远达环保：2018年年度报告.PDF

2018 年年度报告 1 / 167 公司代码：600292 公司简称：远达环保 国家电投集团远达环保股份有限公司国家电投集团远达环保股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 167 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 魏斌 因公出差 郑武生 独立董事 王彭果 因公出差 徐克美 独立董事 廖成林 因公出差 王智 三、三、 大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 董事长董事长郑武生郑武生、 财务总监、 财务总监刘红萍刘红萍及财务部主任及财务部主任廖剑波廖剑波声明： 保证年度报告中财务报告的真实、声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2018年度利润分配的预案为： 以2018年12月末股本总数780,816,890股为基数， 拟向全体股东按每10股分配红利0.50元（含税），派发现金股利39,040,844.5元，占2018年归属于上市公司净利润的31.07%,剩余未分配利润926,365,081.70元结转下一年度。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素的内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 167 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 9 第五节第五节 重要事项重要事项 . 21 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 34 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 37 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 38 第九节第九节 公司治理公司治理 . 44 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 166 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 46 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 167 2018 年年度报告 4 / 167 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 远达环保、本公司、公司、母公司 指 国家电投集团远达环保股份有限公司 国家电投、国家电投集团、集团公司 指 国家电力投资集团有限公司 能投集团 指 重庆市能源投资集团有限公司 城投集团 指 重庆市城市建设投资（集团）有限公司 环保工程、环保工程公司 指 国家电投集团远达环保工程有限公司 催化剂公司 指 国家电投集团远达环保催化剂有限公司 特许经营公司 指 重庆远达烟气治理特许经营有限公司 水务公司 指 国家电投集团远达水务有限公司 节能公司 指 国家电投集团重庆远达节能技术服务有限公司 装备制造公司 指 国家电投集团远达环保装备制造有限公司 大数据公司 指 重庆智慧思特大数据有限公司 沈阳远达 指 沈阳远达环保工程有限公司 财务公司 指 国家电投集团财务有限公司 西南证券 指 西南证券股份有限公司 先融期货 指 国家电投集团先融期货股份有限公司 报告期、本报告期、本年度 指 2018 年年度 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 国家电投集团远达环保股份有限公司 公司的中文简称 远达环保 公司的外文名称 SPIC YUANDA ENVIRONMENTALPROTECTION CO.,LTD . 公司的外文名称缩写 SPICYD 公司的法定代表人 郑武生 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄青华 凌娟 联系地址 重庆市两江新区黄环北路10号1栋 重庆市两江新区黄环北路10号1栋 电话 023-65933055 023-65933055 传真 023-65933000 023-65933000 电子信箱 ydhb_ 2018 年年度报告 5 / 167 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 重庆市两江新区黄环北路10号1栋 公司注册地址的邮政编码 401122 公司办公地址 重庆市两江新区黄环北路10号1栋 公司办公地址的邮政编码 401122 公司网址 http：/ 电子信箱 ydhb_ 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 重庆市两江新区黄环北路10号1栋 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 远达环保 600292 九龙电力、中电远达 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层 签字会计师姓名 刘先利、王勇勇 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 