金冠股份：2018年年度报告.PDF
吉林省金冠电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 证券代码：300510 证券简称：金冠股份 公告编号：2019-035 吉林省金冠电气股份有限公司吉林省金冠电气股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 吉林省金冠电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人郭长兴、主管会计工作负责人文聪及会计机构负责人公司负责人郭长兴、主管会计工作负责人文聪及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)侯大艳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。侯大艳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 524,452,408 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.60 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本公股（含税） ，以资本公积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 7 股。股。 吉林省金冠电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 23 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 47 第五节第五节 重要事项重要事项 . 115 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 124 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 124 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 125 第九节第九节 公司治理公司治理 . 131 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 136 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 137 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 249 吉林省金冠电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 金冠股份、金冠电气、公司、本公司 指 吉林省金冠电气股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末、本报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 上年同期、去年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 会计师、审计机构 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公司章程 指 吉林省金冠电气股份有限公司章程 交易所 指 深圳证券交易所 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 开盛电气 指 浙江开盛电气有限公司 华胤智能电气 指 深圳华胤智能电气科技有限公司 华胤文旅 指 深圳华胤文旅发展有限公司 华胤新材料 指 深圳华胤新材料有限公司 华胤新能源 指 深圳华胤新能源有限公司 华胤移动储能 指 深圳华胤移动储能有限公司 华胤集团 指 华胤控股集团有限公司 南京能瑞、能瑞自动化 指 南京能瑞自动化设备股份有限公司 湖州金冠 指 湖州金冠鸿图隔膜科技有限公司 鸿图隔膜、辽源鸿图 指 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 金冠投资 指 吉林省金冠投资有限公司 古都资管 指 洛阳古都资产管理有限公司 国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 华泰联合 指 华泰联合证券有限责任公司 二、专业术语 指 C-GIS 指 Cubicle type Gas Insulated Switchgear，即柜式气体绝缘金属封闭开关设备 金属封闭开关设备 指 除外部连接外，全部装配完成并封闭在接地金属外壳内的开关设备 40.5kV 气体绝缘金属封闭开关设备 （C-GIS） 指 用于额定电压 40.5kV 的使用场所，所有一次带电部件都密封在充气隔室中的开关设备，全绝缘、全密封，进出线采用真空断路器作为开吉林省金冠电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 断部件，电缆连接使用预制式内锥电缆附件与开关设备进行连接的一种金属封闭开关设备。 