特发信息：深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值资产评估报告.PDF

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 深圳中洲资产评估有限公司深圳中洲资产评估有限公司 二二二二二二年年六六月月十三十三日日深圳特发东智科技有限公司深圳特发东智科技有限公司 拟协议转让基金份额拟协议转让基金份额所所涉及的深圳远涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）合伙）38%份额市场价值份额市场价值 资产评估报告资产评估报告 深中洲评字（2022）第 2-046 号 （共 1 册，第 1 册） 深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业 （有限合伙） 38%份额市场价值 目 录 深圳中洲资产评估有限公司 目目 录录 声 明 . 1 评估报告摘要 . 2 资产评估报告 . 4 一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他评估报告使用者概况 . 4 二、评估目的 . 10 三、评估对象和评估范围 . 10 四、价值类型及其定义 . 11 五、评估基准日 . 12 六、评估依据 . 12 七、评估方法 . 14 八、评估程序实施过程和情况 . 17 九、评估假设 . 18 十、评估结论 . 20 十一、特别事项说明 . 20 十二、评估报告的使用限制说明 . 23 十三、评估报告日 . 23 评估报告附件 . 25 深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值 资产评估报告 深圳中洲资产评估有限公司 第 1 页 声声 明明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。 二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。 三、资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。 四、资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。 五、提醒资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制。 六、资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。 深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值 资产评估报告 深圳中洲资产评估有限公司 第 2 页 深圳特发深圳特发东智科技有限公司东智科技有限公司 拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值份额市场价值 评估报告摘要评估报告摘要 深中洲评字（2022）第 2-046 号 深圳中洲资产评估有限公司接受深圳特发东智科技有限公司和深圳市特发投资有限公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、坚持独立、客观、公正的原则，对深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值，履行适当的资产评估程序，对其在 2021 年 12 月 31 日的市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况报告如下： 一、评估目的：根据 2022 年 6 月 13 日，深圳市特发集团有限公司批复的深特发复（2022）5 号特发集团关于深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）总份额 38%协议转让事项的批复，深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额， 需对该经济行为所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业 （有限合伙） 38%份额市场价值进行评估，为该经济行为提供价值参考依据。 二、评估对象：深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）于评估基准日的 38%份额市场价值。 三、评估范围：深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）于评估基准日的全部资产及相关负债。 四、价值类型：市场价值。 五、评估基准日：2021 年 12 月 31 日。 六、评估方法：资产基础法、市场法。 七、评估结论 经资产基础法评估，评估结论为深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）全部份额于基准日 2021 年 12 月 31 日的市场价值为人民币 51,025.32 万元。