000万股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利人民币1.10元（含税），合计8,800,000.00元，同时以资本公积金转增股本的方式向全体股东每10股转增2.5股。共计转增 2,000万股，资本公积转增股本后，公司总股本数将由8,000万股变更为10,000万股。利润分配预案尚需提交公司2018年年度股东大会审议。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、 发展战略等前瞻性描述， 不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资 者注意风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告“经营情况讨论与分析”有关章节中详细描述了公司可能面对的风险，敬请 投资者关注。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 173 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 15 第五节第五节 重要事项重要事项 . 31 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 48 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 54 第九节第九节 公司治理公司治理 . 60 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 62 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 63 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 173 2018 年年度报告 4 / 173 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司、本公司 指 倍加洁集团股份有限公司 扬州农商行 指 江苏扬州农村商业银行股份有限公司 股东大会 指 倍加洁集团股份有限公司股东大会 董事会 指 倍加洁集团股份有限公司董事会 监事会 指 倍加洁集团股份有限公司监事会 ODM 指 英文 Original Design Manufacturer（原始设计商）的缩写，是一家厂商根据另一家厂商的规格和要求，设计和生产产品。 倍加洁日化 指 扬州倍加洁日化有限公司，为公司全资子公司 美星口腔 指 扬州美星口腔护理用品有限公司，为公司全资子公司 扬州竟成 指 扬州竟成企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 扬州和成 指 扬州和成企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 江苏明星 指 江苏明星牙刷有限公司，为公司全资子公司 明星牙刷 指 扬州明星牙刷有限公司，为公司前身 倍加洁宿迁 指 倍加洁口腔护理用品宿迁有限公司，为公司全资子公司 恒生模具 指 扬州恒生精密模具有限公司，为公司全资子公司 农业银行 指 中国农业银行股份有限公司 建设银行 指 中国建设银行股份有限公司 广发证券 指 广发证券股份有限公司 交通银行 指 交通银行股份有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 倍加洁集团股份有限公司 公司的中文简称 倍加洁 公司的外文名称 Perfect Group Corp., Ltd 公司的外文名称缩写 Perfect 公司的法定代表人 张文生 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王新余 龚涛 联系地址 江苏省扬州市杭集工业园 江苏省扬州市杭集工业园 电话 0514-87497666 0514-87497666 传真 0514-87276903 0514-87276903 电子信箱 2018 年年度报告 5 / 173 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省扬州市 公司注册地址的邮政编码 225111 公司办公地址 江苏省扬州市广陵区杭集工业园 公司办公地址的邮政编码 225111 