天域生态：2018年年度报告.PDF

2018 年年度报告 1 / 184 公司代码：603717 公司简称：天域生态 天域生态环境股份有限公司天域生态环境股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 184 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、众华众华会计师事务所（会计师事务所（特殊普通特殊普通合伙）合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、公司负责人公司负责人罗卫国罗卫国、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人谷向春谷向春及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）孙卫东孙卫东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述受市场状况等多方面因素的影响，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能存在的风险事项， 敬请查阅 “第四节 经营情况讨论与分析”之“三、公司关于未来发展的讨论与分析”之“（四） 可能面对的风险”。 十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 184 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 13 第五节第五节 重要事项重要事项 . 28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 46 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 54 第九节第九节 公司治理公司治理 . 60 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 63 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 184 2018 年年度报告 4 / 184 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 天域生态、公司、本公司、发行人 指 天域生态环境股份有限公司 报告期、本报告期 指 2018 年 01 月 01 日-2018 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2017 年 01 月 01 日-2017 年 12 月 31 日 期末、本报告期末、本期期末 指 2018 年 12 月 31 日 期初、上年度末 指 2017 年 12 月 31 日 本期债券、15 天域债 指 天域生态园林股份有限公司 2015 年公开发行公司债券 宁波华韵 指 宁波华韵股权投资合伙企业（有限合伙） 上海兴石 指 上海兴石投资中心（有限合伙） 硅谷阳光 指 开化硅谷天堂阳光创业投资有限公司 硅谷合众 指 上海硅谷天堂合众创业投资有限公司 硅谷鸿瑞 指 开化硅谷天堂鸿瑞股权投资基金合伙企业（有限合伙） 苏州天乾 指 苏州天乾投资管理中心（有限合伙） 上海天夏 指 上海天夏景观规划设计有限公司 中晟华兴 指 中晟华兴国际建工有限公司 上海导云 指 上海导云资产管理有限公司 兰州天夏 指 兰州天夏园林工程设计有限公司 重庆天夏 指 重庆天夏园林景观设计有限公司 武冈天域 指 武冈市天域园林苗木有限公司 陕西天联 指 陕西天联生态苗木有限公司 江西美联 指 江西美联生态苗木有限公司 湖南美禾 指 湖南美禾苗木有限公司 湖南天联 指 湖南天联苗木有限公司 上海华土 指 上海华土生态环境科技有限公司 襄阳天投 指 襄阳天投投资管理有限公司 吉林天域 指 吉林天域建设投资发展有限公司 福建文旅 指 福建天域文旅发展有限公司 江苏旅游 指 江苏天域生态旅游发展有限公司 桐梓实业 指 桐梓县天域农产品实业有限公司 安徽天域 指 安徽天域生态环境有限公司 衢州天禹 指 衢州市天禹景观建设有限公司 襄阳天域 指 襄阳市天域建设工程有限公司 盘州水利 指 盘州市天禹水利生态投资有限公司 南宁国冶 指 南宁市国冶基础设施建设投资有限公司 衡阳城投 指 衡阳市城市建设投资有限公司 西安文旅 指 西安天域文化旅游投资有限公司 2018 年年度报告 5 / 184 上海乡园 指 上海乡园文化旅游发展有限公司 衡阳滨江 指 衡阳滨江天域项目管理有限公司 浩玄（杭州） 指 浩玄（杭州）资产管理有限公司 华彧（杭州） 指 华彧（杭州）资产管理有限公司 华珏（杭州） 指 华珏（杭州）资产管理有限公司 天域广投 指 广西天域广投生态产业投资有限公司 天域田园 指 天域田园园区建设发展有限公司 济宁天健 指 济宁经济开发区天健公园建设运营有限公司 上海域夏 指 上海域夏商务咨询有限责任公司 PPP 指 Public-Private-Partnership 公私合营模式，即政府部门与私营部门基于某个公共项目结成伙伴关系，明确各自的权利和义务、风险和收益 BT 指 Build 和 Transfer 的缩写，意为“建设-移交”，是政府利用非政府资金进行基础设施建设的一种项目建设模式 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 天域生态环境股份有限公司公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 