新筑股份：2018年年度报告.PDF
成都市新筑路桥机械股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 成都市新筑路桥机械股份有限公司成都市新筑路桥机械股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 成都市新筑路桥机械股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人肖光辉、主管会计工作负责人贾秀英及会计机构负责人公司负责人肖光辉、主管会计工作负责人贾秀英及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)李建辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。李建辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 冯克敏 董事 出差 肖光辉 冯俭 独立董事 出差 王砾 李双海 独立董事 出差 王砾 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述， 不构成公司对投资者的实质承诺，本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述， 不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。请投资者注意投资风险。 请投资者注意公司可能面对的风险，具体详见请投资者注意公司可能面对的风险，具体详见“第四节、经营情况讨论与分第四节、经营情况讨论与分析析”之之“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 成都市新筑路桥机械股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 13 第五节第五节 重要事项重要事项. 30 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 44 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 50 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 51 第九节第九节 公司治理公司治理. 59 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 65 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 68 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 166 成都市新筑路桥机械股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 新筑股份、公司、本公司 指 成都市新筑路桥机械股份有限公司 四川省国资委 指 四川省政府国有资产监督管理委员会 四川发展 指 四川发展（控股）有限责任公司 新筑投资 指 新筑投资集团有限公司 聚英科技 指 新津聚英科技发展有限公司 新津新联 指 新津新联投资管理中心（普通合伙） 新筑精坯 指 四川新筑精坯锻造有限公司 新筑通工 指 四川新筑通工汽车有限公司 新途投资 指 成都市新途投资有限公司 长客新筑 指 成都长客新筑轨道交通装备有限公司 新途科技 指 成都新途科技有限公司 新途咨询 指 四川省新途轨道工程设计咨询有限公司 新筑智装 指 四川新筑智能工程装备制造有限公司 奥威科技 指 上海奥威科技开发有限公司 新筑丝路 指 成都新筑丝路发展有限公司 润通电动车 指 上海润通电动车技术有限公司 XINZHU GmbH 指 新筑有限责任公司 成都市新筑路桥机械股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 新筑股份 股票代码 002480 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 成都市新筑路桥机械股份有限公司 公司的中文简称 新筑股份 公司的外文名称（如有） Chengdu Xinzhu Road&Bridge Machinery Co.