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 证券日报 证券时报 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 江苏省扬州市杭集工业园公司办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 倍加洁 603059 无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 签字会计师姓名 杜志强、沈彦昊 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广东省广州市天河区马场路 26 号 签字的保荐代表人姓名 吴广斌、王旻辰 持续督导的期间 2018 年 3 月 2 日至 2020 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 755,489,892.40 668,863,344.85 12.95% 625,587,466.26 归属于上市公司股东的净利润 94,412,130.09 86,564,207.56 9.07% 67,818,146.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 81,956,237.22 83,749,582.04 -2.14% 65,396,406.1 经营活动产生的现金流量净额 67,926,963.67 102,718,453.58 -33.87% 79,153,932.86 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 2018 年年度报告 6 / 173 归属于上市公司股东的净资产 871,379,936.42 340,939,806.33 155.58% 260,396,429.82 总资产 1,075,696,886.86 577,121,835.75 86.39% 505,955,293.70 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 1.23 1.44 -14.58% 1.13 稀释每股收益（元股） 1.23 1.44 -14.58% 1.13 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 1.07 1.40 -23.57% 1.09 加权平均净资产收益率（%） 12.58% 28.84% 减少16.26个百分点 30.89% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 10.92% 27.90% 减少16.98个百分点 29.78% 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 158,702,720.28 186,574,252.30 194,012,903.03 216,200,016.79 归属于上市公司股东的净利润 18,411,442.38 26,803,610.09 31,911,770.0 17,285,307.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,446,901.86 23,822,778.17 25,773,344.77 14,913,212.42 经营活动产生的现金流量净额 -7,834,537.42 13,795,956.47 34,970,053.49 26,995,491.13 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2018 年年度报告 7 / 173 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -372,187.82 -131,684.52 -1,172,905.74 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,093,305.52 3,343,876.24 2,407,891.16 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 10,943,789.72 112,442.06 115,783.29 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,000,000.