扣减需承担的基金管理费和基金管理人业绩报酬后：得出深圳远致富海信息产业并购深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值 资产评估报告 深圳中洲资产评估有限公司 第 3 页 投资企业（有限合伙）38%份额市场价值为人民币 17,107.70 万元。 报告使用者在使用本报告的评估结论时，请注意本报告正文中第十一项“特别事项说明”对评估结论的影响；并关注评估结论成立的评估假设及前提条件。 八、提醒事项 本报告正文中第十一项“特别事项说明”中有如下事项可能影响评估结论，但非资产评估师执业水平和能力所能评定估算的重大事项，提醒报告使用者特别关注. 我们特别强调：本评估意见仅作为交易各方进行股权交易的价值参考依据，而不能取代交易各方进行股权交易价格的决定。 本报告及其结论仅用于本报告设定的评估目的，而不能用于其他目的。 根据国家的有关规定，本评估报告使用的有效期限为 1 年，自评估基准日 2021年 12 月 31 日起，至 2022 年 12 月 30 日止。 以上内容摘自资产评估报告正文， 欲了解本评估业务的详细情况和正确理解和以上内容摘自资产评估报告正文， 欲了解本评估业务的详细情况和正确理解和使用评估结论，应当阅读资产评估报告正文，并请关注本报告正文中第十一项使用评估结论，应当阅读资产评估报告正文，并请关注本报告正文中第十一项“特特别事项说明别事项说明”对评估结论的影响、关注评估结论成立的假设前提和报告使用限制。对评估结论的影响、关注评估结论成立的假设前提和报告使用限制。 深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值 资产评估报告 深圳中洲资产评估有限公司 第 4 页 深圳特发深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的所涉及的 深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙） 38%份额份额市场价值市场价值 资产评估报告资产评估报告 深中洲评字（2022）第 2-046 号 深圳市特发投资有限公司、深圳特发东智科深圳市特发投资有限公司、深圳特发东智科技技有限公司有限公司： 深圳中洲资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，采用资产基础法和市场法，对深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额价值进行了评估，履行了适当的评估程序，对其在 2021年 12 月 31 日的市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况报告如下。 一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他评估报告一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他评估报告使用者概况使用者概况 （一）委托人概况（一）委托人概况 1、委托人一概况 企业名称：深圳特发东智科技有限公司 注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园社区琼宇路 2 号特发信息科技大厦1001 法定代表人：骆群锋 统一社会信用代码：91440300758613572G 企业类型：有限责任公司(法人独资) 成立日期：2004 年 4 月 15 日 经营范围：一般经营项目是：电源变压器、网络变压器、ADSL 分离器（板）、模块电源、手机配件、家庭网关、光网络单元、ADSL 调制解调器、ADSL（有线无线）的加工生产（生产场地执照另办）；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）; 软件开发、咨询、维护、测试服务；信息系统集成服务；国内、国际货运代理服务；国内贸易（不含专营、专卖、专控商品）；金属材料批发和零售（金、银贵金属除外）（以上根据深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值 资产评估报告 深圳中洲资产评估有限公司 第 5 页 法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的，依法取得相关审批文件后方可经营）；互联网设备制造；互联网设备销售；移动终端设备制造；移动终端设备销售；光通信设备制造；光通信设备销售；通信设备制造；通信设备销售；计算机软硬件及辅助设备批发；音响设备制造；音响设备销售；数字视频监控系统制造；数字视频监控系统销售；5G 通信技术服务；网络技术服务；软件销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；物联网设备制造；物联网设备销售；物联网技术研发；物联网技术服务；物联网应用服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：电子产品、通讯设备、家用电器的研发生产及销售；二类医疗器械及原材料的购销；医用医疗防护制品的研发和购销。 