三盛教育：2018年年度报告.PDF

三盛智慧教育科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 三盛智慧教育科技股份有限公司三盛智慧教育科技股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 三盛智慧教育科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人林荣滨、主管会计工作负责人谢丰威及公司负责人林荣滨、主管会计工作负责人谢丰威及会计机构负责人（会计会计机构负责人（会计主管人员）管红明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。主管人员）管红明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来计划等方面的内容，均不构成公司对任何投资者及相关本报告中涉及未来计划等方面的内容，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、人士的承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。预测与承诺之间的差异。 公司发展面临的风险和公司应对措施公司发展面临的风险和公司应对措施公司发展面临的风险和公司应对措施公司发展面临的风险和公司应对措施如下：如下： 1、产业政策变化风险 教育信息化在我国教育产业的发展过程中具有战略地位，公司子公司恒峰信息所从事的智慧教育服务业务近年来受到国家相关政策的大力支持。自国务院 2010 年 7 月颁布国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020 年） 以来，教育部 2012 年 3 月颁布教育信息化十年发展规划（2011-2020 年） 、2016年 6 月颁布教育信息化“十三五”规划 ，其他相关部委也已出台多项鼓励政策。近两年，教育部 2018 年4 月制定了教育信息化 2.0 行动计划 ，国务院 2019 年 2 月颁布中国教育现代化 2035和加快推进教育现代化实施方案（20182022 年） 。上述政策的逐步推出为我国教育信息化的发展，数字化校园的建设以及行业内企业的发展提供了良好的外部环境。提供教育信息化解决方案的企业，其收入来源主要依赖于各地教育信息化的经费投入，恒峰信息也不例外。未来如果政策环境发生变化或公司及恒峰信息管理层未能根据行业监管部门发布的最新政策及时调整经营思路，顺应国家有关的产业政策和行业规则的变化，将削弱恒峰信息的市场竞争力，进而对公司的持续经营产生不利影响。 为应对上述风险，公司将通过设立教育研究院、研发中心、和高校建立联合实验室等形式，持续跟踪和掌握智慧教育行业的发展趋势，进一步巩固和提升行业地位和市场影响力。 三盛智慧教育科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 2、智能教育装备及服务业务市场竞争加剧风险 恒峰信息以“为下一代打造更好的教育”为使命， 深耕智慧教育行业十余年， 高度聚焦个性化教育领域，致力于“互联网+教育”大平台建设，服务涵盖教学/学习应用开发、数字校园建设、信息技术与教育深度融合、区域教育均衡等领域。随着我国教育信息化产业进入 2.0 时代，越来越多市场参与者看好并进入智慧教育市场，并持续增加在智慧校园/课堂、个性化教学、互联网教育云平台搭建与运营等领域的投入，使该行业的竞争日趋激烈。目前智慧教育行业内的解决方案提供商规模普遍较小，行业集中度很低，竞争实力参差不齐。虽然恒峰信息在华南地区拥有较高的知名度，并构筑起一定的竞争性壁垒，但面对日趋激烈的市场竞争环境，如果恒峰信息不能及时顺应市场变化，长期保持竞争优势，则有可能在未来的竞争中处于不利地位，进而影响公司的持续盈利能力。 广州华欣生产的大尺寸红外触摸屏大量应用于教学用交互智能平板，是公司智能教育装备业务的核心，在国内 IWB 市场交互智能平板细分领域的市场占有率超过 50%。目前广州华欣在细分行业内拥有较强的品牌影响力和服务能力，但是随着行业内低成本竞争对手的崛起以及其他触控技术在大尺寸触摸屏领域的应用，广州华欣面临市场竞争加剧、 市场份额下降的风险。 此外随着国家教育信息化投入的不断增加，教学用交互智能平板的普及率提升较快，未来增速存在放缓的风险，从而导致广州华欣未来增速存在放缓的风险。 未来公司将继续加强研发投入，持续推出性能更优、体验更好、价格更具竞争力的教育智能化整体解决方案及相关配套产品，在满足客户需求的同时，引领市场发展趋势。 3、核心人才流失风险 公司智能教育装备及服务业务属于技术和智力密集型行业，人才是该行业的核心竞争要素，尤其是既掌握 IT 开发技术又能够深入理解教育教学过程的复合型人才。