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 2018 年年度报告 8 / 173 的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -54,012.79 409,812.33 -1,626,457.70 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -4,155,001.76 -919,820.59 -302,570.48 合计 12,455,892.87 2,814,625.52 2,421,740.53 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 0 74,661,646.82 74,661,646.82 2,361,125.37 合计 0 74,661,646.82 74,661,646.82 2,361,125.37 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）（一） 公司从事的主要业务公司从事的主要业务 1、公司主要从事口腔清洁护理用品以及一次性卫生用品的研发、生产和销售，其中口腔清洁护理用品主要包括牙刷、牙线、齿间刷、牙线签等产品，一次性卫生用品主要包括湿巾等产品。 2、公司产品： （1）牙刷系列产品）牙刷系列产品 产品产品分类分类 幼儿牙刷幼儿牙刷 儿童牙刷儿童牙刷 成人牙刷成人牙刷 男士牙刷男士牙刷 女士牙刷女士牙刷 孕妇牙刷孕妇牙刷 情侣牙刷情侣牙刷 按照按照消费消费人群人群分类分类 图例图例 2018 年年度报告 9 / 173 主要主要技术技术特点特点 产品采用超柔刷丝，轻柔按摩牙龈，帮助乳牙健康萌出，给予乳牙温和清洁 产品采用儿童喜欢的刷柄造型设计，配合软毛刷丝、小刷头，适合儿童使用 刷柄设计粗犷、大刷头，达到有效清洁牙齿， 适合男士使用 刷头大小适中，采用尖端直径达0.01MM 的刷丝，深度清洁牙齿缝、牙龈线及牙周，适合女生使用 采用 4200根密集刷毛， 可分散压力， 使牙龈受力均匀， 有效保护牙龈， 适合孕产妇使用 刷柄造型针对情侣群体量身设计，采用大小刷头搭配，浪漫温馨，适合情侣使用 产品产品分类分类 备长炭刷丝备长炭刷丝牙刷牙刷 银离子刷银离子刷丝牙刷丝牙刷 松盐刷丝牙松盐刷丝牙刷刷 螺旋刷丝螺旋刷丝 牙刷牙刷 钻石型刷钻石型刷丝牙刷丝牙刷 三角形橡胶三角形橡胶刷丝牙刷刷丝牙刷 按照按照牙刷牙刷特征特征分类分类 图例图例 主要主要技术技术特点特点 采用含备长炭因子刷丝，有助于清除口腔异味，保持口腔清新 采用含银离子抗菌成分刷丝，有效抑制细菌滋生，尖端纤细柔软，呵护牙龈健康 柔软刷丝中的松针提取物含有天然抗菌成分， 清洁牙齿， 健康口腔 采用螺旋细丝，对比传统刷丝，增加摩擦力，能更紧密接触牙齿，使清洁牙齿简单有效 菱形截面刷丝， 增大刷丝与牙齿表面的摩擦力， 并能增加清洁效果 采用三角形橡胶刷丝，独特的形状及外层的橡胶材质，清洁牙齿的同时并能按摩牙龈。 产品产品分类分类 竹节刷丝竹节刷丝 牙刷牙刷 星光刷丝星光刷丝 牙刷牙刷 异芯丝异芯丝 牙刷牙刷 褪色丝牙刷褪色丝牙刷 羽绒丝牙羽绒丝牙刷刷 交叉刷毛交叉刷毛 牙刷牙刷 按照按照牙刷牙刷特征特征分类分类 图例图例 主要主要技术技术特点特点 采用竹节形刷丝，增加刷丝与牙齿表面的摩擦力，增强清洁效果 刷丝内添加了炫亮颗粒，使刷丝外观更加亮丽。 采用双色异芯丝， 密集植毛， 可均匀分散压力， 舒适清洁。 独特刷丝褪色技术，随着使用时间的增加，顶端逐渐褪色，起到提示消费者及时更换牙刷作用 刷丝顶端一分多丝，轻柔呵护牙龈， 密集清洁， 呵护牙龈。 斜向多角度刷毛，前后有效触及并剔除牙刷表面及牙齿间隙中的污垢，增加清洁效果 产品产品分类分类 抗菌牙刷抗菌牙刷 亮白牙刷亮白牙刷 护龈牙刷护龈牙刷 磁力按摩牙刷磁力按摩牙刷 牙科专用牙刷 （正畸牙科专用牙刷 （正畸牙刷、种植牙牙刷）牙刷、种植牙牙刷） 2018 年年度报告 10 / 173 按照按照牙刷牙刷功能功能分类分类 图例图例 主要主要技术技术特点特点 刷头采用抗菌材料，结合抗菌因子技术，抑制细菌滋生，保护口腔健康 采用橡胶刷毛，达到按摩牙龈作用同时增强摩擦力，起到亮白牙齿作用 采用细软刷毛， 尖端直径可达 0.01MM，弹性柔软， 呵护牙龈 牙刷柄部按手位置镶嵌磁铁，刷牙过程中，起到按摩作用并具备防滑效果。 