原尚股份：2018年年度报告.PDF

2018 年年度报告 1 / 185 公司代码：603813 公司简称：原尚股份 广东原尚物流股份有限公司广东原尚物流股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 185 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 天健会计师事务所天健会计师事务所（特殊特殊普通合伙）普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人余军余军、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人李运李运及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 夏运兰夏运兰声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据中国证监会关于上市公司分红的指导意见，结合公司目前总体运营情况及公司未来发展需要，公司于 2019 年 4 月 2 日召开第三届董事会第二十三次会议，审议通过了关于 2018 年度利润分配预案的议案 ，公司拟以 2018 年 12 月 31 日公司总股本 8,955 万股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金红利 1.87 元(含税)，共分配现金股利 16,745,850.00 元,剩余未分配利润结转以后年度分配。该利润分配预案尚需经公司 2018 年年度股东大会审议批准后方可实施。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告“经营情况讨论与分析”有关章节中详细描述了公司可能面对的风险，敬请投资者关注。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 185 目录目录 第一节 释义 . 4 第二节 公司简介和主要财务指标 . 4 第三节 公司业务概要 . 9 第四节 经营情况讨论与分析 . 12 第五节 重要事项 . 25 第六节 普通股股份变动及股东情况 . 52 第七节 优先股相关情况 . 59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 60 第九节 公司治理 . 67 第十节 公司债券相关情况 . 69 第十一节 财务报告 . 70 第十二节 备查文件目录 . 185 2018 年年度报告 4 / 185 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司/公司/原尚股份 指 广东原尚物流股份有限公司 原尚投资 指 原尚投资控股有限公司，公司的控股股东 中之衡 指 广州中之衡投资咨询有限公司，公司的股东之一 上海禾雍 指 上海禾雍企业管理咨询有限公司，公司的股东之一 上海炫耀 指 上海炫耀投资管理有限公司，公司的股东之一 博汇源 指 博汇源创业投资有限合伙企业，公司的股东之一 美穗茂 指 广州美穗茂物流有限公司，公司的全资子公司 上海原尚 指 上海原尚物流有限公司，公司的全资子公司 长春原尚 指 长春原尚物流有限公司，公司的全资子公司 重庆原尚 指 重庆市原尚物流有限公司，公司的全资子公司 龙岩原尚 指 龙岩原尚物流有限公司，公司的全资子公司 合肥原尚 指 合肥原尚物流有限公司，公司的全资子公司 天津原尚 指 天津原尚物流有限公司，公司的全资子公司 长沙原尚 指 长沙原尚物流有限公司，公司的全资子公司 原尚保险 指 广州原尚保险代理有限公司，公司的全资子公司 长春分公司 指 广东原尚物流股份有限公司长春分公司 武汉分公司 指 广东原尚物流股份有限公司武汉分公司 骏荟物流 指 广州骏荟物流有限公司，公司的控股子公司 原尚荟宁 指 上海原尚荟宁运输有限公司，公司的全资子公司 成都原尚 指 成都原尚物流有限公司，公司的全资子公司 原尚供应链 指 广州原尚供应链管理有限公司，公司的控股子公司 源高物流 指 广州源高物流有限公司，公司的控股孙公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广东原尚物流股份有限公司章程 本期/报告期 指 2018 年 01 月 01 日至 2018 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 广东原尚物流股份有限公司 2018 年年度报告 5 / 185 公司的中文简称 原尚股份 公司的外文名称 GuangDong Gensho Ligistics Co.,LTD 公司的外文名称缩写 GenSho Logistics 公司的法定代表人 余军 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李运 钟情思 联系地址 广州经济技术开发区东区东众路25号 广州经济技术开发区东区东众路25号 电话 020-26220769 020-26220769 传真 020-32066833 020-32066833 电子信箱 irgsl.cc irgsl.cc 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广州经济技术开发区东区东众路25号 