2、委托人二概况 企业名称：深圳市特发投资有限公司 注册地址：深圳市福田区华富街道深南大道 1006 号深圳国际创新中心 A 座 30层 法定代表人：刘伟 统一社会信用代码：91440300279259182C 企业类型：有限责任公司(法人独资) 成立日期：1996 年 8 月 03 日 经营范围：一般经营项目是：投资兴办企业（具体项目另行申报）；投资咨询、投资顾问、企业管理咨询、商务信息咨询、财务咨询（以上不含限制项目）；国内贸易（不含专营、专控、专卖产品）；代理记账业务。 （二二）被评估单位被评估单位概况概况 （1）基本情况 企业名称：深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）（以下简称“远致富海”） 注册地址：深圳市福田区福田街道福安社区福华一路 6 号免税商务大厦 2601楼 执行事务合伙人：深圳市远致富海投资管理有限公司 统一社会信用代码：91440300326603485D 企业类型：有限合伙企业 深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值 资产评估报告 深圳中洲资产评估有限公司 第 6 页 成立日期：2015 年 02 月 12 日 经营范围：一般经营项目是：受托资产管理（不含证券、期货、保险、银行及其他金融业务）；股权投资；投资咨询；财务咨询。 （2）基本情况及合伙份额 深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）为于 2015 年 2 月 12 日成立的合伙企业。根据合伙协议，合伙企业设立目的为投资或收购围绕深圳市特发信息股份有限公司主业及转型发展相关的项目，重点投资于军工类通信领域，并开展并购、整合等业务。截止基准日合伙人共计 12 人，其中普通合伙人 2 人为深圳佳合投资管理企业（有限合伙）和深圳市远致富海投资管理有限公司，普通合伙人暨执行事务合伙人为深圳市远致富海投资管理有限公司。普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，基准日合伙企业实收出资额为人民币 20,000.00 万元，由全体合伙人缴纳。具体认缴情况如下： 合伙人名称合伙人名称 类型类型 认缴总额（万元）认缴总额（万元） 出资比例出资比例 实缴情况实缴情况 深圳市远致富海投资管理有限公司 普通合伙人暨执行事务合伙人 200.00 1.00% 实缴到位 深圳佳合投资管理企业（有限合伙） 普通合伙人 200.00 1.00% 实缴到位 深圳市特发信息股份有限公司 有限合伙人 8,000.00 40.00% 实缴到位 深圳市资本运营集团有限公司 有限合伙人 5,000.00 25.00% 实缴到位 建信信托有限责任公司 有限合伙人 3,000.00 15.00% 实缴到位 陈峰 有限合伙人 1,000.00 5.00% 实缴到位 张静 有限合伙人 700.00 3.50% 实缴到位 中汇融达（大连）资产管理有限公司 有限合伙人 500.00 2.50% 实缴到位 深圳市华鑫宝盛投资有限公司 有限合伙人 500.00 2.50% 实缴到位 惠州市清大汇金投资合伙企业（有限合伙） 有限合伙人 500.00 2.50% 实缴到位 刘丛恺 有限合伙人 200.00 1.00% 实缴到位 陈勤林 有限合伙人 200.00 1.00% 实缴到位 合计合计 20,000.00 100.00% （3）远致富海投资情况 2016年 3 月 15日， 委托人深圳市特发信息股份有限公司 （以下简称“特发信息”）与深圳市远致富海投资管理有限公司（以下简称称“远致富海”）签署协议，参与其组建并管理的“深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）”，基金规模 2 亿元，特发信息作为有限合伙人（LP）投入 8000 万元。基金设立的目的是为特发信息的产业发展寻找并投入合适的标的或项目。基金管理费 2%/年，年收益超过 8%深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值 资产评估报告 深圳中洲资产评估有限公司 第 7 页 的部分，管理人远致富海收取 20%的业绩报酬。 信息产业基金设立后总计投入 4 个标的，总计投入资金 19250 万元，其余 750万元已经被远致富海扣作管理费一部分。四个标的分别是：2016 年底，投资弗兰德科技（深圳）有限公司 5000 万元；2017 年 8 月，投资上达电子(深圳)股份有限公司 5250 万元；2018 年 10 月，投资西安星通通信科技有限公司 5000 万元。2019 年8 月，投资深圳市注成科技股份有限公司 4000 万元。至此，基金已经投资完毕。 2020 年， 投资弗兰德的 5000 万元已经按照实际投资时间年化 12%的收益退出，管理人及时做了分配，特发信息分得 28,382,357.30 元。特发信息 2020 年账务处理为收回 2000 万本金，记了 8,382,357.30 元的投资收益。剩余未退出收回的项目情况如下： 1）上达电子（深圳）股份有限公司（以下简称“上达电子”） 2017 年 7 月，信息产业基金与深圳市远致富海投资管理有限公司、深圳佳合投资管理企业（有限合伙）、深圳远致富海新兴产业投资企业（有限合伙）、深圳前海紫金港投资管理企业（有限合伙）、吴小丽、张镇丰、陈金荣、徐大容签订合伙协议，设立名称为“深圳远致富海十二号投资企业（有限合伙）”（以下简称“十二号基金”）的有限合伙企业，普通合伙人为深圳市远致富海投资管理有限公司和深圳佳合投资管理企业（有限合伙），普通合伙人暨执行事务合伙人为深圳市远致富海投资管理有限公司，合伙目的为对上达电子（深圳）股份有限公司进行投资，以期目标公司通过首次公开发行股份并上市交易、借壳上市出售股票、股份转让等方式实现投资退出，获得资本增值收益。