ST景谷：2018年年度报告.PDF

2018 年年度报告 1 / 170 公司代码：600265 公司简称：ST 景谷 云南景谷林业股份有限公司云南景谷林业股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 170 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人程霄程霄、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人许强许强 及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 邵琳邵琳声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2018 年度合并口径归属于母公司股东的净利润 6,058,064.44 元，年末合并口径归属于母公司股东的未分配利润为-393,017,523.07 元； 2018 年度母公司净利润 7,555,486.07 元， 年末母公司未分配利润为-381,678,693.51 元。由于母公司年末未分配利润为负数，董事会拟决定 2018 年度不进行利润分配，也不以公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中的相关内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 170 目目 录录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 12 第五节第五节 重要事项重要事项 . 29 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 47 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 54 第九节第九节 公司治理公司治理 . 59 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 62 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 63 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 170 2018 年年度报告 4 / 170 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 云南景谷林业股份有限公司 景谷林业、ST 景谷、*ST 景谷 指 云南景谷林业股份有限公司 上交所、交易所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 云南证监局 指 中国证券监督管理委员会云南监管局 春林公司 指 景谷春林造林有限责任公司 景谷森达、森达公司 指 景谷森达国有资产经营有限责任公司 周大福投资 指 周大福投资有限公司 小康控股 指 重庆小康控股有限公司 澜峰资本 指 北京澜峰资本管理有限公司 磁晅沛曈 指 杭州磁晅沛曈投资管理合伙企业 （有限合伙） 景谷森力 指 景谷傣族彝族自治县森力有限责任公司 永恒木业 指 景谷永恒木业有限公司 林威林化 指 景谷林威林化有限公司 林之海 指 景谷林之海炭业有限公司 投融资公司 指 云南省投融资担保有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 2018 年年度报告 5 / 170 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 云南景谷林业股份有限公司 公司的中文简称 景谷林业 公司的外文名称 YUNNAN JINGGU FORESTRY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 YJFC 公司的法定代表人 程霄 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李旭 王秀平 联系地址 云南省景谷傣族彝族自治县林纸路201号 云南省昆明市盘龙区王旗营路89号 电话 0871-63822528 0871-63822528 传真 0871-63822528 0871-63822528 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 云南省景谷傣族彝族自治县振兴路83号 公司注册地址的邮政编码 666499 公司办公地址 云南省景谷傣族彝族自治县林纸路201号 公司办公地址的邮政编码 666499 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 云南景谷林业股份有限公司证券投资部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 ST景谷 600265 *ST景谷 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A座 9 层 签字会计师姓名 鲍琼、李秋霞 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区东园路18号中国金融信息中心 5 层 2018 年年度报告 6 / 