大元泵业：2018年年度报告.PDF

2018 年年度报告 1 / 148 公司代码：603757 公司简称：大元泵业 浙江大元泵业股份有限公司浙江大元泵业股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2019 年 3 月2018 年年度报告 2 / 148 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 立信会计师事务所立信会计师事务所( (特殊普通合伙特殊普通合伙) )为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人韩元富韩元富、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人杨德正杨德正及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）蒋敏华蒋敏华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2018年12月31日的公司股本总数117,320,000股为基数， 向全体股东派发现金红利， 每10股派发现金红利4.5元（含税），共计派发现金红利52,794,000元，剩余利润结转以后年度分配。同时， 公司拟以资本公积转增股本的方式向全体股东每10股转增4股 （全部以公司股票溢价发行所形成的资本公积进行转增），共计转增46,928,000股。上述方案尚待2018年年度股东大会审议通过后方可实施。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 本公司已在本年度报告 “第四节 经营情况讨论与分析”中具体阐述了公司可能面对的风险， 敬请投资者予以关注。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 148 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 10 第五节第五节 重要事项重要事项 . 20 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 39 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 46 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 47 第九节第九节 公司治理公司治理 . 52 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 54 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 55 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 148 2018 年年度报告 4 / 148 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、大元泵业、股份公司 指 浙江大元泵业股份有限公司 合肥新沪 指 合肥新沪屏蔽泵有限公司 安徽新沪 指 安徽新沪屏蔽泵有限责任公司 上海新沪 指 上海新沪电机厂有限公司 大元石油 指 温岭市大元石油销售有限公司 达因投资 指 合肥达因投资有限公司 大元金属 指 台州大元金属制品有限公司 达因汽车空调 指 合肥达因汽车空调有限公司 王隆石油 指 上海王隆石油制品有限公司 保荐机构 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 审计机构 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙) 控股股东、实际控制人 指 韩元再、韩元平、韩元富、王国良、徐伟建 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江大元泵业股份有限公司 公司的中文简称 大元泵业 公司的外文名称 Zhejiang Dayuan Pumps Industry Co., Ltd 公司的外文名称缩写 DAYUAN PUMP 公司的法定代表人 韩元富 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 俞文 联系地址 浙江省温岭市泽国镇丹崖工业区 电话 0576-86441299 2018 年年度报告 5 / 148 传真 0576-86425218 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省温岭市泽国镇丹崖工业区 公司注册地址的邮政编码 317523 公司办公地址 浙江省温岭市泽国镇丹崖工业区 公司办公地址的邮政编码 317523 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 大元泵业 603757 报告期无变更 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 钟建栋、王克平 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 