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） XINZHU CORPORATION 公司的法定代表人 肖光辉 注册地址 成都市四川新津工业园区 注册地址的邮政编码 611430 办公地址 成都市四川新津工业园区 办公地址的邮政编码 611430 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张杨 联系地址 成都市四川新津工业园区 电话 028-82550671 传真 028-82550671 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 、 中国证券报 、 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 董事会办公室 成都市新筑路桥机械股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91510000725526042X 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 2012 年 10 月 31 日，公司召开 2012 年第二次临时股东大会，同意在公司经营范围中增加“城市低地板车辆及配件的设计、制造、租赁及相关领域的技术服务，公司决定在立足现有业务架构的基础上，进入现代城市有轨电车制造领域，以城市低地板车辆制造作为公司主营业务的重要组成部分。经过近几年在城市轨道交通领域的发展，目前形成了以新一代中低速磁悬浮系统、有轨电车系统及电动智能空中公交系统为核心的多制式产品布局，城市轨道交通业务将是公司主营业务的重要组成部分。 历次控股股东的变更情况（如有） 2018 年 8 月 3 日，四川发展（控股）有限责任公司（以下简称“四川发展”）受让新筑投资集团有限公司（以下简称“新筑投资”）持有的新筑股份 104,572,204 股股份并完成过户手续。本次股份转让完成后，四川发展成为新筑股份的控股股东。 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 四川省成都市高新区益州大道北段锦晖西一街布鲁明顿广场一栋二单元 22 楼 签字会计师姓名 龚荣华、王文春 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 1,960,210,581.94 1,660,232,421.50 18.07% 1,519,555,508.33 归属于上市公司股东的净利润（元） 13,170,663.21 12,456,424.06 5.73% 18,702,252.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -139,344,868.57 -151,174,687.80 7.83% -152,101,373.64 经营活动产生的现金流量净额（元） 116,533,542.70 -154,810,113.94 175.28% 193,878,435.43 基本每股收益（元/股） 0.0203 0.0193 5.18% 0.0290 稀释每股收益（元/股） 0.0202 0.0193 4.66% 0.0290 成都市新筑路桥机械股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 加权平均净资产收益率 0.56% 0.54% 0.02% 0.81% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元） 7,070,658,786.58 5,586,617,460.56 26.56% 4,801,024,597.81 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,343,205,058.24 2,328,485,072.35 0.63% 2,326,124,939.58 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 385,516,740.35 408,873,193.18 516,507,284.40 649,313,364.01 归属于上市公司股东的净利润 5,010,322.46 19,951,457.17 -10,570,782.50 -1,220,333.92 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -11,776,426.63 -96,581,109.14 -7,868,532.92 -23,118,799.88 经营活动产生的现金流量净额 -142,441,760.90 -156,802,551.94 119,004,718.46 296,773,137.08 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 147,121,970.39 174,294,729.49 92,755,144.79 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 