170 签字的财务顾问主办人姓名 王志超、叶成林 持续督导的期间 2018 年 12 月 17 日至 2020 年 1 月 24 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 118,866,706.52 65,973,576.91 80.17 70,718,280.47 归属于上市公司股东的净利润 6,058,064.44 -30,959,730.77 不适用 33,709,499.26 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -13,645,175.56 -38,669,977.03 不适用 -46,822,479.36 经营活动产生的现金流量净额 9,946,554.45 -38,152,682.37 不适用 -31,951,557.63 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 35,761,363.31 28,680,306.13 24.69 20,289,599.71 总资产 369,488,553.74 322,457,638.41 14.59 329,362,309.90 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.0467 -0.24 不适用 0.26 稀释每股收益（元股） 0.0467 -0.24 不适用 0.26 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -0.1051 -0.30 不适用 -0.36 加权平均净资产收益率（%） 19.10 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -43.03 不适用 不适用 不适用 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 公司营业收入较上年增长 80.17%，主要是林化产品业务增长，以及出售部分林木资产所致。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2018 年年度报告 7 / 170 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 12,086,444.52 21,243,840.52 20,648,771.88 64,887,649.60 归属于上市公司股东的净利润 -6,305,265.80 -6,116,188.76 -8,716,935.07 27,196,454.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -6,723,120.19 -8,434,853.74 -8,044,794.72 9,557,593.09 经营活动产生的现金流量净额 -1,265,620.43 8,325,825.58 -2,583,713.31 5,470,062.61 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 15,033,971.05 2,745,214.44 315,838.19 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 560,000.00 623,508.68 11,303,581 债务重组损益 2,274,245.83 10,071,323.82 72,860,306.19 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 10,734.24 42,769.86 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,812,983.27 -5,737,743.70 -2,284,319.37 少数股东权益影响额 22,500.00 -450.00 -1,706,197.25 所得税影响额 -460.15 -2,341.22 合计 19,703,240.00 7,710,246.26 80,531,978.62 2018 年年度报告 8 / 170 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 9 / 170 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主营业务（一）主营业务 景谷林业是云南省林业产业化、农业产业化和国家重点扶贫龙头企业。公司主要从事林化产品加工和人造板制造、森林资源培育、木材采运、加工及林业技术研发等业务。具体业务构成：一是人造板业务，主要为胶合板、集成材、细木工板等“航天牌”系列产品；二是林化业务，主要为松香、松节油等林化产品的销售；三是营林造林业务，公司持续推进营林造林管护工作，推进林下经济种植；四是公司还积极拓展了生物制炭、铝模板等业务。 （二）经营模式（二）经营模式 公司产品经营模式为产品研发、原料采购、生产加工、代理销售（零售）几个环节，即： （三）公司所处行业情况（三）公司所处行业情况 景谷林业所处的林业产业，业务范围较广、产品种类多，是国民经济重要组成部分，在维护国家生态安全，促进农民就业、带动农民增收、繁荣农村经济等方面，有着非常重要的作用。