雪迪龙：2018年年度报告.PDF
北京雪迪龙科技股份有限公司北京雪迪龙科技股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 公司简称：雪迪龙 股票代码：002658 披露日期：二一九年三月二十日 北京雪迪龙科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人敖小强、主管会计工作负责人赵爱学及会计机公司负责人敖小强、主管会计工作负责人赵爱学及会计机构负责人构负责人(会计主会计主管人员管人员)张晶晶声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张晶晶声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司经营业务与国内宏观经济环境及环保政策密切相关公司经营业务与国内宏观经济环境及环保政策密切相关, 本公司面临的重本公司面临的重大风险主要包括政策风险、市场竞争风险、技术和人才流失风险、技术研发风大风险主要包括政策风险、市场竞争风险、技术和人才流失风险、技术研发风险、管理风险等。敬请查阅本报告第四节险、管理风险等。敬请查阅本报告第四节 经营情况讨论与分析之经营情况讨论与分析之 一、 （五）风一、 （五）风险分析。险分析。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以 2018 年权益分派实施时年权益分派实施时股股权登记日的总股本扣除公司已回购股份后的最新总股本为基数，向全体股东权登记日的总股本扣除公司已回购股份后的最新总股本为基数，向全体股东每每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，不以公积金转增股股（含税） ，不以公积金转增股本。本。 北京雪迪龙科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 33 第五节第五节 重要事项重要事项 . 46 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 53 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 54 第九节第九节 公司治理公司治理 . 61 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 67 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 71 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 185 北京雪迪龙科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 一般用语 指 公司、本公司、雪迪龙、母公司 指 北京雪迪龙科技股份有限公司 思路创新 指 北京思路创新科技有限公司 青海晟雪 指 青海晟雪环保科技有限公司 创龙清研 指 深圳创龙清研科技有限公司 雪迪龙检测技术、华准检测、华准检测公司 指 北京雪迪龙检测技术有限公司，已更名为北京华准检测技术有限公司 KORE 公司 指 Kore Technology Limited 吉美来 指 青岛吉美来科技有限公司 雪迪龙信息科技 指 北京雪迪龙信息科技有限公司 ORTHODYNE 公司 指 ORTHODYNE S.A. 内蒙环投 指 内蒙古环保投资在线监控有限公司 环境科技 指 北京雪迪龙环境科技有限公司 雄安雪迪龙、雄安子公司 指 雄安雪迪龙环境科技有限公司 江西雪迪龙 指 江西雪迪龙科技有限公司 环境能源 指 北京雪迪龙环境能源技术有限公司，曾用名“北京雪迪龙环境工程技术有限公司” 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 保荐人、保荐机构、民生证券 指 民生证券股份有限公司 会计师、立信事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 律师/北京康达 指 北京市康达律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京雪迪龙科技股份有限公司章程 可转债 指 可转换公司债券， 即可转换为北京雪迪龙科技股份有限公司 A 股股票的公司债券 本次公开发行可转换公司债券、本次公开发行可转债、公开发行可转换公司债券、可转换公司债券 指 2017 年 12 月，北京雪迪龙科技股份有限公司公开发行可转换公司债券之行为 债券持有人 指 根据登记结算机构的记录显示在其名下登记拥有本次可转换公司债北京雪迪龙科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 券的投资者 专业术语 指 分析仪器 指 用于物质成份分析测量或浓度分析测量的仪器，又称检测仪器。 分析系统 指 为了实现特定物质成份或浓度的测量应用而组成的一套完整的测量系统，一般由分析仪器主机和取样部分、标定部分等组成。 环境监测 指 对环境中气体、水和土壤中含有的有毒有害物质进行成份分析或进行浓度监测。 工业过程分析 指 安装在工业现场，对工业生产过程中的物质成份进行分析或浓度实时连续监测，又称工业在线分析。 环境空气质量监测系统 指 用于在监测点位采用连续自动检测仪器完成对环境空气质量进行连续性的样品采集、处理、分析过程的监测系统。 烟气排放连续监测系统 指 常用 CEMS 表示，用于电厂、 水泥厂等行业工业装置排放尾气中的污染物连续自动监测的分析仪器及配套的装置组成的完整监测设备。 CEMS 指 Continuous Emission Monitoring System，烟气排放连续监测系统的英文缩写。 烟气脱硫 指 除去烟气中的硫化物的过程。 