40.5kV 气体绝缘金属封闭开关设备 指 用于额定电压 40.5kV 的风电和光伏发电领域，采用六氟化硫气体绝缘，全绝缘、全密封，开关设备具有负荷开关、组合电器、断路器等功能单元的一种金属封闭开关设备。 12kV 环保气体绝缘金属封闭开关设备 指 用于额定电压 12kV 的配电领域，采用压缩空气进行绝缘，全绝缘、全密封，设备整体设计、生产、装配过程中对大气无任何污染，零部件材料并可回收再利用的一种金属封闭开关设备。 一二次融合智能型 24kV 气体绝缘金属封闭开关设备 指 用于额定电压 24kV 的配电领域，将一次高压部件与二次控制部分完全结合成为一体，实现一体化的供货模式的一种金属封闭开关设备。 远程智能型金属封闭开关设备 指 用于额定电压 1024kV 的配电领域， 产品在应用配网自动化的功能基础上，实现设备远程控制、信号采集、故障定位、用电计量等智能化功能的一种金属封闭开关设备。 经济型开关柜 指 用于额定电压 1024kV 的配电领域， 产品在现有产品的金属封闭开关设备基础上进行结构优化，功能整合，在保证产品质量的前提下，降低生产、维护、运行成本的一种金属封闭开关设备。 空气绝缘环保气体灭弧金属封闭开关设备 指 用于额定电压 10kV 的配电领域，将开断部件安装在不锈钢密封的气室内，充以环保气体作为灭弧介质，气室外部采用空气进行绝缘的一种金属封闭开关设备。 充电桩 指 适用于新能源汽车的充电设备， 可以固定在地面或墙壁， 安装于公共建筑（楼宇、商场停车位等）和居民小区停车场或充电站内，可以根据不同的电压等级为各种型号的电动汽车充电。一般提供常规电和快速充电两种型号的电动汽车充电方式。 用电信息采集系统 指 对电力用户的用电信息进行采集、处理和实时监控的系统。实现用户信息的自动采集、计量异常监测、用电分析和管理、相关信息发布、分部式能源监控、智能用电设备的信息交互等功能。 智能电表 指 是智能电网的智能终端，具有双向多种费率计量功能、用户端控制功能、双向数据通信功能。 隔膜、锂电池隔膜 指 是锂离子电池关键的内层组件之一，主要作用是使电池的正、负极分隔开来， 防止两极接触而短路， 同时具有能使电解质离子通过的功能，其性能决定了电池的界面结构、内阻等，直接影响电池的容量、循环以及安全性能等特性，性能优异的隔膜对提高电池综合性能具有重要作用。其中，以聚乙烯（PE）和聚丙烯（PP）为主的聚烯烃可分为单层、双层及多层隔膜。 涂覆膜、涂覆隔膜 指 基膜表面经过涂覆工艺处理后的隔膜类型。 湿法 指 指将液态烃或一些高沸点小分子物质作为成孔剂与聚烯烃树脂混合、加热熔融后形成均匀混合物，经挤出、流延、双向拉伸、萃取等工艺制备出相互贯通的微孔膜的制备工艺。 锂电池、锂离子电池 指 一种充电电池，依靠锂离子在正极和负极之间的移动来工作，主要由隔膜、正极材料、负极材料和电解液组成，通常也简称为锂电池。 吉林省金冠电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 充电设施运营 指 围绕电动汽车用户需求，运用移动互联网、物联网等技术，提出无人值、自助充电创新运营模式，为用户提供用户注册、附近充电桩位置和状态查询、预约充电、自助扫码充电、远程充电进度查看、自动结算、移动支付等移动应用，提高充电服务的智能化水平，提升运营效率和用户体验，促进电动汽车用户与充电设施运营商之间的双向互动。 NB-IoT 指 窄带物联网（Narrow Band Internet of Things） ，是由 3GPP 定义的适 用于低功耗广覆盖场景及 3GPP 授权频段， 专门针对物联网连接的标 准。主要特点有：1)支持海量的连接用户数；2)覆盖能力相比传统蜂窝网络大幅度增强；3)在低功耗上引入省电模式；4)为了降低终端侧成本，在射频等方面进行简化和优化。 LoRa 指 远距离无线电 （Long Range Radio） ， 一种连接低功耗设备的无线网络，主要用于低功耗物联网。 HPLC 指 高速电力线载波通信（High Speed Power Line Communication） ，是一种利用电力线作为信息传输媒介进行语音或数据传输的一种特殊通信技术。 泛在电力物联网 指 围绕电力系统各环节， 充分应用移动互联、 人工智能等现代信息技术、先进通信技术，实现电力系统各环节万物互联、人机交互，具有状态全面感知、信息高效处理、应用便捷灵活特征的智慧服务系统，包含感知层、网络层、平台层、应用层四层结构。 坚强智能电网 指 是指以坚强网架为基础， 以通信信息平台为支撑， 以智能控制为手段，包含电力系统的发电、输电、变电、配电、用电和调度各个环节，覆盖所有电压等级，实现“电力流、信息流、业务流”的高度一体化融合，是坚强可靠、经济高效、清洁环保、透明开放、友好互动的现代电网。 