公司经过多年积累，目前已拥有一个相对稳定的研发、教研、市场开拓和业务运营于一体的高效团队。但是，研发型企业通常会面临人员流动率高、知识结构更新快、人力成本不断上升的问题。随着市场竞争加剧，如果出现核心人员大量流失，或不能吸引到业务快速发展所需的人才、 不能有效消化高素质人员的较高人力成本， 将会影响公司的持续研发能力，从而对公司的长期稳定发展及持续盈利能力带来不利影响。 作为一家人才驱动型公司，公司秉承“先造就人，然后造就企业和事业。人品即事品，人成即业成”的理念，将人才战略定义为公司的第一战略。公司将继续加强核心团队和核心骨干的队伍建设，通过各种手段增强优质人才的粘性和忠诚度；同时不断加强公司知识产权保护力度，以防止因人才流失给公司带来的不利影响。 4、政策不确定性导致的业务拓展放慢风险 三盛集团入主公司后，公司确定了“打造 A 股优质综合教育集团”的发展目标，希望在充分利用集团优质资源的基础上，通过内涵增长及外延并购等手段，持续拓宽产业布局，增强公司的盈利能力。尽管公司拥有行业领先的投资拓展团队，但教育行业受产业政策的影响较大，部分行业政策的颁布或修订，将一定程度上影响公司业务拓展的方向和实施周期，进而影响公司营业收入和利润规模的增速。 针对上述风险，公司将积极跟进和研究行业政策的最新导向，重点拓展政策鼓励发展并且和公司现有业务存在显著协同效应的细分领域，同时进一步提升投资团队的快速应对能力，降低政策不确定性导致的业务拓展风险。 三盛智慧教育科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 5、并购后整合风险 由于教育行业的细分领域众多，行业参与者规模普遍较小，因此外延式扩张在短期内仍是公司业务拓展的重要手段，尽管公司拥有优秀的投资拓展团队和赋能式并购整合理念，但是由于公司与新加入公司在业务领域、企业文化、经营管理、组织模式、客户群体等方面均可能存在差异，要达到双方优势互补，需要一定的磨合过程，而且最终能否顺利实现相关业务的融合、达到预期整合的效果存在一定的不确定性。如果未能顺利完成整合工作，将导致公司经营管理效率降低，从而影响公司的长远发展。 针对上述风险，秉承“可倚重、可整合、能接管”的对外合作理念，公司的外延式扩张将选择有教育产业追求的企业和管理团队进行合作，在标的选择时打通投前和投后，财务及 IT 管控部门能从前期尽调阶段就介入项目的可整合性评估，同时公司将建立和培养一批具有较好行业经验的团队深入参与合作企业的经营管理，进而实现顺利推进并购后整合以及并购标的经营业绩的提升。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 249,537,637 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.25 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本公股（含税） ，以资本公积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 5 股。股。 三盛智慧教育科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 32 第五节第五节 重要事项重要事项 . 49 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 57 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 57 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 58 第九节第九节 公司治理公司治理 . 65 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 70 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 71 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 164 三盛智慧教育科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、 本公司、 三盛教育、 汇冠股份 指 三盛智慧教育科技股份有限公司，2018 年 5 月前名称为“北京汇冠新技术股份有限公司” 卓丰投资 指 福建卓丰投资合伙企业（有限合伙） ，公司控股股东 三盛集团 指 三盛集团有限公司，公司实际控制人林荣滨、程璇夫妇所控制的产业集团，旗下包括三盛地产、三盛教育、三盛健康、三盛科技四大业务板块 广州华欣 指 