基准日十二号基金实收出资额为人民币15,700.00 万元，由全体合伙人缴纳。具体认缴情况如下： 合伙人名称合伙人名称 类型类型 认缴总额（万元）认缴总额（万元） 出资比例出资比例 实缴情况实缴情况 深圳市远致富海投资管理有限公司 普通合伙人暨执行事务合伙人 150.00 0.96% 实缴到位 深圳佳合投资管理企业（有限合伙） 普通合伙人 750.00 4.78% 实缴到位 深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙） 有限合伙人 5,250.00 33.44% 实缴到位 深圳远致富海新兴产业投资企业（有限合伙） 有限合伙人 6,750.00 42.99% 实缴到位 陈金荣 有限合伙人 1,100.00 7.01% 实缴到位 吴小丽 有限合伙人 550.00 3.50% 实缴到位 深圳前海紫金港投资管理企业（有限合伙） 有限合伙人 500.00 3.18% 实缴到位 付俊芳 有限合伙人 500.00 3.18% 实缴到位 张镇丰 有限合伙人 150.00 0.96% 实缴到位 合计合计 15,700.00 100.00% 深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值 资产评估报告 深圳中洲资产评估有限公司 第 8 页 十二号基金于 2017 年 7 月 18 日与上达电子签订了上达电子（深圳）股份有限公司之股份认购协议，约定十二号基金出资 149,999,997 元认购上达电子新增21,428,571 股股份。十二号基金已于 2017 年 8 月 8 日依据股份认购协议向上达电子支付了增资款 149,999,997 元。截止 2021 年 12 月 31 日，上达电子经过多轮融资，十二号基金股权变为 11.3553%。 上达电子是一家集研发、设计、加工、生产经营为一体的柔性印制电路板的国家级高新技术企业。上达电子稳居中国软性印制电路板供货商第一阵营，FPC 领域的龙头企业，是京东方、天马、华星光电等国内一流企业的主力供应商。2019 年上达电子进军平面显示领域国际最高端水准集成电路制造，在江苏邳州经济开发区，总投资 35 亿，建设高精密超薄柔性封装基板及集成电路封装产线，是国内第一条COF 项目，将填补国内在此领域的空白。 基于上达电子战略规划及保荐券商的建议，上达电子正在拆分成 FPCB(黄石上达)和 COF（江苏上达，已更名江苏上达半导体）两大板块。FPCB 板块黄石上达于2022 年 2 月完成最后一轮融资，用于遂宁 FPCB 项目（建设中）完成及投产，并以2020-2022 年财务数据申报 IPO。COF 板块江苏上达半导体将继续培育，预计2023-2024 年申报 IPO。 2）深圳市注成科技股份有限公司（以下简称“注成科技”） 2019 年 8 月，信息产业基金向注成投资 4000 万元，持股比例 4.1356%，投后估值 9.672 亿元。 注成科技是一家主要采用粉末冶金金属注射成型（MIM）和机械加工（CNC）技术，研发、生产和销售穿甲弹弹芯及炮弹钨珠的国家高新技术企业，是国内穿甲弹弹芯的主要供应商，在主要列装产品市场占有率超过 50%，随着军改影响逐步结束，军工订单集中爆发，军工业务快速发展，近三年业绩年均保持 30%以上增长。另外，注成科技在深汕合作区购地建新厂，目前厂房已出地面，预计 2023 年建成投产， 届时产能增加一倍多。 注成科技计划以 2019-2021 的财务报告申报 IPO， 2022年提交材料，有望 2023 年底前挂牌上市。 3）西安星通通信科技有限公司（以下简称“西安星通”） 西安星通通信科技有限公司主要产品前端：卫星通信天线、射频产品；终端：特种卫星通信终端。系统：行业/企业用户卫星移动通信应用运行系统。 西安星通在动中通系统方面，成功研制出国内第一款 Thuraya（舒拉亚）卫星深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值 资产评估报告 深圳中洲资产评估有限公司 第 9 页 系统车载动中通天线系统、国内第一款 S 频段车载、船载动中通天线系统；在天馈产品方面，公司结合自身天馈专业和结构专业优势，成功研制出多款天馈产品，包括我国自主卫星通信系统第一款便携微带天线、第一款车载增强天线，以及型号机载、弹载天馈产品；在微波组件方面，具备从 UHF 到 Ku 频率产品研制能力；在伺服控制方面，成功为多个产品和型号配套精准可靠的伺服控制系统，是优势专业之一。 近年来，西安星通发展迅速，技术优势明显，已经为总装、火箭军、中国电信等多个行业用户研制了高质量、高可靠性的军用和民用卫星通信产品，尤其在军用领域占据近六成以上的市场份额。 投资情况：远致富海信息产业基金合计投资 5000 万元，2018 年 10 月 25 日支付 4400 万元，2018 年 12 月 14 日支付 600 万元，持股数为 326.79 万股，持股比例为 16.3399%。