赞宇科技：2018年年度报告.PDF

赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 赞宇科技集团股份有限公司赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-009 2019 年年 04 月月 赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人方银军、主管会计工作负责人马晗及会计机构负责人公司负责人方银军、主管会计工作负责人马晗及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)梁慧琴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。梁慧琴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 公司在本报告第四节公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中中“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”部分，描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。部分，描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 423450000 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，不以公积金转增股本。股（含税） ，不以公积金转增股本。 赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 48 第五节第五节 重要事项重要事项 . 67 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 76 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 76 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 77 第九节第九节 公司治理公司治理 . 84 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 90 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 91 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 204 赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、母公司、赞宇科技 指 赞宇科技集团股份有限公司 董事会 指 赞宇科技集团股份有限公司董事会 股东大会 指 赞宇科技集团股份有限公司股东大会 监事会 指 赞宇科技集团股份有限公司监事会 嘉兴赞宇 指 嘉兴赞宇科技有限公司，本公司全资子公司 邵阳赞宇 指 邵阳市赞宇科技有限公司，本公司控股子公司 四川赞宇 指 四川赞宇科技有限公司，本公司控股子公司 杭州油化 指 杭州油脂化工有限公司，本公司全资子公司 河北赞宇 指 河北赞宇科技有限公司，本公司全资子公司 江苏赞宇 指 江苏赞宇科技有限公司，本公司控股子公司 金茂国际 指 KINGMOUNT INTERNATIONAL PTE. LTD.（金茂国际有限公司） ，本公司境外全资子公司 赞宇检测 指 浙江赞宇检测技术有限公司，本公司全资子公司 浙江公正 指 浙江公正检验中心有限公司，浙江赞宇检测技术有限公司之控股子公司 浙江宏正 指 浙江宏正检测有限公司，浙江赞宇检测技术有限公司之控股子公司 浙江金正 指 浙江金正检测有限公司，浙江赞宇检测技术有限公司之控股子公司 杭康检测 指 浙江杭康检测技术有限公司，浙江赞宇检测技术有限公司之控股子公司 杭环检测 指 杭州市环境检测科技有限公司，浙江赞宇检测技术有限公司之控股子公司 浙江润和 指 浙江润和安全技术有限公司，浙江杭康检测技术有限公司之全资子公司 南通凯塔 指 南通凯塔化工科技有限公司，本公司控股子公司 杜库达 指 PT Dua Kuda Indonesia，本公司境外控股子公司 绿普化工 指 杭州绿普化工科技股份有限公司，杭州油脂化工有限公司之控股子公司 赞宇科地并购基金 指 浙江赞宇科地股权投资合伙企业（有限合伙） ，本公司控制企业 江苏金马 指 江苏金马油脂科技发展有限公司，赞宇科地股权投资合伙企业（有限合伙）之联营企业 赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 天门诚鑫 指 天门市诚鑫化工有限公司，赞宇科地股权投资合伙企业（有限合伙）之联营企业 湖北维顿 指 湖北维顿生物科技有限公司， 赞宇科地股权投资合伙企业 （有限合伙）之联营企业 浙江新材 指 浙江赞宇新材有限公司，本公司全资子公司 新天达美 指 武汉新天达美环境科技股份有限公司，本公司控股子公司 韶关赞宇 指 韶关赞宇科技有限公司，本公司全资子公司 眉山赞宇 指 眉山赞宇科技有限公司，本公司全资子公司 双马化工 指 如皋市双马化工有限公司 万源水务 指 珠海万源水务投资管理企业（有限合伙） 杭州永银 指 杭州永银投资有限合伙（有限合伙） 正商发展 指 