吉林省金冠电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 金冠股份 股票代码 300510 公司的中文名称 吉林省金冠电气股份有限公司 公司的中文简称 金冠股份 公司的外文名称（如有） JILIN JINGUAN ELECTRIC Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） JGGF 公司的法定代表人 郭长兴 注册地址 长春市双阳经济开发区延寿路 4 号 注册地址的邮政编码 130600 办公地址 长春市双阳经济开发区延寿路 4 号 办公地址的邮政编码 130600 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵红云 张晓雪 联系地址 长春市双阳经济开发区延寿路 4 号 长春市双阳经济开发区延寿路 4 号 电话 0431-84155588 0431-84155588 传真 0431-84155588 0431-84155588 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 上海证券报 、 证券时报 、 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 吉林省金冠电气股份有限公司证券部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 吉林省金冠电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 张云鹤、李灵辉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 秦磊、杨志杰 2016 年 5 月 6日-2019 年 12月31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 余越、明亚飞 2017 年 5 月 19 日-2019 年 12月 31 日 国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司 国泰君安：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号； 华泰联合：广东省深圳市福田区深南大道 4011 号中国港中旅大厦 26 楼 国泰君安：忻健伟、余越 华泰联合：马腾、谢慧芬 2018 年 3 月 15 日-2019 年 12月 31 日 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 1,241,960,602.36 741,314,476.23 67.53% 378,225,977.89 归属于上市公司股东的净利润（元） 196,131,237.12 125,654,981.90 56.09% 56,366,791.21 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 78,908,224.79 113,161,562.52 -30.27% 51,978,321.05 经营活动产生的现金流量净额（元） 121,406,159.73 65,061,932.74 86.60% 24,171,428.90 基本每股收益（元/股） 0.39 0.29 34.48% 0.34 稀释每股收益（元/股） 0.39 0.29 34.48% 0.34 加权平均净资产收益率 5.30% 9.00% -3.70% 11.94% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元） 5,381,711,588.18 3,014,235,827.53 78.54% 807,306,354.64 归属于上市公司股东的净资产4,257,004,734.98 2,317,354,608.54 83.70% 598,773,898.84 吉林省金冠电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 （元） 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 149,887,366.73 282,085,282.70 329,022,160.28 480,965,792.65 归属于上市公司股东的净利润 17,170,426.28 53,723,414.74 44,390,709.18 80,846,686.92 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6,538,624.60 43,274,267.83 36,277,307.53 -7,181,975.17 经营活动产生的现金流量净额 24,021,488.52 -124,782,604.68 38,307,218.37 183,860,057.52 