公司注册地址的邮政编码 510530 公司办公地址 广州经济技术开发区东区东众路25号 公司办公地址的邮政编码 510530 公司网址 www.gsl.cc 电子信箱 yuanshanggsl.cc 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 、 中国证券报 、 证券日报 、 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 原尚股份 603813 - 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 禤文欣、彭宗显 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 民生证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层 签字的保荐代表人姓名 于春宇、魏微 持续督导的期间 2017 年 9 月 18 日-2019 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 6 / 185 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 814,113,166.28 392,513,418.49 107.41 337,565,632.61 归属于上市公司股东的净利润 55,623,632.64 51,890,836.10 7.19 40,953,421.93 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 51,921,656.25 43,105,430.23 20.45 39,050,392.12 经营活动产生的现金流量净额 -92,256,798.24 76,383,199.88 -220.78 52,583,131.23 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 609,160,115.68 565,490,783.15 7.72 322,937,434.08 总资产 795,539,548.85 670,838,385.92 18.59 477,087,879.55 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.63 0.72 -12.50 0.62 稀释每股收益（元股） 0.63 0.72 -12.50 0.62 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.59 0.60 -1.67 0.59 加权平均净资产收益率（%） 9.47 13.09 减少3.62个百分点 13.56 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 8.84 10.87 减少2.03个百分点 12.93 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2018 年年度报告 7 / 185 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 117,465,713.23 178,624,570.74 288,712,490.80 229,310,391.51 归属于上市公司股东的净利润 10,109,771.29 16,809,701.73 14,785,590.00 13,918,569.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,779,288.32 13,729,377.11 14,930,462.08 14,482,528.74 经营活动产生的现金流量净额 -7,524,902.38 -26,249,595.42 -49,085,539.79 -9,396,760.65 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 第三季度收入与季度报表披露不一致的原因：第三季度部分供应链贸易业务采用了全额法，收入 30,526,029.67 元，成本 29,422,434.59 元，公司根据企业会计准则的规定，将没有承担存货主要风险的收入，改为净额法核算，并对第三季度的收入成本进行调整，该调整不影响净利润，不涉及跨期，不存在会计估计或者会计政策的变更，也不属于会计差错更正事项。 