天龙股份：2018年年度报告.PDF

2018 年年度报告 1 / 185 公司代码：603266 公司简称：天龙股份 宁波天龙电子股份有限公司宁波天龙电子股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 185 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人胡建立胡建立、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人于忠灿于忠灿及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）于忠灿于忠灿声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于 2019 年 4 月 22 日第三届董事会第七次会议审议通过以下分配方案： 以方案实施前公司总股本 141,887,600 股为基数进行分配，向全体股东每 10 股派发现金股利 1 元（含税），共计分配现金红利 14,188,760 元（含税），剩余未分配利润滚存至下一年度。同时，以资本公积金转增股本方式向全体股东每 10 股转增 4 股，转增后，公司总股本将增至 198,642,640 股。该方案尚需提交公司 2018 年年度股东大会审议。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容中涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。 十、十、 其他其他 适用 不适用 1、报告期内公司实施了 2017 年年度利润分配方案，以公司 2017 年 12 月 31 日的总股本100,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 2.5 元（含税），共计分配现金红利25,000,000 元（含税），同时，以资本公积金转增股本方式向全体股东每 10 股转增 4 股，转增后，公司总股本增至 140,000,000 股。该分配方案已于 2018 年 6 月 4 日实施完成。2018 年年度报告 3 / 185 2、 2019 年 1 月 8 日， 公司分别召开了第三届董事会第三次会议和第三届监事会第三次会议， 审议并通过关于公司第一期限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案、关于公司第一期限制性股票激励计划实施考核管理办法的议案等股权激励事项相关议案，并于 2019 年 1 月24 日，经公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过。 2019 年 3 月 4 日，公司召开第三届董事会第五次会议和第三届监事会第五次会议，审议通过了关于调整第一期限制性股票激励计划相关事项的议案、关于向第一期限制性股票激励计划首次授予部分激励对象授予限制性股票的议案，并于 2019 年 3 月 19 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成了授予登记工作， 本次授予登记数量为 188.76 万股， 全部为有限售条件流通股。本次授予完成后，公司总股本增加至 141,887,600.00 股。 2018 年年度报告 4 / 185 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 15 第五节第五节 重要事项重要事项 . 32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 58 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 65 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 67 第九节第九节 公司治理公司治理 . 