聚灿光电：2018年年度报告.PDF

2018 年年度报告年年度报告 2019-024 聚灿光电科技股份有限公司聚灿光电科技股份有限公司 2019 年年 04 月月 聚灿光电科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人潘华荣、主管会计工作负责人陆叶及会计机构负责人公司负责人潘华荣、主管会计工作负责人陆叶及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)陆叶声陆叶声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号号上市上市公司从事公司从事 LED 产产业链相关业务的披露要求。业链相关业务的披露要求。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、经营业绩下滑的风险、经营业绩下滑的风险 报告期内，公司处于快速发展阶段，在运营管理、财务管理、内部控制、营运资金等方报告期内，公司处于快速发展阶段，在运营管理、财务管理、内部控制、营运资金等方面提出了更高的要求，同时，新增产能的释放需要较长时间并且存在较高不确定性。因此，面提出了更高的要求，同时，新增产能的释放需要较长时间并且存在较高不确定性。因此，若公司不能有效应对市场竞争、行业发展、经营规模扩张等内外环境变化，则公司未来生产若公司不能有效应对市场竞争、行业发展、经营规模扩张等内外环境变化，则公司未来生产经营业绩可能面临下滑风险。经营业绩可能面临下滑风险。 针对上述风险，公司将进一步调整和优化经营管理体制，完善法人治理结构，积极提高针对上述风险，公司将进一步调整和优化经营管理体制，完善法人治理结构，积极提高管理水平；同时，管理水平；同时，持续对公司中高层管理人员开展各项培训，加强内部风险控制制度建设，持续对公司中高层管理人员开展各项培训，加强内部风险控制制度建设，保证公司各业务模块的工作规范运作，提高抗风险能力。保证公司各业务模块的工作规范运作，提高抗风险能力。 2、市场竞争加剧的风险、市场竞争加剧的风险 报告期内，报告期内，受全球经济不景气及中美贸易摩擦的影响，受全球经济不景气及中美贸易摩擦的影响，LED 市场需求端增速不及预期，市场需求端增速不及预期，而在供给端而在供给端行业巨头三安光电、华灿光电等借助地方政府的支持政策，依靠资金、规模等方行业巨头三安光电、华灿光电等借助地方政府的支持政策，依靠资金、规模等方面的优势积极扩产，市场竞争因素加剧，芯片市场面临产能过剩、价格下行、行业产值规模面的优势积极扩产，市场竞争因素加剧，芯片市场面临产能过剩、价格下行、行业产值规模聚灿光电科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 增速放缓的风险。同时，增速放缓的风险。同时，行业集中度越来越高，行业集中度越来越高， “一超多强一超多强”的行业格局面临新一轮洗牌，的行业格局面临新一轮洗牌，呈呈现高度寡占型现高度寡占型。 针对上述风险，公司将加强研发、技术创新，更好地满足下游封装客户对产品品质不断针对上述风险，公司将加强研发、技术创新，更好地满足下游封装客户对产品品质不断提升的要求，提高产品的市场竞争力；同时，充分利用竞争优势推动单位销售成本持续下降提升的要求，提高产品的市场竞争力；同时，充分利用竞争优势推动单位销售成本持续下降以消化产品销售价格下降产生的影响。以消化产品销售价格下降产生的影响。 3、人才流失或短缺的风险、人才流失或短缺的风险 报告期内，公司实施了扩产和搬迁两大经营战略调整，从而面临技术和管理人才流失或报告期内，公司实施了扩产和搬迁两大经营战略调整，从而面临技术和管理人才流失或短缺的风险。上述人才尤其是拥有产业化关键技术的人才是公司核心竞争力的综合体现，若短缺的风险。上述人才尤其是拥有产业化关键技术的人才是公司核心竞争力的综合体现，若公司不能保持技术人员团队的稳定，并不断吸引优秀公司不能保持技术人员团队的稳定，并不断吸引优秀技术人才加盟，则公司经营的稳定性和技术人才加盟，则公司经营的稳定性和可持续发展均面临重大风险。可持续发展均面临重大风险。 针对上述风险，公司将不断加大培养和引进更高水平人才的力度，以满足公司日益发展针对上述风险，公司将不断加大培养和引进更高水平人才的力度，以满足公司日益发展壮大的需要，同时，不断完善各种激励方式，促进公司利益和员工共享机制的形成，在最大壮大的需要，同时，不断完善各种激励方式，促进公司利益和员工共享机制的形成，在最大程度内保持并发展壮大公司现有的核心技术团队。程度内保持并发展壮大公司现有的核心技术团队。 4、经营变动产生的财务风险、经营变动产生的财务风险 报告期内，鉴于人民币对外汇率呈现大幅度波动，直接影响了公司的出口收入和进口成报告期内，鉴于人民币对外汇率呈现大幅度波动，直接影响了公司的出口收入和进口成本，从而对公司以外币结算的采购、销售业务造成影响，使外币资产和外币负债产生的汇兑本，从而对公司以外币结算的采购、销售业务造成影响，使外币资产和外币负债产生的汇兑损失较上年同期呈现较大幅度上升。