河南正商企业发展集团有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 赞宇科技 股票代码 002637 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 赞宇科技集团股份有限公司 公司的中文简称 赞宇科技 公司的外文名称（如有） ZANYU TECHNOLOGY GROUP CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） ZANYU TECHNOLOGY 公司的法定代表人 方银军 注册地址 浙江省杭州市城头巷 128 号 注册地址的邮政编码 310009 办公地址 浙江省杭州市西湖区古墩路 702 号 办公地址的邮政编码 310030 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 任国晓 郑乐东 联系地址 浙江省杭州市西湖区古墩路 702 号 浙江省杭州市西湖区古墩路 702 号 电话 0571-87830848 0571-87830848 传真 0571-87830847 0571-87830847 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 董事会秘书办公室 赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 723629902 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无 历次控股股东的变更情况（如有） 2018 年 9 月 13 日，公司控制权发生变更，实际控制人由方银军先生变更为张惠琪女士。 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 8 楼 签字会计师姓名 朱大为 崔文正 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 7,064,066,717.01 6,908,279,241.87 2.26% 4,360,660,373.08 归属于上市公司股东的净利润（元） 178,075,369.20 159,426,074.81 11.70% 151,792,807.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 24,250,984.62 46,746,886.60 -48.12% 127,248,267.52 经营活动产生的现金流量净额（元） 563,774,728.72 189,606,565.52 197.34% -70,065,430.86 基本每股收益（元/股） 0.43 0.38 13.16% 0.42 稀释每股收益（元/股） 0.43 0.38 13.16% 0.42 加权平均净资产收益率 8.08% 7.57% 0.51% 9.80% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元） 7,011,060,261.76 6,369,273,296.76 10.08% 4,858,020,482.43 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,267,062,353.68 2,159,684,839.45 4.97% 2,074,824,237.42 赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,582,358,641.10 1,865,622,292.70 1,457,086,940.59 2,158,998,842.62 归属于上市公司股东的净利润 40,637,762.63 40,920,794.18 69,136,408.59 27,380,403.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 48,693,210.61 43,925,338.82 61,813,967.31 -130,181,532.12 经营活动产生的现金流量净额 -70,515,698.87 35,757,271.77 229,974,977.18 368,558,178.64 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -232,040.56 -1,727,115.98 -1,257,215.55 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 44,834.65 3,865,014.90 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 12,045,690.80 19,199,361.81 6,123,969.36 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -13,918,397.59 -4,665,334.95 20,895,404.41 赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -186,612.26 -4,026,056.68 -573,463.59 其他符合非经常性损益定义的损益项目 