73 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 75 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 76 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 185 2018 年年度报告 5 / 185 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法、证券法 指 中华人民共和国公司法、中华人民共和国证券法 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、天龙股份 指 宁波天龙电子股份有限公司 天龙有限 指 慈溪天龙电子有限公司，本公司前身，已于 2012 年 10 月12 日整体变更为宁波天龙电子股份有限公司 安泰控股 指 浙江安泰控股集团有限公司，本公司发起人、控股股东 均瑞投资 指 宁波均瑞投资合伙企业（有限合伙），本公司发起人 上海天海 指 上海天海电子有限公司，本公司的全资子公司 天龙模具 指 慈溪市天龙模具有限公司，本公司的全资子公司 江苏意航 指 江苏意航汽车部件技术有限公司，本公司的全资子公司 江苏意航武汉分公司 指 江苏意航汽车部件技术有限公司武汉分公司 东莞天龙 指 东莞天龙阿克达电子有限公司，本公司的控股子公司，本公司持有 75%股份 福州天隆 指 福州天隆电子有限公司，本公司的控股子公司，本公司持有 75%股份 三河天龙 指 三河天龙阿克达电子有限公司，本公司的控股子公司，本公司持有 75%股份 长春天龙 指 长春天龙汽车部件有限公司，本公司的全资子公司 成都天龙 指 成都天龙意航汽车零部件有限公司，本公司的全资子公司 成都天龙重庆分公司 指 成都天龙意航汽车零部件有限公司重庆分公司 廊坊天龙 指 廊坊天龙意航汽车部件有限公司，本公司的全资子公司 美国博泰克 指 BURTECKLLC，天龙模具的参股公司，天龙模具直接持有其30%的股权 实际控制人 指 胡建立、张秀君 公司章程 指 宁波天龙电子股份有限公司章程 报告期 指 2018 年 1-12 月 元 指 人民币元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 宁波天龙电子股份有限公司 公司的中文简称 天龙股份 公司的外文名称 NingboTianlongElectronicsCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Tianlong Corporation 2018 年年度报告 6 / 185 公司的法定代表人 胡建立 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 虞建锋 诸幼南 联系地址 宁波杭州湾新区八塘路116号3号楼 宁波杭州湾新区八塘路116号3号楼 电话 0574-58999899 0574-58999899 传真 0574-58999800 0574-58999800 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 宁波杭州湾新区八塘路116号3号楼 公司注册地址的邮政编码 315336 公司办公地址 宁波杭州湾新区八塘路116号3号楼 公司办公地址的邮政编码 315336 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上交所网站http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 天龙股份 603266 无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市西湖区西溪路 128 号新湖商务大厦 6楼 签字会计师姓名 许松飞、顾嫣萍 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 瑞银证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层 签字的保荐代表人姓名 刘文成、杨继萍 持续督导的期间 2017 年 1 月 10 日至 2019 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 7 / 185 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 调整后 调整前 营业收入 926,610,535.95 856,933,382.27 856,933,382.27 8.13 805,800,846.20 归属于上市公司股东的净利润 67,173,806.30 78,477,167.94 78,477,167.94 -14.40 81,057,609.