23,088,081.37 12,236,326.81 115,797,064.72 详见七（51） 、 （54） 成都市新筑路桥机械股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 3,332,208.55 3,389,158.50 债务重组损益 -185,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,299,513.22 4,446,375.79 -321,086.50 减：所得税影响额 10,309,468.04 28,547,653.77 38,124,078.28 少数股东权益影响额（税后） 5,085,538.72 2,130,875.01 2,507,577.07 合计 152,515,531.78 163,631,111.86 170,803,626.16 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 成都市新筑路桥机械股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 2018年，公司积极进行战略升级，确立了聚焦轨道交通业务，桥梁功能部件、超级电容系统协同发展的格局，致力于以车辆、轨道制造及系统集成为基础，为客户提供城市轨道交通系统解决方案的全生命周期综合服务。 （一）轨道交通业务 我国已进入高质量发展新时期，随着经济社会的快速发展、城市化进程的加快和人民日益增长的美好生活需要，城市轨道交通的市场需求越来越大，发展前景非常广阔。我国城市轨道交通已进入快速发展的新时期，在建线路长度和规划线路长度屡创历史新高，制式结构多元化趋势愈发明显。公司轨道交通业务现布局了现代有轨电车系统、悬挂式空轨系统、内嵌式中低速磁浮系统、新型轨道系统等产品，已具备市场拓展的条件，借助四川发展投融资平台及市场资源优势，产业规模有望实现快速突破。 1、现代有轨电车系统 现代有轨电车系统是一种新型的城市公共交通体系，包括现代有轨电车车辆、“四电”系统（含通信系统、信号控制系统、牵引力供电系统、电力供电系统）、土建（含地基、整体道床、轨道、站台车辆段及停车场）以及其他系统等；其中，现代有轨电车车辆是整个系统的核心。 现代有轨电车是在传统有轨电车基础上发展起来的新型公共交通运输工具， 介于公交和轻轨、地铁之间，具有快捷方便、节能环保、安全舒适、占用道路资源少、造价低、建设周期短、运营成本低等优点且与传统有轨电车有本质区别。当前国家面临严峻的节能减排、环境保护形势和大力推广、优化公共交通的迫切需要，现代有轨电车能够作为大城市公共交通的有效补充、中小城市公共交通的主力，具有良好的市场前景。公司拥有最全的现代有轨电车品种，具备提供系统解决方案的服务能力，具有差异化的竞争优势。 2、悬挂式空轨系统 2017年5月， 公司与德国多特蒙德H-Bahn21公司签订技术转让协议， 在国内独家引进世界最先进成熟可靠的悬挂式空轨，包括车辆、轨道、道岔、牵引、控制、信号、车站、维保以及35年积累的运营管理制度及文件等全套核心技术。悬挂式空轨系统是一种轨道为单根带形梁体，轨道梁由支撑柱支撑，车辆悬挂于梁下的交通模式，是单轨交通的主要形式之一，作为一种轻型、中等速度、中小运量的公共交通方式，在德国已有35年的成熟运营经验，是一体化、多模式、立体公交体系的必要组成部分， 与常规公交、 其它轨道交通等公交方式错位发展、 互为补充， 是公共交通体系的有益补充和完善， 具有技术成熟、建设和运营维保成本低、占地面积小、环境适应性强等优点。 3、内嵌式中低速磁浮系统 2018年3月15日，公司与世界磁浮交通系统领军企业德国博格公司签订正式技术许可协议，全面引进和掌握世界领先的内嵌式中低速磁浮系统包括车辆、轨道梁、信号、控制和系统集成等在内的全套核心技术，并将实现国产化和本地产业化。内嵌式中低速磁浮系统汇聚了世界顶级磁浮交通专家，以全系统设计理念，通过革命性的结构创新和控制技术提升，历经10年的构思、研发、试验、验证和优化打造而成，是一套安全成熟可靠的新型城市轨道交通系统。内嵌式中低速磁浮系统在运行速度、加速能力、载客能力、综合能效、爬坡能力、转弯半径、磁辐射量、噪声和振动控制、限界尺寸等所有技术指标方面全面大幅优于世界范围内现有的中低速磁浮系统， 达到世界领先的技术性能； 是目前全世界应用范围最广的城市轨道交通系统，可广泛应用于地铁、轻轨、市域快轨、短途城际与旅游交通等90%以上的城市轨道交通市场；技术先进性和综合性价比远优于同等运量和速度等级的传统城市轨道交通制式，批量使用后建设和运营维保成本可降低30%以上。内嵌式中低速磁浮系统是全世界真正意义上的第二代中低速磁浮系统， 是城市轨道交通发展的风向标， 已经具备全面取代传统城市轨道交通制式的基本条件，将引领城市轨道交通步入无轮时代，给城市轨道交通150多年的发展带来颠覆性创新和革命性变化。 