申华控股：2018年年度报告.PDF

2018 年年度报告 1 / 169 公司代码：600653 公司简称：申华控股 上海申华控股股份有限公司上海申华控股股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 169 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 阎秉哲 工作原因 池冶 三、三、 众华会计师众华会计师事务所事务所（特殊特殊普通普通合伙合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人池冶（暂代）池冶（暂代） 、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人池冶池冶及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）安安冰冰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2018年度归属于母公司所有者净利润为341,073,558.82元，截止报告期末，母公司未分配利润数为-390,089,724.53元，因此董事会决定不进行利润分配，也不实施公积金转赠股本。本方案尚需提交股东大会审议批准。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司存在的风险因素主要有经济及政策风险、行业竞争加剧风险、融资及财务风险，有关风险因素内容与对策措施已在本报告中第四节“管理层讨论与分析”中关于“公司关于公司未来发展的讨论与分析”部分予以详细描述，敬请查阅相关内容。 2018 年年度报告 3 / 169 目录目录 第一节 释义 . 4 第二节 公司简介和主要财务指标 . 4 第三节 公司业务概要 . 7 第四节 经营情况讨论与分析 . 10 第五节 重要事项 . 26 第六节 普通股股份变动及股东情况 . 39 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 43 第八节 公司治理 . 48 第九节 财务报告 . 53 第十节 备查文件目录 . 168 第十一节 优先股相关情况 . 168 第十二节 公司债券相关情况 . 168 2018 年年度报告 4 / 169 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券管理监督委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、申华控股 指 上海申华控股股份有限公司 华晨汽车集团 指 华晨汽车集团控股有限公司 辽宁正国 指 辽宁正国投资发展有限公司 申华晨宝 指 上海申华晨宝汽车有限公司 华晨租赁 指 上海华晨汽车租赁有限公司 渭南汽博园 指 陕西申华投资管理有限公司 开封汽博园 指 申华（开封）汽车博展中心有限公司 广发银行 指 广发银行股份有限公司 明友泓福 指 上海明友泓福汽车销售有限公司 大连晨达 指 大连晨达废旧汽车再利用有限公司 沈阳华晨金杯 指 沈阳华晨金杯汽车销售有限公司 北京长翔 指 北京长翔新能源投资有限公司 湖南申元 指 湖南申元房地产开发有限公司 申华专用车 指 上海申华专用汽车有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 上海申华控股股份有限公司 公司的中文简称 申华控股 公司的外文名称 SHANGHAI SHENHUA HOLDINGS CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 SHENHUA HOLDINGS 公司的法定代表人 池冶（代） 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张鑫 朱旭岚 联系地址 上海市宁波路1号 上海市宁波路1号 电话 （021）63372010,63372011 （021）63372010,63372011 传真 （021）63372000 （021）63372000 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市宁波路1号 公司注册地址的邮政编码 200002 公司办公地址 上海市宁波路1号 公司办公地址的邮政编码 200002 公司网址 http:/ 电子信箱 2018 年年度报告 5 / 169 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市宁波路1号公司董事会秘书处 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 申华控股 600653 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 签字会计师姓名 楼光华、王庆香 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号海通证券大厦 签字的保荐代表人姓名 汪晓东、张铁栓 持续督导的期间 至 2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 华西证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区复兴门外大街 A2 号中化大厦 8 层 签字的财务顾问主办人姓名 马继光、崔振升 持续督导的期间 至 2018 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号海通证券大厦 签字的财务顾问主办人姓名 汪晓东、张铁栓 持续督导的期间 至 2019 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 7,146,148,922.95 5,802,474,688.69 23.16 8,743,919,203.82 归属于上市公司股东的净利润 341,073,558.82 -570,794,171.79 159.75 66,602,836.