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 56,678,687.89 66,084,127.13 66,084,127.13 -14.23 78,291,968.16 经营活动产生的现金流量净额 62,732,736.15 102,496,010.18 100,993,010.18 -38.79 51,176,870.97 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2016年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 848,990,476.92 806,291,676.72 806,291,676.72 5.30 432,217,969.63 总资产 1,100,741,465.24 1,031,252,203.06 1,031,252,203.06 6.74 732,023,824.12 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 调整后 调整前 基本每股收益（元股） 0.48 0.57 0.57 -15.79 0.77 稀释每股收益（元股） 0.48 0.57 0.57 -15.79 0.77 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.40 0.48 0.48 -16.67 0.75 2018 年年度报告 8 / 185 加权平均净资产收益率（%） 8.14 10.45 10.45 减少2.31个百分点 20.70 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 6.87 8.80 8.80 减少1.93个百分点 19.99 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、归属于上市公司股东的净利润较去年同期下降 14.40%，主要原因为：公司营业收入较上年同期增长 8.13%，但产品毛利率较上年同期下降 1.96 个百分点，毛利率下降主要原因有（1）老项目产品的年度降价；（2）原材料及人工成本上涨；（3）因新项目订单增加加大了固定资产投资，但新项目从模具开发到产品量产需要 1-2 年时间，导致设备利用率有所下降，单位固定制造费用上升。 2、经营活动产生的现金流量净额同比减少 38.79%，主要因新项目订单增加引起在制模具库存增加，使得“购买商品、接受劳务支付的现金”增加。 3、 公司股本变化情况： 2018 年 5 月 10 日， 公司 2017 年年度股东大会审议通过了 关于 2017年度利润分配方案的议案，以公司 2017 年 12 月 31 日的总股本 100,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 2.5 元（含税），共计分配现金红利 25,000,000 元（含税）。同时，以资本公积金转增股本方式向全体股东每 10 股转增 4 股，转增后，公司总股本增至 140,000,000股。报告期末每股收益等主要财务指标以 140,000,000 股为依据加权计算，上年同期每股收益等主要财务指标也已追溯调整。 2018 年年度报告 9 / 185 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 206,755,890.91 243,377,738.63 233,173,761.01 243,303,145.40 归属于上市公司股东的净利润 15,066,547.51 20,118,000.30 19,964,831.91 12,024,426.58 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,733,175.11 18,190,711.75 14,323,576.03 10,431,225.00 经营活动产生的现金流量净额 24,869,568.74 11,775,499.85 254,493.01 25,833,174.55 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 425,706.68 496,147.26 -107,355.80 越权审批， 或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 263,680.58 49,245.83 281,011.64 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受6,870,449.87 8,653,947.78 2,744,170.15 2018 年年度报告 10 / 185 的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 6,259,579.46 募集资金理财收益 4,841,094.52 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -739,740.