3,676,485,752.56 3,276,799,186.72 3,276,826,256.31 12.20 3,278,590,369.00 3,261,237,663.84 归属于上市公司股东的净利润 125,640,276.29 108,677,426.14 108,677,426.14 15.61 151,234,086.22 151,577,220.44 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 125,083,915.13 101,249,830.56 101,249,830.56 23.54 138,860,394.35 139,229,246.79 经营活动产生的现金流量净额 251,373,907.79 -61,458,734.77 -61,458,734.77 不适用 145,069,288.28 147,486,097.21 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2016年末 调整后 调整前 调整后 调整前 2018 年年度报告 6 / 167 归属于上市公司股东的净资产 4,927,091,148.97 4,877,050,002.53 4,877,050,002.53 1.03 4,871,243,003.99 4,871,586,138.21 总资产 8,864,434,109.02 9,046,458,136.55 9,046,458,136.55 -2.01 8,713,867,883.03 8,697,289,160.37 注： 1. 根据财政部的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的规定和要求，公司将取得的个人所得税手续费返还款由“其他业务收入”列入“其他收益”项目，并调整 2017 年、2016 年比较期间报表。 2. 由于公司 2017 年度同一控制下合并沈阳远达，对 2016 年比较期间数据进行了追溯重述。 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股） 0.16 0.14 0.14 14.29 0.19 0.19 稀释每股收益（元股） 0.16 0.14 0.14 14.29 0.19 0.19 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.16 0.13 0.13 23.08 0.18 0.18 加权平均净资产收益率 （%） 2.56 2.23 2.23 增加0.33个百分点 3.12 3.13 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2.55 2.08 2.08 增加0.47个百分点 2.87 2.87 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2016 年，受益于超低排放工程改造市场的增长，公司利润、每股收益达到近三年最高水平。 2017 年，受特许经营装机容量增加影响，公司脱硫脱硝电量同比有所上升，同时减持西南证券实现了增利， 但工程产值与除尘器销售下滑、 特许经营技改报废资产增加， 使公司收入、 利润、每股收益均有下降。 2018 年，公司脱硫脱硝除尘电量、除尘器销售产值同比上升，克服了工程毛利率下降以及特许经营技改报废资产增加等不利因素，公司收入、利润与每股收益均较上年有所上升。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 710,488,617.13 779,235,114.51 987,699,506.62 1,199,062,514.30 归属于上市公司股东的23,941,664.34 14,191,219.24 69,587,660.77 17,919,731.94 2018 年年度报告 7 / 167 净利润 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 22,462,651.40 11,450,775.66 67,339,147.17 23,831,340.90 经营活动产生的现金流量净额 -162,967,304.01 138,732,404.18 -27,306,746.37 302,915,553.99 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:1 币种:CNY 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -46,362,583.81 -33,241,701.55 -14,721,989.46 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 14,500,944.82 17,072,756.81 32,828,217.72 债务重组损益 109,586.