北京市西城区太平桥大街 19 号 签字的保荐代表人姓名 肖兵、包建祥 持续督导的期间 2017 年 7 月 11 日-2019 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 1,113,597,179.75 1,123,232,667.21 -0.86 767,446,803.08 归属于上市公司股东的净利润 167,518,567.95 179,430,823.97 -6.64 122,884,097.99 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 157,003,691.75 171,025,826.53 -8.20 115,236,019.81 经营活动产生的现138,914,024.68 145,117,718.63 -4.27 120,420,212.97 2018 年年度报告 6 / 148 金流量净额 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,007,482,310.47 894,433,742.52 12.64 339,797,018.55 总资产 1,275,666,350.92 1,173,061,362.64 8.75 622,218,646.40 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 1.43 1.79 -20.11 1.40 稀释每股收益（元股） 1.43 1.79 -20.11 1.40 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 1.34 1.71 -21.64 1.31 加权平均净资产收益率（%） 17.79 31.65 减少 13.86 个百分点 43.49 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 16.67 30.16 减少 13.49 个百分点 40.79 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 240,444,692.80 302,961,248.72 308,127,489.49 262,063,748.74 归属于上市公司股东的净利润 37,066,094.87 50,359,110.63 53,412,806.40 26,680,556.05 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 35,464,936.67 48,114,413.95 50,776,923.06 22,647,418.07 经营活动产生的现金流量净额 -46,602,530.55 31,726,881.30 81,765,744.01 72,023,929.92 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2018 年年度报告 7 / 148 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注 （如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -303,822.97 277,061.30 -356,383.30 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 215,814.93 274,761.42 283,812.11 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,859,129.87 9,896,243.00 11,012,755.95 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -2,044,600.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 8,238,033.56 1,475,564.10 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产 2018 年年度报告 8 / 148 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 402,087.25 -2,000,118.48 105,009.13 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -1,896,366.44 -1,518,513.90 -1,352,515.71 合计 10,514,876.20 8,404,997.44 7,648,078.18 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务（一）主要业务 公司主要从事各类泵的研发、生产和销售。