公司控股子公司，广州华欣电子科技有限公司 恒峰信息 指 公司全资子公司，恒峰信息技术有限公司 广东三盛 指 公司全资子公司， 广东三盛智慧教育投资有限公司， 2018 年 8 月前名称为“广东汇冠教育投资有限公司” 广东三盛教育科技 指 公司全资子公司，广东三盛智慧教育科技投资有限公司，2018 年 12 月公司出资设立 小荷翰墨 指 公司全资子公司，北京小荷翰墨投资管理有限责任公司 北京汇冠触摸 指 公司全资子公司，北京汇冠触摸技术有限公司 教育信息化 2.0 指 由中华人民共和国教育部印发的教育信息化 2.0 行动计划于 2018 年 4 月 13 日正式提出，是教育信息化的升级，要实现从专用资源向大资源转变，从提升学生信息技术应用能力、向提升信息技术素养转变，从应用融合发展，向创新融合发展转变。 翻转课堂 指 英文为 Flipped classroom，是一种新的教学模式，起源于美国。翻转课堂先由学生在家中看老师或其他人准备的课程内容，到学校时，学生和老师一起完成作业，并且进行问题及讨论。由于学生及老师的角色对调，而在家学习，在学校完成作业的方式也和传统教学不同，因此称为翻转课堂 K12 指 是 kindergarten through twelfth grade 的简写，在北美地区，是指从幼儿园（Kindergarten，通常3-6 岁）到十二年级（grade12，通常 6-18 岁） ，本报告书中指中国幼儿园、小学、初中、高中整个基础教育阶段的统称 IWB 指 Interactive White Board，包含交互式电子白板和交互智能平板 报告期 指 2018 年度 三盛智慧教育科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 三盛教育 股票代码 300282 公司的中文名称 三盛智慧教育科技股份有限公司 公司的中文简称 三盛教育 公司的外文名称（如有） SanshengIntellectualEducationTechnologyCO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） SanshengEducation 公司的法定代表人 林荣滨 注册地址 北京市海淀区西北旺东路 10 号院东区 21 号楼 6 层 101-601 注册地址的邮政编码 100193 办公地址 北京市海淀区西北旺东路 10 号院东区 21 号楼三盛大厦 5-6 层 办公地址的邮政编码 100193 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 海洋 杨玉英 联系地址 北京市海淀区西北旺东路 10 号院 21 号楼三盛大厦 5-6 层 北京市海淀区西北旺东路 10 号院 21 号楼三盛大厦 5-6 层 电话 010-84573455 010-84573455 传真 010-84574981 010-84574981 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 、巨潮资讯网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 三盛智慧教育科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 签字会计师姓名 王丹娜、曲德强 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 15 层 谭杰伦、赵辰恺 2016 年度（恒峰信息项目） 国信证券股份有限公司 北京市西城区金融街西兴盛胡同 6 号国信证券大厦 7 层 谭杰伦、李大林 2017 年度（旺鑫精密项目） 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 792,571,899.66 1,298,951,939.86 -38.98% 1,696,184,817.07 归属于上市公司股东的净利润（元） 113,803,893.16 22,278,512.27 410.82% 125,702,489.