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -99,935.98 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 34,031,326.00 36,950,297.85 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,722,277.08 -9,061,326.35 12,528.94 少数股东权益影响额 -3,006,025.27 -2,041,734.61 -4,616,531.89 所得税影响额 -439,163.66 -2,150,760.59 -1,128,533.44 合计 556,361.16 7,427,595.58 12,373,691.87 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 西南证券 51,393,000.00 0 -51,393,000.00 34,031,326.00 合计 51,393,000.00 0 -51,393,000.00 34,031,326.00 2018 年年度报告 8 / 167 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司主要业务集中在脱硫脱硝除尘工程总承包、脱硫脱硝特许经营、水务工程及运营、脱硝催化剂制造及再生、除尘器设备制造及安装等业务，在大气治理领域仍保持在行业前列。 一、公司主要业务的经营模式介绍如下： 1.脱硫脱硝除尘工程总承包业务经营模式：公司通过参与项目投标签订合同，为业主提供脱硫脱硝除尘工程总承包服务，包括工程设计、设备和材料采购、施工、调试、试运行，最后竣工交付业主，从而获得工程建设收益。 2脱硫脱硝特许经营业务：根据国家发改委和环保部的相关规定，火电厂将脱硫、脱硝业务以合同形式特许给公司，由公司承担脱硫、脱硝设施的投资、建设、运行、维护及日常管理，并达到合同规定的脱硫、 脱硝排放标准， 公司获得脱硫、 脱硝电价补贴及脱硫副产物所带来的收益。 3.水务运营业务:公司采取 PPP 模式(政府和社会资本合作)， BOT 模式（建造、运营、移交）等方式进行运营管理。一般根据项目情况，公司以独资或与政府合资方式在当地成立项目公司负责运营水务项目，政府向项目公司授予特许经营权利，签订特许经营协议，授权项目公司代替政府建设、运营或管理水务基础设施并向公众提供相应公共服务，政府根据协议约定向项目公司支付水处理费用。 4 脱硝催化剂制造业务： 公司通过参与项目投标签订合同， 开展设计、 组织生产、 指导安装，通过性能测试后并获得催化剂产品销售收入。从业主方获取失活脱硝催化剂，进行恢复催化活性的化学处理，反售业主方获得销售收入。 5. 除尘器设备制造及安装业务：公司通过参与项目投标签订合同，开展设计、组织生产、安装、调试、试运行，通过性能测试后并获得除尘器产品销售及安装收入。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 目前公司基本形成以工程建设、投资运营、产品制造、技术服务四大价值链为核心，以技术进步和科技创新为支撑的产业架构体系，以环保、节能和水务为主营业务，业务范围涵盖脱硫脱硝除尘工程总承包、脱硫脱硝特许经营、脱硝催化剂制造与服务、水处理工程与运营、除尘设备制造、节能服务、核电站中低放废物处理、环保物联网大数据服务等多个领域，覆盖全国多个地区，并拓展到海外市场。 1.较强的工程服务能力。截止本报告期，公司已累计签约脱硫、脱硝、除尘 EPC 项目装机容量超过 2.2 亿千瓦，遍及全国 27 个省市及多个国家，在印度、印度尼西亚、巴基斯坦、土耳其、越南、阿联酋、摩洛哥、苏丹等国家拥有工程业务；累计建成 284 个工程 594 套环保装置，装机容量超过 22400 万千瓦，工程质量得到业主方的认可。截止目前，工程公司共取得国家优质工程金奖、 银奖 6 项； 全国市政金杯示范工程奖、 中国建设工程鲁班奖、 中国安装工程优质奖等奖项。 2. 规模化运营能力。截止本报告期，公司已投运脱硫脱硝除尘特许经营装机容量 3446 万千瓦（其中：脱硫 1712 万千瓦，脱硝 1668 万千瓦，除尘 66 万千瓦），形成了华北、华中、西北、东北、西南五个区域中心，脱硫脱硝特许装机规模居五大发电集团前列。 3.具有核环保处置业务能力。 第一个核环保工程项目山东海阳核电站 SRTF 项目已建成投入运行，公司成立了放射性废物处理研发中心，建立了一支拥有研发、设计、配套、工程、运维和监测全过程服务能力的专业化队伍。 2018 年年度报告 9 / 167 4.具备完善的脱硝催化剂制造产业链。脱硝催化剂具备设计、生产、催化剂再生、废弃催化剂回收处置、以及钛白粉生产的全过程服务能力，报告期内，催化剂公司取得危废经营许可，催化剂产业链服务将延伸到废弃催化剂回收领域。 5.领先的技术研发及创新创造能力。公司拥有“国家地方联合工程研究中心”、“国家级企业技术中心”、“院士工作站”、“博士后工作站”等多个国家、省部级科研平台，是中国烟气脱硝产业技术创新战略联盟的牵头单位。公司拥有全国最大、亚洲第二的合川原烟气净化综合实验基地、国内唯一的催化剂性能检测中心和活性焦脱硫脱硝中试实验基地，可进行烟气脱硫、脱硝、除尘、脱汞、二氧化碳捕集等自主知识产权技术的开发，同时还建成了国内首个万吨级二氧化碳捕集及液化装置，以及水处理综合实验室，搭建了公司环保科技创新、工程示范的重要承载平台。 2018 年，沸腾式泡沫脱硫除尘一体化技术及装备、蜂窝式除雾器、多孔催化剂制造等技术完成开发和技术升级，其中“蜂窝管式高效除雾技术及装备”经鉴定达到国际先进水平。基本建成了中低放射性废液处理技术的小试试验平台和火电厂水处理中试试验平台，完成了合川、通辽项目完纳滤分盐结晶蒸发和烟气高温旁路两种废水零排放技术示范。参与编制的国家标准烟气脱硝催化剂再生技术规范和行业标准再生烟气脱硝催化剂微量元素分析方法发布实施。