同时，随着公司在建产损失较上年同期呈现较大幅度上升。同时，随着公司在建产能的不断扩大，需要投入大量资能的不断扩大，需要投入大量资金进行项目建设，而目前国内整体融资环境在变化，导致资金压力增大，从而面临一定的财金进行项目建设，而目前国内整体融资环境在变化，导致资金压力增大，从而面临一定的财务风险。务风险。 针对上述风险，公司将密切关注市场的变化，科学合理地选择融资产品，在满足资金需针对上述风险，公司将密切关注市场的变化，科学合理地选择融资产品，在满足资金需求的前提下，最大化降低融资成本；同时，将加强财务内部管理，进一步优化融资结构，提求的前提下，最大化降低融资成本；同时，将加强财务内部管理，进一步优化融资结构，提高资金使用效率。高资金使用效率。 5、利润依赖政府补助的风险、利润依赖政府补助的风险 聚灿光电科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 报告期内，公司计入当期损益的政府补助超过当期利润总额绝对值的报告期内，公司计入当期损益的政府补助超过当期利润总额绝对值的 30%，上述政府补，上述政府补助中部分与公司日常经营活动无关，不具有可持续性。长期来看，公司面临政府补助降低而助中部分与公司日常经营活动无关，不具有可持续性。长期来看，公司面临政府补助降低而影响损益的风险。影响损益的风险。 针对上述风险，公司将通过不断加强自身管理能力，优化产品结构，加大研发投入等提针对上述风险，公司将通过不断加强自身管理能力，优化产品结构，加大研发投入等提升公司竞争力并实现公司经营业绩的提升，以减少政府补助对公司所产生的影响；同时，公升公司竞争力并实现公司经营业绩的提升，以减少政府补助对公司所产生的影响；同时，公司将严格按照证监会、深交所等监管部门关于上市公司规范运作的有关规定，及时准确完整司将严格按照证监会、深交所等监管部门关于上市公司规范运作的有关规定，及时准确完整履行信息披露义务，披露政府补助情况。履行信息披露义务，披露政府补助情况。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以以 259,385,000.00 为基数，向全体股东为基数，向全体股东每每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.20 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每10 股转增股转增 0 股。股。 聚灿光电科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 1 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 17 第五节第五节 重要事项重要事项. 41 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 60 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 65 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 66 第九节第九节 公司治理公司治理. 73 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 79 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 80 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 153 聚灿光电科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、聚灿光电 指 聚灿光电科技股份有限公司 聚灿有限 指 聚灿光电科技（苏州）有限公司，本公司前身 聚灿能源 指 苏州聚灿能源管理有限公司，为本公司全资子公司 玄照光电 指 苏州玄照光电有限公司，为本公司全资子公司 聚灿宿迁 指 聚灿光电科技（宿迁）有限公司，为本公司全资子公司 苏州知尚 指 苏州知尚企业管理咨询有限公司，为本公司股东之一 长兴知涛 指 长兴知涛投资管理中心（有限合伙），为本公司股东之一 京福投资 指 北京京福投资管理中心（有限合伙），为本公司股东之一 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 规范运作指引 指 深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 LED 指 Light