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 77,988,886.31 90,571,849.51 -13.89% 118,654,244.24 经营活动产生的现金流量净额（元） -65,642,440.42 -40,889,232.27 -60.54% 158,514,312.80 基本每股收益（元/股） 0.46 0.09 411.11% 0.56 稀释每股收益（元/股） 0.46 0.09 411.11% 0.56 加权平均净资产收益率 4.70% 0.99% 3.71% 9.84% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元） 2,911,732,579.06 2,606,620,355.35 11.71% 3,256,007,350.51 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,476,443,938.27 2,364,736,077.62 4.72% 1,888,279,104.72 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 123,728,974.42 191,933,896.76 196,445,416.44 280,463,612.04 归属于上市公司股东的净利润 17,773,699.18 42,632,323.68 24,800,146.46 28,597,723.84 归属于上市公司股东的扣除非经9,012,987.84 31,943,743.75 19,405,646.70 17,626,508.02 三盛智慧教育科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -37,559,658.90 36,527,946.56 -35,922,245.35 -28,688,482.73 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则七、境内外会计准则下会计数据差异下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 4,732,631.04 -70,562,259.60 -450,848.34 处置成都天科精密制造有限责任公司收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 6,061,975.00 5,524,397.50 8,544,156.84 科技项目政府补贴 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 24,950,930.89 长期应收款融资收益 委托他人投资或管理资产的损益 1,347,092.83 1,640,968.19 18,219.18 理财收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 301,161.42 对外委托贷款取得的损益 1,005,433.78 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -508,933.70 -613,066.31 1,646,653.70 减：所得税影响额 843,130.03 4,845,881.26 1,463,727.21 少数股东权益影响额（税后） 226,720.60 442,929.54 1,246,209.32 合计 35,815,006.85 -68,293,337.24 7,048,244.85 - 三盛智慧教育科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 三盛智慧教育科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司主要业务未发生重大变化，主营业务集中于智慧教育服务和智能教育装备领域。 （一）主要产品及用途 1、智慧教育服务业务 恒峰信息以“为下一代打造更好的教育”为使命，深耕智慧教育十余年，高度聚焦个性化教育领域，自主研发了从教务云平台、智慧教室、智慧教研、智慧教学、智慧资源和工具到智慧学习全覆盖的软件体系，主要为中小学、 职业学校及各级教育管理部门等各类教育机构提供智慧教育综合解决方案、 教育软件服务。随着我国教育信息化产业进入2.0时代，恒峰信息加强资源整合，创新商业模式，致力于“互联网+教育”大平台建设， 服务涵盖教学/学习应用开发、 数字校园建设、 信息技术与教育深度融合、 区域教育均衡等领域。 恒峰信息已有业务内容如下： 2、智能教育装备业务 子公司广州华欣生产的大尺寸红外触摸屏大量应用于教学用智能交互平板，目前是公司智能教育装备业务的核心，主要客户包括希沃、鸿合、三星、夏普、富士康、康冠、嘉捷等智能交互平板厂商。除教育领域外，公司上述触控产品还广泛应用在会议、金融、交通、零售等行业智能交互产品中。 为进一步扩充产品系列，广州华欣未来还将围绕无线传屏、触控周边等领域进行研发、生产和销售，提升综合竞争实力。 （二）所处行业发展特点 1、智慧教育服务行业 三盛智慧教育科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 教育信息化在我国教育产业的发展过程中具有战略地位，公司子公司恒峰信息所从事的智慧教育服务业务近年来受到国家相关政策的大力支持。