报告期内，公司产品主要分为两大类：一类是以小型潜水电泵、井用潜水电泵、陆上泵等产品为代表的民用水泵，该类产品被广泛应用于农林畜牧、生活服务、土建施工、市政环保等领域，主要由母公司负责整体运营；另一类是以家庭用热水循环屏蔽泵、工业用屏蔽泵等产品为代表的屏蔽泵，屏蔽泵主要用于热水或其他特殊介质（如有毒有害介质）的输送与循环，具有低噪音、无泄漏、高可靠性等特点，应用领域主要包括家庭水循环、石化与化工、制冷、轨道交通、电子、医用设备、航天工业与军工、核工业、制氢等方面，报告期该类产品主要由子公司合肥新沪负责整体运营。 （二）经营模式（二）经营模式 报告期内，公司经营模式未发生显著变化，具体如下： 1、采购模式：公司通过不断优化供应链管理体系去管理合格供应商，通过询价比价、竞价招标等方式确保公司采购议价能力；公司销售部门按月进行订单预测，生产部门结合销售需求预测和成品库存情况编制生产计划，物控部门结合生产需求和余料库存制定和执行采购计划；在采购过程中，对基础性、通用性物料视情况进行合理备货以应对原材料价格波动。 2、生产模式：对于农用水泵产品，公司根据产品市场需求的季节性、周期性和公司的生产能力等因素， 主要采用以按库存生产模式为主、 按订单生产模式为辅的生产模式； 对于屏蔽泵产品，因下游客户具有一定的定制需求，公司一般采用按订单生产为主、按库存生产为辅的生产模式。报告期内，由于热水循环屏蔽泵产品标准化程度快速提升，公司为平衡全年产能分配和积极应对未来市场需求波动，会生产一定数量的库存以实现最优管理目标。 2018 年年度报告 9 / 148 3、销售模式：公司民用水泵产品因应用范围广泛，下游客户众多，最终客户分散，故公司在销售模式上采取以经销为主、直销为辅的模式；公司壁挂炉用热水循环屏蔽泵、工业用屏蔽泵等产品目前则多依靠直销模式进行销售，因其所对应的下游客户明确、集中，适宜采用直销模式，同时可达到为客户提供个性化服务的目的。 （三）行业情况（三）行业情况 1、公司所属行业从大类上来看属于通用机械设备之泵行业，从行业细分来看，属于民用水泵及屏蔽泵行业，其中屏蔽泵行业又可以进一步细分为家庭用热水循环屏蔽泵行业和工业用屏蔽泵行业。 2、民用水泵行业在报告期内总体保持平稳发展状态。从需求侧来看，宏观经济的景气程度、自然地理条件的变化、政府主管部门的相关产业政策对本行业的发展构成基础性影响。产品结构上，民用水泵的产品形态和应用开始向节能化、智能化和物联网化方向演进；从供给侧和产业竞争格局来看，本行业大量小规模市场参与者的存在导致市场长期以来处于无序竞争状态。预期未来在伴随着监管者对于环境保护和产业规范发展要求的强调、生产自动化与智能化浪潮下企业资本性支出门槛的提升、最终消费者对于产品品牌偏好程度的增强等多种因素的驱动下，预期本行业竞争格局将走向优胜劣汰，产业集中度有望逐步提升。根据中国通用机械协会的有关统计研究报告显示，报告期行业内企业经营分化趋势已较为明显。 3、 报告期内， 热水循环屏蔽泵国内 “煤改气” 市场显著回调、 零售市场出货量占比大幅提升，国外市场则迎来产品结构化升级机遇。国内市场方面，在历经 2017 年下半年的爆发式增长之后，产业链相关参与者对于“煤改气”的过快、过热推进进行了反思和调整，“以气定改”成为 2018年全年主基调，“煤改气”市场下相关产品销量同比下滑明显。而与此同时，壁挂炉产品凭借近两年来大规模涌入市场后的推广效应，使其来自零售级市场以及产品置换升级的市场需求上升明显，据市场咨询机构佰世越的数据显示，2018 年来自零售等非“煤改气”侧的最终端产品市场出货量占比已提升至 50%上方， 并有望成为整体市场后续进一步发展的重要支撑点； 国外市场方面，市场总量规模保持稳定，结构上高效节能型产品在欧洲和北美市场渗透率逐年提升，目前外资厂商在此存量市场仍占据主导地位，国内领先性厂商凭借其逐步缩小的技术与品牌差距及综合成本竞争力，未来具有深度参与全球市场竞争的机会。 4、工业用屏蔽泵应用广泛、下游多个主要市场景气度较高，行业发展面临突破、竞争格局正在重塑。屏蔽泵因其自身耐酸碱腐蚀、安全无泄漏、低噪音等技术特征，在五大类重点工业领域的应用较为普遍和典型。一是以石化、石油精炼和油气行业为代表，目前该行业处在设备更新和技术改造周期下的市场上升趋势特征明显；二是以高端制造领域为代表，如轨道交通、半导体、航天工业、医疗器械等，相关行业、产业受到国家战略背书，长期趋势性发展向好；三是以清洁能源工业为代表，包括风电、光伏发电、氢能源利用、核电工业等；四是以环保、水处理行业为代表；五是空调制冷行业。近来年工业用屏蔽泵有向大型化、高速化、机电一体化方面发展的趋势，产品形态也正向成套化、标准化、系列化和通用化突破。由于该领域技术壁垒较高，客户对产品和服务的要求也较高，长期以来外资厂商占据了市场领先地位。但近年来，国内行业领先企业通过过去多年来不断的技术和品牌积累，深度参与全球竞争的能力正迅速迎来突破性拐点。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、技术研发优势、技术研发优势 2018 年年度报告 10 / 148 公司通过多年持续的研发投入，形成了较为明显的技术优势。截至 2018 年 12 月 31 日，本公司及控股子公司共拥有境内专利 171 项（其中，发明专利 23 项、实用新型专利 108 项、外观专利40 项） ， 较报告期初净增加了 18 项； 拥有境外专利 4 项 （其中， 实用新型 2 项、 外观专利 2 项） 。 公司在农用水泵领域，拥有完全自主知识产权的核心技术。