2018 年年度报告 6 / 184 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 天域生态环境股份有限公司 公司的中文简称 天域生态 公司的外文名称 TianYu Eco-Environment Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 - 公司的法定代表人 罗卫国 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周薇 王张瑜 联系地址 上海市杨浦区国权北路1688号湾谷科技园B1、B2幢 上海市杨浦区国权北路1688号湾谷科技园B1、B2幢 电话 021-25251800 021-25251800 传真 021-25251800 021-25251800 电子信箱 IR IR 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 重庆市江北区桥北苑2号2幢7-9、7-10 公司注册地址的邮政编码 400023 公司办公地址 上海市杨浦区国权北路1688号湾谷科技园B1、B2幢 公司办公地址的邮政编码 200433 公司网址 http:/ 电子信箱 IR 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、 证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董秘办 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 天域生态 603717 - 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 签字会计师姓名 李文祥、袁宙 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中德证券有限责任公司 办公地址 北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层 签字的保荐代表人姓名 单晓蔚、陈祥有 2018 年年度报告 7 / 184 持续督导的期间 2017 年 3 月 27 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 1,047,722,732.57 947,250,751.17 10.61 825,610,618.68 归属于上市公司股东的净利润 91,659,618.71 121,328,007.91 -24.45 109,912,290.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 89,605,307.63 113,641,226.49 -21.15 110,118,738.49 经营活动产生的现金流量净额 2,773,811.78 -228,465,287.13 101.21 129,111,675.03 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,349,244,331.14 1,292,127,032.43 4.42 600,612,924.52 总资产 3,095,146,078.48 2,395,003,913.09 29.23 1,481,737,139.52 ( (二二) ) 要财务指标要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.3791 0.5352 -29.17 0.6061 稀释每股收益（元股） 0.3791 0.5352 -29.17 0.6061 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.3706 0.5013 -26.07 0.6072 加权平均净资产收益率（%） 6.94 11.14 减少4.20个百分点 20.14 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 6.78 10.44 减少3.66个百分点 20.18 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长 101.21%，主要系报告期内园林生态工程施工业务收款增加，支付供应商采购款减少所致； 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2018 年年度报告 8 / 184 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 159,714,091.42 417,449,982.46 186,130,896.90 284,427,761.79 归属于上市公司股东的净利润 -4,581,666.70 50,286,170.88 8,705,721.38 37,249,393.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -4,564,029.16 49,743,396.54 8,001,840.36 36,424,099.89 经营活动产生的现金流量净额 -99,144,981.30 -91,997,779.03 143,201,198.56 50,715,373.55 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 85,481.05 2,076,474.73 -162,423.22 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 843,099.83 7,557,531.27 283,500.