185,008,655.51 122,706,649.73 减：所得税影响额 27,741,035.05 19,536,999.41 4,369,975.18 少数股东权益影响额（税后） 1,151,876.27 -683,849.04 139,194.27 合计 153,824,384.58 112,679,188.21 24,544,540.08 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 业绩承诺补偿款 184,663,896.82 非日常经营活动产生的损益 收回前期核销的坏账 212,270.78 非日常经营活动产生的损益 代扣个人所得税手续费返还 132,487.91 小计 185,008,655.51 赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 本报告期内，公司主要业务仍集中在表面活性剂日用化工及油脂化学品制造产业，日用化工及油脂化工的行业整合尚在继续进行中，市场集中度逐步有所提高，公司在表面活性剂和油脂化学品市场领域的销售规模持续扩大。同时公司控股子公司新天达美2018年主要拓展了英山、蕲春等PPP项目，进一步增厚公司在污水处理环保产业的经营业绩。在检测评价服务领域，公司控股子公司杭康检测在2018年上半年完成对浙江润和全部股权收购，公司检测服务进一步向安全技术评价领域延伸。公司在强化日用化工、检测服务基础上，继续夯实油脂化工、环境治理工程及运营维护服务，奠定公司未来“制造+服务”两大产业发展基础。 （一）日用化工业务 公司生产的表面活性剂日化产品主要包括AES、AOS、磺酸、MES为代表的阴离子表面活性剂，以6501为代表的非离子表面活性剂，依托浙江省表面活性剂重点研究院及重点实验室的技术研发能力，与科研院校、战略客户紧密合作，持续加大新产品、新工艺的研发力度，巩固并公司提高日化产品的市场占有率。 公司表面活性剂产品具有较好的去污、发泡、分散、乳化、润湿等特性，广泛用作洗涤剂、起泡剂、润湿剂、乳化剂和分散剂。公司主要客户包括宝洁、联合利华、黄白猫、蓝月亮、拉芳、纳爱斯、立白、家化、榄菊、丰益油脂、正点、妙洁、立顿、拜尔斯道夫、绿伞、金鱼、威露士等国内外知名品牌日化企业，销售区域分布在国内华东、华南、西南及华北区域，部分产品出口东南亚、欧美、中东等国家和地区。 （二）油脂化工业务 公司油脂化工业务主要由杭州油化、南通凯塔和杜库达三家控股子公司负责生产经营，同时公司通过赞宇科地产业并购基金持有湖北维顿、 天门诚鑫及江苏金马三家油脂化工企业。2018年公司各类油脂化学品销售及市场占有率均保持较好的增长。 油脂化工业务主要以棕榈油为原料，主要产品包括硬脂酸、脂肪酸、油酸、脂肪醇、脂肪胺、二聚酸、聚酰胺树脂、甘油及其他助剂等油脂化工产品，在日化、塑料、橡胶、涂料、建材、医药、纺织、军工、冶金、矿产等领域均有广泛的应用，素有工业味精之称。 赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 公司以天然油脂产品为原材料生产各类油脂化学品，除了在中国国内市场占有较好市场地位外，还远销东南亚、中东、欧洲等国家与地区。2018年南通凯塔和杜库达吸取了2016年末高位囤货导致跌价损失的教训，尽可能做好材料采购与产销平衡，2018年产销规模保持较好增长，国内外市场的竞争能力已经得到明显改善，市场地位也得到较好的恢复。随着公司与双马化工关于南通凯塔与杜库达三年一期业绩承诺的结束，公司将加大对南通凯塔和杜库达的经营管控力度，三家油脂化工企业将在国内外市场拓展方面发挥更大的协同效应，以巩固公司油脂化工行业地位。 （三）第三方检测服务 公司检测业务涉及食品、化妆品、洗涤用品、保健品、职业健康、安全卫生、环境污染等多个检测领域，主要业务集中在浙江省内，逐步向周边邻近省份区域拓展。杭康检测于3月完成绍兴润和100%股权的收购，增加了安全技术咨询、安全评价、消防评估、节能评估等第三方检测评估业务。 2018年公司各检测公司不断引进检测技术人员，加大检测设备的资金投入，持续优化检测工艺流程，提供客观、公正、高效的第三方检测服务，同时与政府部门、受检单位建立长期合作关系，保持公司检测业务的持续稳定增长。 （四）污水治理服务 控股子公司新天达美采用“STCC碳系载体生物滤池技术”，为城镇污水处理、湖泊水质净化与生态修复、河流水生态保护、污水处理厂升级改造等水资源利用提供技术解决方案、工程建设、装置设备和技术服务，主要业务模式包括EPC、BOT、PPP等，在湖北省、重庆市、浙江省、江苏省、宁夏回族自治区等地区建设和营运多个污水处理项目。2018年新天达美主要拓展了英山、蕲春等PPP项目，进一步丰富了公司在污水治理环保行业项目储备。 随着国家城镇化、美丽乡村建设的进一步加快，加之新天达美营销服务网络已覆盖华中、华南、华东、西南、西北等地区，已建立一套较为完善的客户技术服务体系，能快速介入中西部城镇、乡村的污水处理工程建设及运维市场，有较好的市场成长前景。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本报告期末余额为 24,429.23 万元，较期初增加了 17.33%,主要系公司本报告期内通赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 过赞宇科地并购基金投资天门诚鑫、湖北维顿及江苏金马等标的公司按权益法核算确认的本期投资收益 固定资产 本报告期末余额为 187,741.29 万元，较期初增加了 4.37%,主要系本报告期内计提折旧减少固定资产账面价值；公司控股子公司杜库达因印尼盾贬值，固定资产折算为人民币时减少期末账面价值。 