公司不仅掌握了防漏电缆接线密封、三相大功率电机保护系统、双重静密封结构等重要的潜水泵技术专利，还通过自主创新研发出自动井泵、 高扬程潜水泵、 智能自吸泵、 切割式污水污物潜水电泵等贴合市场需求的新型产品，这为公司持续进行产品升级与创新、保持持续盈利能力奠定基础。 子公司合肥新沪系我国屏蔽泵行业内的领军企业，掌握有输送易气化介质的内部加压型多级屏蔽泵、超高温屏蔽泵、全熔型屏蔽电泵、节能型壁挂炉泵等多项发明及实用新型专利。合肥新沪是我国多个屏蔽电泵行业标准的起草单位，也是多个电机安全要求国家标准的起草单位。其生产的屏蔽泵产品，因具有极高的可靠性和完全的自主知识产权，被应用于我国重要航空航天和国防项目中，承担运载火箭燃料加注、高速机车冷却系统介质循环、舰艇用水循环等重要领域。 2 2、产品质量优势、产品质量优势 公司自成立以来，一直致力于生产工艺水平、产品质量管理水平和成本管控能力的提升。目前，公司的民用水泵、屏蔽泵产品工艺技术先进，质量可靠稳定，产品合格率高、返修率低。报告期内公司未发生一起重大产品质量与安全事故。 3 3、品牌优势、品牌优势 公司自 1993 年涉足泵产品业务领域，定位于民用水泵品牌提供商和高端屏蔽泵产品提供商，二十多年来公司专注于技术水平和产品质量的提升，品牌推广已深入目标客户群体中，拥有较高的知名度和美誉度。公司旗下拥有“大元”和“新沪”两个品牌，分别对应面向 C 端客户的民用水泵以及 B 端客户的屏蔽泵，双品牌运营策略成功助推公司产品结构和市场战略转型升级。报告期内，公司“新沪”屏蔽泵系列产品巩固并扩大了在下游 B 端市场的品牌影响力，为公司接下来面向全球工业级市场进行更深层次的营销推广提供了良好的基础。 4 4、渠道优势、渠道优势 经过多年经营，公司发展和积累了一批信誉良好、合作紧密的经销商，国内的分销体系业已覆盖全部省份，且深入到重点县域。报告期内公司发展下游经销商数量仍保持较快速度地增长；公司海外市场的经销商覆盖了欧洲、亚洲、美洲、非洲及大洋洲，完善的海外分销渠道，在有效保证了公司产品海外销售速率的同时，也有效分散了公司对单一市场的依赖风险。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年度，世界经济增速放缓，贸易冲突下带来的市场不确定性、不稳定性因素明显增加。国内经济下行压力加大，有效投资增长乏力，社会总需求增长减速。本产业内，一方面，低端产能过剩，同质化竞争严重，综合制造成本居高不下，对企业经营构成了较大的外部挑战。另一方面，国家“推动制造业高质量发展”、“坚定不移建设制造强国”的决心和相关政策的落地对于优质龙头企业加快转型升级形成新一轮重大战略机遇。 报告期内，公司坚持聚焦主业发展，在深耕传统市场的同时，全力开发新产品、新市场，企业当期营收规模总体趋于平稳，未来业绩增长动力更趋多元。 1 1、克服克服当期当期部分重点部分重点市场市场需求需求下滑下滑带来的不利带来的不利影响，影响，企业发展韧性企业发展韧性进一步进一步增强增强 2018 年年度报告 11 / 148 报告期内，公司实现营业收入近 11.14 亿元，同比减少 0.86%。公司在总计 7 大类分产品统计的主营业务领域中，有 6 大类产品（业务）的营业收入均不同程度实现正增长。在唯一同比实现负增长的领域热水循环屏蔽泵产品线， 因其所处行业发展的一般性原因， 即在 2017 年度因国家 “煤改气” 带来的全新增量市场爆发而导致的高业绩比较基数的基础上， 全行业相关产品 2018年度出货量同比出现大幅下滑（具体原因请见本报告第三节之“一”之“（三）行业情况”的相关阐述），公司在此市场的业绩因而亦受到较大影响。鉴于此，公司全年加大了该类产品在海外市场的营销力度和针对国内非煤改气市场的产品定位工作，全年面向海外市场的壁挂炉泵出货量（含面向最终客户为境外客户的国内中间厂商的销售）同比增加 27.7%。报告期内，公司壁挂炉泵进一步获得了全球主流壁挂炉厂商的认可，形成了稳定的产业链合作关系。多市场平衡策略最大程度地分散了市场风险，企业未来发展韧性与可持续性得到进一步增强。 2 2、持续聚焦产品创新与持续聚焦产品创新与制造升级制造升级，工业用屏蔽泵，工业用屏蔽泵在在多个多个关键关键市场市场领域取得领域取得应用应用突破突破 报告期内，公司从企业长期发展战略升级的角度出发，持续加大了面向工业级市场的产品研发与市场营销投入力度。按照“稳基础、抓典型、多覆盖、迎拐点”的既定年度目标，公司围绕底层技术复用平台、供应链管理支撑平台、服务与客户关系管理平台进行基础平台建设、体系搭建与升级，进一步夯实和稳定了公司的产品质量与服务质量基础，除在高端石化、空调制冷、航天工业等既有行业的应用外，报告期内，公司同时在轨道交通、电子半导体、医疗器械、清洁能源（风电、光伏发电、氢能源、核电工业）、环保与水处理行业等共计八大关键市场领域取得典型项目的应用突破，完成在关键行业的业务覆盖，并在欧洲、美洲、东南亚、俄罗斯等全球多个地区或国家完成渠道布局，公司从市场站位、技术与综合服务竞争力提升等方面，进一步扩大了行业竞争优势和品牌影响力。 3 3、民用水泵业务板块民用水泵业务板块全年逐季度全年逐季度营收同比增速提升营收同比增速提升明显明显，管理增效成果显著，管理增效成果显著 民用水泵作为公司的传统业务板块，是公司业绩稳定增长的基石。报告期内，公司民用水泵事业面对市场无序竞争，始终保持战略定力，坚持为国内品牌水泵领先提供商的市场定位，坚持产品品质优先，坚定作市场秩序的中坚维护者。