公司业务涵盖整个林业产业的上下游， 在自有林地林木资源、 营林造林技术、 人造板产品生产技术、林化产品加工技术、产品品牌等方面处于同行业前列。 从行业整体上看，受宏观经济增速整体放缓的影响，林业行业基本面尚未得到根本改善，市场逐渐进入饱和状态，林业企业整体面临竞争加剧，效益下滑的压力。 从行业上游育林企业来看， 由于国家林业政策的调整， 突出“建设生态文明”和“环保主题”， 限制了木材的产量， 并自 2017 年起全面停止天然林商业性采伐， 林业资源不足成为人造板行业发展的瓶颈。对此育林企业开始注重多模式多层次的综合开发，比如林药结合、林养结合、林油结合等，相关林业产品包括生物制炭、松香、松节油等逐渐成为行业新的业绩增长点。 从行业下游以人造板制造为主的木制品制造企业来看，产业生产增速回落，国内市场需求平淡，出口增速继续放缓，行业下行压力增大，大部分人造板生产企业产能规模较小，盈利能力较弱。此外原辅材料的稀缺导致价格上涨，同时物流、人工和资金等其他生产成本也在增加，加剧了林业下游企业的经营困难。就人造板产品自身而言，产品功能性、环保性未能充分满足消费者需求，产品结构亟待调整、技术创新有待升级。因此，开发安全、环保、满足市场需求的大幅面、产品产品研发研发 原料原料采购采购 生产生产加工加工 消费消费者者 代理代理销售销售 （零（零售）售） 2018 年年度报告 10 / 170 特薄型、异型板、抗静电、阻燃板、防潮板、无醛板、镂铣板及其他各种特殊用途的产品，成为产品换升级和产业转型方向。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1、林木林地资产处置：本年度公司将拥有的 38,590 亩包含林地使用权及林地上森林、林木 使用权、所有权转让给景谷春林造林有限责任公司，总价 5,391.97 万元，公司分别确认林木转让收入 4,055.86 万元及林地处置收入 1,030.85 万元。 2、 固定资产处置：本年度公司与森达公司签订了资产转让合同，公司将中密度纤维板车间（二车间）包括机器设备、土地及地上附着物等相关全部资产以 2,600 万元人民币的售价打包出售给森达公司，处置的资产已于报告期内完成过户或产权转移手续。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内， 公司主要业务属资源节约型综合项目， 受国家产业政策扶持。 公司以林业为基础，依靠科技进步，在森林资源开发、林化产品加工、木材综合利用、高标准工程造林等林业产业链上可持续经营，景谷林业的发展具有较好的优势和潜力。 （一）（一）资源优势。资源优势。景谷林业拥有核心原料林基地，主要是天然林，并在核心基地（在天然林区域内）及周边营造了数十万亩速生丰产林（人工林）。公司拥有的人工林可以为人造板提供配套原材料，而天然林可作为林化产品的原料来源，为做强做大林板、林化两大产业提供了坚实的基础。 （二）（二）规模与品牌优势。规模与品牌优势。景谷林业已建成品种齐全、规格完备的人造板产品生产体系，能够综合利用伐区“三剩物”、废弃物和加工厂边角废料等物资，节能减排、循环经济在区域内行业领先；“海帆”和“航天”商标是云南省知名品牌、著名商标，在西南地区及国内具有良好的信誉和口碑，为公司业务开展提供了有力支撑。 （三）（三）队伍优势。队伍优势。景谷林业国有股份退出后，经营管理团队不断加强。公司是云南省首家、全国第二家上市林业企业，对景谷县和普洱市林产工业产生了深远的影响。景谷林业在长期生产经营实践中，积累了丰富的生产经验，具有较高的技术操作水平，培养了一支成熟的员工队伍，这是景谷林业稳定发展的重要保障。 （四）（四）上市公司优势。上市公司优势。公司注重和发挥资本市场功能，促进公司经营发展。特别是 2018 年 6月 30 日后，周大福投资通过签署股份转让协议和要约收购股份的方式成为公司控股股东。通过此次控股权变更，巩固了上市公司控制权，增强公司股权稳定性，从而有利于完善和提升公司治理、增强公司盈利能力及持续经营能力。截至本报告披露日，周大福投资持有景谷林业 55.00%的股份。 2018 年年度报告 11 / 170 （五）（五）扶贫带动优势。扶贫带动优势。景谷林业是国家级重点扶贫龙头企业，已成为县域辐射范围最广、带动作用最强的企业之一，对山区、半山区的林农增产增收带动尤为明显，是典型的提供社会就业机会和带动山区农民脱贫致富的林业企业，在地方经济社会发展中发挥重要作用。实施精准扶贫等扶贫举措进一步提升了公司在业界的口碑和社会形象。 （六）（六）技术优势。技术优势。人造板产品的品质优劣，制胶技术非常关键。公司的制胶技术在同行业中达到了较高的水平，自主研制的胶种均按照国家标准来研发和配制。公司通过不断加强技术攻关和设备整线技改， 成功的研发生产了48尺幅面E1级室内胶合板和细木工板的E1级胶种， 使“航天牌”系列人造板产品在绿色环保方面得到突破，增强了公司产品的品牌优势和市场竞争力。公司经过多年发展培养了一批行业内优秀人才，其中具有代表性的有获得全国劳动模范荣誉的制胶能手兰平春、获得全国五一劳动奖章的女组长陶玉美、获得省“十佳农民工”荣誉称号的技术能手李朝芝等。 2018 年年度报告 12 / 170 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 （一（一）经营情况概述）经营情况概述 2018 年，景谷林业面对木材原料供应不足，生产不正常，扭亏难度大等困难挑战，在董事会领导下，在经营班子带领下，紧紧围绕全年生产经营目标，克服困难抓生产、凝心聚力抓销售、强化措施抓管理，继续坚持以森林资源为基础，以优质人造板生产为基点，不断巩固发展林化产业，拓展新业务，走多种经营的发展道路，各项工作取得了一定成绩。 