2021 年 2 月引入新投资机构成都博源基金、西安盛世君安合计投资3500 万元（其中增资 800 万元，老股转让 2700 万元），信息产业基金持股比例变为 16.0545%。 （4）远致富海财务状况 深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）基准日的资产状况如下表所示： 单位：人民币元 资产 2021年12月31日 2020年12月31日 流动资产 2,587,948.74 4,538,423.84 非流动资产 138,662,597.21 142,499,984.00 可供出售金融资产 142,499,984.00 其他非流动金融资 138,662,597.21 资产总计资产总计 141,250,545.95 142,499,984.00 流动负债 30,674.08 1,137,720.90 非流动负债 - - 负债合计负债合计 30,674.08 1,137,720.90 所有者权益所有者权益 141,219,871.87 145,918,513.77 损益状况如下表所示： 单位：人民币元 项目 2021 年度 2020 年度 营业收入 - - 营业成本 - - 税金及附加 - 35,478.00 深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值 资产评估报告 深圳中洲资产评估有限公司 第 10 页 项目 2021 年度 2020 年度 营业费用 - - 管理费用 952,641.47 3,022,517.36 财务费用 257.87 -546,740.12 投资收益 91,644.23 20,962,841.47 营业利润 -1,386,999.58 18,451,586.23 营业外收入 - - 营业外支出 - - 利润总额 -1,386,999.58 18,451,586.23 所得税费用 - - 净利润 -1,386,999.58 18,451,586.23 上表中列示的财务数据，2020 年度财务数据已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具报告号为天职业字20218804 号标准无保留的审计报告；2021 年资产负债表数据已经鹏盛会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具报告号为鹏盛专审字（2022）00355 号清产核资专项审计报告。 被评估单位承诺具体评估对象和范围与经济行为所涉及的对象和范围一致、不重不漏、无其他表外资产，以被评估单位提供的资产评估申报表为准。 （三）资产评估委托合同约定的其他评估报告使用者（三）资产评估委托合同约定的其他评估报告使用者 本评估报告无其他报告使用人。 （四）委托人和被评估单位的关系（四）委托人和被评估单位的关系 本次评估中委托人与被评估单位为关联关系。 二、评估目的二、评估目的 根据 2022 年 6 月 13 日，深圳市特发集团有限公司批复的深特发复（2022）5号特发集团关于深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）总份额 38%协议转让事项的批复，深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额，需对该经济行为所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值进行评估，为该经济行为提供价值参考依据。 三三、评估、评估对象对象和评估范围和评估范围 （一）评估对象（一）评估对象 评估对象为深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）的 38%份额市场价值。 （二）评估范围（二）评估范围 深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值 资产评估报告 深圳中洲资产评估有限公司 第 11 页 评估范围为深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）于评估基准日的全部资产及负债，其中总资产账面价值 14,125.05 万元，负债账面价值 3.07 万元，净资产账面价值 14,121.99 万元。各类资产及负债的账面价值见下表： 资产评估申报汇总表资产评估申报汇总表 金额单位：人民币万元 项目名称项目名称 账面价值账面价值 流动资产流动资产 258.79 非流动资产非流动资产 13,866.26 其中：其他非流动金融资产 13,866.26 资产总计资产总计 14,125.05 流动负债 3.07 非流动负债 - 负债总计负债总计 3.07 净资产净资产 14,121.99 委托人和被评估单位已承诺委托评估对象和评估范围与经济行为所涉及的评估对象和评估范围一致，且上表财务数据经鹏盛会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具清产核资专项审计报告。 （三）引用其他机构出具的报告情况（三）引用其他机构出具的报告情况 本资产评估报告引用了鹏盛会计师事务所（特殊普通合伙）出具的鹏盛专审字（2022）00355 号清产核资专项审计报告。 被评估单位承诺具体评估对象和范围与经济行为所涉及的对象和范围一致、不重不漏、无表外资产，以被评估单位提供的资产评估申报表为准。 