Emitting Diode，发光二极管，可将电能转化为光能的半导体发光器件 GaN 指 氮化镓，是制造蓝、绿光 LED 芯片的关键材料 衬底/衬底片 指 LED 外延生长的载体，用于制造 LED 外延片的主要原材料之一 PSS 衬底 指 图形化蓝宝石衬底（全称 Patterned Sapphire Substrate），指在蓝宝石抛光衬底片之上进行表面图形化处理后的衬底片，可提高出光效率 蓝宝石 指 主要成分是三氧化二铝（Al2O3），属于刚玉族矿物，三方晶系，是目前应用最广泛的蓝、绿光 LED 衬底材料 SiC 指 碳化硅，硬度高，具有优良的导热和导电性能，可用于制造蓝、绿光LED 衬底 GaAs 指 砷化镓，是制造红、黄光 LED 衬底的主要材料 LED 外延生长 指 在专用设备内，将金属有机化合物有控制的输送至适当温度的衬底上，通过化学反应生长出具有特定光电性质的半导体薄膜材料的过程 LED 外延片 指 LED 外延生长的产物，用于制造 LED 芯片的基础材料 聚灿光电科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 LED 芯片 指 LED 中实现电-光转化功能的核心单元，由 LED 外延片经特定工艺加工而成 LED 封装 指 将外引线连至 LED 芯片电极，并用环氧树脂、硅胶等材料将 LED 芯片以特定结构包封起来的过程 MOCVD 指 金属有机化合物化学气相淀积法，目前应用范围最广的 LED 外延生长技术 MOCVD 设备 指 采用金属有机化合物化学气相淀积法生产 LED 外延片的专用设备 MO 源 指 高纯金属有机化合物，通过 MOCVD 技术制造 LED 外延片的主要原材料之一 特种气体 指 LED 外延芯片生产过程中所需要的氮气、氨气、氢气等各种气体 mil 指 密耳，长度单位，千分之一英寸 lm 指 流明，光通量单位，光源在每单位时间内辐射出的光能总和 lm/w 指 流明/瓦， 光效单位， 光源在每单位时间内辐射出的光能总和与消耗的电能总和之比 良率/良品率 指 良品数与产品总数的比值 聚灿光电科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 聚灿光电 股票代码 300708 公司的中文名称 聚灿光电科技股份有限公司 公司的中文简称 聚灿光电 公司的外文名称（如有） Focus Lightings Tech CO.,LTD. 公司的法定代表人 潘华荣 注册地址 苏州工业园区月亮湾路 15 号中新大厦 32 楼 01-05 室 注册地址的邮政编码 215123 办公地址 苏州工业园区月亮湾路 15 号中新大厦 32 楼 01-05 室 办公地址的邮政编码 215123 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 F 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程飞龙 徐纹纹 联系地址 苏州工业园区月亮湾路 15 号中新大厦 32 楼 01-05 室 苏州工业园区月亮湾路 15 号中新大厦 32 楼 01-05 室 电话 0512-82258385 0512-82258385 传真 0512-82258335 0512-82258335 电子信箱 F F 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券日报、证券时报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 苏州工业园区月亮湾路 15 号中新大厦 32 楼董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙） 聚灿光电科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 会计师事务所办公地址 北京西城区阜城门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 签字会计师姓名 汪玉寿、俞国徽 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 北京市西城区金融大街 28 号盈泰中心 2 号楼 9 层 丁小文、韩宇鹏 2017.10.16-2020.