采用凹、 凸形切毛设计，紧凑型刷头，可清洁牙套、 牙箍中的托槽、弓形丝等部位，保持口腔健康。 产品产品分类分类 电动牙刷电动牙刷 聚酯注胶毛聚酯注胶毛牙刷牙刷 传统型植毛牙刷传统型植毛牙刷 热熔高密毛牙刷热熔高密毛牙刷 按照按照生产生产工艺工艺分类分类 图例图例 主要主要技术技术特点特点 通过电动机芯的快速旋转或震动，使刷头产生高频震动，瞬间将牙膏分解成细微泡沫， 深入清洁牙缝，与此同时，刷毛的颤动能促进口腔的血液循环，对牙龈组织有按摩效果 刷头采用软胶材质， 一体注胶成型， 添加抗菌成分，有效抑制细菌滋生， 软胶材质可按摩牙龈。 采用传统的植毛技术，利用金属片将刷毛固定在牙刷头部的刷孔中，配以不同类型的刷丝达到不同的清洁效果 采用进口无铜片热熔植毛技术， 对比倍加洁普通植毛牙刷，刷毛数量成倍增加，达到更好的清洁效果。 （2）其他口腔清洁护理用品 产品系列产品系列 主要技术特点主要技术特点 图例图例 牙线牙线 尼龙、PTFE、丝线等不同材质和捻度的牙线，具备顺滑、不易分叉和断裂等特点，加上不同功能的配方，有清洁、护理和保护牙龈等功能； 产品有 10、 50、 100 和 200米等各种长度，适合旅行和日常生活使用。公司在 GMPC 的生产环境中生产，通过了 ISO9001、 ISO22716 和 ISO13485、 BRC相关认证。 齿间刷齿间刷 采用美国进口刷丝及进口钢丝，不易断裂，韧性好，可生产不同的通过孔径的产品，系列化的设计和开发，给消费者提供更多的选择；制造设备为德国进口的自动化高速机，具备生产、在线检测等功能。 2018 年年度报告 11 / 173 牙线签牙线签 选用尼龙、PTFE 等不同材质线材，平行弥合弹性好，轻松滑入齿间，手柄采用多种造型设计，方便使用和清洁齿间，是日常口腔护理用品之一。 （3）一次性卫生用品 分类分类 产品系列产品系列 主要技术特点主要技术特点 图例图例 湿巾湿巾 病患湿巾 （健康护理） 采用柔厚水刺无纺布为原料，医用级 EDI 精制纯化水生产，达到中国药典和美国药典的卫生要求，特别添加温和清洁护肤成分，有效清洁和呵护病患肌肤。 婴儿湿巾 （婴儿护理） 采用柔厚水刺无纺布为原料，医用级 EDI 精制纯化水生产，通过皮肤科致敏性测试和刺激性测试，弱酸型配方，富含有机护肤成分，有效清洁宝宝幼嫩肌肤，并给予温和呵护。 洁面湿巾 /私护湿巾 （个人护理） 采用柔厚水刺无纺布为原料，医用级 EDI 精制纯化水生产，温和低敏，洁面湿巾可迅速卸除彩妆。私护湿巾富含舒缓提取液，用于日常私处清洁，方便卫生。 宠物清洁湿巾 （宠物护理） 采用柔厚水刺无纺布为原料，医用级纯水精制，温和低敏，有效清洁宠物的爪、面部以及全身。 家居清洁湿巾 （家居护理） 采用清洁力强的网孔水刺无纺布，精制 RO 纯水生产，含有表面活性剂成分和有机溶剂，清新香型，快速有效清除家庭各种表面的残留油渍污垢。 车用清洁湿巾 （汽车清洁） 采用清洁力强的水刺无纺布，精制 RO 纯水生产，含有表面活性剂成分和护理剂，快速有效清除汽车内部、外部、座椅、仪表盘等各种表面的灰尘污垢。 （二）（二） 公司公司经营模式经营模式 （1 1）经营经营模式模式 公司经营模式主要包括：以产品研发设计为核心竞争优势 ODM 和自主品牌 以产品研发设计为核心竞争优势的 ODM，在 OEM 较为成熟的基础上，着重发展研发设计，为第三方品牌公司设计、生产制造出以其品牌出售的商品。此种经营模式通过自身的创新获得竞争优势及溢价权，从而为公司在生产制造的基础上实现更大的盈利。 2018 年年度报告 12 / 173 公司自主品牌为倍加洁。“倍加洁”商标已连续十三年被评为江苏省著名商标，公司聚焦于自主品牌核心价值打造，注重产品研发、市场营销与品牌推广，有完善的营销网络做支撑，为消费趋势的市场主导者。当消费者愿意为这样的产品支付更高的价格时，品牌效应便转化成品牌持有者的利润来源。 （2 2）生产模式）生产模式 公司实行“以销定产”的经营方针，即每年根据上年销售情况和本年接单情况制定本年度销售计划，根据销售计划安排生产计划，每月的生产计划根据上月的生产销售情况和下月销售计划作适当调整。在质量控制体系基础上，与外部加工厂商建立合作关系，以便在订单旺季期间，通过委托加工（外协加工）方式解决短期产能不足的问题。 （3 3）销售模式）销售模式 经过多年发展，公司形成了以 ODM 为主兼顾自主品牌、国内和国外市场并重的业务格局，国内市场主要包括贴牌销售、自主品牌销售两种模式。自主品牌销售一般包括经销、代销和直销模式，前两者主要包括国际性大卖场、本土大型连锁超市、中小型超市、便利店、食杂店等，后者主要是在天猫、京东等电商平台上进行自主品牌直销。 （三）（三） 行业情况说明行业情况说明 1、口腔清洁护理用品行业： 牙刷作为人们日常口腔清洁护理的最主要工具之一，属于生活必需品，价值相对较低，需求弹性较小，具有刚性需求，且与人口增长正相关，市场需求较为稳定。 随着人们生活水平的提高及口腔护理保健意识的增强，人们更换牙刷的频次也将逐步增长，牙刷市场发展潜力巨大。根据中国日杂协会的统计，2018 年我国牙刷产量达到 80 亿支。其中出口接近 54 亿只。根据原国家卫生部制定的中国居民口腔健康指南，一般应每 3 个月左右更换一把牙刷。因此，每人每年应使用 4 支牙刷。按照 15-64 岁人口数据进行保守计算，全球牙刷的理论年消费总量为 193.44 亿支。 此外，牙刷市场也呈现一些新的发展趋势。从牙刷材质看，更软更细的刷毛以及更小的刷头更受市场欢迎，软毛牙刷的销售份额在市场上占据绝对优势，细毛、小刷头牙刷增长迅猛；从使用对象看，专门针对儿童的产品越来越流行，儿童牙刷市场增长迅速；从产品类型来看，电动牙刷普及率随着经济水平提高快速增长，2018 年国内电动牙刷产量突破 7 亿只。 目前，国内口腔清洁护理用品市场主要呈现出三个梯队的竞争格局。第一梯队由国际知名行业巨头构成，在市场上占主导地位，实力强劲；第二梯队是由本土领军品牌组成，品牌知名度低于上述跨国企业，第三梯队则是由众多区域性品牌组成。本土企业市场主要集中于国内，部分企 2018 年年度报告 13 / 173 业虽然有外销业务，但多数从事于贴牌加工，对自身的品牌开发、宣传力度不够，市场拓展力度有待提升。 2、湿巾行业 全球湿巾市场发展趋势 过去几年，湿巾应用从个人清洁到家居清洁，再到特种清洁全面延伸发展，医疗清洁消毒、病患护理、 婴幼儿护理、 个人日常清洁等湿巾消费稳定增长。 根据智研咨询的统计， 2009 年至 2014年，全球湿巾消费市场规模由 102.9 亿美元增长至 134.2 亿美元。根据 Technavio 咨询机构的预测， 全球湿巾和擦拭巾市场 2015 年至 2019 年间的市场复合年均增长率将接近 6%， 据此测算， 2019年全球湿巾市场规模将达到约 170 亿美元。 全球湿巾消费市场呈现出显著的区域性、差别化发展机遇。北美、欧洲人口合计占全球总人口约为 15.6%，却占据超过 75%的全球湿巾市场份额。欧美市场是全球湿巾消费的主力市场，这一格局在短期内不会发生根本性改变。亚太地区随着中国湿巾市场的逐步增长，未来也将继续保持增长趋势。 我国湿巾市场发展趋势 湿巾作为 2000 年前后才进入中国的“舶来品”， 尽管国内市场湿巾普及率相对较低， 尚处于高速增长前的需求酝酿期，但近年来已呈现加快发展势头。 随着我国居民收入逐年提高，中产阶级和年轻一族、白领一族群体不断壮大，生活方式实现重大转变，消费结构由生存型消费向发展型消费、由传统消费向新型消费升级，健康理念、清洁意识随之增强，这成为我国湿巾市场快速增长的重要宏观基础。因此，预计未来中国湿巾市场规模增速继续处于全球前列，湿巾市场规模占全球比重预计也将逐年提升。 尽管国内市场湿巾的普及率总体相对较低，品类也相对较少，湿巾市场尚未全面启动，可开发的空间较大， 但基于国际市场现有容量和国内市场未来潜力， 湿巾行业的投资和并购日趋活跃，企业走出市场尝试阶段，开展加强产能布局和升级改造。未来数年将成为国内湿巾产能的逐步建设和释放期，我国湿巾市场将持续快速发展，中国将成为全球重要的湿巾生产基地。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、产品品牌及市场渠道优势、产品品牌及市场渠道优势 从国内市场看，公司持续二十一年对品牌的投入和经营，已成功地塑造了具有广阔市场基础的品牌形象，销售区域遍及全国各省、直辖市，自有品牌“倍加洁”已全线进入全国大部分一二 2018 年年度报告 14 / 173 线城市的国际性及本土大型超市，在国内市场和行业内具有较好品牌影响力，为公司持续稳定的发展夯实了基础。 另外，精耕细作的市场渠道和市场分销模式已为公司产能扩张和产品线进一步丰富提供了可能，公司已建成了成熟、稳定的省、市级分销渠道，能够更加有效地对市场进行监管和控制，并贴近市场进行产品设计和开发，相对同行业其他公司也具有一定优势。 国际市场方面，公司在国际市场经营十多年，已形成一支专业的国际贸易运作团队，对行业发展和产业趋势有较为深刻的认识和理解，能正确判断和把握市场发展方向和前景，针对不同国家和区域，配置卓有成效的市场拓展方案，产品出口英国、荷兰、法国、意大利、美国、巴西、日本、哥伦比亚、泰国等多个国家和地区，出口规模多年来位居行业前列，已连续 8 年成为扬州市出口名牌企业，形成国际、国内两个渠道两个市场的良性发展机制和模式。