四、价值类型及其定义四、价值类型及其定义 本次评估是在持续经营假设前提下评估深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额在评估基准日的市场价值。 市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。 从评估目的看：本次评估的目的是为深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额的市场价值参考意见，是一个正常的市场经济行为，按市场价值进行交易一般较能为交易各方所接受； 从市场条件看：随着资本市场的进一步发展，股权交易将日趋频繁，按市场价深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值 资产评估报告 深圳中洲资产评估有限公司 第 12 页 值进行交易已为越来越多的投资者所接受； 从价值类型的选择与评估假设的相关性看：本次评估的评估假设是立足于模拟一个完全公开和充分竞争的市场而设定的，即设定评估假设条件的目的在于排除非市场因素和非正常因素对评估结论的影响； 从价值类型选择惯例看：当对市场条件和评估对象的使用等并无特别限制和要求时，应当选择市场价值作为评估结论的价值类型。 本报告所称“评估价值”，是指所约定的评估范围与对象在本报告遵循的评估原则，基于一定的评估假设和前提条件下，按照本报告所述程序、方法和价值类型，仅为本报告约定评估目的服务而提出的评估意见。 五、评估基准日五、评估基准日 评估基准日选取理由：本评估基准日是经与委托人商定后确认的，以使评估基准日尽可能地接近评估目的的实现日期。 综上，委托人最终确定评估基准日是 2021 年 12 月 31 日。 六、评估依据六、评估依据 本次评估工作中所遵循的法律法规依据、评估准则依据、资产权属依据和评估取价依据为： （一一）经济行为文件经济行为文件 2022 年 6 月 13 日，深圳市特发集团有限公司批复的深特发复（2022）5 号特发集团关于深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）总份额 38%协议转让事项的批复； （二二）法律法规依据法律法规依据 1.中华人民共和国资产评估法（2016 年 7 月 2 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过，2016 年 12 月 1 日起施行）； 2.中华人民共和国公司法（2018 年 10 月 26 日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议）； 3.中华人民共和国证券投资基金法（2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议修订）； 4.中华人民共和国会计法、企业会计准则； 5.中华人民共和国企业所得税法（自 2008 年 1 月 1 日起施行）； 深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值 资产评估报告 深圳中洲资产评估有限公司 第 13 页 6.中华人民共和国增值税暂行条例 （中华人民共和国国务院令第 538 号）； 7.中华人民共和国增值税暂行条例实施细则（2008 年 12 月 18 日财政部、国家税务总局令第 50 号公布；2011 年 10 月 28 日财政部、国家税务总局令第 65 号修订和公布）； 8.中华人民共和国企业国有资产法（2014 年 8 月 31 日第十二届全国人民代表大会第十次会议通过第三次修正）； 9.企业国有资产监督管理暂行条例(2003 年 5 月 27 日中华人民共和国国务院令第 378 号公布)； 10.企业国有资产交易监督管理办法 (2016 年 6 月 24 日国务院国有资产监督管理委员会、财政部令第 32 号公布)； 11.企业国有资产评估管理暂行办法 (2005 年 8 月 25 日国务院国有资产监督管理委员会令第 12 号公布)； 12.国有资产评估管理办法（1991 年 11 月 16 日国务院令第 91 号）； 13.其他相关法律、法规和规范性文件。 （三三）评估准则依据）评估准则依据 1.资产评估基本准则（财资201743 号）； 2.资产评估职业道德准则（中评协201730 号）； 3.资产评估执业准则资产评估报告（中评协201835 号）； 4.资产评估执业准则资产评估方法中评协201935 号； 5.资产评估执业准则资产评估程序（中评协201836 号）； 6.资产评估执业准则资产评估委托合同（中评协201733 号）； 7.资产评估执业准则资产评估档案（中评协201837 号）； 8.资产评估执业准则企业价值（中评协201838 号）； 9.企业国有资产评估报告指南中评协201742 号； 10.资产评估机构业务质量控制指南（中评协201746 号）； 11.资产评估价值类型指导意见（中评协201747 号）； 12.资产评估评估对象法律权属指导意见（中评协201748 号）； 13.其他与资产评估相关的准则依据。 （四四）资产权属依据）资产权属依据 1.企业法人营业执照、公司章程； 深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值 资产评估报告 深圳中洲资产评估有限公司 第 14 页 2.