通过实施募投项目、进行产品线改造和工艺技术革新，进一步提升了产品的稳定性和可靠性。其中，公司井用潜水电泵相较于同行业可比公司保持了较高和更稳定的毛利率水平，公司虽短期内降低了井用泵在部分海外低端市场的市场目标，但逐步赢得了更多欧美高端市场客户的认可；通过推进事业部制管理模式，打通“市场-研发-制造-交付”等中间环节，进一步提升了公司的市场管理和集成开发能力。报告期内，公司民用水泵业务板块的营收按单季度同比增速统计，逐季提升明显；与此同时，母公司经营团队还大力开展管理增效与 TCM 活动，成果显著。报告期内，民用水泵业务板块实现同口径下可比净利润增幅达36.47%。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 111,359,72 万元，较上年同期减少 0.86%；归属于母公司的净利润 16,751.86 万元，较上年同期减少 6.64%；每股收益 1.43 元，同比下降 20.11%；扣除非经常性损益后每股收益 1.34 元， 同比下降 21.64%； 加权平均净资产收益率为 17.79%， 同比减少 13.86个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 16.67%，同比减少 13.49 个百分点。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,113,597,179.75 1,123,232,667.21 -0.86 2018 年年度报告 12 / 148 营业成本 772,329,548.89 747,164,950.03 3.37 销售费用 64,449,813.30 69,872,260.15 -7.76 管理费用 49,019,926.64 49,830,887.31 -1.63 研发费用 41,514,948.99 39,273,349.18 5.71 财务费用 -3,381,679.33 4,922,111.89 -168.70 经营活动产生的现金流量净额 138,914,024.68 145,117,718.63 -4.27 投资活动产生的现金流量净额 -126,602,121.29 -216,277,712.39 41.46 筹资活动产生的现金流量净额 -63,378,291.96 295,406,042.13 -121.45 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 如下： (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 制造业 1,085,886,232.96 750,551,179.85 30.88 -1.71 2.53 减少 2.86 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 井用潜水电泵 160,875,063.25 119,865,369.60 25.49 2.92 2.31 增加 0.44 个百分点 陆上泵 115,696,307.64 93,202,492.57 19.44 16.21 19.87 减少 2.46 个百分点 小型潜水电泵 236,874,844.14 170,434,325.91 28.05 6.48 8.37 减少 1.25 个百分点 化工屏蔽泵 46,044,610.60 27,762,644.66 39.70 48.88 58.40 减少 3.63 个百分点 空调制冷屏蔽泵 30,462,156.18 20,148,035.55 33.86 20.07 17.68 增加 1.34 个百分点 热水循环屏蔽泵 484,521,476.89 311,738,895.99 35.66 -13.66 -8.10 减少 3.9 个百分点 配件 11,411,774.26 7,399,415.57 35.16 28.10 22.98 增加 2.7 个百分点 合计 1,085,886,232.96 750,551,179.85 30.88 -1.71 2.53 减少 2.86 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 境内 795,912,045.94 537,793,036.71 32.43 0.90 6.21 减少 3.38 个百分点 境外 289,974,187.02 212,758,143.14 26.63 -8.22 -5.74 减少 1.93 个百分点 合计 1,085,886,232.96 750,551,179.85 30.88 -1.71 2.53 减少 2.86 个百分点 2018 年年度报告 13 / 148 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减 （%） 销售量比上年增减 （%） 库存量比上年增减 （%） 井用潜水电泵（台） 297,767 314,773 33,200 -7.53 -2.82 -33.87 陆上泵（台） 439,864 433,285 45,909 13.83 9.78 16.73 小型潜水电泵（台） 570,254 561,597 49,658 5.93 0.23 21.11 化工屏蔽泵（台） 3,110 3,018 547 67.93 82.03 20.22 