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -121,590.58 -480,953.84 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 37,619,516.42 14,149,380.94 4,918,293.61 委托他人投资或管理资产的损益 3,145,457.95 41,243.86 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性80,674,926.69 吉林省金冠电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -550,889.69 其他符合非经常性损益定义的损益项目 70,589.40 97,622.18 -25,192.92 减：所得税影响额 3,543,698.32 1,264,771.51 472,318.16 少数股东权益影响额（税后） 71,299.54 49,102.25 32,312.37 合计 117,223,012.33 12,493,419.38 4,388,470.16 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 吉林省金冠电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 2018年，公司进一步深化“智能电网+新能源”战略布局。2018年2月，公司收购辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司100%股权完成交割过户，形成了智能电网设备、新能源汽车充电设施、锂电池隔膜等三大业务板块的产业格局。 在智能电网设备行业，公司是国内坚强智能电网、泛在电力物联网的主流供应商。核心产品包括智能电气成套开关设备及其配套元器件、智能电表、用电信息采集系统等，主要服务国家电网、南方电网、轨道交通、城市公共基础设施等领域的客户。其中，在配电开关控制设备领域，公司是少数具有C-GIS智能环网柜核心部件的生产加工能力及安装资质的企业；在智能电表及用电信息采集系统领域，子公司南京能瑞充分利用移动互联网、物联网通信技术，基于全国2700万用户电能智能信息数据采集的规模实力，构建了泛在电力物联网2.0解决方案，实现电厂生产设备的全程监控，让配电网络更智能，变电设备巡检更便捷，助力建设坚强智能电网。 新能源充电设施业务包括充电桩运营与充电桩设备制造销售业务。其中，充电桩运营业务方面，公司致力于成为全国领先的“新能源集中式快充网运营商”，重点面向公交、物流、工业园区、大型居民小区等提供大功率直流快速充电服务。根据中国电动汽车充电基础设施促进联盟（EVCIPA）统计数据，南京能瑞实际运营的充电桩规模全国排名前10位。公司将继续加大对集中式大功率充电站运营业务的投资，进一步提升公司的市场份额。充电桩设备制造销售业务方面，子公司南京能瑞是国内较早专业从事电动汽车充电设备研发、制造、充电站整体解决方案、充电设施承建运营服务的高新技术企业之一，也是国内少数具备充电设施的设计、制造，以及电力安装施工于一体的全资质企业，为新能源汽车制造商、新能源汽车车主、充电设施运营商提供完整的解决方案。 锂电池隔膜业务板块，子公司辽源鸿图是国内主流的中高端锂电池隔膜供应商。辽源鸿图是国内较早实现湿法隔膜规模化生产的企业，自成立以来一直定位中高端锂电池隔膜市场。公司经过多年来的研发，已经研发出20余种规格产品，覆盖5微米厚度至20微米厚度的高低孔隙率的产品以及涂覆2-4微米的单双面涂覆产品，其中，单双面涂覆技术方面处于国内领先地位，产品广泛应用在3C消费类电池、动力电池等产品中。 1 1、智能电网设备业务、智能电网设备业务 吉林省金冠电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 （1）主要业务 公司智能电网设备业务主要包括两大产品线： 智能电气成套开关设备：公司具备从产品核心部件到成套开关设备的整体生产制造能力，主要包括智能环网开关产品的集成设计与研发生产，40.5kV及以下C-GIS智能气体绝缘环网开关柜、40.5kV及以下智能环保气体绝缘环网开关柜，10kV固体绝缘环网开关柜、10kV空气绝缘环网开关柜、40.5kV及以下GIS轨道交通专用设备、40.5kV-10kV智能中压开关柜、0.4kV智能低压开关柜等，广泛应用于电力系统、冶金化工、轨道交通、电气化铁路、城市地铁、市政建设、港口建设、厂矿企业等领域。 智能电表、用电信息采集系统：产品主要包括单相、三相智能电表、采集器、集中器、专变采集终端等电力需求侧管理产品，是泛在电力物联网的重要组成部分，广泛适用于电力行业各种用户的计量、监测、控制、管理和信息采集，达到国际同类产品的水平。公司智能电表及用电信息采集传感器全面支持传统的2G/3G/4G移动互联通讯技术， 针对偏远地区， 公司产品还支持通过北斗卫星通讯链路传输数据。