诺邦股份：2018年年度报告.PDF
2018 年年度报告 1 / 157 公司代码：603238 公司简称：诺邦股份 杭州诺邦无纺股份有限公司杭州诺邦无纺股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 157 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人任建华任建华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陆年芬陆年芬及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陆年芬陆年芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以现有总股本12,000万股为基数， 向全体股东每10股派发现金股利人民币1.50元 （含税） ，共计派发现金股利 18,000,000.00 元，不以资本公积金转增股本，不送红股，剩余未分配利润滚存至下一年度。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅管理层讨论与分析中关于公司未来发展可能面临的风险因素及对策部分内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 157 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 11 第五节第五节 重要事项重要事项 . 19 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 37 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 42 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 43 第九节第九节 公司治理公司治理 . 50 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 52 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 53 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 157 2018 年年度报告 4 / 157 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、诺邦股份 指 杭州诺邦无纺股份有限公司 老板集团 指 杭州老板实业集团有限公司 金诺创 指 杭州金诺创投资管理合伙企业（有限合伙） 银诺创 指 杭州银诺创投资管理合伙企业（有限合伙） 合诺创 指 杭州合诺创投资管理合伙企业（有限合伙） 邦怡科技 指 杭州邦怡日用品科技有限公司 老板电器 指 杭州老板电器股份有限公司 杭州国光 指 杭州国光旅游用品有限公司 纳奇科 指 纳奇科化妆品有限公司 小植家 指 杭州小植家科技有限公司 报告期 指 2018 年度和 2017 年度的会计期间 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 杭州诺邦无纺股份有限公司 公司的中文简称 诺邦股份 公司的外文名称 HangZhouNbondNonwovensCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写 NBOND 公司的法定代表人 任建华 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈伟国 联系地址 杭州余杭经济技术开发区宏达路16号 电话 057189170100 传真 057189170100 电子信箱 2018 年年度报告 5 / 157 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 杭州市余杭经济技术开发区宏达路16号 公司注册地址的邮政编码 311102 公司办公地址 杭州市余杭经济技术开发区宏达路16号 公司办公地址的邮政编码 311102 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 杭州市余杭经济技术开发区宏达路16号 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 诺邦股份 603238 无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层 签字会计师姓名 孙玉霞、彭冬玉 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 四川省成都市东城根上街 95 号 签字的保荐代表人姓名 郭圣宇、李秀娜 持续督导的期间 2017 年 2 月 22 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 四川省成都市东城根上街 95 号 签字的财务顾问主办人姓名 郭圣宇、李秀娜、郑珺文 持续督导的期间 2017 年 9 月 11 日至 2019 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 6 / 157 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 936,448,249.46 618,348,788.62 51.44 525,808,581.79 归属于上市公司股东的净利润 55,253,835.74 51,572,941.73 7.14 59,418,680.01 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 43,611,903.79 36,404,748.46 19.80 50,453,750.64 经营活动产生的现金流量净额 112,905,437.77 78,859,701.19 43.17 83,767,552.29 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 822,481,462.24 778,808,770.31 5.61 385,205,373.48 总资产 1,485,291,472.78 1,364,589,587.38 8.85 497,915,023.20 