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 31,510.40 10,769.46 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,451,122.17 -597,594.32 -125,580.61 少数股东权益影响额 6,000.00 2018 年年度报告 9 / 184 所得税影响额 -362,902.37 -1,360,399.72 -201,943.86 合计 2,054,311.08 7,686,781.42 -206,447.69 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 货币基金 40,010,769.46 -40,010,769.46 31,510.40 合计 40,010,769.46 -40,010,769.46 31,510.40 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 10 / 184 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 报告期内，公司积极践行业务升级和战略转型的发展规划，全面贯彻中共中央、国务院关于实施乡村振兴战略的意见，秉承“为客户创造更多价值，为百姓创造美好生活”的经营理念，围绕生态环境修复、景观规划、农林开发、文化旅游等方面积极探索特色生态小镇、三产融合示范园区、国家农业（森林）公园、精品园艺博览园等适合公司乡村振兴战略的运营模式，报告期内公司参与建设的上海市枫泾镇新义村田园综合体项目及武汉东西湖田园综合体项目都是落实乡村振兴战略的有益实践，公司致力于形成天域自有 IP 和乡村振兴产品线，推动公司未来创新发展与长远市场开发。 （二）经营模式 公司园林生态工程业务经营过程主要涵盖业务承揽、采购和施工、项目结算等环节。 业务承揽模式：主要通过公开招投标、竞争性谈判等方式参与。经营中心通过公开信息、招标单位邀标等方式获取市场信息，对有投标意向的项目，首先进行充分的尽调和评估，筛选符合公司项目准入标准的项目，综合评估项目前期投入、项目施工与运营、回款风险和投资收益，对重大项目设置管理层大项目投票决策机制。 采购模式：公司设有合格供应商名录，对供应商的资信能力、生产能力、质量管理能力等进行综合评估后安排供应商入库， 并定期对已有供应商进行考核。 同时根据项目需要安排采购活动，采用大宗材料集中采购、就近采购、零星材料采购相结合的方式进行原材料采购。 施工及结算模式：在项目中标或项目合同签订后，公司即会组建专门的项目工程部，安排项目施工。公司现有项目主要分为 PPP 项目和非 PPP 项目，对于 PPP 项目，公司作为社会资本方与政府合资设立项目公司，通过项目公司对 PPP 项目进行投资、建设和运营，若公司负责资质范围内的项目施工，工程施工结算会根据PPP 项目合同和建设工程施工合同约定按进度结算和支付；对于非 PPP 项目，工程款按项目进度结算，竣工验收合格后由业主单位进行审计结算后支付尾款。 （三）行业情况 详见“第四节 经营情况讨论与分析”之“三、公司关于未来发展的讨论与分析”之“（一）行业格局和趋势”。 2018 年年度报告 11 / 184 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 主要资产 重大变化说明 应收票据及应收账款 报告期末较期初增加 43.98%， 主要系报告期内一年以内应收账款确认增加所致 其他应收款 报告期末较期初增加 408.12%，主要系报告期内支付的项目保证金增加所致 一年内到期的非流动资产 报告期末较期初增加 156.63%，系报告期内长期应收款重分类所致 长期应收款 报告期末较期初增加 757.71%，主要系报告期内 PPP 项目确认应收款所致 固定资产 报告期末较期初增加 569.28%，主要系报告期内办公楼转固所致 其中：境外资产 0（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）资质增项升级，打造精品工程项目 公司成立至今一直秉持“青山、绿水、好家园”的企业愿景，拥有市政公用工程施工总承包一级资质、环保工程专业承包一级资质、城市及道路照明工程专业承包一级资质、城市园林绿化企业一级资质、 风景园林工程设计专项甲级资质、 水利水电工程施工总承包二级资质等专业资质，报告期内，遵义市新蒲新区青莲湖湿地公园建设项目荣获上海“园林杯”优质工程奖，公司先后中标崇礼冬奥赛事生态廊道景观提升工程施工第 11 标段项目、 衢江区沿江景观带 PPP 项目等优质项目，在行业内赢得了良好的口碑和品牌形象。 （二）探索乡村振兴，实现三产融合 报告期内，公司积极布局生态环境修复、景观规划、农林开发、文化旅游等业务，公司首个田园综合体试点项目“天域新义田园综合体”，实现了城乡规划布局、产业发展、生态保护、文化建设、 社区治理、 公共服务融合发展， 对公司乡村振兴战略田园综合体开发模式意义深远。 2018年 10 月， 公司与武汉临空港经济技术开发区管委会签订了 天域田园综合体项目投资建设合作协议，目前正在积极打造武汉东西湖区天域田园综合体项目。 （三）引进优秀人才，聚焦技术研发 报告期内，公司围绕“生态+”战略，引进大量经验丰富、专业性强的业务人才，充盈了文旅团队、园区发展团队和农林团队 ，进一步完善了公司的人才结构，同时合理挖掘、开发、培养公司战略后备人才队伍，为员工职业发展提供平台。2018 年，公司继续设定“域才生”培养计划，通过集训、师徒“传、帮、带”、在职培训、轮岗培训、外部培训等方式对“域才生”进行全方位的培养，搭建一支高素质、年轻化、专业化、精英化的人才队伍。 2018 年年度报告 12 / 184 此外，公司成立实验中心，下设理化与小试实验室，模型实验室，中试实验基地、数值仿真研究所、苗圃研究基地以及项目示范基地，包括各授牌技术中心和工程中心，主要服务于公司各业务板块的研发、成果转化、技术创新及项目示范，同时建有生态专家智库，借助智库专家在科技研究、技术开发等方面的引领作用 ，推动公司生态创新技术的研发和行业资源整合。 （四）灵活运用激励措施，增强团队战斗力 报告期内，为了激励项目核心高管、运营团队、技术人员等，公司建立了共创事业、共担风险、共享收益的项目跟投机制，公司将与跟投人员成立有限合伙企业，投资于符合公司制度规定范围内的项目公司，并按持股比例共同投资、共担风险、共享收益。此外，公司在核心业务板块推广阿米巴经营模式，独立核算，让第一线的每一位员工都能成为主角，主动参与经营，充分调动了公司运营团队的积极性，进一步提升项目质量和运营效率，切实控制项目风险，确保公司经营目标的实现。 （五）与大型央企建立深度合作，实现业务版图的扩张 公司经过近二十年的发展，在承接各类项目过程中，与政府机构及大型央企建立了稳定、友好的合作关系。报告期内，公司努力开拓长三角地区的客户资源，将业务逐步由西部地区向东南沿海地区延伸， 同时与多个大型建筑类央企形成了良好的合作关系， 增强了公司的综合竞争实力。 2018 年年度报告 13 / 184 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 2018 年对公司而言是机遇与挑战并存的一年。 2018 年 09 月 26 日， 中共中央国务院发布了 乡村振兴战略规划（20182022 年） ，农业、农村、农民问题是关系国计民生的根本性问题，实施乡村振兴战略，是解决新时代我国社会主要矛盾、实现“两个一百年”奋斗目标和中华民族伟大复兴中国梦的必然要求， 具有重大现实意义和深远历史意义， 是党的十九大作出的重大决策部署。乡村是具有自然、社会、经济特征的地域综合体，在实施乡村振兴过程中，将衍生出生产、生态、文化等业务，为传统生态行业提供了新的发展思路，释放出巨大的市场容量，公司紧抓机遇，结合自身战略转型升级的发展规划，提出了田园综合体发展的新模式。同时，2018 年又是公司应对各种挑战的一年，PPP 项目大规模退库、金融去杠杆等一系列政策的出台，使得 PPP 项目融资难度加大，进展缓慢。 报告期内，公司实现营业收入 1,047,722,732.57 元，较去年同期上升 10.61%，归属于上市公司股东净利润 91,659,618.71 元，较去年同期下降 24.45%。具体经营情况如下： 1、制定严格的项目筛选计划，谨慎承接 PPP 项目，优先保障公司的安全性 92 号文发布以来， 财政部对 PPP 项目的管理不断规范， 截至 2018 年 12 月 31 日， 财政部 PPP综合信息平台项目管理库减少项目共计 2137 项，储备清单减少项目共计 4217 项。与此同时，金融去杠杆对 PPP 的项目落地速度增加了阻力，报告期内，公司管理层一方面积极推进在手 PPP 项目的融资进度，另一方面从地方政府财政收入、融资可行性、偿付能力、合规情况等多方面进行考量，对新接工程项目尤其是 PPP 项目的安全性进行更为严格地把控。2018 年，公司先后中标崇礼冬奥赛事生态廊道景观提升工程施工第 11 标段项目、 桐梓县南溪河河道治理及景观工程设计施工总承包（EPC）项目、景德镇市殡仪馆及公墓配套设施建设项目设计施工总承包项目和杨柳公园等优质的非 PPP 项目，公司及子公司累计签订合同 83 项，合计金额为人民币 1,353,344,096.49元，较 2017 年度有所下降。 2、探索田园综合体新模式，增强公司的综合竞争力 2018 年 3 月，公司首个田园综合体试点项目“天域新义田园综合体”正式启动，以“众创入乡”为鲜明特色，通过帮助政府和当地居民因地制宜策划、规划并调动资源，深度挖掘乡土文化资源，打造开放式的乡村创客街区，同时设置丰富的乡野体验型活动，满足多元化的休闲度假需求， 为田园综合体集聚人气与活力， 通过专业运营来提升区域价值。 目前， 包括“创 E 桃源”、邻里中心与接待中心在内的田园综合体一期项目均已建成，为新义村乡村振兴注入了科创活力。2018 年年度报告 14 / 184 未来，公司将系统打造出具有枫泾特色的田园综合体，突出“生产、生活、生态”三生融合，助力乡村振兴。 二、二、报告报告期内主要经营情况期内主要经营情况 公司 2018 年度实现营业收入 1,047,722,732.57 元，较上年同期增加 100,471,981.40 元，增幅为 10.61%，其中园林生态工程施工收入增加 118,766,959.69 元，增幅 13.43%；实现利润总额107,751,130.84 元， 较上年同期减少 36,081,925.24 元， 下降 25.09%； 实现净利润 91,621,234.21 元，较上年同期减少 29,651,051.52 元，下降 24.45%。2018 年公司业绩变动符合行业特征，经营情况未发生重大变化。 ( (一一) )主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,047,722,732.57 947,250,751.17 10.61 营业成本 725,556,270.98 653,101,827.34 11.09 销售费用 38,736,784.27 18,166,538.83 113.23 管理费用 89,876,192.78 69,789,688.69 28.78 研发费用 27,886,583.07 15,348,336.97 81.69 财务费用 36,513,863.11 25,569,746.28 42.80 经营活动产生的现金流量净额 2,773,811.78 -228,465,287.13 101.21 投资活动产生的现金流量净额 -75,490,345.01 -343,980,155.88 78.05 筹资活动产生的现金流量净额 39,468,069.28 651,366,678.62 -93.94 1、营业收入变动原因说明：主要系报告期内公司园林生态工程施工业务收入增加所致； 2、 营业成本变动原因说明： 主要系报告期内公司园林生态工程施工业务收入增加导致对应成本增加所致； 3、销售费用变动原因说明：主要系报告期内销售人员职工薪酬、业务拓展费、差旅费增加所致；4、管理费用变动原因说明：主要系报告期内管理人员职工薪酬、租赁费、折旧费增加所致； 5、研发费用变动原因说明：系报告期内研发项目支出增加所致； 6、财务费用变动原因说明：主要系报告期内银行利息支出增加所致； 7、 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明： 主要系报告期内园林生态工程施工业务收款增加，支付供应商采购款减少所致； 8、 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 主要系上期购进办公楼及对 PPP 项目公司股权投资所致； 2018 年年度报告 15 / 184 9、 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 主要系上期首发新股吸收投资收到现金增加及报告期内偿还债务支付的现金增加所致； 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 分类 2018 营业收入 2018 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 主营业务收入 1,047,121,310.77 725,153,926.27 30.75 10.60 11.09 下降 0.30 个百分点 其他业务收入 601,421.80 402,344.71 33.10 21.97 26.93 下降 2.61 个百分点 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 园林生态工程 1,047,121,310.77 725,153,926.27 30.75 10.60 11.09 下降 0.30 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 园林生态工程施工 1,003,233,374.00 697,905,832.95 30.43 13.43 10.42 增加 1.89 个百分点 园林生态景观设计 43,759,686.77 27,169,953.43 37.91 -29.75 31.09 减少 28.82 个百分点 苗木销售 128,250.00 78,139.89 39.07 不适用 不适用 不适用 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 东北地区 1,423,633.79 1,111,488.20 21.93 -95.19 -94.29 减少 12.29 个百分点 华北地区 96,147,989.67 65,233,060.60 32.15 255.14 238.87 增加 3.25 个百分点 华东地区 323,083,420.77 218,134,022.50 32.48 3.38 0.17 增加 2.16 个百分点 华南地区 258,672,951.23 192,970,922.87 25.40 178.58 164.13 增加 4.08 个百分点 华中地区 130,087,129.20 91,754,605.57 29.47 42.72 45.65 增加 1.42 个百分点 2018 年年度报告 16 / 184 西北地区 37,136,581.78 25,808,293.76 30.50 465.76 655.72 增加 17.47 个百分点 西南地区 200,569,604.33 130,141,532.77 35.11 -48.18 -49.33 增加 1.47 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用不适用 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 园林生态工程 材料费 398,997,200.60 54.99 345,669,020.76 52.93 15.43 园林生态工程 劳务费 177,609,456.85 24.48 144,792,075.48 22.17 22.67 园林生态工程 专业分包 61,152,196.23 8.43 81,215,579.90 12.43 -24.70 园林生态工程 机械费 39,334,193.59 5.42 46,251,277.09 