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司积极应对市场变化，紧紧围绕“二次创业”总体部署，抓住国家全力打好污染防治攻坚战新机遇，统筹谋篇布局，聚焦优势业务，提升存量资产业务规模；把握新兴市场机遇，努力开拓新业务领域，推进产业结构调整，各项工作取得了新的进步。 1.非电环保工程业务大幅增长，公司环保工程业务基本稳定。报告期内，国务院、地方政府相继发布实施打赢蓝天保卫战三年行动计划钢铁企业超低排放改造工作方案关于加强锅炉节能环保工作的通知等文件，标志着烟气治理领域从电力转向非电，非电环保工程已成为大气污染治理新的主战场。公司抓住非电烟气治理领域市场空间释放的机遇，加强市场营销，非电行业烟气治理订单同比大幅增长 84%，首次在总量上超过电力环保订单。报告期内，公司新开工项目 48 个，其中 EPC 项目 45 个，在建项目 97 个，完工项目 35 个，集成脱硫/脱硝/除尘装置35 台套，并在部分新的领域取得突破：中标国内首个半干法阳极焙烧项目-宁东焙烧工序烟气净化项目，投资建设第一个铝业特许经营项目务正道氧化铝项目脱硫岛特许经营项目，完成公司首个钢铁行业干法脱硫超低排放项目新疆八一钢铁公司新建锅炉烟气脱硫除尘项目及首个燃机脱硝工程-粤电集团广前电力公司脱硝改造工程；中标魏桥电解铝、山西铝业、青铜峡铝业超低排放、青铜峡煅烧炉等有色金属环保项目。 2.水处理领域不断拓展，取得一定成绩。上海崇明区分散式污水处理项目获水利部肯定，白钥村项目按期投运，水质达标；建设镇项目进入全面调试阶段。中标上海奉贤区污水处理项目、崇明区郁家河流域治理项目。中标姚孟、沙湾等常规补给水项目，中标商丘热电项目。务正道氧化铝项目实现公司水岛运营商业模式突破，为公司水务业务的进一步发展奠定了基础。公司参股公司国家电投集团两江远达节能环保有限公司签约重庆市两江新区肖家河及跳蹬河项目、九龙坡区巴福镇污水处理项目。 3.核废环保、固危废等其他业务取得重要进展。在核环保方面，中标中核技术咨询项目和国核压水堆 SRTF 示范项目；节能领域，中标合川、习水电厂空预器改造及青铜峡铝业、贵溪电厂换热器改造及供货项目；危废及生态修复领域中标山东清博项目及签订内蒙古露天煤矿生态修复项目合同，实现公司危废（炼油残渣焚烧）烟气治理领域及生态修复业务“零”的突破。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截止 2018 年 12 月 31 日，公司实现营业收入 36.76 亿元，同比增长 12.2%；实现利润 1.81亿元，同比增长 6.5%；归属于母公司的净利润 1.26 亿元，较上年增长 15.61%。 2018 年年度报告 10 / 167 （一）脱硫脱硝除尘环保工程业务情况 2018 年，国内电力环保市场增量空间持续收窄，市场订单价格总体走低；非电行业环保设施的升级改造市场正快速启动。2018 年，公司实现营业收入 17.17 亿元，同比下降 4.8%，同时毛利率水平收窄，实现利润总额 3,587 万元，同比下降 59.1%。 （二）脱硫脱硝特许经营业务情况 2018 年，特许经营业务受惠于火力发电机组全年发电利用小时上升及新增盘县特许经营项目的贡献，公司特许经营业务全年实现营业收入 18.55 亿元，同比上升 17.02%；实现利润总额 2.42亿元，同比上涨 6.31%。 （三）脱硝催化剂业务情况 2018 年， 脱硝催化剂行业仍然面临产能过剩， 市场需求萎缩的局面， 公司通过挖掘各方潜力，积极营销，并努力推进再生项目的建设。2018 年，公司催化剂业务实现营业收入 2.21 亿元，同比上涨 24.51%；但受原材料价格上涨影响，利润总额 58 万元，同比下降 48.62%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,676,485,752.56 3,276,799,186.72 12.20 营业成本 3,042,314,179.50 2,691,608,433.17 13.03 销售费用 44,448,000.67 41,850,658.67 6.21 管理费用 294,855,676.14 284,053,198.71 3.80 研发费用 29,420,408.83 22,655,641.74 29.86 财务费用 66,826,298.28 48,156,291.74 38.77 经营活动产生的现金流量净额 251,373,907.79 -61,458,734.77 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -84,716,833.73 -139,826,704.51 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -286,842,291.12 140,610,993.27 -304.00 （1）营业收入变动的主要原因系公司脱硫脱硝除尘特许经营电量上升所致。 （2） 营业成本变动的主要原因系公司脱硫脱硝除尘特许经营电量上升、 以及催化剂原材料价格上升导致成本增加。 （3）销售费用变动的主要原因系公司除尘器销售产值上升导致运输费增加。 （4）管理费用变动的主要原因系公司新业务管理人员增加导致人工成本上升。 （5）研发费用变动的主要原因系公司控股子公司环保工程公司研发增加所致。 （6）财务费用变动的主要原因系公司平均带息负债规模上升所致。 （7） 经营活动产生的现金流量净额变动的主要原因系销售商品提供劳务收到的现金增加所致。 （8）投资活动产生的现金流量净额变动的主要原因系本年度对外股权投资减少所致。 （9）筹资活动产生的现金流量净额变动的主要原因系本年度公司归还贷款增加所致。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司主营业务收入主要包括环保工程、脱硫脱硝除尘特许经营、催化剂销售、水务、节能、除尘器制造及核环保收入等。报告期内，公司主营收入 36.24 亿元，环保工程收入占主营收入比例为 37.17%， 脱硫脱硝除尘特许经营电价收入占比 50.85%， 其他占比 11.98%。 公司主营成本 30.31亿元，环保工程成本占主营成本比例为 38.52%，脱硫脱硝除尘特许经营电价成本占比 48.9%，其他占比 12.59%。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 2018 年年度报告 11 / 167 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 环保工程 1,428,477,390.31 1,225,391,335.74 14.22 1.46 2.80 减少1.12 个百分点 脱硫脱硝除尘特许经营 1,822,548,637.36 1,475,793,727.84 19.03 16.24 17.88 减少1.12 个百分点 其他 372,495,836.27 329,927,336.25 11.43 39.86 37.04 增加1.82 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 西南地区 669,053,778.66 577,851,390.31 13.63 24.41 23.48 增加0.65 个百分点 华南地区 77,092,824.13 64,786,880.21 15.96 142.54 151.39 减少2.96 个百分点 华东地区 714,141,865.94 528,846,528.74 25.95 -27.85 -33.20 增加5.94 个百分点 华中地区 575,474,174.62 444,981,639.44 22.68 8.40 4.59 增加2.82 个百分点 西北地区 525,138,076.07 468,025,634.48 10.88 31.19 38.54 减少4.73 个百分点 东北地区 347,950,770.67 301,448,042.78 13.36 -1.43 0.38 减少1.56 个百分点 华北地区 604,149,961.54 545,731,482.34 9.67 83.28 97.07 减少6.32 个百分点 其他地区 110,520,412.31 99,440,801.53 10.02 59.85 69.25 减少5.00 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1、上表为各业务板块抵消后的数据； 2、上表中的“其他”包括公司的催化剂销售、水务、除尘器制造、节能及核环保业务。 2018 年年度报告 12 / 167 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 脱硝催化剂 20,061 18,325 3,783 19.95 15.31 53.34 产销量情况说明 注：公司脱硝催化剂产量及销量上涨，主要是再生催化剂市场需求上升，库存量上涨是按照部分客户需求排产，待全部完成后统一发货。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 环保工程 设备采购成本、 建安分包成本、 设计成本等 1,225,391,335.74 40.43 1,191,978,120.97 44.40 2.80 脱硫脱硝除尘特许经营 材料及动力费、 设备折旧、 检修维护费、人工成本等 1,475,793,727.84 48.69 1,251,968,066.00 46.63 17.88 其他 材料及动力费、 设备折旧、 特许经营权摊销、 人工成本等 329,927,336.25 10.88 240,757,144.97 8.97 37.04 成本分析其他情况说明 适用 不适用 公司环保工程业务中，设备采购成本占该业务成本 61.85%。 公司脱硫脱硝特许经营业务中，材料及动力成本占该业务成本 45.69%，折旧费占该业务成本18.06%。脱硫脱硝特许经营成本同比增加主要是由于设备技术改造折旧增加、以及脱硫脱硝除尘特许经营电量上升。 上表中的“其他”包括公司的催化剂销售、水务、除尘器制造、节能及核环保业务。 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 86,349.89 万元，占年度销售总额 23.49%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 86,349.89 万元，占年度销售总额 23.49 %。 前五名供应商采购额 33,130.90 万元，占年度采购总额 10.89%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 7,515.75 万元，占年度采购总额 2.47%。 3.3. 费用费用 适用 不适用 2018 年年度报告 13 / 167 公司报告期内财务费用同比增长 38.77%，主要原因系公司脱硫脱硝特许经营技改及基建投资增加，导致平均带息负债规模上升。 