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.46 0.45 2.22% 0.66 稀释每股收益（元股） 0.46 0.45 2.22% 0.66 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.37 0.32 15.63% 0.56 加权平均净资产收益率（%） 6.91 7.38 减少0.47个百分点 16.71 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 5.46 5.21 增加0.25个百分点 14.19 2018 年年度报告 7 / 157 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 188,111,412.02 231,919,648.33 250,226,799.95 266,190,389.16 归属于上市公司股东的净利润 8,546,866.78 16,058,105.41 16,934,458.39 13,714,405.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,229,174.77 13,410,657.10 14,537,988.26 10,434,083.66 经营活动产生的现金流量净额 -14,806,690.25 30,089,474.93 20,258,489.49 77,364,163.60 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -6,215.75 44,310.90 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助8,385,275.49 12,476,779.34 9,890,567.80 2018 年年度报告 8 / 157 除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 5,570,560.71 5,344,837.04 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 164,013.60 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 25,367.55 32,303.70 425,014.65 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2018 年年度报告 9 / 157 少数股东权益影响额 -352,631.87 -218.59 所得税影响额 -2,150,653.53 -2,679,292.47 -1,394,963.98 合计 11,641,931.95 15,168,193.27 8,964,929.37 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务及经营模式 本公司是一家专业从事差异化、个性化水刺非织造材料及其制品研发、生产和销售业务的企业。公司生产的水刺非织造材料主要应用于美容护理类、工业用材类、民用清洁类及医用材料类等四大产品领域。 公司产品分为水刺非织造材料和水刺非织造材料制品两大类，主要产品及用途如下表： 2、行业情况 2018 年我国产业用纺织品行业尽管面临比较复杂的发展环境，但是主要市场的需求比较稳定，国家各项支持实体经济发展的政策陆续出台并逐渐发挥作用，行业整体的运行情况良好，生产和销售稳步增长，利润增速下降的局面得到初步遏制。2018 年 1-11 月份规模以上企业的非织造布产量 351.8 万吨，同比增长 9.67%，增速比全年同期增加了 9 个百分点，全年非织造布的内需和出口市场都保持了比较强劲的需求。 2018 年 1-11 月， 行业规模以上企业的平均利润率 5.20%， 处于上升状态但依然低于去年同期0.24 个百分点。行业盈利水平下降，主要的原因是由于原材料价格的波动造成成本上升，部分领域内竞争激烈导致产品的销售价格难以随成本同步上涨。企业间的经营分化也使得行业整体的盈产品产品 种类种类 主要产品及用途主要产品及用途 水刺非织水刺非织造材料造材料 美容护理类 面膜系列、干巾等的基材 民用清洁类 卫用抹布、除尘材料、普通湿巾材料及散立冲等湿巾材料 工业用材类 工业清洁、装饰材料、汽车用材、环保过滤材料、合成革基布等 医用材料类 医用防护材料、医用辅料等 水刺非织造材料制品水刺非织造材料制品 工业用擦拭材料；个人卫生护理产品，包括：湿巾、干巾、化妆棉等 2018 年年度报告 10 / 157 利水平下滑，1-11 月行业规模以上企业的亏损面达到 12.51%，比去年同期增加 3.4 个百分点，亏损企业的亏损额增长了 43.6%。小企业以及一些产品结构单一、处于产品生命周期末端、创新速度慢的企业则面临较大的困难，效益下降甚至亏损；大企业由于具有较强的技术创新能力，产品的差异化程度高，精细化管理行之有效，与上下游企业的议价能力比较强，因此继续保持了较好的发展势头。前三季度，行业 15 家上市公司的主营业务收入和利润总额分别增长了 12.26%和35.69%，平均利润率达到 16.27%。 2018 年 1-11 月， 行业规模以上企业的出口交货值增长 5.34%。 根据中国海关发布的数据， 2018年 1-11 月我国出口非织造布 83.2 万吨， 出口金额达到 25.8 亿美元， 分别同比增长 2.5%和 8.7%，非织造布的出口价格提高 6%。前三季度，美国自中国进口非织造布 2.55 亿美元， 中国非织造布在美国市场的份额略有上升。根据日本海关数据，2018 年全年日本进口非织造布 22.9 万吨，价值 865.9 亿日元， 与 2017 年相比分别下降 4.64%和 5.07%， 自中国进口的非织造布 378.8 亿日元，同比降低 12.5%。 2019 年我国产业用纺织品行业将继续依托巨大的国内市场，积极开拓国际市场，特别是一带一路沿线市场，通过技术创新和精细化管理提升产业的竞争力，化解宏观环境不确定性带来的各种风险，保证行业的平稳健康发展。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、规模及产品优势 公司现有八条水刺生产线，覆盖干法梳理和湿法成形两大生产工艺，生产能力 3 万多吨，生产线规模在国内水刺非织造材料行业处于领先水平，目前已经实现批量生产的非织造材料产品多达 2,300 多个品种。