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 263,287.99 958,543.31 568,485.35 其他符合非经常性损益定义的-715,984.26 注销上海天 2018 年年度报告 11 / 185 损益项目 海之子公司日本天海产生损益-792,205.53元及代扣代缴个税手续费返还76,221.27元 少数股东权益影响额 -185,296.66 -283,511.35 -142,337.20 所得税影响额 -1,946,565.25 -2,322,426.54 -578,332.48 合计 10,495,118.41 12,393,040.81 2,765,641.66 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务情况 公司专业从事于各类精密模具开发和制造以及精密塑料零件的生产和销售，生产的塑料零件按用途分为：汽车类塑料零件、电工电器类塑料零件和消费电子类塑料零件。在汽车类精密塑料零件方面，公司为汽车零部件一级供应商制造功能性塑料零部件，代表性客户有博泽集团、京滨集团、大陆汽车、博世集团、日本电产、东洋电装、法雷奥，主要产品应用于汽车发动机系统、摇窗系统、座椅系统、仪表系统和空调系统等。 报告期内，公司主营业务未发生变化。 （二）经营模式 1、采购模式 公司主要原材料是塑料粒子，以境内采购为主，通常根据产品的特性，考虑供应稳定性和成本的因素后决定原材料供应商。在塑料零件行业，部分下游客户在发出订单时，会针对自身产品的需求，对原材料的类别、品质、规格、型号等作出标准限定。另外，存在部分客户指定原材料供应商的情况，公司通常按照客户的需求进行采购。随着公司业务规模的不断扩大，公司持续改进采购管理体系，建立了较为完善的采购管理制度。因公司使用的上游原料塑料粒子系石油化工行业的下游产品，其价格受上游原油价格波动影响较大，公司产品成本受原材料价格波动的影响较大，但有存在部分原材料客户指定采购，材料价格与产品价格联动情形。 2、生产模式 精密注塑产品的生产主要基于精密模具的开发和制造，模具产品的生产过程主要包括根据用户的技术参数进行三维模具结构设计、图纸审定、编制程序、高精密数控机床加工和产品制造、装配、检验发运、安装调试、售后服务。 对于开发完成后的产品，公司实行“以销定产”的模式，根据客户的订单组织设计与生产，以 ERP 系统为生产制造的信息化管理平台，对生产全过程实施计划管理和控制，通过使用先进的2018 年年度报告 12 / 185 生产技术和严格的全程质量检测控制程序保证产品品质稳定、优良可靠，最后通过高效的配送机制完成产品的发出。 3、销售模式 本公司产品的销售直接面向客户，不经过中间销售渠道，对国内外客户的销售均主要通过各子公司销售部门进行。公司塑料零件产品的销售方式分为寄售、国内直接销售和国外直接销售三种模式。 （三）行业情况 公司所处行业为橡胶和塑料制品业，细分行业为塑料零件制造业，根据国家统计局国民经济行业分类行业代码为 C2928，证监会上市公司行业分类指引行业代码为 C29。 一、塑料零件制造业 我国自加入世界贸易组织以来，塑料加工业实现了快速发展。我国已经成为了世界最大的塑料制品生产与消费国。塑料加工业“十三五”发展规划指导意见中提出了塑料加工业未来发展的规划和与国民经济的关系，即塑料加工业是以制品成型加工为核心，以合成树脂及助剂、塑料机械及模具为重要组成部分的新兴制造业，塑料零件行业作为塑料加工业重要的子行业，为工业、农业、建筑业、交通运输业、航空航天以及高科技领域提供重要产品和配件，应用领域广阔。塑料零件产品的应用行业广泛，其主要生产设备注塑机又具有较强的通用性，因此，塑料零件制造业受某个下游应用行业周期性波动的影响较小，行业周期性特征不明显。近年来，汽车、电工电器和消费电子行业的产业链均在世界范围内向中国大陆转移，塑料零件行业作为下游应用行业的配套产业，生产厂商从生产成本、产业集群和供应链效率的角度考虑，也将主要产能集中于下游应用行业集中的区域，尤其是向长三角地区和珠三角地区集中，由此形成了塑料零件行业的区域性特征。针对塑料零件行业，相关行业指导政策主要包括由中国塑料加工工业协会制定的中国塑料加工业“十三五”发展规划指导意见。 据塑料加工工业协会专家委员会统计，我国塑料加工行业前十强企业的市场份额只占整个行业 5%，产业集中度较低。同时塑料零部件涉及种类繁多，国家有关部门及相关协会统计未细分至公司生产的塑料零部件产品范畴，因此公司同类产品生产企业的数量、各自的产能产量及公司产品市场占有率数据很难准确统计。 2018 年公司主要产品对应下游行业形势说明如下： 1、汽车零部件行业 汽车产业是国民经济重要的支柱产业，汽车零部件行业是汽车产业的重要组成部份。 因塑料具有重量轻、易加工等优点，其应用能有效降低汽车的重量，达到节能减排的目标。