自国务院2010年7月颁布国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020年）以来，教育部2012年3月颁布教育信息化十年发展规划（2011-2020年）、2016年6月颁布教育信息化“十三五”规划，其他相关部委也已出台多项鼓励政策。近两年，教育部2018年4月制定了教育信息化2.0行动计划，国务院2019年2月颁布中国教育现代化2035和加快推进教育现代化实施方案（20182022年）。上述政策的逐步推出为我国教育信息化的发展，数字化校园的建设以及行业内企业的发展提供了良好的外部环境。 提供教育信息化解决方案的企业，其收入来源主要依赖于各地教育信息化的经费投入。传统教育信息化行业的主要内容以硬件产品的集成为核心，其特点是业务地域性较强，行业集中度较低，竞争格局较为复杂，因此国内尚未出现一家具有全国范围品牌影响力的企业；但随着国家教育信息化2.0行动计划等政策的推出，未来教育信息化行业的核心内容将转向以互联网、大数据和人工智能等新型技术在教育行业的垂直应用及服务模式创新，相应的其对市场参与者的软件能力和技术水平提出了更高要求，因此未来以智慧教育服务为核心的新型教育信息化行业的竞争门槛以及行业集中度将可能出现明显提高。 2、智能教育装备行业 智能交互平板是智慧教学体系的核心硬件，智慧教学普遍以智能交互平板为载体，能有效提升课堂教学的互动性、丰富性，主要应用场景为普教智慧教室、幼教、高校以及培训机构。 2018年，IWB市场呈稳步增长态势，受大尺寸化以及设备产品不断升级的发展趋势影响，市场销售额增速明显高于出货量增速。未来随着教育硬件与VR技术、人工智能以及教育大数据分析平台相结合，市场前景广阔。 （三）所处行业地位 恒峰信息深耕以广东为代表的华南市场，同时重点覆盖福建和云南区域，并在国内其他区域采取自有产品直销和区域代理双驱动模式、辅以集成能力优势，实现了广泛的区域覆盖。截至2018年底，恒峰信息服务学校已覆盖全国26个省、地、市，为广东区域教育信息化龙头企业，在全国区域内具有良好的品牌形象和综合竞争实力。 广州华欣生产的大尺寸红外触摸屏大量应用于智能教育装备领域，主要客户（包括希沃、鸿合、三星、夏普、富士康、康冠、嘉捷等）的销量及销售额均位列交互智能平板行业前列。根据奥维睿沃(AVC Revo)相关数据，2018年中国教育IWB市场（含交互平板和投影白板）规模达到201.1亿元，其中交互智能平板销售额为154.4亿元；整体市场出货量达124.9万台，其中交互智能平板销量达97.6万套。根据上述数据测算，广州华欣在国内IWB市场交互智能平板细分领域的市场占有率超过50%。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 股权资产期末余额 2,542.83 万元，较期初增加 4.98%，主要为报告期转让杭州小凡教育科技有限公司和对北京科加触控的投资改为权益法核算。 固定资产 固定资产期末余额 7,871.42 万元，较期初增加 26.84%，主要为报告期子公司恒峰信息智慧教育云计算数据中心建设与运营项目采购设备增加所致。 无形资产 无形资产期末余额 9,932.44 万元，较期初增加 29.60%，主要为报告期子公司恒峰信息智慧教育云计算数据中心建设与运营项目采购软件增加所致。 在建工程 在建工程期末、期初余额都为零。 三盛智慧教育科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 应收票据及应收账款 应收票据及应收账款期末余额 31,244.27 万元，较期初增加 51.35%，主要为报告期销售合同增加，营业收入增加，相应应收款增加所致。 预付款项 预付款项期末余额 4,271.06 万元，较期初增加 111.99%，主要为报告期末子公司恒峰信息增加采购付款。 其他应收款 其他应收款期末余额 2,710.53 万元，较期初增加 97.04%，主要为报告期子公司恒峰信息销售合同保证金增加所致。 存货 存货期末余额 9,241.01 万元，较期初增加 146.71%，主要为报告期销售合同增加，相应存货增加所致。 持有待售的资产 持有待售的资产期末余额为零，较期初减少 4,140 万元，为报告期内出售参股公司成都天科的股权所致。 其他流动资产 其他流动资产期末余额 1,724.01 万元，较期初增加 312.01%，主要为报告期待抵扣进项税增加。 长期应收款 长期应收款期末余额为零， 较期初减少 75,200 万元， 为报告期内长期应收款重分类为一年内到期的非流动资产所致。 一年内到期的非流动资产 一年内到期的非流动资产期末余额 49,004.55 万元，期初余额为零，为报告期内长期应收款重分类为一年内到期的非流动资产所致。 