公司控股子公司杭州国光近几年年我国湿巾出口量排名中连续第一名，其产品目前已涵盖婴儿湿巾、个人护理湿巾、清洁湿巾、功能性湿巾、湿毛巾及干毛巾等六大领域，公司在水刺主要工艺的框架下，将产品线延伸至终端消费品，打造从水刺非织造材料到制品的完整产业链。 2、技术优势 2018 年年度报告 11 / 157 （1） 具备持续研发创新能力。 公司始终坚持以科技创新和人才建设为中心来打造企业的核心竞争力，实施差异化的经营策略，技术研发紧跟国际最新发展方向，新产品接轨国际市场，不断开拓水刺非织造材料的应用领域和开发高附加值的新产品。 （2）具有差异化的专有设备技术。在装备硬件方面既有欧洲最先进的生产设备，也有国产生产设备，与行业内大多数企业相比，公司在设备技术方面已经实现了消化、吸收和自主创新，可以根据对工艺参数的优化来定制设备，使得公司在设备技术方面具备差异化竞争优势。 （3）具备先进的生产工艺技术。公司坚持对生产工艺技术的研发，致力于开发差异化、个性化水刺非织造材料及其制品。 3、品牌及客户优势 经过十余年的发展，在国内外市场逐步树立起优质、高端的产品形象，“诺邦”商标先后获得“浙江省著名商标”、“浙江名牌产品”等荣誉称号，在行业内享有越来越高的知名度。公司凭与国内外知名消费品生产企业建立了稳定的合作关系。 杭州国光及其产品通过了 ISO9001： 2008、ISO13485:2012、ISO22716:2007、欧盟 CE、欧盟 REACH、美国 GMPC、美国 FDA、北欧白天鹅以及丹麦 Astma-Allergy 等质量体系认证，其产品质量获得广大客户和消费者的认可。 4、营销优势 公司产品在境外市场的销售规模增长较快， 公司具有专业的营销队伍， 具有良好的沟通能力、丰富的专业知识和国际营销经验，了解国际市场的行情变化，并掌握着丰富的客户资源。另外，公司营销部门设有专人采取 B2B 的点对点模式针对不同的客户进行从产品开发到交货的全程式服务，从而更深入地了解客户需求，掌握细分市场需求的差异化。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 公司牢牢把握核心业务与市场需求，坚持“以客户为中心”，提升高效服务，整合内外资源，调整产品结构，深入贯彻“以责任担当践行上市承诺，以高效整合突破效益领先”的年度工作主题。报告期内，公司实现销售收入9.36亿元，较去年同期增长51.44%，营业成本7.15亿元，较去年同期增长54.10%，归属于母公司所有者的净利润5525万元，与上年同期相比增长7.14%。 1 1、产业链有效整合，公司盈利稳步、产业链有效整合，公司盈利稳步增长增长 公司努力打造集非织造材料和制品于一体的品牌企业，邦怡科技着重干巾业务，杭州国光着2018 年年度报告 12 / 157 重湿巾业务，共同依托公司的水刺非织造材料优势，使公司实现干巾和湿巾业务领域互补，延伸公司产业链，提升行业影响力，提升公司盈利能力，报告期内，公司营业收入及净利润均较去年同期增长。 2 2、技改项目完成，公司推出新品、技改项目完成，公司推出新品 公司为应对激烈的市场竞争，积极快速地调整产品结构至“高质、高价、高品”，公司针对产品结构及销售价格的有效调整。公司8号线技改于2018年完成，将原湿法生产线改成湿法、干法及干湿混合生产线， 推出CBS干湿复合水刺材料， 将原生竹浆利用低压多道水刺均匀植入3D蓬松纤网空隙中，形成了既有超高的吸液能力，又有高强力作为支撑，是民卫、医用、工业理想擦拭材料。 3 3、募投项目建设正常开展、募投项目建设正常开展 公司年产15,000 吨产业用水刺复合非织造材料项目厂房已初步搭建完成， 生产设备陆续安装完成，进入生产调试阶段。新生产线采用双梳理成网水刺工艺，可生产卫生用水刺复合保湿功能湿巾材料和医疗用水刺复合抑菌湿巾材料。 2018 年，公司荣获“浙江省绿色企业”、“浙江省企业研究院”、“中国技术市场金桥奖”和“浙江省出口名牌”等荣誉称号。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现销售收入9.36亿元，较去年同期增长51.44%，营业成本7.15亿元，较去年同期增长54.10%，归属于母公司所有者的净利润5525万元，与上年同期相比增长7.14%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 936,448,249.46 618,348,788.62 51.44 营业成本 715,030,487.94 463,996,097.07 54.10 销售费用 63,969,322.30 37,361,340.98 71.22 管理费用 42,785,158.75 29,367,123.75 45.69 研发费用 37,441,377.29 27,861,088.55 34.39 财务费用 -4,231,568.45 1,281,442.89 -430.22 经营活动产生的现金流量净额 112,905,437.77 78,859,701.19 43.17 投资活动产生的现金流量净额 -10,796,356.85 -497,396,994.93 -97.83 筹资活动产生的现金流量净额 -31,502,525.09 473,150,491.23 -106.66 2018 年年度报告 13 / 157 公司通过并购由非织造材料向制品端延伸，杭州国光从 2017 年 10 月起纳入公司合并范围，营业收入及营业成本、各项费用较去年同期均有增加。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内， 公司主营业务收入 9.32 亿元， 较去年同期增长 51.53%， 主营业务成本 7.15 亿元，较去年同期增长 54.10%。