根据海关总署统计数据，公司的牙刷、湿巾等产品出口量一直位居前列。 2 2、行业地位及丰富的产品线优势、行业地位及丰富的产品线优势 目前，公司具备年产 4 亿支牙刷、27 亿片湿巾的生产能力，在口腔清洁护理用品和一次性卫生用品行业中均占有重要地位。公司现有口腔清洁护理用品和一次性卫生用品两个系列产品，口腔清洁护理用品已形成以牙刷为主，涵盖牙线、牙线签、齿间刷等全系列产品，综合优势突出，并将市场从零售终端扩张到牙科护理，成为新的增长点。另外，一次性卫生用品（湿巾）已发展到婴儿、妇女、老年、通用、医用等系列，助力公司形成双轮驱动发展格局。 3 3、技术研发优势、技术研发优势 从研发团队看，公司一直以来注重产品开发。公司拥有 130 多名研发及技术人员，形成生产一批、开发一批和储存一批的梯次发展格局，并对产品的前沿进行探索和评估，为公司未来发展提供空间。 公司不断开拓创新，持续对设备、工艺和流程进行优化，形成注塑注胶自动化、双色注塑、四色注胶、热流道等方面的专业技术，尤其是注塑产品的工艺改造，不仅提高了生产效率，同时也进一步降低了生产成本。另外，公司具有较强的模具开发能力，子公司恒生模具是国家高新技术企业， 设有扬州市非金属精密模具工程技术研究中心， 建立了完善的研发管理体系。 公司在 CNC（全自动化加工中心）、检测、测绘等方面投入了大量资金，在产品设计、开发、成型、模具制作等各方面实现技术提升，拥有各种数量不等的精加工设备，具备年生产 200 台套不同的模具和制具的能力，为市场拓展和生产的稳定性提供充足保障。 从检验检测方面看，公司子公司倍加洁日化的研发检测中心具备一批检测和分析人员，具有各类检测仪器 50 多台套， 包括 TOC 检测仪 （GE） 、 高效液相 （Water） 、 红外光谱检测仪 （Thermo） 、分析天平（Mettler Toledo）、微生物过滤检测装置（Millipore）、培养箱（Panasonic）、灭 2018 年年度报告 15 / 173 菌器（ZEALWAY）、药品稳定性实验箱（STK）等，检测中心具备产品活性物含量检测、活性物鉴别、微生物限度检测、COD 检测等一系列理化与微生物检测能力。2016 年，倍加洁日化研发检测中心通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）ISO17025 认可。 此外，公司作为 GB 19342-2013牙刷、GB 30002-2013儿童牙刷、GB 30003-2013磨尖丝牙刷、QB/T4543-2013牙刷用磨尖丝等多项牙刷领域国家标准主要起草单位，积累了大量行业知识及经验。并且，公司尤其注重产品研发的投入，积极与各口腔护理领域的学术单位交流、合作以及引进国际领先技术和设备，并自主研发新品，这不仅提高了自主创新的能力以及行业的影响力，更为今后的发展奠定基础。 4 4、精细化管理与质量控制优势、精细化管理与质量控制优势 公司在信息化和精细化管理，生产效率和成本控制方面具有优势。公司将管理平台从用友的U8（ERP）系列提升 U9 系列，实现销售、财务、生产、采购、库存等 8 个模块的协同，极大提高从销售订单到产品输出的效率，缩短时间近 2 周。另外，公司更新了 OA 办公系统并与 U9 对接，已基本实现公司运营的无缝运作。 公司引进了德国的 RQM 质量管理系统软件， 从原材料、 半成品、产成品入库检验以及供应商管理与评价等方面进行信息化管控及原因追溯管理，极大地提高了公司的质量管理效率。公司还引进了 MES 制造执行操作系统，从计划排产、实时报工、机台效率、产能统计等方面实行信息化管理，并与 U9 系统进行了有效对接，对提高生产计划的准确性、及时性有重要保障作用，有效提高了机台效率，降低了生产成本，提高了对客户的响应速度。 从质量控制看，公司品质控制涵盖了新产品开发、验证、供应商管理、制程检验、转序检验、成品检验、客户反馈、数据分析等。公司拥有 ISO90001、ISO13485、BRC、ISO22716、GMPC-US体系认证证书，研发检测实验室已通过 CNAS 认证，可出具国际互认的权威检测报告，多项检测能力和检测设备在国内领先。公司主导和参与了多项国家标准、行业标准的制定，产品质量稳定，在客户中享有较高声誉。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年公司按照董事会年初制定的经营计划开展各项工作。