报告期内，公司实现营业收入 11,886.67 万元，同比增长 80.17%，实现归属于母公司的净利润 605.81 万元，实现扭亏为盈；经营活动现金流量净额 994.66 万元；截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 36,948.86 万元， 归属于母公司所有者的权益 3,576.14 万元， 基本每股收益 0.05 元，净资产收益率 19.10%。 （二）主要经营管理情况（二）主要经营管理情况 1.1.完成公司控股权变更，切实保护上市公司及股东权益。完成公司控股权变更，切实保护上市公司及股东权益。 6 月 30 日，公司原控股股东小康控股与周大福投资签署股份转让协议；8 月 14 日，小康控股持有的公司无限售条件流通股 38,939,900 股协议转让给周大福投资的过户登记手续办理完毕，周大福投资持有公司 30%股份，成为公司控股股东。2018 年 12 月 17 日，公司在上海证券交易所网站公告了云南景谷林业股份有限公司要约收购报告书。周大福投资向除周大福投资以外的景谷林业全体股东发出部分收购要约，要约收购股份数量为 32,450,000 股，股份比例为25.00%。2019 年 1 月 23 日，上述要约收购的清算过户手续已经办理完毕，截至本报告披露日，周大福投资持有景谷林业 55.00%的股份。 通过此次控股权变更，巩固了上市公司控制权，增强公司股权稳定性，从而有利于完善和提升公司治理、增强公司盈利能力及持续经营能力。 2.2.狠抓生产经营管理，各项工作取得新成效。狠抓生产经营管理，各项工作取得新成效。 2018 年，公司稳中求进，对内加大管理求效益，对外协调沟通谋发展，各项工作成效明显。 （1）木材生产和基地建设管理工作有效推进。 一是始终把营林生产放在第一位，按时按质按量完成营林生产任务。二是积极协调林业主管部门，先后办理春林公司的林地使用权过户手续，办理凤山赵家山伐区的林木采伐手续并进行采伐。三是严格管护森林资源，建立健全有效预防、监测、查处等保护森林资源的长效机制，从源头上遏制破坏森林资源的行为。四是林地管护分片包干，采取巡查管理与采脂工作结合推进。五是加强日常管护巡查力度，有效做好盗采、盗伐林木防范和森林防火，保障基地完整和安全。 （2）重视林化产业，恢复松香生产工作取得一定突破。 2018 年是公司下大力气抓林化产业，培育林下经济的一年。但面对松脂收购市场竞争激烈，销售渠道未能有效建立，合作生产问题等各种不利因素影响，仅完成了松脂、松香收购，林化产2018 年年度报告 13 / 170 品加工和销售等不到一半的任务。虽完成情况与预期差距较大，但为公司未来开拓林化业务打下了一定的基础。公司重视林下经营的开展，尝试种植茯苓等作物 147 亩，采收 163 吨，取得一定成效。 （3）拓展铝模板业务，销售工作成效明显。 为顺应行业未来发展趋势，拓展新业务，公司董事长考察，副总经理带队，组织业务人员赴江浙调研学习，启动铝模板的委托加工及销售业务，利用公司自身在模板市场良好的口碑，采取租售并举的方式大力拓展市场。自 2018 年 7 月开展新业务以来，年内落实铝模板销售 13,370 平方米。 （4）强抓生产，重视安全环保和技术研发。 2018 年，公司强化安全责任制和现场监管，自主开展安全大检查 5 次，不定期组织开展安全环保检查和抽查，接受省市县安全环保专项检查 22 次，全年无重大安全事故发生。针对部分生产设备老化、工效低的现状，有选择性地对锅炉蒸汽管道、干燥机网带等设备进行了专项技改，提高了效率，降低了成本。公司重视科技研发工作，组建研发创新节能团队，成功研制制胶用高含水率（1618%）单板试生产室外用板，完成生产 1,742 立方米，推动了降本增效。 （5）继续推进历史遗留问题解决，不断创造宽松的发展环境。 一是调处办结景谷林业与其它公司（个人）共 6 起诉讼案，起诉金额 856.90 万元，调解后实付 457.86 万元，为公司减少损失 399.04 万元。二是协商处理 2 起客户债权债务纠纷，减少损失23.40 万元；收回历年欠款 8.05 万元。三是办理完成与一车间承租方相关事宜。四是办理江城茂源公司林地资产转让、重新签订林地林木转让合同。 （6）盘活公司资产，处理老旧厂房，保障生产经营扭亏。 为盘活公司资产，增加现金流入，促进公司产业结构调整和转型升级，公司在报告期内对相关资产作如下处置：一是将中密度纤维板车间（二车间）相关全部资产以 2,600 万元人民币的售价打包出售给森达公司； 二是出售分布于县内外基地 6 宗林地林木， 共计 131,395.85 亩林地或林木使用权。保障了公司生产经营的扭亏为盈。 3.3.注重企业社会责任，助力脱贫攻坚，精准扶贫。注重企业社会责任，助力脱贫攻坚，精准扶贫。 按照县委县政府扶贫部署和安排，积极履行企业社会责任，对口威远镇暖里村部分贫困户，采取针对性帮扶措施，对挂钩扶贫点进行了精准扶贫，较好地履行了企业社会责任担当。公司自挂包暖里村以来，公司和员工累计向该村捐赠 8 万元建设款。2018 年，在公司与暖里村共同努力下，挂包的 16 户中有 13 户建档立卡户实现脱贫。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 11,886.67 万元，同比增长 80.17%；实现归属于上市公司股东的净利润 605.81 万元，实现扭亏为盈。 