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 纺织业 931,843,211.92 714,784,318.88 23.29% 51.53% 54.07% 减少1.26个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 水刺非织造材料： 400,226,936.67 316,466,867.22 20.93% -5.95% -5.16% 减少0.66个百分点 其中：民用清洁类 193,023,623.60 158,410,293.28 17.93% -1.24% -1.05% 减少0.16个百分点 美容护理类 88,768,970.22 66,557,619.32 25.02% -35.90% -38.28% 增加2.89个百分点 工业用材类 85,406,219.14 67,442,271.47 21.03% 39.34% 53.99% 减少7.51个百分点 医用材料类 33,028,123.71 24,056,683.15 27.16% 8.94% 9.52% 减少0.39个百分点 水刺非织造材料制品： 531,616,275.25 398,317,451.66 25.07% 558.88% 615.77% 减少5.96个百分点 其中：湿巾 445,657,756.57 339,060,165.36 23.92% 315.22% 359.89% 减少7.39个百分点 干巾、擦布 72,411,513.73 48,894,686.65 32.48% -0.08% -0.44% 增加0.25个百分点 其他 13,547,004.95 10,362,599.65 23.51% 40.96% 39.69% 增加0.69个百分点 合计 931,843,211.92 714,784,318.88 23.29% 51.53% 54.07% 减少1.26个百分点 销售区域 2018 年度 2017 年度 金额 比例（%） 金额 比例（%） 国内销售： 364,973,968.92 39.17% 329,106,622.06 53.52% 华东地区 241,011,302.99 25.86% 189,020,342.91 30.74% 华南地区 99,124,573.49 10.64% 117,777,078.31 19.15% 华北地区 10,613,572.01 1.14% 6,423,267.26 1.04% 华中地区 9,614,149.29 1.03% 13,101,593.48 2.13% 2018 年年度报告 14 / 157 西南地区 1,743,754.06 0.19% 1,970,712.60 0.32% 东北地区 2,352,381.13 0.25% 499,054.06 0.08% 西北地区 514,235.95 0.06% 314,573.44 0.05% 出口销售： 566,869,243.00 60.83% 285,854,109.85 46.48% 亚洲 218,087,427.05 23.40% 132,942,124.35 21.62% 北美 95,837,286.05 10.28% 39,934,760.83 6.49% 南美 49,102,278.10 5.27% 37,026,777.82 6.02% 欧洲 133,927,580.69 14.37% 40,987,153.43 6.67% 大洋洲 63,697,161.25 6.84% 30,689,425.43 4.99% 非洲 6,217,509.86 0.67% 4,273,867.99 0.69% 合计 931,843,211.92 100.00% 614,960,731.91 100.00% 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1、报告期内，公司水刺非织造材料及其制品毛利率为 23.29%，较上年同期减少 1.26 个百分点，主要系产品及原材料价格波动影响。 2、国内外销售占比变化较大系公司水刺非织造制品湿巾销售大幅增长，主要以外销为主。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 水 刺 非 织 造材料（KG） 25,553,956.09 24,826,382.74 2,122,122.41 13.80% 10.49% 52.17% 产销量情况说明 公司水刺非织造材料生产、销售、库存变化较大，主要系报告期内行业市场波动较大。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 纺织业 纺织业 714,784,318.88 100.00% 463,937,243.31 100.00% 54.07% 分产品情况 2018 年年度报告 15 / 157 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 纺织业 粘胶纤维 131,824,127.47 18.44% 167,450,437.06 36.09% -21.28% 涤纶纤维 76,094,689.60 10.65% 61,676,586.84 13.29% 23.38% 木浆纸 10,908,191.36 1.53% 10,732,245.90 2.31% 1.64% 其他材料 348,567,879.56 48.77% 120,578,455.20 25.99% 189.08% 小计 567,394,887.99 79.38% 360,437,725.00 77.69% 57.42% 直接人工 53,769,834.96 7.52% 32,349,133.52 6.97% 66.22% 制造费用 93,619,595.93 13.10% 71,150,384.79 15.34% 31.58% 合计 714,784,318.88 100.00% 463,937,243.31 100.00% 54.07% 成本分析其他情况说明 适用 不适用 成本较去年同期增长较大，主要系杭州国光从 2017 年 10 月起纳入公司合并范围带来的增长。 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 16322.53 万元，占年度销售总额 17.43%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。 前五名供应商采购额 28824.95 万元，占年度采购总额 36.58%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 3.3. 费用费用 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 63,969,322.30 37,361,340.98 71.22% 管理费用 42,785,158.75 29,367,123.75 45.69% 研发费用 37,441,377.29 27,861,088.55 34.39% 财务费用 -4,231,568.45 1,281,442.89 -430.22% 1） 、公司通过并购由非织造材料向制品端延伸，杭州国光从 2017 年 10 月起纳入公司合并范围，各项费用及研发支出较去年同期均有增加。 