随着塑料材料物理、化学性能的不断提高，塑料材料已经能部分代替钢材应用于汽车零部件中，尤其是新材料及新成型技术的出现，使得塑料制品在汽车工业中的消费量日益增加。 据中国汽车工业协会统计分析，2018 年受国内外环境出现重大变化的影响，中国经济下行压力增大。2018 年，我国汽车产业面临较大的压力，下半年汽车市场形势更显颓势，全年销售出现28 年来首次销量负增长，2018 年，汽车产销分别完成 2780.9 万辆和 2808.1 万辆，产销量比上年同期分别下降4.2%和2.8%， 其中， 乘用车产销2352.9万辆和2371.0万辆， 同比下降5.2%和4.1%。政府在 2018 年 12 月 19 日-21 日召开的中央经济工作会议上强调， 政府将进一步稳就业、 稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期，提振市场信心。随着相关政策的落实和实施，将保障 2019年中国经济稳定发展，进而刺激市场消费。同时随着中美贸易战的缓和，消费信心的上升，2019年预计中国汽车市场将逐步回暖。 2、电工电器行业 我国电工电器行业经过数十年的发展，特别是“十一五”期间的跨越式发展，已经在发电设备、输变电设备、配电设备、用电设备、低压电器以及电工器材制造等主要领域取得令人瞩目的成绩。 公司在电工电器领域主要产品为断路器、 继电器塑料面板与结构件及电动工具塑料结构件，2018 年年度报告 13 / 185 主导产品应用于电工电器行业的低压电器领域。低压电器作为国民经济中的基础资本品，广泛应用于生产及居民生活中， 其在电能传输过程中的不可替代性决定了低压电器具备稳定的市场需求。就低压电器市场地区分布而言，欧美等发达国家仍是全球最大的区域市场，但包括中国、印度、俄罗斯等新兴市场在经济持续增长和电力总装机容量高速增长的支持下，市场规模连年维持快速增长。随着“一带一路”倡议的实施，给中国参与相关国家或地区电力基础设施建设带来新的发展机遇，世界电网建设领域中中国身影的出现也越来越多，赢得了业界对中国电力技术水平的认可。同时在中国电力投资稳定增长的背景下，中国成长为全球增长最为迅速的低压电器市场，电力工业的发展是低压电器产品需求增长的重要驱动因素。中国电力联合会发布显示，2018 年，全国用电形势呈现延续平稳较快增长态势。全社会用电量同比增长 8.5%，增速同比提高 1.9 个百分点，为 2012 年以来最高增速。“电能替代也是一个重要的贡献因素。2018 年我国电能替代总量约 1500 亿千瓦时，相当于整个用电量增长的四分之一。根据电力发展“十三五”规划，预期2020 年全社会用电量 6.8-7.2 万亿千瓦时，年均增长 3.6-4.8%，全国发电装机容量 20 亿千瓦，年均增长 5.5%。 人均装机突破 1.4 千瓦， 人均用电量 5000 千瓦时左右， 接近中等发达国家水平。城乡电气化水平明显提高，电能占终端能源消费比重达到 27%。中国电力工业的持续稳定发展将为低压电器产品提供广阔的市场。 由于大部分塑料零件需要依靠模具成型，使得模具开发成为了塑料零件生产的基础，而模具开发又需要依照产品设计进行，根据塑料零件行业这一特点，可以从产品设计、模具开发和注塑生产三个层次划分行业的竞争层次。具有较强的产品设计能力并能够进行模具开发且拥有足够规模的注塑生产能力的企业处于较高层次的竞争中。相应地，只有模具开发能力而不具备产品设计能力的企业处于行业竞争的中端，仅具有注塑生产能力的企业则处于行业竞争的低端。处于较高层次竞争的企业自身拥有较强的模具开发实力，能够按照客户的要求进行零件设计并进行量产，且主要为以全球五百强为主的国内外知名客户供应塑料零件。这一层次的竞争集中体现为产品同步设计及精密模具开发能力上的竞争，公司在塑料零件行业的竞争来源于较高层次。 二、模具行业 精密注塑产品的生产主要基于精密模具的开发和制造，模具的开发制造能力是保证注塑产品高精密度和高质量的关键因素，决定了注塑产品生产企业的市场竞争力，对注塑产品生产企业的发展至关重要。 根据模具行业“十三五”规划，“十三五”时期是我国妥善应对国内外发展环境重大变化、加快实现全面建设小康社会目标的关键时期，也是我国模具制造行业健康发展的关键时期，国内外环境不确定因素虽然很多，但我国经济发展仍在高速增长期内，我国模具在国际模具市场上的比较优势仍旧存在，国内模具市场预期也继续看好。 由于塑料在人们生活中的广泛应用，塑料模具成为模具产品中最常见的一种。据中国模具工业协会统计， 约 90%的汽车内外饰塑料零件是通过塑料模具生产的， 约 70%的家电产品零件是通过塑料模具生产的。未来期间，随着下游应用领域汽车、家电、医疗、电子通信行业的持续不断发展，以及随着汽车、家电等下游行业高品质外观、以塑代钢、材质轻量化的发展趋势，塑料模具的市场空间十分广阔。