2018 年年末，归属于上市公司股东的净资产为 3,576.14万元。 2018 年年度报告 14 / 170 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 118,866,706.52 65,973,576.91 80.17 营业成本 89,924,841.42 59,961,227.53 49.97 销售费用 430,710.96 543,909.20 -20.81 管理费用 21,808,363.41 22,885,372.92 -4.71 财务费用 11,395,836.81 10,223,653.56 11.47 经营活动产生的现金流量净额 9,946,554.45 -38,152,682.37 不适用 投资活动产生的现金流量净额 17,820,883.08 5,449,656.53 227.01 筹资活动产生的现金流量净额 20,462,227.63 32,394,141.67 -36.83 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 （1）营业收入较上年增加 80.17%，主要是林化产品业务增长，以及出售部分林木资产所致。 （2）营业成本较上年增加 49.97%，主要是产品销售增加所致。 （3）投资活动产生的现金流量净额增加 227.01%，主要是处置二车间和转让部分林地所致。 （4）筹资活动产生的现金流量净额减少 36.83%，主要是报告期归还部分借款所致。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 林业行业 65,343,108.66 63,996,754.59 2.06 3.65 10.26 减少 5.87个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 木材加工 42,320,661.42 41,690,606.18 1.49 -19.30 -14.12 减少 5.94个百分点 林化产品贸易 23,022,447.24 22,306,148.41 3.11 117.25 134.95 减少 7.30个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 国内销售 65,343,108.66 63,996,754.59 2.06 3.65 10.26 减少 5.87个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 行业基本面尚未好转，市场需求不足，行业毛利率下滑。 2018 年年度报告 15 / 170 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 林 板 产 品（立方米） 12,082.03 18,682.15 667.29 -53.92 -16.03 -90.77 产销量情况说明 林板产品产销量同比减少， 主要是受 2018 年普洱地区雨季过长影响， 原料木材采伐和供应受到影响，加之云南部分板材厂受环保影响限产或关停，使得公司的原料板材供应也出现紧张。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 林业行业 63,996,754.59 71.17 58,040,524.43 96.80 10.26 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 木材加工 63,996,754.59 71.17 58,040,524.43 96.80 10.26 成本分析其他情况说明 适用 不适用 林板产品受木材和化工原料涨价，以及人工成本影响，产品成本呈现上升趋势；转让活立木的毛利水平高于林板产品，也影响了成本结构占比。 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 6,340.68 万元，占年度销售总额 53.33%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 3,520.91 万元，占年度采购总额 84.59%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 无 2018 年年度报告 16 / 170 3.3. 费用费用 适用 不适用 4.4. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额较上年增加较多，主要是部分活立木销售回款，以及公司加强应收账款管理所致。 （2）投资活动产生的现金流量净额增加 227.01%，主要是处置二车间和转让部分林地所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额减少 36.83%，主要是报告期归还部分借款所致。 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 1、林木林地资产处置：本年度公司将拥有的 38,590 亩包含林地使用权及林地上森林、林木 使用权、所有权转让给景谷春林造林有限责任公司，总价 5,391.97 万元，公司分别确认林木转让收入 4,055.86 万元及林地处置收入 1,030.85 万元。 