烟气脱硝 指 除去烟气中的氮氧化物的过程。 环保验收 指 由有管辖权的环保部门对安装运行于污染源的 CEMS 等环境监测系统产品进行验收。 垃圾焚烧烟气监测系统 指 对垃圾焚烧所产生尾气中的有毒有害物质进行监测的系统。 氮氧化物 指 多种化合物， 一般指一氧化氮 (NO)、 二氧化氮(NO2)混合气体的总称，常简写成 NOx。 重金属 指 密度大于 5g/ cm3 的金属，包括汞、金、银、铜、铁、铅等。 运营维护服务、运维服务 指 环保部门或企业客户委托从事分析仪器运行维护服务的专业公司对在线监控系统进行统一的维护和运营管理。 BOT 指 Build-Operate-Transfer 的英文缩写， 建设-经营-转让， 项目融资的一种方式，一般指政府部门就某个基础设施项目与项目公司签订特许权协议，在协议规定的期限内，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润。政府对这一基础设施有监督权、调控权，特许期满，签约方的项目公司将该基础设施无偿或有偿移交给政府部门。 BOO 指 Build-Own-Operate 的英文缩写，建设-拥有-经营，由项目公司投资并承担工程的设计、建设、运行、维护、培训等工作，硬件设备及软件系统的产权归属项目公司，而由政府部门负责宏观协调、创建环境、提出需求，政府部门每年只需向项目公司支付系统使用费即可，且拥有硬件设备和软件系统的使用权。 BT 指 Build-Transfer 的英文缩写，建设-转让，BOT 模式的一种变换形式，一般指项目工程由项目公司负责进行投融资，具体落实项目投资、建设、管理。建成后，经政府组织竣工验收合格，资产交付政府；政府北京雪迪龙科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 根据回购协议向投资人分期支付资金或者以土地抵资，投资人确保在质保期内的工程质量。 PPP 指 Public-Private Partnership 的英文缩写，即公私合作模式，一般指在公共服务领域，政府采取竞争性方式选择具有投资、运营管理能力的社会资本， 双方按照平等协商原则订立合同， 由社会资本提供公共服务，政府依据公共服务绩效评价结果向社会资本支付对价。 VOCs 指 可挥发有机物。 智慧环保 指 智慧环保是一个整体解决方案，集软件、硬件、设备、运维、标准为一体；以大数据、物联网、云计算为基础的全方位综合管理及应用平台。分为环境感知层、基础平台层、业务应用层、公众服务层。 超低排放（近零排放） 指 燃煤机组环保改造示范项目达到燃机排放水平的俗称，即机组实施改造后，在基准含氧量为 6%的条件下，烟尘、二氧化硫、氮氧化物（含一氧化氮、二氧化氮）排放浓度分别不高于 10、35、50 毫克/立方米。 北京雪迪龙科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 雪迪龙 股票代码 002658 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京雪迪龙科技股份有限公司 公司的中文简称 雪迪龙 公司的外文名称（如有） Beijing SDL Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） SDL 公司的法定代表人 敖小强 注册地址 北京市昌平区高新三街 3 号 注册地址的邮政编码 102206 办公地址 北京市昌平区高新三街 3 号 办公地址的邮政编码 102206 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵爱学 魏鹏娜 联系地址 北京市昌平区回龙观国际信息产业基地高新三街 3 号 北京市昌平区回龙观国际信息产业基地高新三街 3 号 电话 010-80735666 010-80735664 传真 010-80735777 010-80735777 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 北京雪迪龙科技股份有限公司 董事会办公室 北京雪迪龙科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91110000802661150M 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 3 层 签字会计师姓名 杨雄、潘悦 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 民生证券股份有限公司 北京市东城区建国门内大街28 号民生金融中心 A 座 16-18层 苏欣、王国仁 2012年3月至2014年12月 （由于公司首次公开发行股票募集的资金尚未使用完毕，民生证券股份有限公司仍需对公司募集资金的管理和使用进行持续督导，截止 2018 年 9月 30 日，上述募集资金使用完毕。 ）公司公开发行可转债于 2018 年 1 月 29 日上市，持续督导期为 2018 年 1 月 29 日至 2019 年 12 月 31 日。 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和六、主要会计数据和财务指标财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 1,288,792,375.71 1,084,248,535.55 18.87% 998,118,989.39 归属于上市公司股东的净利润（元） 179,253,266.56 214,788,230.39 -16.54% 193,903,638.