7.08 -14.96 园林生态工程 其他 48,463,223.71 6.68 35,173,874.11 5.39 37.78 主要系报告期内项目人工成本增加所致 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 园林生态工程施工 697,905,832.95 96.19 632,058,986.04 96.78 10.42 园林生态景观设计 27,169,953.43 3.74 20,725,866.33 3.17 31.09 主要系报告期内项目人工成本增加所致 苗木 销售 78,139.89 0.01 其他 402,344.71 0.06 316,974.97 0.05 26.93 主要系报告期内项目人工成本增加所致 成本分析其他情况说明 适用不适用 2018 年年度报告 17 / 184 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用不适用 前五名客户销售额 46,966.67 万元，占年度销售总额 44.83%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 17,430.82 万元，占年度采购总额 22.86%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 项目 2018 年 2017 年 变动金额 变动比例（%） 销售费用 38,736,784.27 18,166,538.83 20,570,245.44 113.23 管理费用 89,876,192.78 69,789,688.69 20,086,504.09 28.78 研发费用 27,886,583.07 15,348,336.97 12,538,246.10 81.69 财务费用 36,513,863.11 25,569,746.28 10,944,116.83 42.80 1、销售费用为 38,736,784.27 元，较上年同期增长 113.23%，主要系报告期内销售人员职工薪酬、业务拓展费、差旅费增加所致； 2、研发费用为 27,886,583.07 元，较上年同期增长 81.69%,系报告期内研发项目支出增加所致； 3、财务费用为 36,513,863.11 元，较上年同期增长 42.80%，主要系报告期内银行利息支出增加所致。 4.4.研发投入研发投入 研发投入情况表研发投入情况表 适用不适用 单位：元 本期费用化研发投入 27,886,583.07 本期资本化研发投入 研发投入合计 27,886,583.07 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.66 公司研发人员的数量 151 研发人员数量占公司总人数的比例 （%） 21.66 研发投入资本化的比重（%） 情况说明情况说明 适用不适用 2018 年年度报告 18 / 184 2018 年，公司持续加强生态技术研发投入，形成了较具竞争力的关键产品和技术，在生产经营过程中进行应用示范和推广，快速推动研发成果产业化，满足市场拓展和生产应用的需求。报告期内公司取得了涵盖黑臭水体治理、污水处理、土壤修复、河道治理等领域共计 52 项实用新型专利及 6 项软件著作权。 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 项目 2018 年 2017 年 变动金额 变动比例（%） 经营活动现金流入小计 1,200,792,017.47 640,279,054.87 560,512,962.60 87.54 经营活动现金流出小计 1,198,018,205.69 868,744,342.00 329,273,863.69 37.90 经营活动产生的现金流量净额 2,773,811.78 -228,465,287.13 231,239,098.91 101.21 投资活动现金流入小计 42,710,461.74 23,265.00 42,687,196.74 183,482.47 投资活动现金流出小计 118,200,806.75 344,003,420.88 -225,802,614.13 -65.64 投资活动产生的现金流量净额 -75,490,345.01 -343,980,155.88 268,489,810.87 78.05 筹资活动现金流入小计 639,266,498.93 838,833,002.31 -199,566,503.38 -23.79 筹资活动现金流出小计 599,798,429.65 187,466,323.69 412,332,105.96 219.95 筹资活动产生的现金流量净额 39,468,069.28 651,366,678.62 -611,898,609.34 -93.94 现金及现金等价物净增加额 -33,248,463.95 78,921,235.61 -112,169,699.56 -142.13 1、经营活动现金流入为 1,200,792,017.47 元，较上年同期增长 87.54%，主要系报告期内园林生态工程施工业务收款增加、收到保证金增加所致； 2、经营活动现金流出为 1,198,018,205.69 元，较上年同期增长 37.90%，主要系报告期内退回收到保证金及支付保函保证金增加所致； 3、经营活动产生的现金流量净额为 2,773,811.78 元，较上年同期增长 101.21%，主要系报告期内园林生态工程施工业务收款增加，支付供应商采购款减少所致； 4、投资活动现金流入为 42,710,461.74 元，较上年同