积极应对口腔护理行业市场竞争日趋激烈、产品降价、成本上升等诸多不确定性的因素。公司加强市场推广力度；控制产品生产成本和各项费用支出，努力提升主要产品的盈利能力，并积极寻找和培育新的利润增长点。 2018 年，公司实现营业收入 755,489,892.40 元，较上年同期增长 12.95%；实现营业利润115,953,034.86 元，实现归属于上市公司股东净利润 94,412,130.09 元，同比增长 9.07%。2018年公司国内销售收入分别为 351,902,691.54 元，占公司主营业务收入的比重为 46.78%。海外销售收入为 400,283,119.76 元，占公司主营业务收入的比重为 53.22%。 2018 年年度报告 16 / 173 1、持续优化市场布局，不断提升销售业绩 公司继续优化市场布局，加大市场投入，不断整合营销资源，在稳固现有市场的基础上，努力提升市场份额和销售业绩。一方面，公司加大营销队伍的培训和人才培养力度，提高销售团队的战斗力、凝聚力和执行力；另一方面，公司加强学术推广投入力度，继续做好产品专业知识培训，依托全球各地美博会、行业举办的学术会议、继续教育会议进行产品宣传和推广，提高产品认知度，树立公司品牌形象。 2、继续加大研发投入力度，提升自主研发创新能力 公司根据既定计划推进高端湿巾和口腔护理用品的研发，全面细化推进机制，努力确保按期达成工作目标。与此同时，公司研发团队积极进行人员整合，努力构建符合研发需要和市场趋势的组织架构及管理机制。 3、加强内部管理，提升企业实力 公司进一步加强内控制度建设和完善工作， 严格按照法律法规规范公司运作， 加强成本管控，强化风险防控，提升内控管理水平。进一步理清公司职能部门与各子公司的关系，明确职责，既要充分发挥职能部门管理功能，也要发挥子公司特有优势， 最大限度地调动各子公司积极性，形成决策科学、管理高效、执行有力、运转协调的工作秩序。 加强公司及子公司质量、安全督导巡查，同时加强对各子公司的内审工作。 4、加强人才的培养力度,完善制度建设 公司通过建立多渠道的人才引进机制、完善员工的自我提升机制，不断完善公司的人力资源 制度体系，满足公司跨越式发展对人力资源的需求。加大人才培养力度，围绕公司的战略，提供针对性、专业的培训。同时公司人力资源管理部门在充分考虑内部发展和外部竞争态势的基础上不断优化人力资源管理制度和流程，梳理集团总部与各分子公司人力资源条线的关系。此外， 公司加强员工关怀与党建文化，提升员工幸福感。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业收入755,489,892.40元，同比增长12.95%，2018年全年实现净利润94,412,130.09元，同比增长了9.07%；截止2018年12月31日,公司总资产1,075,696,886.86元，较年初增长86.39%；归属于上市股东的所有者权益为871,379,936.42元，较年初增长155.58%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 2018 年年度报告 17 / 173 营业收入 755,489,892.40 668,863,344.85 12.95% 营业成本 567,708,257.26 493,242,612.22 15.1% 销售费用 48,749,064.99 40,316,651.77 20.92% 管理费用 30,291,310.4 14,438,078.63 109.80% 研发费用 6,965,484.36 6,771,739.22 2.86% 财务费用 -589,542.70 6,321,623.44 -109.33% 经营活动产生的现金流量净额 67,926,963.67 102,718,453.58 -33.87% 投资活动产生的现金流量净额 -397,300,026.09 -57,427,501.59 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 372,475,436.18 -11,585,675.60 不适用 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 个人护理行业 752,185,811.30 565,026,347.22 24.88% 12.77 15.25% 减少1.62 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 个人护理产品 752,185,