4、新型轨道系统 成都市新筑路桥机械股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 公司针对传统扣件式轨道系统减振降噪性能差， 造成线路和车辆维保成本高的突出问题， 在借鉴国际先进成熟技术的基础上，联合西南交大，运用“车线耦合设计理念”，研发出了嵌入式连续支承无砟轨道系统，并掌握设计、制造、施工、维保等全套核心技术和自主知识产权，达到国内领先、国际先进的技术水平，填补了国内空白，于2016年率先通过URCC认证。该系统是将钢轨嵌入到混凝土整体道床中，采用高分子阻尼材料连续支承、弹性锁固钢轨的一种全新结构形式的轨道系统，可广泛应用于现代有轨电车、地铁、轻轨和市域交通等领域，具有安全性高、减振降噪性能显著、全生命周期成本低、绝缘性能好、工厂化制造等优点，已在新津现代有轨电车R1线、成都现代有轨电车蓉2号线、云南红河州现代有轨电车示范线、海南三亚现代有轨电车示范线、广州地铁14号线等省内外项目中应用。 （二）桥梁功能部件 桥梁功能部件是指桥梁及其它类似建筑设施中所必需的用于重要承力与传力部位， 并能满足桥梁运动与运营功能， 其性能符合行业标准的功能部件。桥梁功能部件行业的周期性主要依赖于下游铁路、公路建设行业，铁路、公路建设行业受国家对固定资产投资的影响非常大， 而国家的固定资产投资规模又在相当程度上受国家宏观经济政策的影响， 因此国民经济发展的周期性导致了桥梁功能部件行业存在一定的周期性。当前，我国铁路、公路建设仍保持较高投入，交通基础设施的维护保养需求日益增加，桥梁功能部件行业呈现稳定发展的趋势。经过多年发展，公司已成为桥梁功能部件行业中拥有CRCC认证产品品种最齐全、产品链最完整的企业之一，同时也是行业内率先通过欧盟CE国际认证的企业；公司已发展成为一家能够为客户提供从产品研发、设计、生产到现场售后服务整体解决方案的全国行业知名领先企业。国内绝大部分的高速铁路、高速公路和世界级桥梁工程均应用了公司的桥梁功能部件产品，并远销亚洲、欧洲、非洲、美洲的多个国家和地区。公司开发的桥梁检查车、地质灾害治理等产品在市场上得到广泛应用，桥梁维护保养、地质灾害治理和城市轨道交通市场的拓展取得积极成效，为产业可持续发展打下了良好的基础。 （三）超级电容系统 公司超级电容系统业务由控股子公司奥威科技承担。奥威科技是中国超级电容器行业的龙头企业，被工信部、中国超级电容产业联盟、中国电子工业标准化技术协会等单位联合评选为“2017年度中国超级电容器产业十佳企业”之首，承担了国家“863计划”电动汽车重大专项“车用超级电容器”课题及多个国家科技支撑计划，建有我国唯一的“国家车用超级电容器系统工程技术研究中心”，建立了中国超级电容器标准体系，先后主持或参与了8项行业标准的制定，参与了以色列超级电容国家标准制定，产品获中国首张欧盟ECE R100证书和ECE R10证书。奥威科技的超级电容产品达到世界领先的技术水平，适用于现代有轨电车、新能源公交、轨道机车、纯电动船舶、无人机等领域，是非常优越的环保型储能装置，市场需求大，发展前景好，已在国内轨道交通和新能源公交领域广泛应用，并远销以色列、保加利亚、奥地利、塞尔维亚、沙特、白俄罗斯等国家。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资期末账面价值较期初增加 1,269.33 万元，主要系报告期内转让新筑通工 60%股权， 新筑通工报告期末不再纳入合并范围， 合并抵消减少； 对于剩余股权，按照丧失控制权日的公允价值进行重新计量。 固定资产 固定资产期末账面价值较期初减少 6,947.36 万元，主要系报告期内转让新筑通工60%股权，新筑通工固定资产报告期末不在纳入合并范围所致。 无形资产 无形资产期末账面价值较期初减少 1,341.44 万元，主要系报告期内转让新筑通工60%股权，新筑通工无形资产报告期末不在纳入合并范围所致。 在建工程 在建工程期末账面价值较期初增加 9,594.73 万元，主要系中低速磁悬浮试验线等轨成都市新筑路桥机械股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 道交通资产投入增加所致。 开发支出 开发支出期末账面价值较期初增加 20,866.07 万元，主要系中低速磁悬浮试验线等轨道交通研发投入增加所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）技术研发优势 公司一直秉承“技术领先”的企业方针，注重研发创新投入，始终坚持通过自主研发、合作创新、引进消化吸收再创新等方式，掌握世界一流的核心产品和技术，抢占行业技术制高点，实现公司产业的引领发展。