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -913,330,252.52 -596,374,420.36 -53.15 -388,509,331.95 经营活动产生的现金流量净额 304,981,505.92 -468,421,762.20 165.11 -480,575,997.94 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 2,147,678,657.56 1,810,276,613.99 18.64 2,385,129,066.96 总资产 8,348,709,962.39 9,939,779,582.67 -16.01 9,651,164,337.08 2018 年年度报告 6 / 169 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.1752 -0.2933 159.73 0.0351 稀释每股收益（元股） 0.1752 -0.2933 159.73 0.0351 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -0.4692 -0.3064 -53.13 -0.2049 加权平均净资产收益率（%） 17.235 -27.211 增加 44.45 个百分点 2.994 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -46.152 -28.431 减少 17.72 个百分点 -17.463 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,550,894,203.38 1,616,089,225.21 1,940,808,025.84 2,038,357,468.52 归属于上市公司股东的净利润 -127,841,321.45 -93,326,272.32 113,999,248.17 448,241,904.42 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -133,490,498.71 -98,824,211.76 -125,875,958.05 -555,139,584.00 经营活动产生的现金流量净额 -146,376,714.40 141,403,496.86 164,320,626.69 145,634,096.77 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 286,905,349.33 1,105,876.73 158,231,247.49 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,243,486.73 9,567,668.79 285,332,003.25 计入当期损益的对非金融企业收取的资金14,461,742.85 10,876,945.56 9,417,173.65 2018 年年度报告 7 / 169 占用费 委托他人投资或管理资产的损益 - 80,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 964,030,395.19 4,311,032.85 6,276,567.09 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,536,264.31 905,338.92 -2,500,369.15 少数股东权益影响额 -3,131,756.94 -514,756.33 -909,633.51 所得税影响额 -18,641,670.13 -671,857.95 -814,820.85 合计 1,254,403,811.34 25,580,248.57 455,112,167.97 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售的金融资产 8,909,342.90 5,695,760.07 -3,213,582.83 32,774.34 交易性金融资产 - - - 合计 8,909,342.90 5,695,760.07 -3,213,582.83 32,774.34 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）（一） 公司主要公司主要业务及经营模式业务及经营模式 报告期内， 公司主营业务范围及经营模式未发生重大变化。 公司所从事的主要业务分为四个板块，即汽车消费服务类业务、新能源业务、少量房地产业务及类金融板块。 