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 558,718,920.84 620,944,425.22 620,944,425.22 -10.02% 480,151,976.73 480,151,976.73 归属于上市公司股东的净利润（元） 20,371,592.85 110,025,462.47 110,025,462.47 -81.48% 60,608,450.29 60,608,450.29 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -121,931,127.37 88,567,346.17 88,567,346.17 -237.67% 31,642,456.03 31,642,456.03 经营活动产生的现金流量净额（元） 354,632,383.75 128,830,108.57 128,830,108.57 175.27% 125,571,546.97 125,571,546.97 基本每股收益（元/股） 0.08 0.54 0.54 -85.19% 0.31 0.31 稀释每股收益（元/股） 0.08 0.54 0.54 -85.19% 0.31 0.31 加权平均净资产收益率 2.86% 20.41% 20.41% -17.55% 13.68% 13.68% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元） 2,741,855,965.28 1,478,352,853.34 1,368,001,790.99 100.43% 992,281,484.10 862,537,738.58 聚灿光电科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 归属于上市公司股东的净资产（元） 730,492,333.46 713,335,690.61 713,335,690.61 2.41% 469,444,637.52 469,444,637.52 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 259,385,000 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.0785 是否存在公司债 是 否 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 115,171,548.10 155,018,969.95 108,636,940.94 179,891,461.85 归属于上市公司股东的净利润 2,450,959.49 -14,857,523.64 -70,342,636.15 103,120,793.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -1,639,188.58 -21,329,847.71 -74,741,621.11 -24,220,469.97 经营活动产生的现金流量净额 11,697,402.64 -88,997,591.43 320,061,702.48 111,870,870.06 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 聚灿光电科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 135,415,803.56 244,803.77 635,308.28 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 29,495,539.29 23,705,749.35 33,116,209.99 委托他人投资或管理资产的损益 333,982.70 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,972,319.98 -65,076.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 374,929.28 161,251.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,816,427.95 985,430.01 165,275.80 减：所得税影响额 26,731,353.26 3,787,720.11 5,112,051.06 合计 142,302,720.22 21,458,116.30 28,965,994.26 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 聚灿光电科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 LED 产业链相关业 公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求 （一）本公司主营业务开展情况（一）本公司主营业务开展情况 1.主营业务开展情况 本公司的主营业务为LED外延片及芯片的研发、生产及销售业务，主要产品为GaN基高亮度蓝光LED外延片及芯片。