2、固定资产处置：本年度公司与森达公司签订了资产转让合同，公司将中密度纤维板车间（二车间）包括机器设备、土地及地上附着物等相关全部资产以 2,600 万元人民币的售价打包出售给森达公司，处置的资产已于报告期内完成过户或产权转移手续。 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 55,457,860.36 15.01 7,228,195.20 2.24 667.24 主 要 是 处 置二车间、转让部 分 林 地 资产收款，新增贷 款 以 及 加强 应 收 账 款管理所致。 2018 年年度报告 17 / 170 应收票据及应收账款 28,668,797.55 7.76 2,896,977.41 0.90 889.61 主 要 是 转 让部 分 林 木 资产 未 收 回 款项挂账，以及林 化 业 务 销售 回 款 收 到银 行 承 兑 汇票所致。 应收票据 6,073,171.59 1.64 0.00 100.00 主 要 是 林 化业 务 销 售 回款 收 到 银 行承 兑 汇 票 所致。 应收账款 22,595,625.96 6.12 2,896,977.41 0.90 679.97 主 要 是 转 让部 分 林 木 资产 未 收 回 款项挂账所致。 预付款项 5,902,611.97 1.60 3,179,944.43 0.99 85.62 主 要 是 预 付原 料 款 及 铝模 板 采 购 款所致。 其他应收款 17,592,885.62 4.76 332,104.99 0.10 5,197.39 主 要 是 处 置二 车 间 未 收回 款 项 挂 账所致。 存货 179,508,602.84 48.58 197,557,377.50 61.27 -9.14 持有待售资产 669,067.45 0.18 669,067.45 0.21 0.00 其他流动资产 1,127,286.53 0.31 1,236,299.62 0.38 -8.82 可供出售金融资产 10,107,055.16 2.74 10,107,055.16 3.13 0.00 固定资产 38,150,176.37 10.33 66,399,496.77 20.59 -42.54 主 要 是 处 置二 车 间 资 产所致。 生产性生物资产 10,736,508.96 2.91 10,749,863.16 3.33 -0.12 无形资产 21,144,687.87 5.72 21,865,566.30 6.78 -3.30 长期待摊费用 423,013.06 0.11 235,690.42 0.07 79.48 主 要 是 支 付凤 山 国 有 林地租金所致。 短期借款 30,000,000.00 8.12 0.00 100.00 主 要 是 收 到浦 发 银 行 借款所致。 应付票据及应付账款 12,573,202.94 3.40 12,898,646.81 4.00 -2.52 预收款项 19,085,046.46 5.17 4,476,213.83 1.39 326.37 主 要 是 收 到林木、林地流转 保 证 金 及铝 模 板 预 收2018 年年度报告 18 / 170 款所致。 应付职工薪酬 31,786,676.60 8.60 33,392,655.31 10.36 -4.81 应交税费 3,802,451.15 1.03 554,698.93 0.17 585.50 主要是 12 月资 产 处 置 涉及税费所致。 其他应付款 37,624,452.44 10.18 52,341,608.69 16.23 -28.12 主 要 是 偿 还小 康 控 股 借款所致。 应付利息 278,229.17 0.08 0.00 100.00 主 要 是 计 提借 款 利 息 按年支付所致。 应付股利 1,104,960.50 0.30 1,104,960.50 0.34 0.00 其他流动负债 560,000.00 0.15 560,000.00 0.17 0.00 长期应付款 199,226,682.64 53.92 189,577,203.03 58.79 5.09 递延收益 2,300,000.00 0.62 2,860,000.00 0.89 -19.58 股本 129,800,000.00 35.13 129,800,000.00 40.25 0.00 资本公积 285,192,506.06 77.19 283,319,227.52 87.86 0.66 盈余公积 13,786,380.32 3.73 13,786,380.32 4.28 0.00 未分配利润 -393,017,523.07 -106.37 -398,225,301.71 -123.50 不适用 少数股东权益 -3,231,321.80 -0.87 -2,883,694.32 -0.89 不适用 其他说明 无 2.2. 截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3. 其他说明其他说明 适用 不适用 ( (四四) ) 行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 农林牧渔行业经营性信息分析农林牧渔行业经营性信息分析 1 1 行业和公司基本情况行业和公司基本情况 (1).(1). 行业政策及对公司影响行业政策及对公司影响 适用 不适用 国家林业与草原局发布林业发展“十三五