此外，公司研发的基于NB-IOT、LoRa、HPLC物联网通信技术的智能电表、采集传感器，让智能电表及用电信息采集传感器以更低功耗、更安全及稳健的方式实现智能互联。 （2）经营模式 智能电气成套开关设备方面，销售模式以直销为主，通过投标、商务谈判方式获取订单，生产模式一般采取“以销定产”模式。公司聚焦“大客户战略”，持续关注大客户需求的变化，加强有关客户合作的深度和广度。公司拥有独立完整的研发、设计、生产和销售模式，根据市场需求及自身情况独立进行生产经营活动。公司在保持电气设备智能制造业务优势的基础上，坚持自主创新的技术发展道路，多年来致力于新产品的研发和制造工艺的改良，并依靠产品创新不断进行区域及行业市场的资源整合。 智能电表、用电信息采集系统主要客户为电网公司，主要采用“以销定产”的生产模式，通常以投标方式获得订单。在具体实施时，公司根据用户订单设计、生产和配置符合用户需求的产品，就具体项目的有关特殊技术要求签订技术协议和商务合同。公司一般对产品设有一定的质量保证期与质保金，质保期满且确认产品无质量问题，可收回产品质保金。 （3）行业发展情况及趋势 受益于近年来国内电力投资景气，电气装备制造业市场前景广阔。据中电联发布20182019年度全国电力供需形势分析预测报告 显示， 2018年国内电网投资规模恢复增长， 全年电网投资5373亿元， 比2017年增长58亿元。此外，随着国家电力投资逐渐重点偏向智能化、信息化，为公司智能电气装备、电力物联网领域的业务提供了良好的发展机遇。 其中，公司的智能电气成套开关设备业务的市场趋势，主要与以下三个方面显著关联： 配电网升级改造：国家发展和改革委员会在国家电力发展“十三五”规划中指出，将“升级吉林省金冠电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 改造配电网、推进智能电网建设”作为重点发展任务。 规划明确指出将实施新一轮农网改造升级工程，推进东中部地区城乡供电服务均等化进程，逐步提高农村电网信息化、自动化、智能化水平，同时规划中也提出全面建设智能变电站，推广应用在线监测、状态诊断、智能巡检系统，建立电网对山火、冰灾、台风等各类自然灾害的安全预警体系。推进配电自动化建设，根据供电区域类型差异化配置，整体覆盖率达90%，实现配电网可观可控。配电网升级和智能电网建设，为电力设备制造行业的持续发展提供了有效保障。在国家投资层面，国家能源局下发的配电网建设改造行动计划（20152020年）文件中，已经列明配电网建设改造投资不低于2万亿，大资金的投入为行业注射了一剂高效的强心剂，确保了电力设备制造行业的繁荣发展。 轨道交通建设：近几年国内城市轨道交通行业实现超常规高速发展。2018年中期，国家发改委重新启动了城市轨道交通项目审批。预计到2020年全国拥有轨道交通的城市将达到50个，到2020年我国城市轨道交通要达到近6000公里的规模，在轨道交通方面的投资将达4万亿元。此外，国家提出以高铁为依托的“一带一路”战略，全国范围内大密度建设高速铁路网，在未来高铁将成为中国东西部和南北地区的主要交通纽带。城市地铁、城际和高铁路网均以电能为驱动能源，对输配电行业提出了更高的要求，同时也带来了更广阔的市场，尤其是为以配电设备为主的中高压电力开关设备行业提供了一片全新的市场。 城镇化、城市旧改升级：随着国家大力推进农村人口城镇化、城市旧改等工程，相应地为公共基础设施建设及改造市场提供了巨大空间， 在城市建设、 升级改造的过程中， 除了城市电网的扩充和改造外，还需要大量的临时用电设备，这对电气设备制造企业而言将成为另一个业务增长点。 公司智能电表、用电信息采集系统的市场趋势，主要受到以下因素驱动： 新一代智能电表换代更新：中国第一代智能电表从2009年发展计划出台后开始生产，2009-2010年为规划试点阶段，招标量相对较低；在技术标准成熟后，2011-2015年进入智能电表大规模量产阶段，国家电网平均年招标量超过6000万只，2015年更是达到9000多万招标量的峰值水平。而随着智能电表的迅速全面推广，“十三五”期间智能电表的招标量有所下降，2016年国网实际电表招标量为6573万只，2017降到3778万只。随着2009-2010年第一批智能电表逐步达到设计寿命，2019年起国网预计进入大规模更换新一代电表的阶段。2016-2020年，两网公司预计将招标5.03亿台智能电表，其中4.63亿台为更换需求。我国智能电表新增需求减小，但更换需求快速增长，未来行业仍有较大发展空间。由于智能电网的全面建设和农村电网改造升级等促进因素，智能电表市场发展势头迅猛，未来新增用户都将使用智能电表，“十三五”期间将基本实现智能电表全覆盖。 智能电表市场空间潜力巨大：截止到2015年，国网已完成招标智能电表4.3亿台，其中住宅用智能电表占比85%，国网经营区域累计安装数量已达到3.12亿台，按照我国居民用户“一户一表”的政策计算，当前我国居民用智能电表需求总量超过4.5亿台；考虑工业、商业等其他用途，当前智能电表的总空间达吉林省金冠电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 5.3亿台。