报告期内，主营业务及主要产品未发生重大变化。 公司产品位于LED产业链上游，技术门槛和附加值均较高，所生产的高亮度蓝光LED芯片经下游封装后可广泛应用于背光源及照明等中高端应用领域。 LED背光具有轻薄化液晶屏幕、提升显示效果及节能省电等特点，使其较传统背光光源有着不可比拟的优势。近年来，随着技术进步和价格下降，LED背光目前已基本取代传统背光源。公司生产的高亮度LED背光用芯片产品，经封装后适用于中小尺寸背光模组，最终应用于手机以及平板电脑等背光产品。 LED照明具有节能、环保及使用寿命长等优点，自问世以来一直是LED行业发展的重点应用领域之一。随着LED发光效率的不断提升、综合成本的逐步降低，工业和商用照明已被LED照明大规模取代，且家庭照明亦更多选择使用LED灯作为照明光源，应用前景较为广阔。公司针对照明应用领域先后推出0.2瓦、0.5瓦、1瓦、高压芯片及倒装芯片等多款芯片产品，最终应用于各类照明产品中。 2、主要经营模式 （1）采购模式 采购部门通过采购接单、订单处理、采购合同和订单签署及外发、采购订单跟催、订单到货处理、付款处理等程序完成采购流程。对于长期、固定的生产物料采购，公司建立了严格的合格供应商管理制度，采购部根据询价、比价、议价程序从合格供应商名录中选取合适的供应商；对于零星物资的采购则选取三家左右供应商进行询价、比价、议价，选择向性价比高者采购。 （2）生产模式 公司每月由生管部召开产、供、销协调会，通过对客户需求进行预测分析并考虑产品库存和产能情况，形成相应生产计划。生产部门负责生产计划的具体组织和实施，在计划执行过程中，通常还会根据客户需求变化和产出情况对生产计划作出适当调整。在生产过程中，公司各生产工序对产品进行严格的检测和监控，测试产品的光电参数并根据光电参数进行分选，分选完成后再对产品的外观进行检验并最终根据产品规格分类入库。 （3）销售模式 公司以直销模式销售产品，在珠三角地区如深圳、中山设有办事处，由公司营销市场部负责具体销售工作。销售过程中除销售业务人员外还有资历较深的专业研发团队参与，对市场最新产品进行研发，提供专业售后服务、技术指导等，从客户试样到其终端客户应用进行全面跟踪和服务。公司目前客户资源稳固并呈逐年优化趋势，与客户合作关系良好。 公司根据自身多年经营管理经验及科学的管理方式采取相应的采购模式、生产模式和销售模式，适合自身发展需要，符合行业特点。报告期内，公司经营模式未发生重大变化。 聚灿光电科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 3、业绩驱动因素 报告期内，公司营业收入55,871.89万元，同比下降10.02%，实现利润总额861.89万元，同比下降93.25%，归属于上市公司股东的净利润2,037.16万元，同比下降81.48%。具体主要原因分析如下： （1）前三季度收入下降明显、出现大幅亏损因素： 受宏观环境调整、行业竞争加剧等客观环境影响，公司产品价格出现调整，毛利率下滑明显； 受宿迁子公司扩产建设影响，公司管理人员明显增长、融资需求大幅增加，促使管理费用、财务费用大幅增长； 为挖掘规模效应带来的成本优势进行产能整合，苏州厂区启动搬迁工作，其产能较上年大幅下降乃至消减为零。 （2）第四季度业务止跌回稳、出现扭亏为盈因素： 全体职员上下同欲、开拓奋进，高效地推动了宿迁子公司产能释放，促使第四季度产量大幅提升； 得益于产品市场开发力度加大，产量得到了有效消化；同时，规模扩大带来成本摊薄效益明显，流程优化促使效率不断提高，持续改善推动品质逐步提升； 公司高效推进了资产整合，配合交易方完成土地回购，优化了资产结构，提高了资产运营效率。 综上所述，全年经营虽然受宏观环境调整、行业竞争加剧等外部环境影响，出现增量不增收，但得益于董事会前瞻性战略布局、管理层奋力拼搏，公司整体运营能力明显提升，经营趋势明显好转，营收净利快速反弹，全年业绩取得盈利。 （二）公司所属行业的基本情况（二）公司所属行业的基本情况 1、公司所属行业的发展阶段及所处的行业地位 LED是“Light Emitting Diode”的缩写，中文译为“发光二极管”，是一种新型半导体固体发光器件，当两端加上正向电压时， 半导体中的载流子发生复合引起光子发射从而产生光。 不同材料制成的LED会发出不同波长的光， 从而形成不同的颜色。LED具有能耗低、体积小、寿命长、无污染、响应快、抗震性强、驱动电压低、色彩纯度高等特性，被誉为新一代照明光源及绿色光源。 LED产业链包括LED衬底制作、LED外延生长、LED芯片制造、LED封装和LED应用五个主要环节，一般将衬底制作、外延生长和芯片制造视为LED产业的上游，封装视为中游，应用视为下游。LED外延生长与LED芯片制造环节是全产业链的关键环节。 LED产业链产业链 全球范围内，LED产业链各环节参与企业数量呈金字塔型分布。上游衬底制作、外延生长和芯片制造具有技术和资本密集的特点，参与竞争的企业数量相对较少。