开发支出 开发支出期末余额 3,543.11 万元，较期初增加 383.72%，为报告期加大研发投入，开发支出增加。 递延所得税资产 递延所得税资产期末余额 825.99 万元，较期初增加 48.31%，主要为报告期计提递延所得税资产增加。 其他非流动资产 其他非流动资产期末余额 22,932.61 万元，期初余额为零，主要为报告期增加对睿颂天勤的出资份额。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 1、技术研发优势 恒峰信息以“为下一代打造更好的教育”为使命，高度聚焦智慧教育服务与个性化学习领域，整合旗下自主研发的覆盖智慧教育全领域教育应用产品体系，为教育用户提供基于智慧教育云平台的智慧教育整体运营服务，涵盖咨询设计、建设、应用和推广运营等全流程线上线下一站式服务。经过多年积累，恒峰信息已拥有软件著作权超过110项，具有信息系统集成及服务二级资质证书、CMMI L5软件能力成熟度认证证书等超过20项专业资质，加入了广东省教育装备行业协会、中国教育装备行业协会，发起设立了广东现代智慧教育研究院，并与西北师范大学联合共建甘肃木铎智能教育研究院，聚焦教育领域多方力量，服务涵盖教学/学习应用开发、数字校园建设、信息技术与教育深度融合、区域教育均衡等领域。 公司拥有全球领先的红外触摸技术，始终致力于为教育、会议、金融、交通、零售等多个行业提供极致的智能交互解决方案，子公司广州华欣生产的大尺寸红外触摸屏大量应用于智能教育装备领域，细分领域市场占有率超过50%。截至2018年12月31日，公司在红外拥有国内外专利近300项，同时尚有50多项发明三盛智慧教育科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 及实用新型专利处于申请阶段。 2、人才优势 作为一家人才驱动型公司，公司秉承“先造就人，然后造就企业和事业。人品即事品，人成即业成”的理念和“激情、投入，坦诚、共赢”的企业发展文化，将人才战略定义为公司的第一战略，聚焦于人才经营搜寻人才、识别人才，通过利润分享、员工持股计划、股权激励等多种形式激发人才、成就人才。 3、股东优势 公司实际控制人所拥有的三盛集团是一家拥有地产、 教育、 健康、 科技四大业务板块的大型产业集团，未来可为公司教育业务发展提供资金、资源、管理、品牌等全方位的支持。一方面，三盛集团较强的资金、资源实力和品牌影响力，可以为公司在教育领域的拓展提供强有力的支持；另一方面，教育特别是以学校为代表的教育服务业务与地产行业具有天然的协同效应，三盛集团在房地产行业拥有较强的竞争优势且在教育领域已有一定的布局，未来能更好地支持公司在教育领域的拓展，加速公司教育综合服务产业集团战略的落地。 三盛智慧教育科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年，立足上市公司自身以及三盛集团的资源和能力，公司全面聚焦于教育领域，进一步明确了“做大做强智慧教育和学历教育服务，加深智慧教育和学历教育的链接，提升公司的价值创造能力”的战略发展方向，明确了“外延为突破、内生为基础”的战略落地路径。 报告期内，公司充分调动各方资源，激发自身潜能，实现了智慧教育装备及服务业务的稳定发展。公司实现营业收入79,257.19万元，剔除2017年旺鑫精密的影响后，同比增长33.62%；实现归属于上市公司股东的净利润11,380.39万元，剔除旺鑫精密和非经常性损益的影响后，同比增长11.49%。公司各项业务发展情况如下： 1、恒峰信息顺利完成三年承诺业绩，进一步提升在智慧教育服务领域的竞争优势 报告期内，恒峰信息加强资源整合，创新商业模式，服务涵盖教学/学习应用开发、智慧校园建设、信息技术与教育深度融合、区域教育均衡等领域。同时，恒峰信息发起设立了广东现代智慧教育研究院、甘肃木铎智能教育研究院，对行业的重点前沿技术和应用进行密切的跟踪研究，并积累储备人才资源，进一步提升了在智慧教育服务领域的竞争优势。 恒峰信息长期以来一直深耕以广东为代表的华南市场，同时在上市公司和三盛集团的支持下，重点覆盖福建和云南区域，并在国内其他区域采取自有产品直销和区域代理双驱动模式、辅以集成能力优势，实现了广泛的区域覆盖。截至2018年底，恒峰信息服务学校已覆盖全国26个省、地、市。 报告期内，恒峰信息（合并口径）实现营业收入46,606.70万元，同比增长61.38%，实现净利润8,173.16万元，同比增长23.03%，扣除非经常性损益和“智慧教育云计算数据中心建设与运营”项目影响后的净利润为8,356.92万元，顺利完成2018年度承诺业绩。 