参考目前房地产销售热度趋缓，智能电表渗透率已经较高，至2020年将新增加7,000万户居民，预计未来几年内智能电表市场将以5%的增速增长。根据当前智能电表渗透率，考虑国网执行新的电表标准IR46带来的更新需求，以及南网刚刚开始普及智能电表的巨大需求量，预计“十三五”期间我国智能电表新增需求量大约有2.7亿台。 总体而言，受上述因素的共同影响可能会使得智能电表在短期时间能出现爆发式增长。 （4）所处行业地位 智能电气成套开关设备方面， 公司为东北地区少数具备中压气体绝缘开关制造能力的企业， 凭借卓越的工程技术与创新能力，以领先的电气化、自动化和数字化产品及解决方案，公司在行业内保持领先的技术研发水平。同时，公司以技术能力、制造水平和营销模式为核心竞争力的企业综合实力强劲，与区域内同类企业相比，具有明显的竞争优势，且在全国范围内的智能型电气开关制造型企业中排名靠前，新研发的40.5kV气体绝缘开关设备在产品技术参数、制造工艺、可靠性等方面，可完全替代进口产品。在电网升级改造、轨道交通建设和公共基础设施方面，公司在东北区域内，具有极大的技术优势和区位优势。在东北以外的区域，公司目前已经在江浙地区建设产业基地，在技术、生产、营销等方面实现协同，进一步扩大技术优势，减小区位因素的影响。 智能电表、 用电信息采集系统是泛在电力物联网的核心组件， 子公司南京能瑞是国内研发制造智能电表、用电信息采集系统的主流厂家之一，主要客户为电网公司。 2 2、新能源充电设施业务、新能源充电设施业务 （1）主要业务 子公司南京能瑞新能源充电设施业务包括充电桩运营、充电桩设备制造销售业务。 （2）经营模式 充电桩运营业务：公司致力于成为全国领先的“新能源集中式快充网运营商”，主要面向公交、物流、工业园区、大型居民小区等用户提供集中式大功率快速充电服务，随着新能源车的普及，充电运营服务有望为公司带来稳定、强劲的现金流。 充电桩设备销售业务：主要客户包括电网公司、普天等充电站运营企业，还包括新能源汽车整车厂、社会充电运营商以及新能源车辆使用者等，通过向其销售设备及提供服务，收取货款和服务费。 （3）行业发展情况及趋势 新能源汽车产业是国家战略性新兴产业，中央及地方均有明确的的配套支持政策。根据工信部的数据显示，2018年，我国新能源汽车产销均接近120万辆，同比增长50%，居世界首位。截至2018年末，我国新能源汽车保有量接近300万辆。 根据工信部、 国泰君安研究所对中国新能源汽车的统计与预测， 预计到2020年，新能源汽车保有量将超过500万辆， 到2025年我国新能源车占比将会超过20%。 新能源汽车的快速增长，吉林省金冠电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 但与之配套的充电桩建设仍严重失衡。截至2017年底，我国新能源汽车保有量为172.9万辆，同期公共充电桩保有量为21.39万个，即新能源汽车保有量和公共充电桩的比值约为8.1:1，算上私人充电桩后比值为3.8:1。根据发改委印发的电动汽车充电基础设施发展指南(2015至2020年)文件，“十三五”期间充电设备的市场空间广阔，预计2015年至2020年我国共需要新建充电站1.2万座。 根据发改委电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020年）的规划，到2020年汽车和车桩的比值应接近1:1。显而易见，以现阶段的车桩比缺口来看，未来还有很大的充电桩建设空间。其中对充电桩的需求更加偏向于大功率的直流充电桩，而充电桩的价格与功率成正相关。2018年12月，国家发改委等多部委发布提升新能源汽车充电保障能力行动计划，文件要求，力争用3年时间大幅提升充电技术水平。文件指出，要提高充电设施产品质量，加快完善充电标准体系，全面优化充电设施布局，显著增强充电网络互联互通能力，快速升级充电运营服务品质，进一步优化充电基础设施发展环境和产业格局。该“计划”提出，要强化充电设施供电保障。将充电设施电力接入作为发展新能源汽车基础配套设施范畴统筹考虑。对用户充电规律、充电电量、使用场景进行系统研究预测，将设施供电纳入配电网专项规划，保证供电容量满足需求并具有包容性。电网企业要按照相关专项规划，做好基础设施配套电网建设与改造，合理建设充电设施接入系统工程，相关成本纳入电网输配电价。各供电企业要进一步规范接电报装流程，落实开辟绿色通道和限时办结的要求，为充电设施建设提供便利、高效服务。 同时，“计划”要求电网公司要按照规定落实现有优惠电价政策。具备条件的充电设施，通过安装核减表，满足电费发票抵扣需求，促进电价规范和公平竞争。加大峰谷电价实施力度，引导充电基础设施参与电力削峰填谷，降低电力使用成本，鼓励新能源汽车提供储能服务，并通过峰谷价差获得收益。开展电动汽车充放电试点，探索分布式发电、储能与电动汽车充放电技术的结合，促进清洁能源消纳。 2018年12月，国家电网宣布将进一步加快全国各地充电设施建设，2020年将实现电动汽车充电网络覆盖全国各地郊区县。