上游既是技术进步的瓶颈，也是整个LED产业发展的关键，上游企业资源比较聚灿光电科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 集中，同时利润率也较高；中游封装与下游应用的进入门槛相对较低，参与其中的企业数量较多，利润率较低。 2、影响该行业的季节性和周期性 公司所属的行业具有一定的季节性和周期性。受元旦、春节假期等因素影响，一季度一般为公司营业收入的淡季。周期性与国民经济周期基本一致，同时受产业技术进步影响。 3、报告期内行业重大创新变化 报告期内，虽受全球经济不景气及中美贸易磨擦的影响，行业市场需求增速不及预期，但在科技研发、成本控制，亦或产能和规模效应方面，中国大陆LED厂商已占绝对的优势，成为全球最大的LED照明产品生产国及出口国，照明出口依存度超出50%。 在新技术层面，基于不同外延器件和应用路线的高品质全光谱LED技术向纵深发展，据CSA Research研究显示，产业化高功率白光LED光效超过180lm/w，车用照明、紫外LED、红外LED等创新技术仍是市场热点，新兴应用市场未来可期。报告期内，国内LED照明产品产量约为135亿只（套），在用量渗透率达到49%，实现节电2,790亿度，实现碳排放减少2.2亿吨。出口方面，LED照明产品出口总额达到135亿美元。 （三）市场主要竞争对手 公司目前在市场上主要竞争对手基本情况如下： 序号 公司 主营业务 2018年经营业绩 1 三安光电（600703） 主要从事-族化合物半导体材料的研发与应用，着重于砷化镓、氮化镓、碳化硅、磷化铟、氮化铝、蓝宝石等半导体新材料所涉及到外延、芯片为核心主业，分为可见光、不可见光、通讯以及功率转换等领域。 据2018年第三季度报告显示，归属于上市公司股东净利润为259,361万元。 2 华灿光电（300323） 主要从事LED外延片及芯片的研发、生产和销售业务，主要产品为全色系LED芯片。 据2018年业绩快报显示，归属于上 市 公 司 股 东 净 利 润 为 24,115.07万元。 3 乾照光电 （300102） 主要从事半导体光电产品的研发、生产和销售，主要有全色系LED外延片及芯片和三结砷化镓太阳能电池外延片及芯片两大类产品的生产和销售，以及部分LED照明应用产品的研发、生产和销售。 据2018年业绩快报显示，归属于上 市 公 司 股 东 净 利 润 为 18,156.41元。 4 德豪润达 （002005） 从事小家电及LED双主营业务。 据2018年业绩快报显示，归属于上 市 公 司 股 东 净 利 润 为 -50,282.48 万元。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 聚灿光电科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 固定资产 期末金额 763,281,963.64 元，比期初金额增加 115.81%，系本期机器设备投入金额较大。 无形资产 期末金额 45,460,144.11 元，比期初金额减少 16.79%，系本期苏州原厂区土地被政府回购。 在建工程 期末金额 517,196,369.55 元，比期初金额增加 327.12%，系本期机器设备投入金额较大。 货币资金 期末金额 422,320,522.72 元，比期初金额增加 44.97%，系公司本期收到的政府补助金额较大。 其他应收款 期末账面余额 50,602,696.05 元， 比期初金额增加 20,847.12%， 系本期尚未收到的拆迁补偿款金额较大。 存货 期末金额 208,766,836.31 元，比期初金额增加 106.76%，系本期产量增长，公司原材料、库存商品备货较多。 其他流动资产 期末余额 270,587,197.97 元， 比期初金额增加 1,787.78%， 系本期设备采购金额较大，待抵扣进项税额较多。 其他非流动资产 期末金额 42,107,184.20 元，比期初金额下降 49.02%，系本期采购设备陆续到货，公司转入在建工程金额较多。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 LED 产业链相关业 （1）技术优势 LED外延芯片行业属于资本和技术双重密集型行业，技术研发实力是资本投入能否有效转化为利润的核心。公司自成立以来，充分重视技术研发团队的建设，打造了一支国内领先的技术研发团队。公司研发系统核心成员由具有资深半导体专业背景和丰富产业经验的专家组成，重点关注新产品、新技术、新工艺的开发，良率及效率提升等工作。 公司充分重视技术研发工作，研发投入大幅增加，积极鼓励员工开展研发项目并申请专利，以保证公司产品的创新性和避免专利侵权风险。 目前， 公司已在LED外延生长和芯片制造的主要工序上拥有了核心技术， 如高取光效率的图形化衬底、高发光效率的外延技术、高均匀性高取光效率的芯片工艺技术、高发光效率高散热的高压、倒装结构芯片等。