1、公司汽车消费服务类业务主要为汽车销售服务业务及汽车文化产业园。 公司汽车销售主营华晨旗下的中华、 金杯、 华颂等品牌及宝马等中高端品牌汽车整车销售和服务。 公司通过向华晨品牌汽车厂家采购整车并向二三级经销商开展整车经销业务， 通过控股及合营联营的 4S 店开展含宝马等多个品牌整车零售和服务业务，通过申华东金开展平行进口车批发销售业务。 公司汽车文化产业园是公司汽车消费产业的重要组成部分， 公司通过区域布局， 获取优质地块，通过定期及不定期举办展会等活动吸引厂商及客户，打造汽车文化产业园区金融、二手车、综合维修、配件交易等产业链。 2、公司新能源业务主要是风力发电场及光伏发电场的经营，通过风力及光伏发电并网向国家电网公司进行销售。此外，公司积极跟进国家售电侧改革步伐，已分别在内蒙古及辽宁省注册设立了两家售电公司，新能源业务拟进入售电领域。 3、公司的房地产业务主要是湖南洪江项目开发、参股的西安“曲江龙邸”项目的销售，以及对申华金融大厦的改造、租赁。 4、类金融板块主要是融资租赁业务。公司参股的陆金申华融资租赁（上海）有限公司主要在汽车领域开展融资租赁业务。 （二）（二）2012018 8 年行业情况分析年行业情况分析 2018 年年度报告 8 / 169 1、汽车消费产业 2018 年，我国新车消费出现 28 年来的首次负增长，汽车消费动力不足。根据中国汽车工业协会发布的统计数据， 2018 年我国汽车产销 2780.92 万辆和 2808.06 万辆， 同比下降 4.16%和 2.76%。其中乘用车产销 2352.94 万辆和 2370.98 万辆，同比下降 5.15%和 4.08%。国家统计局国民经济综合统计司司长、新闻发言人毛盛勇认为，这几年汽车的消费和生产在不断升级，结构变化是造成汽车的产销量下降的主要原因。而车辆购置税减半政策的退出，一定程度减退了消费者的购车热情，也进一步激化了各大车企的价格竞争。此外，进口关税下调、汽车合资股比放开等一系列开放政策出台， 以及新技术发展带来的汽车消费需求升级和新造车势力的涌入等， 都给自主品牌车企带来巨大的压力。 2、新能源产业 2018 年中国用电需求继续回暖，根据国家能源局发布的全国电力工业统计数据显示，全年用电量 63077 亿千瓦时， 同比增长 6.6%， 发电方面， 风力绝对发电量 271 亿千瓦时， 同比增长 25.7%，风电利用率达 92.8，弃风率 7.2，同比下降 4.9 个百分点；太阳能绝对发电量 53 亿千瓦时，同比增长 46.8%，光伏利用率达 97.0，弃光率 3.0，同比下降 2.8 个百分点。自 2018 以来，中央经济工作会议和政府工作报告对清洁能源消纳问题做出总体部署， 从统计数据来看， 在各方共同努力下，清洁能源消纳问题有所缓解，取得了阶段性成果，清洁能源消纳情况得到了持续性的改善。 3、房地产 2018 年，房地产政策坚持中央经济工作会议明确的“房住不炒”定位，因城施策，稳预期、稳房价、稳地价的调控思路。统计局数据显示，2018 年全国房地产开发投资 120264 亿元，比上年增长 9.5%，商品房销售面积 171654 万平方米，比上年增长 1.3%，其中，住宅销售面积增长 2.2%，办公楼销售面积下降 8.3%，商业营业用房销售面积下降 6.8%。尽管投资销售数据仍在增加，但年末数月增速已明显放缓。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1、2018 年 1 月 15 日，经公司第十届董事会第四十三次临时会议审议通过，公司将全资子上海华安投资有限公司持有的大连晨达废旧汽车再利用有限公司 50%股权协议转让给华晨集团，转让价格以评估价为基准，双方协商确定为人民币 140 万元。转让完成后，华安投资将不再持有晨达公司股权。截止本报告日，相关工商变更已办理完毕。（详见编号：临 2018-03 号） 2、2018 年 1 月 15 日，经公司第十届董事会第四十三次临时会议审议通过，公司将全资子上海华安投资有限公司持有的大连华晨东金联合汽车国际贸易有限公司 20%股权协议转让给华晨集团，转让价格以评估价为基础，双方协商确定为人民币 1000 万元。转让完成后，华安投资将不再持有华晨东金股权。截止本报告日，相关工商变更已办理完毕。（详见编号：临 2018-04 号） 3、2018 年 3 月 30 日，经公司第十届董事会第四十五次临时会议审议通过，公司及全资子公司华安投资拟按现有出资比例分别对陕西申华投资管理有限公司进行合计 2 亿元人民币的现金增资，其中公司增资 1.8 亿元，华安投资增资 0.2 亿元。增资完成后，陕西申华注册资金将从现有的 1 亿2018 年年度报告 9 / 169 元增加至 3 亿元，双方持股比例不变。截止本报告日，相关工商变更已办理完毕。（详见编号：临2018-11 号） 4、2018 年 8 月 3 日，公司召开第十一届董事会第二次会议，审议通过了公司将全资子公司上海华晨汽车租赁有限公司 100%股权及全资子公司上海申华汽车发展有限公司持有的上海携华网络科技有限公司 100%股权协议转让给沈阳华晨金杯汽车销售有限公司，转让价格以评估价位基准，经双方协商确定分别为 1.66 亿元及 1 元。 转让完成后， 公司将不再持有华晨租赁及携华科技股权。（详见编号：2018-45、46 号）截止本报告日，相关工商变更已办理完毕，公司已收到全部股权转让款。 