空调制冷屏蔽泵（台） 6,461 6,575 82 20.18 22.51 -58.16 热水循环屏蔽泵（台） 3,308,208 3,216,459 239,466 -10.94 -13.26 62.11 产销量情况说明 无 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 制造业 直接材料 614,497,968.96 81.87 606,721,536.23 82.88 1.28 直接人工 98,917,665.74 13.18 96,575,456.19 13.19 2.43 制造费用 37,135,545.15 4.95 28,748,257.66 3.93 29.17 合计 750,551,179.85 100.00 732,045,250.08 100.00 2.53 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 井用潜水泵 直接材料 98,768,534.20 82.40 97,152,933.99 82.92 1.66 直接人工 14,544,943.41 12.13 14,803,439.35 12.64 -1.75 制造费用 6,551,891.99 5.47 5,199,914.28 4.44 26.00 小计 119,865,369.60 100.00 117,156,287.62 100.00 2.31 陆上泵 直接材料 80,735,834.30 86.62 66,385,965.34 85.37 21.62 直接人工 8,501,949.77 9.12 8,239,404.10 10.60 3.19 制造费用 3,964,708.50 4.25 3,129,950.66 4.03 26.67 2018 年年度报告 14 / 148 小计 93,202,492.57 100.00 77,755,320.10 100.00 19.87 小型潜水泵 直接材料 150,057,974.83 88.04 139,117,895.21 88.46 7.86 直接人工 14,751,374.19 8.66 13,705,910.63 8.71 7.63 制造费用 5,624,976.89 3.30 4,446,622.05 2.83 26.50 小计 170,434,325.91 100.00 157,270,427.88 100.00 8.37 化工屏蔽泵 直接材料 13,915,477.67 50.12 9,015,534.61 51.44 54.35 直接人工 10,881,892.73 39.20 6,125,711.81 34.95 77.64 制造费用 2,965,274.26 10.68 2,385,578.65 13.61 24.30 小计 27,762,644.66 100.00 17,526,825.07 100.00 58.40 空调制冷屏蔽泵 直接材料 10,580,886.79 52.52 8,778,616.37 51.28 20.53 直接人工 6,385,556.15 31.69 5,841,310.39 34.12 9.32 制造费用 3,181,592.61 15.79 2,500,465.74 14.60 27.24 小计 20,148,035.55 100.00 17,120,392.50 100.00 17.68 热水循环屏蔽泵 直接材料 255,053,608.38 81.82 281,541,858.68 83.00 -9.41 直接人工 42,658,089.29 13.68 47,047,633.50 13.87 -9.33 制造费用 14,027,198.32 4.50 10,609,786.19 3.13 32.21 小计 311,738,895.99 100.00 339,199,278.38 100.00 -8.10 配件 直接材料 5,385,652.79 72.78 4,728,732.03 78.59 13.89 直接人工 1,193,860.20 16.13 812,046.41 13.50 47.02 制造费用 819,902.57 11.08 475,940.09 7.91 72.27 小计 7,399,415.57 100.00 6,016,718.53 100.00 22.98 合计 直接材料 614,497,968.96 81.87 606,721,536.23 82.88 1.28 直接人工 98,917,665.74 13.18 96,575,456.19 13.19 2.43 制造费用 37,135,545.15 4.95 28,748,257.66 3.93 29.17 合计 750,551,179.85 100.00 732,045,250.08 100.00 2.53 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 13,482.60 万元，占年度销售总额 12.11%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 14,460.27 万元，占年度采购总额 21.41%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0