城市内基本实现电动汽车郊区县半径不超过5公里，环城区3公里、城区1公里的快速充电。同时也希望利用智慧车联网平台，采用共享经济的模式，来集聚更多的社会力量、更多的社会资本来参与到充换电设施的投资建设上来。 综合在政策和市场需求的双重驱动下，未来若干年新能源汽车产业发展在充电桩领域有可能会引起全面爆发式增长。 （4）所处行业地位 充电桩运营方面，根据中国电动汽车充电基础设施促进联盟（EVCIPA）统计数据，南京能瑞实际运营的充电桩规模全国排名前10位，是国内主流充电桩运营商之一。 充电桩设备销售方面，公司充电桩及配套产品的主要采购方为国家电网和南方电网，国家电网每年的招标结果，能够反映产品所在市场的竞争情况以及产品供应商的行业地位。根据华创证券整理的国家电网吉林省金冠电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 电子商务平台的中标数据显示，国家电网2015年至2018年第一批次充电桩中标数据统计累计，南京能瑞位列第八名。 3 3、锂电池隔膜材料业务、锂电池隔膜材料业务 （1）主要业务 子公司辽源鸿图是专业从事锂电池隔膜研发、生产、销售于一体的高新技术企业。公司是锂离子电池聚烯烃隔膜国家标准的主要起草单位之一，致力于中、高端湿法隔膜生产制造，是国内较早实现替代进口产品的锂电池隔膜生产商，公司产品广泛应用在3C类电池、动力电池中。公司已经成功开发了20余种锂离子电池PE隔膜型号，产品覆盖5 m-20 m之间高低孔隙率隔膜产品，并具备可持续、可为客户定制规格型号的研发能力；开发出10多种涂覆隔膜型号，涂覆方式覆盖单面涂覆、双面涂覆、三层涂覆产品，涂覆浆料包括氧化铝材料、勃姆石材料、PVDF等，并具备可根据客户工艺的要求研发出相应的涂覆隔膜产品的能力。 （2）经营模式 公司生产模式一般为“以销定产”。销售模式，公司主要采取直接销售和代理销售相结合的模式进行产品销售，公司与主要客户建立长期、 稳定的合作关系， 如天津力神电池股份有限公司等以直销方式为主，小型客户或者新产品在客户认证期间以代理销售为辅。 （3）行业发展情况及趋势 公司所属行业为锂离子电池隔膜行业，属于新能源、新材料、新能源汽车领域重点发展的关键材料行业。在新能源汽车领域，锂离子电池隔膜属于国家鼓励发展的电池配套材料，符合国家当前优先发展的高技术产业化重点领域指南，同时属于“国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年） ”中所列的前沿技术第（11）项：高效能源材料技术中的高效二次电池材料及关键技术专题；同时锂电池隔膜作为新能源汽车三大核心零部件动力电池的关键内层组件，处于整个新能源汽车产业的上游。 近年来新能源汽车产销呈现出爆发性增长态势， 极大提升动力电池的装机量， 并带动锂电池隔膜的需求。 在国内当前隔膜市场，主要呈现国外、国内厂商共存的的市场竞争格局，国内隔膜行业经过近几年的快速发展，产能的不断扩张，技术的不断创新，开始不断蚕食国外隔膜厂商在国内的市场份额，国外隔膜厂商在国内的市场份额在逐渐的缩小，且随着国际大型电池生产商不断在中国扩产，国内锂电池隔膜的市场需求量将持续增加。 （4）所处行业地位 辽源鸿图在国内锂电池隔膜行业是国内较早从事高端湿法锂离子电池隔膜研发和生产的企业。经过多吉林省金冠电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 年来的发展，公司已经掌握了湿法锂电池隔膜从生产线设计、设备调试、产品研发到生产的技术，拥有一系列的自主知识产权。公司通过多年来的新产品研发，成为较早替代进口产品的锂电池隔膜生产企业，且公司的工艺技术和产品质量管理水平不断的提升，公司锂电池隔膜及涂覆隔膜产业已经处于国内领先水平。目前，公司锂离子电池隔膜的设计开发能力，产品制备技术和产品性能指标等整体技术水平在国内锂离子电池隔膜行业处于领先地位。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 较年初增长 163.66%，主要系合并辽源鸿图增加固定资产净额 41,227 万元 无形资产 较年初增长 130.17%，主要系湖州金冠取得土地使用权增加无形资产净额 6,591 万元，合并辽源鸿图增加无形资产净额 5,066 万元 在建工程 较年初增长 626.60%，主要系合并辽源鸿图增加在建工程 20,660 万元 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 主要系根据业绩承诺及补偿协议确认的补偿义务人应补偿的股份价值 应收票据及应收账款 较年初增长 44.92%， 主要系合并辽源鸿图增加应收票据 3,589 万元、 应收账款 17,097万元，南京能瑞增加应收票据 6,750 万元 其他应收款 较年初减少 48.94%，主要系期末保证金较年初减少 4,043 万元 其他流动资产 较年初增长 49.74%，主要系合并辽源鸿图增加 1,826 万元，年初理财产品到期赎回1,040 万元 可供