无形资产 本报告期末余额为 30,277.78 万元，较期初增加了 6.03%,主要系本报告期内合并韶关赞宇增加了土地使用权、合并检测板块浙江润和，增加了安环评估资质无形资产 在建工程 本报告期末余额为 96,187.891 万元，较期初增加了 57.59%,主要系本报告期内新天达美原有再建水污染防治 PPP 项目继续扩大投资、 以及新开工蕲春县乡镇生活污水治理工程 PPP 项目 35503.28 万 货币资金 本报告期末余额为 34,052.00 万元，较期初减少了 33.72%,主要系公司本报告期筹资活动资金净流出较大，主要用于分配股利、偿还银行贷款本息；其次，公司本报告期出资成为宁波产融股权投资基金公司合伙人 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 本报告期末余额为 18,389.54 万元，较期初增加了 49.54%,主要系期末应收珠海万源未完成 2018 年度盈利承诺目标的补偿款，期初数为应收双马化工 2017 年度盈利补偿款，在本报告期内已收回 预付款项 本报告期末余额为 7,901.70 万元，较期初减少了 24.88%,主要系由于棕榈油价格下跌，本报告期末较期初减少了原材料采购的预付款 其他应收款 本报告期末余额为 46,531.04 万元，较期初增加了 276.1%,主要系公司本报告期末应收双马化工及其关联方往来增加所致 其他流动资产 本报告期末余额为 4,133.83 万元，较期初减少了 59.93%,主要系本报告期短期低风险理财产品到期未再购买 可供出售金融资产 本报告期末余额为 9,100 万元，较期初增加了 727.27%,主要系本报告期投资宁波产融创享股权投资合伙公司 8000 万所致 商誉 本报告期末余额为 25,968.12 万元，较期初减少了 26.97%,主要系本报告期内因新天达美未完成业绩承诺，公司相应计提了商誉减值准备 9590 万元 递延所得税资产 本报告期末余额为 4,575 万元， 较期初增加了 41.51%,主要系本报告期内计提减值准备以及抵消合并内部交易未实现利润增加所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 长期股权投资 股权收购 1,017,672,188.49 印度尼西亚 油脂化工产品制造 财产保险 40,198,611.75 21.19% 是 其他情况说明 公司于 2016 年 8 月完成杜库达 60%股权收购，按照交易对方双马化工在本次交易中对标的公司 2018 年度的盈利承诺，南通凯塔与杜库达 2018 年度实现合并抵消内部交易净利润不低于 21000 万元，实际经营业绩不及预期，公司于 2018 年末对南通凯塔和杜库达合并资产组计提资产减值准备 5,730 万元。 赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）技术优势 在表面活性剂及油脂化学品两大精细化工制造领域，公司借助浙江省重点企业研究院和重点实验室技术研发平台，不断加大新技术、新工艺及新产品研发资金投入。报告期内，公司在日化领域加大了磺化工艺应用的研发力度，在节能减排和提高效率方面成效明显。同时，公司利用现在产能规模布局，与下游战略客户紧密合作，开展产业链延伸应用和终端日化产品代工业务的技术及工艺储备工作。 在检测服务领域，除浙江公正、杭康检测已经被认定为国家高新技术企业外，浙江金正通过国家高新技术企业的申请认定工作。由公正检测、金正检测、宏正检测、杭康检测四家食品检测公司为基础，赞宇科技集团股份有限公司“食品企业质量安全检测技术示范中心”于2018年11月11月通过工业和信息化部获批成立。各检测子公司在检测专业人才引进和培养、检测设备升级换代等方面不断加大资金投入，持续优化检测工艺流程，加强各子公司之间、行业之间的检测技术交流与合作，确保检测结果的公正、可靠。 在污水处理环保领域，公司之控股子公司新天达美是一家致力于污水处理、受污染水体净化、水资源保护与修复的高新技术企业，运用拥有自主知识产权的“STCC碳系载体生物滤池技术”及其衍生技术为提供污水处理、湖泊河流水质净化的解决方案。公司的核心技术“STCC碳系载体生物滤池技术”创造性地将自然微生物协同净化原理与曝气生物滤池工艺高效结合，最大限度地发挥污水中微生物群落自我繁衍修复的功能，利用公司自主研发的具有自净功能的多种净化材料，组成复合填料床，再通过特殊的曝气系统在填料床中形成好氧、缺氧和厌氧交替的环境，达到脱氮和除磷的目的。 （二）市场优势 公司在日用化工领域陆续以自建工厂及OEM独家加工模式，进行了全国性生产基地合理布局，客户交付能力及运输成本管理方面得以明显提升。国家安全、环保法规政策的进一步强化执行和检查，部分未达标的中小竞争者逐步退出该领域，公司作为行业龙头企业的市场集中优势得以增强，市场占用率及产品销售数量稳步提升。 在油脂化工领域，南通凯塔和杜库达避免了2017上半年原材料价格大幅波动、原料及产品大量积压等不利影响报告期内，公司油脂化学品产销规模保持较好增长，国内外市场的竞争能力已经得到明显改善，市场地位也得到较好的恢复。杭州油化近年来加大了油脂化学品赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 细分领域的产品结构调整，与南通凯塔、杜库达的产品、市场差异化程度逐步提高。