5、重大资产重组事项 2018 年 7 月 31 日，公司与控股股东华晨集团签署资产转让意向协议 ，就重大资产重组相关事项与华晨集团达成初步意向。公司拟将持有的广发银行股份有限公司 1.45%股份（223,596,793股股份）向华晨集团转让，转让价格根据资产评估结果协商确定，转让金额预计超过 16 元。 2018 年 8 月 22 日，经公司第十一届董事会第三次会议审议通过，公司与华晨集团签署关于上海申华控股股份有限公司所持广发银行股份有限公司股份转让之框架协议 。 2018 年 9 月 6 日，公司收到上海证券交易所上证公函【2018】2462 号关于对上海申华控股股份有限公司重大资产出售暨关联交易预案信息披露的问询函 。 2018 年 9 月 13 日， 公司对上海证券交易所的问询函进行了回复， 并发布了重组预案修订公告。 2018 年 10 月 16 日，公司召开第十一届董事会第六次会议，审议通过了关于公司重大资产出售暨关联交易方案的议案等相关议案。公司拟将广发银行 1.45%股份（223,596,793 股股份）转让给华晨集团，双方在以 2017 年 12 月 31 日为基准日的标的资产评估结果基础上，协商确定最终转让价格为 15.9 亿元。同日，公司与华晨集团签署了关于上海申华控股股份有限公司所持广发银行股份有限公司股份之附条件生效协议 。本次交易完成后，公司将不再持有广发银行股份。 2018 年 11 月 5 日，公司 2018 年第三次临时股东大会审议通过广发股权转让事宜。 2018 年 12 月 26 日，广发银行就本次交易完成股东名册变更手续。股东名称变更后，公司不再持有广发银行股权，华晨集团持有广发银行相应的 1.45%股权。（详见编号：临 2018-43、54、58、59、62、64、69、77 号） 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 一、一、 完善的汽车销售网络完善的汽车销售网络 公司主营华晨品牌旗下的中华、金杯、华颂等汽车品牌销售，全资、控股、参股的各类品牌4S 店和二、三级销售网络数量达到 101 家。公司旗下的申华晨宝经过多年的发展，在宝马等中高端汽车品牌形成了一定经营规模，积累了大量、稳定的客户资源。公司具有的汽车销售网络为公司逐步转型为汽车消费综合服务提供商奠定了基础。 2018 年年度报告 10 / 169 二二、新能源产业优势新能源产业优势 公司旗下 6 家风电场及一家光伏电场运营顺利，利润水平稳定，具备持续分红能力。公司已分别在内蒙古及辽宁省布局两家售电公司，拟开展的售电业务有助于新能源产业形成“发售一体”的竞争优势。作为公司汽车消费产业的补充，未来公司新能源产业将继续保持稳健的开发节奏、坚持收益优先的投资原则，积极寻找适合的新能源开发项目。 三三、汽车文化产业项目优势汽车文化产业项目优势 公司现有渭南汽博园和开封汽博园两个汽车文化产业项目， 均具备良好的区域地理位置和土地储备优势。公司秉承可持续开发原则，按照产业和商业平衡互补的开发思路，以产业的聚集力和政府扶持来发展园区经济，以成熟的产业经济拉动其他商业经济，以期构建独立、良性循环的产业经济生态圈。 公司拥有重庆汽博园的成功开发经验和优秀的运营管理团队， 以及丰富的第三方专业机构合作资源，为汽车文化产业园的有序开发及后期的良性运营提供了保障。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，申华控股本着“提质增效求突破，转型升级促发展”的经营思想，进一步做大做强做优汽车消费服务核心主业，在各业务板块进行提质增效，通过加强运营管理、财务管理、人员管理等举措实现开源节流。报告期内，公司开展的主要工作如下： 1、汽车消费产业在稳步发展中继续结构调整 汽车销售领域。2018 年自主品牌方面，汽车销售品牌涵盖了华晨品牌旗下的金杯、中华、华颂等，目前已累计建立 11 家 4S 店，加上二、三级网络，公司现有汽车销售及服务网络达到 101 家，报告期内， 受到市场环境及产业政策影响， 全年汽车销量出现下滑， 公司主动落实降本增效广开源，通过关停并转亏损 4S 店，大力推进包销车业务和金杯 F50 省级总代理业务，投资并购吉利及领克等盈利品牌 4S 店等措施， 实现自主品牌的大幅减亏。 全年实现整车销售 22,179 台， 同比下滑 57%，其中零售业务销量 5,464 台，批发业务销量 16,715 台。中高端品牌方面，申华晨宝实现整车销售14224 台， 销量较去年同比增长 4.28%， 主要原因为厂家推出新车型及返利政策的积极影响。 此外，公司年内通过申华东金开展平行进口车贸易业务，年内完成共计 335 台平行进口车销售。 汽车文化产业园领域。报告期内，公司积极推进渭南、开封两个汽车文化博展中心项目建设，目前渭南汽车文化产业园已落地建设标准 4S 店达到 17 个， 开业运营 15 家。 渭南汽博园 2018 年成功承办了 “渭南市第六届青岛啤酒节” 渭南最具影响力的区域活动以及一系列如 “2018 跨年车展” 、“五一”、“十一”以及“夜场车展”等其它会展活动，承办以比亚迪、雪佛兰为代表的汽车品牌厂家试驾活动，提升了园区知名度。开封汽博园一期项目占地 150 亩，规划建设 4S 店集群，报告期内，该项目已签约入驻 11 个汽车品牌，并已完成园区小市政、两栋立体 4S 店及入驻 4S 店建成区域的基础设施配套工程。此外，开封汽博园项目二批次 200 亩土地也于 2018 年内顺利摘牌。 