4.4. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 29,420,408.83 本期资本化研发投入 4,253,299.86 研发投入合计 33,673,708.69 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.92 公司研发人员的数量 318 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 14.74 研发投入资本化的比重（%） 12.63 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 公司经营活动现金流量主要由“销售商品收到现金”、“税费返还收到现金”、“收到其他与经营活动有关的现金”、“购买商品支付现金”、“支付给职工现金”、“支付税费”以及“支付其他与经营活动有关的现金”组成。其中：收到的税费返还：同比增加 575.95%，主要是报告期内收到留抵增值税返还所致。 公司投资活动现金流量主要由“收回投资收到现金”、“取得投资收益收到现金”、“购建固定资产支付现金”、“投资支付现金”组成。其中： 1.购建固定资产支付现金：同比增长 34.14%，主要是本年度务川氧化铝环保特许经营项目投资增加，从而导致现金支付增加； 2.投资支付现金：同比下降 91.5%，主要是上年度对中电投先融期货股份有限公司增资，本年度无相关业务而导致减少。 公司筹资活动现金流量主要由“吸收投资收到现金”、“取得借款收到现金”、“偿还债务支付现金”、“分配股利收到现金”、“收到其他筹资活动现金”组成。其中：收到的其他与筹资活动有关的现金：同比增加 100%，主要是本年度公司发行超短期融资券以及以售后回租方式融资所致。 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 2018 年年度报告 14 / 167 货币资金 219,543,838.51 2.48 333,817,362.06 3.69 -34.23 其他应收款 64,371,264.82 0.73 47,840,136.18 0.53 34.55 其他流动资产 126,629,786.61 1.43 206,683,760.85 2.28 -38.73 投资性房地产 19,228.47 0.00 134,599.36 0.00 -85.71 在建工程 471,847,901.93 5.32 243,867,857.22 2.70 93.49 开发支出 7,962,647.41 0.09 3,709,347.55 0.04 114.66 短期借款 398,380,000.00 4.49 994,330,000.00 10.99 -59.93 预收款项 272,114,758.25 3.07 167,506,254.57 1.85 62.45 其他流动负债 250,000,000.00 2.82 100.00 长期应付款 120,772,017.30 1.36 1,001,733.43 0.01 11,956.30 递延所得税负债 4,382,591.83 0.05 13,945,744.33 0.15 -68.57 其他综合收益 -2,834,905.00 -0.03 34,636,299.29 0.38 -108.18 （1）货币资金：系公司支付设备及分包款，以及归还借款导致减少。 （2）其他应收款：系公司控股子公司远达工程支付的保证金尚未到期回收导致增加。 （3）其他流动资产：系公司收到留抵增值税返还导致减少。 （4）投资性房地产：系公司计提投资性房地产折旧导致减少。 （5）在建工程：系公司投资建设沁阳脱硫脱硝特许经营项目、务正道氧化铝环保特许经营项目，以及部分脱硫脱硝特许经营资产实施技术改造导致增加。 （6）开发支出：系公司部分开发项目尚未结题导致增加。 （7）短期借款：系公司归还借款所致。 （8）预收款项：系公司控股子公司远达工程新开工项目收到预收款增加所致。 （9）其他流动负债：系公司报告期内发行超短期融资券所致。 （10）长期应付款：系公司报告期内以售后回租方式借款所致。 （11）递延所得税负债：系公司减持西南证券股票，结转递延所得税负债导致。 （12）其他综合收益：系公司减持西南证券股票结转至当期损益，及按权益法核算的先融期货公司实现其他综合收益下降所致。 2.2. 截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 22,508,977.98 汇票保证金、保函保证金 应收票据 16,600,000.00 票据质押 固定资产 382,460,938.72 借款抵押、融资租入资产 无形资产 75,484,773.32 借款抵押 合计 497,054,690.02 3.3. 其他说明其他说明 适用 不适用 ( (四四) ) 行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 详见“第四节”三（一）行业格局和趋势。 2018 年年度报告 15 / 167 环保行业经营性信息分析环保行业经营性信息分析 1 1 大气污染治理大气污染治理 (1).(1). 主要经营模式和上下游情况主要经营模式和上下游情况 适用 不适用 公司的业务范围主要集中在大气污染治理领域。占主导的业务模式包括脱硫脱硝除尘工程总承包业务及脱硫脱硝特许经营业务。具体的业务模式为：