随着公司与双马化工之间股权收购三年一期的业绩承诺的结束，公司将加大对南通凯塔和杜库达的经营管控力度，三家油脂化工企业将在国内、外市场拓展方面将发挥更大的协同效应，公司在国内、国际油脂化工领域的市场地位也将得到进一步提升。 （三）成本优势 公司在日用化工及油脂化工细分领域的行业龙头地位和规模优势较为明显，由于生产该产品的主要原材料棕榈仁油、脂肪醇、棕榈油等需求数量较大，供应相对集中，下游客户分布较广，产品销售运输及供货范围受到一定限制。公司在国内日化和油化领域的产业布局趋于完善，与上游原料供应商、下游客户已保持多年战略合作关系，与其他行业竞争对手相比较，有较好的材料采购成本和物流运输成本优势。为了应对大宗原材料价格大幅波动对公司销售毛利水平的影响，报告期内公司与部分战略客户加强了产品定价协商机制，通过“受托来料加工”、“材料+加工费”等结算模式获取较为稳定的经营收益。 （四）资金优势 公司拥有上市公司资本平台，在银行金融机构保持优良的资信记录，日用化工及油脂化工领域的主要竞争对手多为民营非上市企业，规模相对较小，公司与之相比具有较强的融资能力和较低的融资成本，为公司实施行业整合战略、规范行业经营秩序、进一步提高行业集中度提供强有力的资金支持保障。 （五）管理优势 公司自2011年上市后，先后在油脂化工、检测服务及污水处理环保领域开展多次收购兼并工作，各产业领域的业务规模及市场地位也不断提升。在收购过程中，一方面保持被收购企业核心管理团队的稳定，确保各项经营业务能够顺利开展和快速融入；另一方面通过对新收购公司输出上市公司的公司治理和规范运作理念，进一步健全各子公司在销售、生产、研发、物流、质量、技术、财务、人力资源等方面的管理制度，优化业务流程，通过实施股权激励等方式持续引进各类技术、管理中高级人才，打造了一支稳定、高效、专业的管理团队。 。 赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年度是公司产业布局又一关键之年，公司继2016年非公开发行股票募集资金，完成对南通凯塔和杜库达各60%股权收购后，2017年以现金支付方式收购新天达美73.815%股权，公司控股子公司杭康检测在2018年上半年完成对浙江润和安全技术有限公司全部股权收购，公司检测服务进一步向安全技术评价领域延伸。公司在强化日用化工、检测服务基础上，继续夯实油脂化工、环境治理工程及运营维护服务，奠定公司未来“制造+服务”两大产业发展基础。 2018年公司积极应对棕榈油、脂肪醇价格持续下跌影响，加强材料采购及存货库存头寸管理，与下游部分战略客户形成原材料与产品价格联动的定价传导机制，以及增加客户来料加工销售占比等方式，努力降低原材料价格下跌对公司库存存货跌价损失的影响，2018年公司表面活性剂及油脂化学品的产品销售毛利较上年同期均有较好提升。 受公司业务扩张影响，近年来银行长、短期有息间接负债融资比例上升较大，2018年在国家“去杠杆”货币政策调整的影响下，公司银行融资利率有所上升，财务成本相应增加。此外，受国际贸易争端加巨、新兴市场国家通货膨胀及汇率贬值影响，人民币汇率在2018年呈现较大幅度波动情况，由快速升值转为大幅贬值，对公司涉外进出口业务，特别是大量原材料进口并以美元为主要结算货币带来较大的汇率损失影响。 但公司通过聚焦日化及油化主业、扩大业务规模、提升产品毛利及加强销售费用、管理费用控制，在2018年取得了较好的经营业绩。 2018年初，公司日用化工及油脂化工业务，面临又一轮的材料价格大幅下滑及存货跌价损失情况；国家加大对工业园区生产企业的环保检查力度，公司部分生产基地在生产安排及产品交货方面受到不同程度影响。在公司董事会的领导下，全体员工积极应对材料价格波动、强化产销平衡，努力消除不利影响因素，表面活性剂及油脂化工产品的产销规模继续扩大，检测业务稳步上升，公司整体经营管理持续向好发展。 本报告期内，公司实现营业收入7,064,066,717.01元，较上年同期增长2.26%；实现归属于上市公司净利润178,075,369.20元，较上年同期增长11.70%。截止2018年12月31日，公司资产总额7,011,060,261.76元，较年初增长10.08%；负债总额4,139,929,393.21元，较年初增长赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 13.70%；归属于上市公司的净资产2,267,062,353.68元，较年初增长4.97%；公司资产负债率为59.05%，较年初增长1.88个百分点。公司在2018年放缓了行业整合及收购兼并步伐，负债总额及占比较年初均有所下降，仍处于较低风险水平公司2018年在日用化工、油脂化工、检测服务及环保业务领域的主要经营情况如下： （一）日用化工业务 2018年，公司实现表面活性剂日化类产品营业收入2,674,242,064.19元，较上年同期下降了18.63%，实现产品销售毛利率12.30%，较上年同期上升了1.71个百分点。 公司2018年日化业务分为产品销售、 客户来料加工两种销售模式， 销售总量为39.03万吨，较上年同期下降12.30%，另客户来料加工模式销售数量为11.33万吨，除取得上述表面洗性剂产品营业收入外， 公司2018年实现加工类营业收入151,901,736.96元， 较上年同期增加65.54%；实现加工类销售毛利率13.02%，较上年同期下降10.78个百分点。