2、新能源板块经营业绩再创新高 2018 年年度报告 11 / 169 报告期内， 公司控股及参股的 6 家风电及 1家光伏发电企业合计完成上网电量7.58 亿千瓦时，较上年同比增长 4.1%，归母净利润再创新高。为顺应电改，公司分别于内蒙及辽宁设立了两家售电公司， 经报批申请均已具备参与售电条件。 报告期内辽宁售电公司已经与多家电力用户达成代理业务意向。内蒙售电公司积极准备，将视政策情况择机推进业务实施。 3、房地产库存显著下降 2018 年，公司狠抓资金回笼，位于湖南洪江的湘水国际住宅完成销售 283 套，占可售总额约90%，BT 项目也完成大额回款；西安房产项目住宅已全部售罄，仅余部分车位。同时，申华金融大厦老旧设备改造升级已基本完成，目前与知名房产商合作，积极推进大楼招商事宜。 此外，年内公司将尚处于持续投入期的华晨租赁、携华科技 100%股权对外转让，有效减轻公司业绩负担；通过重大资产重组将持有的广发银行股权对外转让，实现大额资金回笼，有效降低公司资产负债率，为可持续发展提供支持。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 71.46 亿元，同比增加 23.16%，原因是由于本期合并范围变化，新增申华晨宝板块所致；归属于母公司所有者净利润 34,107.36 万元，同比增加 159.75%，原因主要是由于本期处置资产取得的投资收益较大，导致利润较上年同期高。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 7,146,148,922.95 5,802,474,688.69 23.16 营业成本 6,848,002,196.62 5,755,895,497.45 18.97 销售费用 153,411,735.93 56,561,757.81 171.23 管理费用 342,460,386.67 238,845,757.21 43.38 财务费用 265,932,547.31 223,969,278.16 18.74 经营活动产生的现金流量净额 304,981,505.92 -468,421,762.20 165.11 投资活动产生的现金流量净额 1,166,146,437.05 443,446,501.35 162.97 筹资活动产生的现金流量净额 -1,892,965,491.39 -29,090,451.31 -6,407.17 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率营业收营业成本毛利率比上年增减2018 年年度报告 12 / 169 （%） 入比上年增减（%） 比上年增减（%） （%） 商业 7,535,332,331.76 7,239,883,271.25 3.92 -5.26 -7.99 增加 2.85 个百分点 房地产 29,684,964.33 30,617,551.28 -3.14 -3.91 -5.83 增加 2.11 个百分点 服务业 201,734,131.95 361,049,711.35 -78.97 -3.48 -1.12 减少 4.27 个百分点 制造业 176,242,020.43 168,178,509.37 4.85 -30.49 -33.59 增加 4.45 个百分点 新能源业 170,571,563.08 84,161,892.52 50.66 -0.65 -13.06 增加 7.04 个百分点 减：内部抵消 1,153,068,865.85 1,152,978,037.25 0.01 -59.92 -59.91 减少 0.02 个百分点 其中：关联交易 466,097,748.42 379,816,014.47 18.51 -75.36 -79.81 增加 17.97 个百分点 小计 6,960,496,145.70 6,730,912,898.52 3.30 21.21 17.25 增加 3.27 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 汽车销售 7,535,332,331.76 7,239,883,271.25 3.92 -5.26 -7.99 增加 2.85 个百分点 汽车后市场 349,676,026.53 512,551,710.92 -46.58 -18.18 -15.19 减少 5.17 个百分点 新能源发电 170,571,563.08 84,161,892.52 50.66 -0.65 -13.06 增加 7.04 个百分点 房产销售 29,684,964.33 30,617,551.28 -3.14 -1.39 -5.83 增加 4.87 个百分点 其他 28,300,125.85 16,676,509.80 41.07 -21.26 19.03 减少 19.94 个百分点 减：内部抵消 1,153,068,865.85 1,152,978,037.25 0.01 -59.92 -59.91 减少 0.02 个百分点 小计 6,960,496,145.70 6,730,912,898.52 3.30 21.21 17.25 增加 3.27 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 华东 5,716,337,662.42 5,555,068,540.43 2.82 36.29 30.95 增加 3.97 个百分点 东北/华北 967,524,935.93 886,840,585.22 8.34 -68.05 -69.94 增加 5.77 