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （1）、技术与研发优势 2018 年年度报告 14 / 185 公司及下属 3 家子公司为国家高新技术企业，截至 2018 年 12 月 31 日已取得 25 项发明专利和 86 项实用新型专利，完整地掌握了模具设计所需的模流分析、CAD/CAM/CAE 设计能力以及精密注塑所需的二次注塑成型等关键技术，并拥有专业的高效低能耗塑料轴流冷却风扇及汽车轻量化功能性门板产品设计能力。除了较强的产品设计与模具开发能力外，在塑料零件生产过程中积累了丰富的注塑生产工艺经验。公司积极参与主要客户新产品的同步开发设计，并凭借较强的产品设计和模具开发能力对客户的产品方案提供进一步优化建议。此外，公司还设有风洞实验室，用于汽车空调离心叶轮总成、汽车发动机冷却风扇等产品的性能测试。公司十分关注技术人才的培养以及后续研发投入，目前拥有一批技术实力强、勇于创新的核心技术人员及业务骨干，并制定了研发规范管理制度与奖励方案。 （2）、模具开发设计与制造优势 由于塑料零件需要依靠模具成型，使得模具开发制造水平很大程度上决定了塑料零件制造水平。公司高度重视发展模具开发设计与制造能力，拥有多项与模具相关的发明、实用新型专利；公司凭借较强的模具开发设计与制造能力，直接参与客户产品同步开发工作，并在完成早期产品设计后，直接使用自己开发和制造的模具进行注塑生产并持续改进，为公司维护客户关系、市场开拓和新产品推广奠定了坚实的技术基础。 （3）、区域布局优势 经过多年的发展和战略实施， 公司已经建立了全国性的战略布局， 在长三角、 珠三角、 京津、华中、西南和东北地区等汽车、电工电器和消费电子产业集群区域建立了生产基地，合理的生产基地布局有利于公司快速响应客户需求，更好的为客户服务。 （4）、管理经验优势 公司拥有经验丰富的管理团队，主要管理人员均有十年以上的精密模具设计与精密塑料零件生产从业经历，积累了大量的市场知识与行业经验。 公司注重优秀人才引进、内部人才储备与整体人才梯队建设，其中子公司的主要管理人员系市场公开招聘的曾任职于知名外资企业的职业经理人；除从市场上招聘职业经理人外，通过引进外部先进的管理经验，在近几年着重加强了内部人才的培养，建设了稳定进取的人才梯队。 （5）、丰富的产品线优势 公司一直专注于精密模具开发和制造以及精密塑料零件的生产和销售，凭借多年与众多国际知名公司的紧密合作经验， 持续关注行业发展趋势， 优化配置公司资源， 逐步形成了 “持续改进、稳健成长”的发展战略。根据发展战略，公司积极开拓产品应用领域，已经形成了汽车、电工电器等主要应用领域，并开始探索医疗、航空领域塑料零件的生产能力。 公司充分利用注塑生产设备通用性特点，依靠较强的产品设计与模具开发技术，采取灵活的经营策略，在不断深入开拓现有产品市场的同时，密切关注市场的动态，加强高附加值产品开发能力，从而不断丰富公司产品线。公司多样化的产品组合可以有效保障在某个下游行业出现不利变动时公司经营状况不受重大影响，在分散了经营风险的同时能够更加高效的配置资源，从而推动持续稳定发展。 （6）、客户资源优势 自创立以来，公司通过多年的艰苦创业，以良好的产品品质、较强的创新能力，逐渐积累了稳定的优质客户群体。目前主要客户为国内外知名汽车零部件一级供应商、电工电器厂商，经过长时间的严格审核认证，公司成为合格供应商，并与主要客户保持了稳定合作关系。 2018 年年度报告 15 / 185 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年， 受国内外环境出现重大变化的影响， 中国经济下行压力增大， 全年 GDP 增长 6.6，为 28 年来新低，2018 年，汽车产销分别完成 2780.9 万辆和 2808.1 万辆，产销量比上年同期分别下降 4.2%和 2.8%，其中，乘用车产销 2352.9 万辆和 2371.0 万辆，同比下降 5.2%和 4.1%，全年销售出现 28 年来首次销量负增长。 在面对市场竞争日益激烈， 公司管理层积极开拓新市场新客户新业务，使得 2018 年营业收入同比实现增长，同时受到原材料及人工成本上涨、固定资产投资增加等因素影响，2018 年，公司实现营业收入 92,661.05 万元，同比增长 8.13%，归属于上市公司股东的净利润 6,717.38 万元,同比下降 14.40%。 报告期内，公司围绕年初既定的经营计划主要开展了如下工作： 1、稳步推进募投项目建设，提高产能。 公司于 2017 年 1 月 10 日成功在 A 股上市。本次首次公开发行 A 股 2,500 万股，扣除发行费用后实际募集资金净额为 31,793 万元，公司募投项目正在稳步推进，截止报告期末，共投入募集资金总额为 18,774.15 万元。 