公司为国家高新技术企业，建有省级企业技术中心，与西南交大合作共建了“综合交通运输智能化国家地方联合工程实验室”、“陆地交通地质灾害防治技术国家工程实验室”、“四川省城市轨道交通车辆系统集成工程实验室”等国家和省级技术创新平台，控股子公司奥威科技建有我国唯一的“国家车用超级电容器系统工程技术研究中心”。公司拥有由行业知名专家、核心技术人员、技术骨干等组成的近400人的专业技术研发团队，与西南交大、德国博格公司、德国多特蒙德H-Bahn21公司、德国福伊特公司等国内外顶尖研发机构和行业知名企业开展了长期、 紧密、 广泛、 深度的技术合作， 构建了完善的技术研发组织和运行体系， 建立了有效的“产、学、研、用”一体化机制，形成了强大的技术研发、协同创新和吸收转化能力，在行业中拥有领先的技术优势。公司自主研发了具有国内领先、国际一流水平的100%低地板现代有轨电车和嵌入式连续支承无砟轨道系统，并掌握全部核心技术和自主知识产权，引进了世界领先的内嵌式中低速磁浮系统和悬挂式空轨系统，并将具备完全自主化生产能力，全面掌握了城市轨道交通从车辆（含核心部件）、轨道、运控到系统集成的全套核心技术，为产业的领先发展和可持续发展提供了重要的技术支撑。 （二）品牌与质量优势 公司产品先后被评为全国用户满意产品、四川省名牌产品、成都市名优产品、中国交通企业名牌产品，为公司在市场上树立了良好的品牌形象。公司始终奉行“质量成本是企业最大的成本”的价值观，使之成为公司企业文化的核心。公司的桥梁功能部件产品通过了CRCC认证， 桥梁支座、 预应力锚具产品通过了欧盟CE认证， 嵌入式连续支承无砟轨道系统通过了URCC认证，超级电容产品获得了中国首张欧盟ECE R100证书和ECE R10证书。公司已建立了完善有效的质量控制体系，顺利通过ISO9001质量体系认证， 确保了产品具有较高的质量水平， 所交付的数十万件产品从未出现过重大质量问题； 公司通过ISO 10012测量管理体系认证，公司中心实验室通过了CNAS实验室认可，拥有完善的测量管理控制流程和中高端产品的检测手段，建有国际先进水平、功能齐全的轨道交通动态调试试验线，为公司产品质量提供了可靠保证。 （三）人才优势 公司为成都市高技能人才培训基地、博士后创新实践基地，拥有国家863人才支持项目和千人计划顶尖创新团队，通过外引内培，建立了一支结构合理、和谐稳定的高素质人才队伍，主要技术、经营和管理人员长期从事与桥梁功能部件、轨道交通、超级电容等行业相关的工作，技术水平高、业务能力强、工作经验丰富，对行业未来发展趋势具有深刻理解和独到见解。公司不但拥有由核心技术人员、技术带头人和技术骨干组成的多层次研发梯队，而且还云集了多名行业知名专家。公司多名核心技术人员先后参与了桥梁功能部件、超级电容、嵌入式连续支承无砟轨道系统等产品共28项国家、行业和地方标准的制定。稳定、勤勉、专业、进取的研发队伍和核心管理团队形成了公司的核心竞争优势之一。 （四）城市轨道交通系统解决方案优势 公司拥有世界一流水平且高性价比的内嵌式中低速磁浮、现代有轨电车、悬挂式空轨三种新制式城市轨道交通系统的产品组合及车辆、关键核心部件、轨道系统制造及系统集成技术，形成了全市场覆盖、全系统集成和全周期服务的能力，可满成都市新筑路桥机械股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 足客户对城市轨道交通不同敷设方式、速度等级、运量和造价的个性化需求。公司依托上述能力，在控股股东四川发展强大的投融资能力和平台支撑下，通过与行业一流的项目策划、交通规划、勘察设计、工程建设与管理、城轨经济等方面企业开展紧密的战略合作，通过商业模式创新和TOD综合开发，能够为城市公共交通高质量发展提供超一流的系统解决方案，形成了明显优于传统行业企业的差异化核心能力和综合竞争优势，并且可以实现产业规模和效益的最大化。 成都市新筑路桥机械股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年， 公司营业收入较去年同期有所增长。 轨道交通业务城轨车辆的交货虽然受到项目施工进度和客户需求进度等因素影响有所延迟，但收入规模同比大幅增长。传统产业的经营较为稳定，继续保持了良好的盈利能力；超级电容系统继续保持稳定发展态势，技术性能不断提升，应用领域进一步拓宽，国内外市场拓展情况较好。报告期内，公司大力发展以内嵌式中低速磁悬浮系统为代表的的新制式轨道交通，为此投入了大量的人力、财力。但桥梁功能部件业务、城轨车辆新造业务、超级电容产业所产生的利润及经营现金流对新制式轨道交通产业投入的支持尚显不足， 且资产负债率偏高， 资本结构不合理，公司2018年承担了较高的财务成本，整体未呈现较好的盈利能力。 （一）轨道交通业务 公司紧紧抓住我国城市轨道交通大力发展和四川省、 成都市大力支持轨道交通产业发展的历史机遇， 在巩固成都城轨车辆制造业务的基础上，围绕市场和客户需求，大力发展世界一流的内嵌式中低速磁浮、现代有轨电车、悬挂式空轨和嵌入式连续支承无砟轨道系统等新制式城市轨道交通产品与系统， 不断强化城市轨道交通车辆、 轨道、 运控三大核心产品研发制造、全系统集成和全周期服务的能力，以为客户提供城市轨道交通“投建运一体化”系统解决方案的模式积极拓展市场，经营业绩、产业地位和行业影响力得到进一步提升。公司控股子公司长客新筑收入规模较去年同期大幅增长；嵌入式连续支承无砟轨道系统在成都现代有轨电车蓉2号线的订单执行较为顺利，在广州地铁的测试、分析和评估结果证明其各项性能指标和全生命周期成本非常优越， 将有力促进在国内其它现代有轨电车和地铁线路上的大范围推广应用； 公司自主研发的100%低地板现代有轨电车已基本完成铁科院组织的产品型式试验， CRCC认证工作进展顺利； 引进世界领先的内嵌式中低速磁浮系统和悬挂式空轨系统，正在加快推进全套核心技术的消化吸收和试验线建设等工作；进一步巩固了四川省内市场的地位，在多个城市的市场布局和项目拓展取得阶段性成果， 为公司各种新制式城市轨道交通产品和系统的广泛推广应用打下了良好的市场基础。 （二）桥梁功能部件 桥梁功能部件面临市场竞争进一步加剧、 主要原材料价格大幅上涨等多重压力， 通过持续优化经营模式、 深化管理变革，取得了积极的成效，有效应对了不利因素造成的影响，收入规模与去年同期基本持平，保持了经营的稳定。积极拓展国内外市场，市场占有率稳中有升，储备订单同比实现较大增长；通过加强技术营销和项目应用型研发，在大吨位和特殊支座、大位移伸缩装置和桥梁检查车等高端产品方面实现了多个重大公路和铁路项目的应用， 巩固了在高端市场的行业领先地位； 深化产业链打造，推进落实各项工艺技改方案，进一步降本增效，有效控制了产品质量和成本；不断拓展建后维养、地质灾害治理、城市轨道交通和智能化产品等新业务领域，加快开发桥梁维护保养、地质灾害监控预警和治理、智能桥梁功能部件等新技术和新产品，并在多个项目实现应用，有力支撑了产业的可持续发展。 （三）超级电容系统 奥威科技收入规模与去年有所增长，继续保持稳定发展态势。通过持续的技术优化，超级电容的技术性能不断提升，能量密度最高达到102Wh/kg，远远超过同类产品的水平，进一步巩固了中国超级电容器行业龙头企业的地位。超级电容优越的产品性能和质量得到了国内外客户的高度认可，加之中国首张欧盟ECE R100证书和ECE R10证书的取得，为国内外市场推广提供了重要支撑。超级电容在国内市场的应用稳步提升，在白俄罗斯、以色列、塞尔维亚等国家的应用情况非常良好，将有力促进在俄罗斯、乌克兰、波兰、丹麦、瑞典、印度、摩尔多瓦、哈萨克斯坦等正在开发的市场取得重大突破。在巩固现代有轨电车、新能源公交、轨道机车等应用领域的基础上，进一步拓展了纯电动船舶、无人机等新的应用领域，为超级电容产业的持续、快速发展创造了良好的条件。 成都市新筑路桥机械股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 公司本年度实现营业收入为196,021.06万元，同比增加18.07%，本年归属于上市公司股东的净利润为1,317.07万元。传统产业继续保持稳定发展态势，保持较好的盈利能力，轨道交通产业及超级电容系统产业销售规模同比大幅增长。轨道交通业务本期实现营业收入108,266.43万元，同比增加32.85%，占本期营业收入的比重为55.23%，超级电容系统本期实现营业收入13,979.66万元，同比增加19.96%，占本期营业收入的比重为7.13%；公司产业结构调整已见成效。 本年度营业收入为196,021.06万元，同比增加18.07%；营业成本为153,281.02万元同比增加15.43%，主要系轨道交通业务、超级电容系统本期交货量稳步上升，销售收入、销售成本相应增加所致。 本年期间费用总额为49,387.84万元，同比增加11.07%，主要系财务费用同比增加所致。其中：销售费用为10,963.93 万元，同比增加12.50%，主要系销售收入同比增加，运输费及售后服务费相应增加所致；管理费用为20,345.91 万元，同比减少1.11%，与上年基本持平；本年研发费用为4,437.61 万元，同比增加22.05%，主要系超级电容研发投入增加所致；财务费用为13,640.39万元，同比增加29.80%，主要系轨道交通投入及长客新筑经营发展所需资金，有息负债增加，利息支出增加所致。 经营活动产生的现金流量净额11,653.35万元，同比增加175.28%，主要系长客新筑年末集中收回大额货款所致。