个百分点 西北/西南 1,186,641,087.07 1,163,651,675.71 1.94 30.23 27.46 增加 2.13 个百分点 中南 243,018,152.24 278,330,134.41 -14.53 -49.91 -45.53 减少 9.22 个百分点 中国境外 43,173.89 100 -88.75 -100.00 增加 73.26 个百分点 减：内部抵消 1,153,068,865.85 1,152,978,037.25 0.01 -59.92 -59.91 减少 0.02 个百分点 小计 6,960,496,145.70 6,730,912,898.52 3.30 21.21 17.25 增加 3.27 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%） 电力 37,664 万千瓦时 36,554 万千瓦时 4.05 16.1 零售汽车（华晨） 5,464 台 -31.79 零售汽车（晨宝） 14,399 台 5.56 批发汽车 16,715 台 -62.13 湘水国际一期住宅 24421.51 平方米 7705.51 平方米 108 -76 2018 年年度报告 13 / 169 湘水国际一期商铺 525.52 平方米 3964.63 平方米 296 -12 湘水国际一期车位 22 个 117 个 -16 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 商业 商业成本主要为整车采购成本 7,239,883,271.25 91.83 7,868,997,974.53 91.32 -7.99 房地产 房地产业成本主要为建造成本 30,617,551.28 0.39 32,514,140.60 0.38 -5.83 服务业 服务业的主要成本构成有折旧费、燃料费、场地费等。 361,049,711.35 4.58 365,156,976.79 4.24 -1.12 制造业 制造业主要成本构成有原材料、人工成本、制造费用。 168,178,509.37 2.13 253,227,319.63 2.94 -33.59 新能源业 新能源产业的主要成本构成有折旧费、运维费等。 84,161,892.52 1.07 96,801,914.34 1.12 -13.06 小计 7,883,890,935.77 100 8,616,698,325.89 100 -8.50 减： 内部抵消 1,152,978,037.25 2,876,144,863.33 -59.91 合计 6,730,912,898.52 5,740,553,462.56 17.25 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 68,265.42 万元，占年度销售总额 9.45%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 40,959.08 万元，占年度销售总额 5.67 %。 3.3. 费用费用 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 本期数 上年同期数 本年比上年增减（%） 变动原因 销售费用 153,411,735.93 56,561,757.81 171.23 主要是由于本期合并范围变化， 新增申华晨宝板块所致。 管理费用 342,460,386.67 238,845,757.21 43.38 财务费用 265,932,547.31 223,969,278.16 18.74 所得税 37,152,131.53 18,596,249.03 99.78 主要是本期处置广发股权取得投资收益较大所致。 4.4. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 2018 年年度报告 14 / 169 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 本期数 上年同期数 本年比上年增减（%） 变动原因 经营活动产生的现金流量净额 304,981,505.92 -468,421,762.20 165.11 主要是本期较上年同期销售现金净流入增加。 投资活动产生的现金流量净额 1,166,146,437.05 443,446,501.35 162.97 主要是由于本期处置广发股权收回投资款较大。 筹资活动产生的现金流量净额 -1,892,965,491.39 -29,090,451.31 -6,407.17 主要是本期公司偿还债务的支出较上年同期增加。 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 1、 报告期内， 公司向华晨集团转让大连华晨东金联合汽车国际贸易有限公司 20%股权， 实现转让收益 115.78 万元； 2、 报告期内，公司向华晨集团转让大连晨达废旧汽车再利用有限公司 50%股权，实现转让收益140 万元； 3、 报告期内，公司向沈阳华晨金杯汽车销售有限公司转让华晨租赁 100%股权及携华科技 100%股权，分别实现转让收益 26,477.56 万元及 1,587.92 万元； 4、 报告期内，公司向华晨集团转让广发银行 100%股权，实现转让收益 96,071.5 万元； 5、 报告期内，公司子公司上海明友泓福汽车投资有限公司向温州飞龙汽车集团有限公司转