本报告期内公司通过改变与客户之间的产品销售及加工定价模式，增大客户来料加工结算业务，减少材料价格大幅波动对公司产品毛利的影响，虽然今年公司日化业务受来料加工收入不包括材料成本导致营业收入总额有所下降，但整体毛利水平及产品获利能力却有所回升。 （二）油脂化工业务 2018年，公司实现各类油脂化学品营业收入3,722,988,708.79元，较上年同期增加了11.41%，实现销售毛利率10.67%，较上年同期上升了2.88个百分点。 本报告期内，公司销售油化产品数量为65.89万吨，较上年同期增长了15.9%。 （三）检测业务 2018年，公司实现检测服务类营业收入132,265,193.56元，较上年同期增长了14.97%，主要系公司之控股子公司杭康检测完成对浙江润和安全技术有限公司全部股权收购，增加了安全评价服务收入。随着第三方检测业务市场准入门槛的逐步降低，市场竞争格局较为激烈，服务收费价格水平持续下降，而第三方检测业务主要依靠人工服务，人力资源成本不断增加。2018年检测服务类毛利率为50.22%，同期下降6.24个百分点。 （四）环保业务 2018年，公司年实现环保工程及运维服务营业收入249,280,840.14元，销售毛利率为40.33%。新天达美按工程施工进度分别确认土建收入、安装收入及运维收入，今年上半年主要确认土建工程收入和污水处理运维收入，由于土建工程主要通过分包第三方单位施工，毛利水平低于拥有自主知识产权的设备及安装收入毛利率。 赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 7,064,066,717.01 100% 6,908,279,241.87 100% 2.26% 分行业 日用化工 2,674,242,064.19 37.86% 3,172,437,641.24 45.92% -15.70% 油脂化工 3,722,988,708.79 52.70% 3,298,303,934.45 47.74% 12.88% 质检服务 132,265,193.56 1.87% 112,460,001.58 1.63% 17.61% 加工服务 151,901,736.96 2.15% 52,340,499.56 0.76% 190.22% 贸易及其他业务 133,388,173.37 1.89% 177,972,915.53 2.58% -25.05% 环保行业 249,280,840.14 3.53% 94,764,249.51 1.37% 163.05% 分产品 表面活性剂产品销售 2,674,242,064.19 37.86% 3,172,437,641.24 45.92% -15.70% 油化产品销售 3,722,988,708.79 52.70% 3,298,303,934.45 47.74% 12.88% 检测服务 132,265,193.56 1.87% 112,460,001.58 1.63% 17.61% 加工劳务 151,901,736.96 2.15% 52,340,499.56 0.76% 190.22% 贸易及其他业务 133,388,173.37 1.89% 177,972,915.53 2.58% -25.05% 污水处理 249,280,840.14 3.53% 94,764,249.51 1.37% 163.05% 分地区 内销 5,752,499,980.57 81.43% 5,772,427,986.50 83.56% -0.35% 外销 1,311,566,736.44 18.57% 1,135,851,255.37 16.44% 15.47% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 赞宇科技集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 日用化工 2,674,242,064.19 2,345,399,828.02 12.30% -15.70% -17.31% 1.70% 油脂化工 3,722,988,708.79 3,324,036,943.69 10.72% 12.88% 9.30% 2.92% 质检服务 132,265,193.56 65,836,776.26 50.22% 17.61% 34.48% -6.24% 加工服务 151,901,736.96 132,128,007.21 13.02% 190.22% 231.28% -10.78% 贸易及其他业务 133,388,173.37 104,578,993.35 21.60% -25.05% -26.61% 1.66% 环保行业 249,280,840.14 148,755,137.74 40.33% 163.05% 207.85% -8.68% 合计 7,064,066,717.01 6,120,735,686.27 13.35% 2.26% -0.59% 2.48% 分产品 表面活性剂产品销售 2,674,242,064.19 2,345,399,828.02 12.30% -15.70% -17.31% 1.70% 油化产品销售 3,722,988,708.79 3,324,036,943.69 10.72% 12.88% 9.30% 2.92% 检测服务 132,265,193.56 65,836,776.26 50.22% 17.61% 34.48% -6.24% 加工劳务 151,901,736.96 132,128,007.21 13.02% 190.22% 231.28% -10.78% 贸易及其他业务 133,3