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,960,210,581.94 100% 1,660,232,421.50 100% 18.07% 分行业 机械制造业 1,960,210,581.94 100.00% 1,660,232,421.50 100.00% 18.07% 分产品 桥梁功能部件 588,788,143.86 30.04% 630,170,108.61 37.96% -6.57% 轨道交通业务 1,082,664,320.78 55.23% 814,982,455.71 49.09% 32.85% 特种汽车 8,001,554.24 0.48% -100.00% 超级电容系统 139,796,569.18 7.13% 116,531,706.09 7.02% 19.96% 其他 148,961,548.12 7.60% 90,546,596.85 5.45% 64.51% 分地区 东北片区 46,948,371.97 2.40% 195,681,556.82 11.79% -76.01% 东南片区 447,679,644.55 22.84% 335,656,951.69 20.22% 33.37% 西南片区 1,370,573,134.42 69.92% 987,791,921.80 59.50% 38.75% 西北片区 40,927,632.01 2.09% 120,022,490.05 7.23% -65.90% 海外片区 54,081,798.99 2.76% 21,079,501.14 1.27% 156.56% 成都市新筑路桥机械股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 机械制造业 1,960,210,581.94 1,532,810,154.30 21.80% 18.07% 15.43% 1.78% 分产品 桥梁功能部件 588,788,143.86 417,217,721.07 29.14% -6.57% -3.29% -2.40% 轨道交通业务 1,082,664,320.78 942,432,338.95 12.95% 32.85% 24.83% 5.59% 特种汽车 -100.00% -100.00% 超级电容系统 139,796,569.18 77,644,432.10 44.46% 19.96% 15.81% 2.00% 其他 148,961,548.12 95,515,662.18 35.88% 64.51% 42.81% 9.75% 分地区 东北片区 46,948,371.97 34,664,805.66 26.16% -76.01% -75.36% -1.95% 东南片区 447,679,644.55 303,498,654.51 32.21% 33.37% 41.94% -4.09% 西南片区 1,370,573,134.42 1,142,690,205.23 16.63% 38.75% 29.40% 6.03% 西北片区 40,927,632.01 26,354,142.58 35.61% -65.90% -66.84% 1.84% 海外片区 54,081,798.99 25,602,346.32 52.66% 156.56% 136.20% 4.08% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 非板式橡胶支座 销售量 座 28,863 30,402 -5.06% 生产量 座 32,365 30,508 6.09% 库存量 座 5,892 2,390 146.53% 声屏障 销售量 平方米 157,452.72 164,775.19 -4.44% 生产量 平方米 169,155.28 152,128.01 11.19% 库存量 平方米 20,102.38 8,399.82 139.32% 轨道交通车辆 销售量 辆 303 217 39.63% 成都市新筑路桥机械股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 生产量 辆 303 217 39.63% 库存量 辆 12 12 0.00% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 注1：非板式橡胶支座库存量同比增加146.53%、声屏障库存量同比增加139.32%，主要系本期生产尚未交付实现销售，结转销售成本所致； 注2：轨道交通车辆生产量、销售量同比增加39.63%，主要系轨道交通业务本期交货量稳步上升所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 单位：元 产品分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 桥梁功能部件 材料费 365,772,658.53 23.86% 364,666,039.40 27.46% -3.60% 桥梁功能部件 折旧 10,008,197.67 0.65% 11,581,983.07 0.87% -0.22% 轨道交通业务 材料费 807,306,572.54 52.67% 6