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -84,238.32 -250,424.72 -163,221.58 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准3,309,639.50 9,840,868.99 1,696,417.90 2018 年年度报告 8 / 185 定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 547,902.55 667,132.73 452,326.41 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,471,928.62 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -982,015.45 -36,656.59 158,384.30 其他符合非经常性损益定义的损益项目 35,383.14 少数股东权益影响额 2,919.67 2018 年年度报告 9 / 185 所得税影响额 -599,543.32 -1,435,514.54 -240,877.22 合计 3,701,976.39 8,785,405.87 1,903,029.81 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 主要业务 公司是专业的第三方供应链物流企业， 主要为汽车整机厂及其供应商提供零部件干线运输、 配送、仓储、品质检验、流通加工以及包装等全方位、一体化的综合物流服务。为汽车整机厂完成零部件的 JIT 配送，帮助客户实现零库存管理。服务的汽车品牌有广汽本田、东风本田、广汽乘用车、广汽三菱、广汽菲亚特、江淮汽车、一汽大众和蔚来汽车等。同时，公司从事冷链运输、快递运输、家电运输以及厨卫配件运输等非汽车物流业务，服务的品牌有百胜餐饮、京东、摩恩卫浴、准时达和蓝月亮等。此外，公司还从事供应链贸易业务、物流设备生产销售和保险代理业务。 汽车零部件物流业务是公司的核心业务，是公司的主要收入来源。报告期内，公司汽车零部件物流业务收入金额为 38,817.08 万元，同比增长 13.23%，占总收入的 47.69 %。 报告期内，非汽车物流业务收入金额为 5,395.23 万元，同比增长 8.62%，占总收入的 6.63%。 报告期内，公司自 2018 年 3 月起开展供应链贸易业务,收入金额为 37,187.43 万元，占总收入的 45.68%。 （二） 经营模式 公司是一家以汽车零部件物流为核心业务的第三方供应链物流企业，主要为客户提供零部件干线运输、配送、仓储、品质检验、流通加工以及包装等全方位、一体化的综合物流服务。此外，公司还从事供应链贸易业务、物流设备生产销售和保险代理业务 1. 综合物流服务 综合物流服务主要包括运输、配送、装卸、仓储及其他增值业务。 2. 供应链贸易业务 2018 年年度报告 10 / 185 供应链贸易业务为公司根据下游客户的订单，结合商品的市场行情，并综合考虑交易的实际情况及自身资源优势等因素进行采购及定价销售，包括供应商选择、评估、贸易合同的签订、货物的运输交付和单据管理等。 3. 物流设备生产及销售 公司自主设计、生产并销售物流设备，包括：移动性设备，如物流台车、网笼等；仓储设备，如货架、双层阁楼、钢结构平台、升降平台等；配套工具，如各类工位保持器具、夹具及相关配件等。 4. 保险代理业务 公司通过子公司原尚保险从事保险代理业务。保险代理业务主要依托于公司物流业务，保险类别包括机动车保险、货物运输险、物流责任险、企业财产险、短期团体意外险、雇主责任险以及公众责任险等。 （三） 行业情况 公司为综合服务型汽车零部件物流企业。我国汽车零部件物流行业内企业数量众多，根据规模大小可分为三类：第一类是大型汽车厂商附属的控股或参股综合型物流公司；第二类是规模化的第三方物流企业；第三类是从事某一物流环节的中小型运输企业，该类企业规模较小，一般不直接参与主机厂零部件配送，而是作为第一和第二类企业的外协承运商。公司属于第二类规模化的第三方物流企业。 零部件物流与生产组织紧密相关， 整车生产企业一般会选择由其控股或参股的关联物流企业。因此，国内汽车零部件物流市场主要由汽车厂商控股或参股的大型物流公司占据，代表企业包括安吉物流、一汽物流、长安民生、同方环球以及风神物流等。 随着汽车行业的发展，规模化的第三方物流企业将获得更多的业务，市场份额将会进一步提升， 业绩的增长也会使得物流企业有更多的能力投资于基地建设、 信息化管理、 市场开拓等方面，形成良性循环。而中小型运输企业效率较低、服务质量难以保证，将越来越难以获得订单，因此总体行业集中度将逐渐提高，形成大型汽车厂商附属的物流公司与规模化的第三方物流企业共同竞争的市场格局。 2018 年年度报告 11 / 185 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期末，公司应收票据及应收账款比年初增加了 17,337.02 万元，同比增长了 170.74%；公司预付账款比年初增加了 1,908.23 万元，同比增长了 305.71%，主要是公司 2018 年新增供应链贸易业务所致。 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币） ，占总资产的比例为 0%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、物流网络优势 零部件物流企业需要通过广泛的物流网络，在不同客户和零部件供应商之间实施“对流”运输，降低空驶率。目前，公司物流网络覆盖华南、华东、华中、西南、华北、东北地区，形成了交叉循环的服务网络。公司拥有和管理十多个汽车零部件仓储配送中心，以配送中心为节点，可以实施货物集拼和换装， 提供仓储、 流通加工等服务， 进而提高服务质量和成本管理水平。 同时，公司运输路线基本覆盖全国主要汽车生产基地，汽车制造厂商变更供应商时，公司可以快速地通过最近的网络基点与新的供应商建立合作关系，并调集运力资源开辟新的运输路线。 