投资协议； 3.其他权属文件。 （五五）评估取价依据）评估取价依据 1.被评估单位提供的资产评估申报表； 2.评估人员现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料； 3.被评估单位提供的原始会计报表、财务会计经营方面的资料，以及有关协议、合同书、发票等财务资料； 4.国家有关部门发布的统计资料和技术标准资料及价格信息资料，以及我公司收集的有关询价资料和取价参数资料等； 5.与此次资产评估有关的其他资料。 七、评估方法七、评估方法 （一）评估方法简介（一）评估方法简介 企业价值评估基本方法包括资产基础法、收益法和市场法。 企业价值评估中的资产基础法也称成本法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。 企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。收益法是从企业获利能力的角度衡量企业的价值，建立在经济学的预期效用理论基础上。 企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。 （二）评估方法的选择（二）评估方法的选择 资产基础法是以资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法，结合本次评估情况，被评估单位可以提供、评估人员也可以从外部收集到满足资产基础法所需的资料，可以对被评估单位资产及负债展开全面的清查和评估，因此本次评估适用资产基础法。 收益法的基础是经济学的预期效用理论，即对投资者来讲，企业的价值在于预期企业未来所能够产生的收益。从收益法适用条件来看，由于被评估单位主要资产深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值 资产评估报告 深圳中洲资产评估有限公司 第 15 页 为股权投资所享受的被投资单位部分股东权益，其投资收益来源于基金管理费和退出的投资收益， 由于退出的时间无法确定以及根据企业提供的资料、 历史经营数据、内外部经营环境不能够合理预计企业未来的盈利水平，从而未来收益的风险无法合理量化，因此本次评估不适用收益法。 市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值，它具有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结果说服力强的特点。由于本次评估能够取得与被评估单位可比的上市公司，交易案例比较容易取得，因此本次评估采用市场法进行评估。 因此，本次评估选用资产基础法和市场法进行评估。 （三）具体评估方法介绍（三）具体评估方法介绍 一）资产基础法 企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估方法。各类资产及负债的评估过程说明如下： 1.流动资产的评估 流动资产为货币资金、交易性金融资产和其他流动资产 （1）货币资金：货币资金为银行存款，通过核实银行对账单等，以核实后的价值确定评估值。 （2）交易性金融资产：为共赢稳健天天利A181C9424的理财产品，了解形成原因并查阅有关财务资料的基础上，以核实后的账面值确认为评估值。 （3）其他流动资产：为待抵扣进项税，在逐项了解形成原因并查阅有关财务资料的基础上，以核实后的账面值确认为评估值。 2.其他非流动金融资产 纳入评估范围内的其他非流动金融资产为远致富海对外进行的股权投资，通过查阅投资协议、有关财务资料的基础上，对远致富海对外投资的企业采用资产基础法和市场法进行评估。 3.负债：各类负债在查阅核实的基础上，根据评估目的实现后的被评估单位实际需要承担的负债项目及金额确定评估值。对于负债中并非实际需要承担的负债项目，按零值计算。 二）市场法 深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业（有限合伙）38%份额市场价值 资产评估报告 深圳中洲资产评估有限公司 第 16 页 1.概述 根据资产评估准则企业价值中市场法的定义：是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。 运用市场法评估企业价值需要满足两个基本前提条件： 要有一个活跃的公开的市场。在这个市场上成交价格基本上反映市场买卖双方的行情，因此可以排除个别交易的偶然性。我国股票市场经过多年的发展，逐渐由不规范向规范发展，上市公司质量也逐步提高，虽然市场仍未充分发育，但随着股票总市值超过国民生产总值，股票市场在经济生活中的地位越来越重要，股票交易也是趋活跃，股票市场是成为国民经济发展的晴雨表。 在这个公开市场上要有可比的企业及其交易活动，且交易活动应能较好反映企业价值的趋势。企业及其交易的可比性是指选择的可比企业及其交易活动是在近期公开市场上已经发生过的，且与待评估的目标企业及其即将发生的业务活动相似。 上市公司比较法是指通过对资本市场上与被评估公司处于同一或类似行业的上市公司的经营和财务数据进行分析，计算适当的价值比率或经济指标，在与被评估公司比较分析的基础上，得出评估对象价值的方法；而交易案例比较法是指通过分析与评估企业处于同一或类似行业的公司的买卖、收购