报告期末，公司共拥有授权专利91项，其中，31项发明专利；拥有授权注册商标9项。 公司已分别于2012年、2015年、2018年被江苏省科学技术厅、江苏省财政厅等部门评定为“高新技术企业”，于2013年被苏州市科学技术局评定为“江苏省科技型中小企业”，于2014年被江苏省科学技术厅、江苏省经济和信息化委员会等部门评定为省级“企业技术中心”， 于2015年被苏州市科学技术局评定为“江苏省高亮度、 高可靠性LED外延、 芯片工程技术研究中心”，2016年被江苏省发展改革委评定为“江苏省高光效、高稳定性LED外延片、芯片工程中心”，技术研发能力获得充分认可。 （2）涵盖经营全流程的精细化管理优势 公司对采购、生产、销售、人力资源等环节或要素进行信息化、系统化管理，降低生产成本，提高产品品质，提升员工收入和凝聚力，为股东、员工、客户及供应商创造最大价值。 聚灿光电科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 采购管理 公司运用ERP系统，对内加强了采购管理，极大降低人为因素对采购价格和质量的负面影响；对外强化了供应商归集和分类管理，提高采购效率，降低采购成本。此外，公司依托该系统，主动加强与供应商的日常沟通，通过加强供应商生产现场的稽核、采购入库的品质检验等方式，促进供应商的经营管理，获得与供应商共同发展的双赢成果。 严格的生产流程管理 公司一贯重视生产流程管理以保证产品品质优良，已获得ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、IECQQC080000有害物质过程管理体系认证，目前已完成IATF16949:2016汽车行业质量管理体系认证一审工作，预计2019年取得上述证书。公司秉承精益生产的理念，建立了LED外延片和芯片产品一体化生产体系，拥有标准百级至万级的洁净生产厂房、完备的防静电系统和先进的产品生产工艺，采用成熟的自动化生产设备和全自动检测设备，对产品制造的整个过程进行严格管控，实现了产品质量的全流程控制，有效提高了产品良率。 企业资源管理 公司十分重视企业资源的计划与运用，充分利用有限资源，降低经营成本、创造最大价值。结合ERP系统的运用，公司资产在生产经营的各个环节效用最大化，建立了以设备利用率、产品良率、生产效率等多项指标为核心的管理考核制度，从而有效保证公司不断提高生产效率，降低生产成本。 人力资源管理 公司高度重视人力资源管理及员工持续学习，通过运用人力资源管理系统和培训管理系统发现和培养人才，凝聚了一支优秀而稳定的管理和业务骨干团队，并通过持续的培训提高员工素质，为公司的持续发展提供了保证。 信息技术管理 公司大力推进信息化建设水平，积极适应组织变革，报告期内个性化定制开发了“用友ERP-NC系统”软件，以供应链管理为核心，主推“产供销一体化”、 “业财一体化”两大核心，大大促进了集团化经营管理水平，实现数据信息管理共享，并在此基础上实现公司各管理功能的集成，使公司的组织结构、管理体制、工作方法各方面得到全面的提升，为公司未来的发展打下良好基础。在业务模块，实现接单、计划、采购、制造、发货、结算、核算全流程一体化管理，一次录入、多处使用；在管理模块，实现人、财、物集中管理，通过预算、资金集中、费用控制、绩效考核、决策分析等有力地支撑集团发展战略。 （3）企业文化和团队优势 公司秉承“诚信、创新、共建、感恩”的核心价值观，确立了“以自主领先的绿色环保半导体照明技术和产品回馈社会，保护环境，为推进绿色LED照明做出卓越贡献”的企业使命，塑造了“以人为本、以仁为纲、凝智聚心、有德有情”的企业精神，逐步形成了以持续、共同的认知学习系统和全体员工积极创新为代表的企业文化。这种开放型、学习型的企业文化有效提高了公司员工的忠诚度与责任感， 凝聚了一批具有战略眼光、 执行力强的管理团队和业务骨干， 并不断吸引优秀人才加盟。公司的管理团队在LED外延芯片行业均具有多年从业经验，在战略规划、企业管理、技术研发、生产控制、市场营销等方面具备丰富经验，经过长期磨合，对于公司长期发展战略和经营理念具有了共识，形成了分工明确、配合默契、敬业奉献、勇于创新的团队精神。公司建立持续的学习机制，为优秀管理人员安排国内知名大学的相关课程学习，引进或聘请制造业管理咨询机构、人力资源顾问等机构或人员为公司提供管理或营销咨询。 （4）产品品质优势 公司建立了完善的生产运营管理系统、品质管理系统和信息管理系统及平台，实行标准化规模生产，导入单位竞争体系， 进行系统目标考核， 执行有效的奖惩制度。 公司非常注重产品品质的保障及不断提升工作， 建立了全套的质量控制体系，从原材料供应商选择、原材料检验、员工上岗前培训、标准化生产、产成品检测、客户对产品信息反馈及公司对产品品质统计分析等方面均严格控制产品质量。公司先后通过了ISO9001质