2、集拼运营和综合服务优势 公司可以根据客户的特定要求设计专门的物流服务方案，通过系统地配置运力资源和规划运输路线，采用集拼、循环取货模式等运作方式，能够在短时间内进行物流资源的灵活调配。整车生产企业既减少了厂内的零部件库存，同时也降低了缺货停产的风险，提升了生产效率，节省了企业物流成本，最终实现整体供应链价值的最大化。 3、客户资源优势 公司秉承“安全、准确、迅速”的经营理念，坚持为客户提供优质服务，与广汽本田等核心客户形成了长期、稳定的合作关系，彼此相互依托、共同成长。目前，公司已进入国内知名汽车品牌整车生产企业的供应链体系，包括广汽本田、东风本田、广汽乘用车、广汽三菱、广汽菲亚特、江淮汽车、一汽大众、长安汽车和蔚来汽车等。在非汽车物流业务方面，公司开拓的知名客户包括百胜餐饮、京东、摩恩卫浴、准时达和蓝月亮等。 在进入上述知名客户的供应链后，公司一方面可以借助这些优质客户在行业内的影响拓展业务，为公司业务持续发展奠定坚实的基础；另一方面，客户高标准的要求带动公司在服务质量、内部管理等方面不断提高，使公司能够在市场竞争中抢得先机。 2018 年年度报告 12 / 185 4、信息系统优势 公司一直重视对信息技术的运用与投入， 不断将业务流程和管理流程标准化， 并在仓储管理、装卸运输和配送发运等物流环节广泛应用电子数据交换（EDI） 、射频识别技术（RFID） 、卫星定位（GPS）和移动通信等信息技术。经过多年自主开发和持续创新，公司已构建了一套智能化的信息管理平台，包括物流系统，电子派车系统，粤通卡系统，集中配载系统，线路结算系统，安全保险系统，集货系统和供应链贸易系统等。凭借先进的信息管理系统和技术手段，公司能够快速响应客户随时发生的需求变化，为客户量身定做最适合的物流解决方案。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 根据中国汽车工业协会发布的中国汽车产销数据显示， 2018年汽车产量达到了2,780.9万辆，相比上年同期下降了 4.2%，而汽车销量达到了 2808.1 万辆，相比去年同期下降了 2.8%。与上年同期相比，产销均有所下降。 2018 年，在汽车工业产销量整体下滑的环境下，公司积极应对市场变化，基本完成了各项任务指标。公司在深耕汽车零部件物流业务的同时，开拓了供应链贸易业务。报告期内，公司实现营业收入 8.14 亿元，同比增长 107.41%；实现归属母公司所有者的净利润为 5,562.36 万元，同比增长 7.19%；归属于母公司扣除非经常性损益后的净利润为 5,192.17 万元，同比增长 20.45%。 报告期内，主营业务的汽车零部件物流业务板块实现营业收入 38,817.08 万元，同比增长13.23%，非汽车零部件物流业务实现营业收入 5,395.23 万元，同比增长 8.62%。 报告期内， 公司自 2018 年 3 月份起开展供应链贸易业务， 实现供应链贸易业务收入 37,187.43万元。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司完成营业收入 81,411.32 万元，同比增长 107.41%；实现利润总额 6,537.87万元，同比增长 8.81%，归属于上市公司股东的净利润 5,562.36 万元，同比增长 7.19%，经营性现金流量净额为-9,225.68 万元，同比下降 220.78%。经营性现金流量净额下降的原因主要是开展2018 年年度报告 13 / 185 供应链贸易业务，相应的应收账款增加所致。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 814,113,166.28 392,513,418.49 107.41 营业成本 690,615,744.47 287,708,211.51 140.04 销售费用 5,379,428.38 4,580,231.20 17.45 管理费用 36,006,025.31 30,260,220.32 18.99 研发费用 14,735,960.70 12,838,132.65 14.78 财务费用 -51,793.84 2,303,662.95 -102.25 经营活动产生的现金流量净额 -92,256,798.24 76,383,199.88 -220.78 投资活动产生的现金流量净额 28,884,601.42 -179,046,303.64 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 67,418,966.88 143,270,546.87 -52.94 营业收入变动原因说明：主要是重庆原尚开展供应链贸易业务，收入增加所致。 营业成本变动原因说明：主要是重庆原尚开展供应链贸易业务，成本增加所致。 销售费用变动原因说明：主要是销售人员增加所致。 管理费用变动原因说明：主要是公司因股权激励计提股份支付费用所致。 研发费用变动原因说明：主要是公司加大研发投入活动所致。 财务费用原因说明：主要是银行贷款利息减少所致。 经营活动产生的现金流量净额原因说明： 主要是开展供应链贸易业务， 相应的应收账款增加所致。 投资活动产生的现金流量净额原因说明：主要是上年度购买的理财产品到期赎回所致。 筹资活动产生的现金流量净额原因说明：主要 2017 年募集资金所致。