2） 、公司财务费用变化较大系本期贷款利息增加及汇兑损益变动所致。 2018 年年度报告 16 / 157 4.4. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 37,441,377.29 本期资本化研发投入 研发投入合计 37,441,377.29 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.00% 公司研发人员的数量 96 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10% 研发投入资本化的比重（%） 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 详见本报告“第十一节审计报告七、合并报表项目注释现金流量表项目” ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例 （%） 情况说明 应收票据 2,949,458.71 0.20% 2,027,182.32 0.15% 45.50% 票据流转所致 应收账款 113,201,577.53 7.62% 75,448,261.89 5.53% 50.04% 公司客户增加，应收账款增加所致 应收利息 0 0.00% 1,126,860.96 0.08% -100.00% 应收理财利息减少所致 其他流动资产 53,867,793.33 3.63% 207,135,341.03 15.18% -73.99% 银行理财金额变动所致 在建工程 169,043,926.61 11.38% 35,352,588.14 2.59% 378.17% 其他非流动资产转入在建工程所致 其他非流动资产 0 0.00% 35,963,626.00 2.64% -100.00% 预收款项 29,216,740.62 1.97% 18,111,742.25 1.33% 61.31% 预收货款增长所致 2018 年年度报告 17 / 157 应交税费 3,453,060.97 0.23% 7,706,858.24 0.56% -55.19% 支付前期所得税所致 一年内到期的非流动负债 120,935,556.50 8.14% 2,250,777.89 0.16% 5,273.06% 部分长期借款转到一年内到期的非流动负债所致 长期借款 5,284,019.43 0.36% 134,115,390.04 9.83% -96.06% 2.2. 截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3. 其他说明其他说明 适用 不适用 ( (四四) ) 行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 ( (五五) ) 投资状况分析投资状况分析 1 1、 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1) 重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 公司 2017 年 9 月 27 日召开公司 2017 年第二次临时股东大会， 审议通过了关于重大资产购买的相关议案， 公司以增资及股权受让方式最终取得杭州国光旅游用品有限公司 51%控股权， 自 2017年 10 月起将其纳入合并财务报表范围。 本次重大资产购买及实施情况详见诺邦股份重大资产购买报告书（草案）及诺邦股份关于重大资产购买项目完成交割的公告等公告。 (2)(2) 重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3) 以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 ( (六六) ) 重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 ( (七七) ) 主要控股参股公司分主要控股参股公司分析析 适用 不适用 2018 年年度报告 18 / 157 （1）公司于 2017 年 5 月开始进行重大资产重组事项，以现金增资及股权受让方式最终取得杭州国光旅游用品有限公司 51%股权并从 2017 年 10 月将杭州国光纳入公司合并范围。杭州国光是一家专业从事湿巾等一次性卫生用品的研发、生产和销售的企业，已具备较强的研发能力和稳固的市场营销网络，是国内湿巾产品生产规模及出口规模领先的企业。 业绩承诺及完成情况：根据本公司与杭州国光公司原股东傅启才、吴红芬签订的增资及股权转让协议及增资及股权转让协议的补充协议，杭州国光公司原股东傅启才、吴红芬承诺杭州国光公司 2017 年、2018 年、2019 年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别不低于 2,700 万元、3,600 万元和 4,500 万元。杭州国光旅游用品有限公司 2018 年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 3,574.78 万元， 未超过承诺数 3,600 万元， 完成本年预测盈利的 99.30%。 （2） 公司全资子公司邦怡科技， 主要从事非织造材料制品的研发和生产加工业务主要产品包括干巾、功能性擦拭材料等多种类产品，通过 OEM 以及自有品牌销售等模式进行生产经营，产品直接面向最终消费者。2018 年实现销售收入 10,350.71 万元，净利润为 508.14 万元。 ( (八八) ) 公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析 ( (一一) ) 行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 详见第三节，报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明。 ( (二二) ) 公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 公司以“打造全球竞争力最强的水刺非织造企业”为企业愿景，专注高端非织造材料，站位全球视野，学习互联网思维；集合上下游需求与服务，善于整合资源；依托人才和技术并举的创新之路，提升核心竞争力；秉承艰苦创业的老虎钳精神，持续发展，不断超越。 ( (三三) ) 经营计划经营计划 适用 不适用 2019 年，公司制定 “提经营