2、狠抓生产管理，完善公司治理 毫不松懈的抓好生产，把公司发展、盈利作为出发点和落脚点，以控成本、降费用、节能降耗为重点的精细化管理工作初显效果。全年，公司将精细管理作为强化管理工作的重点。建立完善公司法人治理结构，建立健全各项制度，对公司的各项工作进行了理顺和规范。使员工在工作中有章可依。针对员工的积极性，加强了合理有效的考核考评管理，有效的提高了员工的积极性和主观能动性。 3、加强技术管理 抓创新，成果初见成效。提倡和激励技术革新，积极为技术人员提供技术革新和小改小革的环境与条件， 鼓励全员积极学习技术， 提高自身技能。 对在生产技术、 公司发展上有突出贡献的，公司给予表彰奖励。 以使全体员工更加积极主动的参与自主创新工作， 充分利用自己的聪明才智，为企业的可持续发展，尽心出力。 截至 2018 年 12 月 31 日，公司已取得 25 项发明专利和 86 项实用新型专利。 4、加强公司管理机制建设 为提高公司运营效率、保障实时反映经营成果、及时交流市场战略、掌握业务计划及预算可控等要素，公司管理层每月、每季度召开经营管理会议，从市场情况、或有重大事项、团队建设、库存情况、应收款回款情况及各项成本指标等层面分析讨论。公司团队的凝聚力得到升华，市场变化的应对措施得到完善。 5、完成年度利润分配，注重股东回报。 公司 2017 年度利润分配方案实施完毕。2017 年度利润分配以公司 2017 年 12 月 31 日的总股本 100,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 2.5 元（含税），共计分配现金红利25,000,000 元（含税）。同时，以资本公积金转增股本方式向全体股东每 10 股转增 4 股，转增后，公司总股本增至 140,000,000 股。公司已于 2018 年 6 月 4 日完成权益分派，注重投资者现金分红回报。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内公司实现了 92,661.05 万元营业收入，同比增加 8.13%，销售费用同比增加 3.88%，管理费用同比增加 5.03%，归属于母公司所有者的净利润为 6,717.38 万元，同比下降 14.40%，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为 5,667.87 万元，同比下降 14.23%。 2018 年年度报告 16 / 185 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 926,610,535.95 856,933,382.27 8.13 营业成本 690,001,192.25 621,355,491.35 11.05 销售费用 38,765,149.82 37,316,482.65 3.88 管理费用 74,544,910.51 70,974,796.60 5.03 研发费用 44,049,701.33 34,582,126.94 27.38 财务费用 -2,756,318.38 2,953,292.77 -193.33 经营活动产生的现金流量净额 62,732,736.15 102,496,010.18 -38.79 投资活动产生的现金流量净额 -44,403,502.82 -248,438,612.43 -82.13 筹资活动产生的现金流量净额 -25,000,000.00 207,548,504.16 -112.05 营业收入变动原因说明:主要系公司继续加大汽车零部件业务的开拓， 报告期内汽车零部件销售收 入较上年同期增长 11.03%，占营业收入的 69.35%；同时因新项目的增加，模具销售收入较上年同期增长 19.70%； 营业成本变动原因说明:主要系公司主营业务收入的增加，营业成本也随之增加所致； 销售费用变动原因说明:主要系公司销售运输费用所致； 管理费用变动原因说明:主要系公司职工薪酬、中介服务费增加所致； 研发费用变动原因说明:主要系公司本期加大新产品的研发投入。 财务费用变动原因说明:主要系公司报告期内人民币贬值导致汇兑收益增加所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司新项目订单增加引起在制模具库存增加，使得“购买商品、接受劳务支付的现金”增加； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明: 主要系去年同期募集资金银行理财未到期未收回； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明: 主要系去年同期收到首次公开发行股票收到的募集资金； 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营