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司营业收入金额为 81,411.32 万元，较 2017 年增长 107.41 %；营业成本为69,061.57 万元，较 2017 年增长 140.04%。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 供应链物流 442,123,144.17 332,660,616.37 24.76 12.65 15.62 减少 1.94个百分点 2018 年年度报告 14 / 185 供应链贸易 371,874,334.17 357,878,526.32 3.76 合计 813,997,478.34 690,539,142.69 15.17 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 综合物流服务 439,727,412.19 330,869,184.07 24.76 12.83 15.63 减少 1.82个百分点 物流设备销售 1,369,983.84 1,505,102.84 -9.86 11.98 18.83 减少 6.32个百分点 保险代理 1,025,748.14 286,329.46 72.09 -33.53 -2.56 减少 8.87个百分点 商品贸易 371,874,334.17 357,878,526.32 3.76 合计 813,997,478.34 690,539,142.69 15.17 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 西南 374,964,233.50 361,650,817.43 3.55 华南 347,901,556.60 268,026,704.24 22.96 16.21 20.45 减少 2.71个百分点 华中 50,186,531.88 34,682,795.86 30.89 -10.48 -15.58 增加 4.18个百分点 华东 32,100,698.12 21,666,929.06 32.50 0.15 0.75 减少 0.41个百分点 东北 5,542,950.12 2,857,521.60 48.45 10.09 10.32 减少 0.10个百分点 华北 3,301,508.12 1,654,374.50 49.89 合计 813,997,478.34 690,539,142.69 15.17 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司营业收入主要来源于供应链物流收入和供应链贸易收入，2018 年供应链物流收入合计44,212.31 万元，营业成本 33,266.06 万元，毛利率 24.76%，毛利率较上年减少了 1.94%，毛利率较为稳定。2018 年供应链贸易收入共 37,187.43 万元，成本共 35,787.85 万元，毛利率 3.76%。 供应链物流主要包括综合物流服务、物流设备销售和保险代理。综合物流服务是公司的核心业务， 主要包括运输收入、 仓储收入和装卸收入等。 2018 年综合物流服务收入为 43,972.74 万元，占当期供应链物流收入 99.46%，其中，运输业务占比最大，装卸、仓储及其他服务占比较小。物2018 年年度报告 15 / 185 流设备销售收入为 137.00 万元，占当期供应链物流收入 0.31%，物流设备销售收入金额及占比较小，主要为台车、网笼的销售。保险代理收入是原尚保险向保险公司收取的销售佣金，目前主要代理公司运营车辆的机动车交强险、商业险及货运险等。2018 年保险代理收入为 102.57 万元，占当期供应链物流收入 0.23%，占比较小。 2018 年，公司供应链贸易收入为 37,187.43 万元，占营业收入比例为 45.68%。 公司营业收入主要来源于西南和华南地区，其中华南地区是公司的传统市场，其营业额共34,790.16 万元，占总区域营业额的 42.74%；西南地区营业额共 37,496.42 万元，占总营业额的46.06%，增幅较大，主要原因是供应链贸易业务的开展；华中地区营业额共 5,018.65 万元，占总区域营业额的 6.17%；华东地区营业额共 3,210.07 万元，占总区域营业额的 3.94%；东北地区营业额共 554.30 万元，占总区域营业额的 0.68%，华北地区营业额共 330.15 万元，占总区域营业额的 0.41%。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 供应链物流 供应链物流成本 332,660,616.37 48.17 287,708,211.51 100 15.62 供应链贸易 供应链贸易成本 357,878,526.32 51.83 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 综合物流服务 综合物流服务成本 330,869,184.07 47.91 286,147,702.40 99.46 15.63 2018 年年度报告 16 / 185 物流设备销售 物流设备销售成本 1,505,102.84 0.22 1,266,652.40 0.44 18.83 保险代理 保险代理成本 286,329.46 0.04 293,856.71 0.10 -2.56 商品贸易 商品贸易成本 357,878,526.32 51.83 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 61,793.70 万元，占年度销售总额 75.91%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 16,724.49 万元，占年度采购总额 28.66%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 无 3.3. 