2、积极响应“教育信息化2.0”、“教育现代化2035”建设，恒峰信息着力打造“教育大平台” 依托于上市公司平台以及三盛集团的支持，恒峰信息在业务形态调整、市场布局、人员优化和行业深耕等方面均获得了明显的成果。随着我国教育信息化产业进入2.0时代，恒峰信息以国家“教育信息化2.0”、“教育现代化2035”战略为契机，根据“三全两高一大”的指导方针，结合大数据、人工智能与物联网等技术，计划以教育大数据平台为核心，专心打造教育核心应用场景，打造特色教育与教研服务，建立智慧教育应用生态圈，并树立智慧校园标杆案例，以此形成核心竞争力。 报告期内， 恒峰信息已完成基于云计算技术和微服务架构的“教育大平台”从0到1的构建， 并逐步构建“1个开放平台+N个核心应用”的产品矩阵，打造和完善教育大平台。 3、广州华欣“控成本”、“拓市场”，积极应对市场变化 报告期内，受国内外宏观经济环境变化的影响，广州华欣的经营压力有所提升，盈利能力有所下降。面对所在领域的市场变化，一方面，广州华欣持续提升运营管控能力，通过策略性备货降低生产成本，通过人员结构合理化来控制人员成本；另一方面，在服务现有核心客户的基础上，积极把握海外和会议市场需求的快速增长，降低外部环境变化对公司经营业绩的影响；此外，广州华欣立足现有技术优势，积极拓展触控技术在其他智能教学装备和非教育行业上的应用，寻找未来新的盈利增长点。 报告期内，广州华欣实现营业收入27,786.54万元，同比增长18.48%，实现净利润4,117.42万元，同比三盛智慧教育科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 下降11.13%。 4、结合资源禀赋，明确教育服务业务的发展战略和落地路径 2018年5月，公司正式更名为“三盛智慧教育科技股份有限公司”，全面进军教育服务领域。在保持智慧教育及智能教育装备业务稳定发展的同时，公司重点研究了教育服务业务的发展战略和落地步骤，进一步明确了“做大做强智慧教育和学历教育服务，加深智慧教育和学历教育的链接，提升公司的价值创造能力”的战略发展方向，明确了“外延为突破、内生为基础”的战略落地路径。 2018年下半年，公司受让了睿颂天勤全部有限合伙份额，睿颂天勤持有隆润投资45%股权、太原隆润36.58%股权，隆润投资和太原隆润分别举办了太原新希望双语学校、太原市新时代双语学校，公司在学历教育领域进行了初步布局。 此外在报告期内，围绕既定的战略方向，公司大量接触、洽谈潜在的并购标的，搜寻教育行业内拥有丰富经验和资源的优秀人才，并对接三盛集团优质资源，为公司战略落地提供充分的支持。 5、人力、财务、经运、信息统筹合作，有序推进管控整合体系的搭建和完善 报告期内，公司各部门统筹合作，有序推进管控整合体系的搭建和完善。其中，人力资源部强化专业支撑角色，深度介入子公司人才发展重点项目；财务部深度参与子公司财务部的团队建设；经运部构筑、固化了子公司月度经营分析体系；信息部推进ERP、OA集团化部署以及经营数据的信息化、具像化。 上述管控整合体系的实施，有效提升了公司现有业务的经营管理效率，也为公司后续并购项目的整合和业绩提升搭建了整合框架、积累了整合经验。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号上市公司从软件与信息技术服务业务的披露要求 否 三盛智慧教育科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 营业收入整体情况 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 792,571,899.66 100% 1,298,951,939.86 100% -38.98% 分行业 制造业 326,504,909.90 41.20% 1,010,157,966.69 77.77% -67.68% 教育服务业 466,066,989.76 58.80% 288,793,973.17 22.23% 61.38% 分产品 智能教育装备 310,497,272.76 39.18% 290,084,595.97 22.33% 7.04% 智慧教育服务 466,066,989.76 58.80% 288,793,973.17 22.23% 61.38% 精密结构件 705,813,156.27 54.34% -100.00% 其他 16,007,637.14 2.02% 14,260,214.45 1.10% 12.25% 分地区 国内收入 702,154,382.09 88.59% 1,024,836,525.19 78.90% -31.49% 国外收入 90,417,517.57 11.41% 274,115,414.67 21.10% -67.01% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本