费用费用 适用 不适用 2018 年，公司管理费用为 3,600.60 万元，较 2017 年增长 18.99%，公司的管理费用主要由职工薪酬、办公费用、折旧费用和业务招待费用等构成。较 2017 年增长的主要原因是股权激励计提股份支付费用 428.88 万元所致。 2018 年，公司销售费用为 537.94 万元，较 2017 年增长 17.45%，公司销售费用主要由职工薪酬、差旅费和广告费等构成，较 2017 年增长的原因是公司销售人员增加所致。 2018 年，公司财务费用为-5.18 万元，较 2017 年下降 102.25%。较 2017 年减少的原因是公司贷款利息减少所致。 4.4. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 14,735,960.70 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 14,735,960.70 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.81 公司研发人员的数量 88 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 8.52 研发投入资本化的比重（%） 0 2018 年年度报告 17 / 185 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本年金额 上年金额 同比变动 同比变动原因 经营活动产生的现金流量净额 -92,256,798.24 76,383,199.88 -220.78% 主要是开展供应链贸易业务， 相应的应收账款增加所致 投资活动产生的现金流量净额 28,884,601.42 -179,046,303.64 不适用 主要是购买理财产品到期赎回所致 筹资活动产生的现金流量净额 67,418,966.88 143,270,546.87 -52.94% 主要是 2017 年募集资金所致 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 70,859,568.88 8.91 66,812,800.56 9.96 6.06 应 收 票据 及 应收账款 274,912,266.65 34.56 101,542,053.21 15.14 170.74 主要是重庆原尚增加供应链贸易业务所致 预 付 款项 25,324,393.50 3.18 6,242,069.37 0.93 305.71 主要是重庆原尚和上海荟宁增加供应链贸易业务所致 其 他 应收款 8,292,700.52 1.04 21,703,536.82 3.24 -61.79 主要是合肥原尚物流基地承建商拆借资金2018 年年度报告 18 / 185 转在建工程科目所致 存货 447,168.83 0.06 474,173.07 0.07 -5.70 其他流动资产 2,887,783.45 0.36 115,771,216.52 17.26 -97.51 理财产品到期赎回所致 固定资产 262,461,588.44 32.99 223,335,468.11 33.29 17.52 主要是天津原尚物流基地转固所致 在建工程 79,608,343.49 10.01 63,014,933.48 9.39 26.33 合肥原尚物流基地建设所致 无形资产 63,022,582.77 7.92 64,422,106.34 9.60 -2.17 商誉 45,356.46 0.01 - 收购源高物流构成非同一控制下合并所致 长期待摊费用 1,989,072.97 0.25 2,288,588.43 0.34 -13.09 长期待摊费用摊销所致 递延所得税资产 688,722.89 0.09 231,440.01 0.03 197.58 应收账款增加，对应的坏账增加所致 其他非流动资产 5,000,000.00 0.63 5,000,000.00 0.75 0.00 短期借款 77,000,000.00 9.68 公司贷款余额增加所致 应付票据及应付账款 48,086,640.08 6.04 56,849,280.17 8.47 -15.41 本期应付工程款结算所致 预收款项 585,348.94 0.07 192,788.60 0.03 203.62 上海原尚预收租金所致 应 付 职工薪酬 8,663,142.09 1.09 7,705,186.37 1.15 12.43 人员增加所致 应交税费 7,971,061.11 1.00 4,287,795.47 0.64 85.90 年末应交增值税增加及税前利润增加导致所得税增加所致 其他应付款 26,112,838.74 3.28 7,089,994.22 1.06 268.31 确认限制性股票的回购义务所致 一年内到期的非流动4,816