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 170,839,070.82 207,061,597.62 -17.49% 182,945,597.53 北京雪迪龙科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 经营活动产生的现金流量净额（元） 138,703,101.39 249,729,647.78 -44.46% 153,545,226.67 基本每股收益（元/股） 0.30 0.36 -16.67% 0.32 稀释每股收益（元/股） 0.30 0.36 -16.67% 0.32 加权平均净资产收益率 8.74% 11.95% -3.21% 11.86% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元） 2,903,843,407.60 2,198,704,196.19 32.07% 1,978,146,500.95 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,124,490,918.67 1,891,146,571.13 12.34% 1,716,051,396.09 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 183,281,702.43 295,723,503.68 368,948,204.05 440,838,965.55 归属于上市公司股东的净利润 6,630,650.92 50,591,245.41 82,321,529.33 39,709,840.90 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6,060,680.04 48,466,166.16 81,997,377.20 34,314,847.42 经营活动产生的现金流量净额 -28,243,216.76 37,120,169.65 59,253,181.65 70,572,966.85 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减90,598.03 -13,006.35 43,091.68 北京雪迪龙科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 3,269,718.69 6,729,079.38 3,693,275.88 债务重组损益 -1,004.75 -4,408.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,370,846.43 1,712,354.70 9,434,860.44 减：所得税影响额 1,319,552.95 700,790.21 2,208,779.44 少数股东权益影响额（税后） -2,585.54 合计 8,414,195.74 7,726,632.77 10,958,040.56 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 北京雪迪龙科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务（一）主要业务 北京雪迪龙科技股份有限公司是专业从事环境监测、工业过程分析、智慧环保及相关服务的国家级高新技术企业。公司业务主要围绕与大气、水、土壤等监测业务相关的“产品+系统应用+服务”展开，着力拓展环境监测、环境信息化、环境大数据、环境治理四大领域业务，积极开展生态环境监测网络项目建设，以专业的监测感知技术、丰富的环保综合应用能力及强大的服务网络为政府及企业提供包括环境咨询、规划设计、环境监测、环境信息化、环境治理、项目投资、设施运营等在内的“一站式”环境综合服务。 经过多年发展，公司已由监测设备供应商发展成为环境综合服务提供商。公司的业务范围涵盖环保及工业等诸多领域；监测范围覆盖废气、空气、废水、水质、土壤等多个监测要素；监（检）测类别包括在线监测、实验室监测、应急监测及第三方检测等；同时设立子公司专门开展环境工程及治理业务。目前，公司正在积极推进智慧环保综合解决方案，构建城市、工业园区天地一体化的生态环境监测网络。通过智慧环保项目的推广和实施，促进并实现公司业务模式的升级。 （二）主要产品及服务（二）主要产品及服务 1、环境监测系统、环境监测系统 环境监测系统可以用于污染源废气监测、环境空气质量监测、污染源废水监测、环境水质监测、土壤检测等，为污染物减排提供自动化、全天候的监测和管理支持手段。 环境监测系统主要产品系列有：气态污染物监测、大气环境监测、水环境监测、废水监测、土壤环境监测、辐射/噪声监测、应急/实验室检测等。 2、工业过程分析系统、工业过程分析系统 工业过程分析系统用于工业生产流程中关键组份的成份分析和测量，将分析技术、信息化软件技术、数据采集与通讯技术、系统集成技术与用户的业务流程优化整合，为节能减排、工艺流程优化、保障产品质量及安全控制等提供实时数据。 根据使用行业的不同，工业过程分析系统主要产品系列有：石化/化工行业气体分析系统、冶金行业气体分析系统、空分行业气体分析系统、水泥行业气体分析系统、防爆分析小屋、氢火焰检测色谱仪等等。 3、分析仪器及配套产品、分析仪器及配套产品 公司分析仪器系列及配套产品是为客户提供的易耗品或备机备件等产品。 分析仪器及配套主要产品有：分析仪器仪表、配套产品及部件。 4、运营维护服务、运营维护服务 公司运营维护服务主要包括环保运营维护服务和系统改造服务。 环保运营维护是指环保部门、排污企业委托具有环保运营资质的公司对环境监测系统进行统一的维护和运营管理。由于排污企业普遍缺乏足够的专业技术人员以及相关设备的易损件、易耗品，环境监测系统维护成本高、难度大，将系统维护任务交予第三方， 可以有效解决设备供应商与排污用户之间互相推诿、 系统故障不能及时处理的问题， 保证监测系统正常运行，提高环保部门监管效率。 公司是国内较早进入环境监测第三方运营维护服务行业的企业之一。 系统改造服务是指公司根据客户需求对其老旧或不符合技术要求的原有分析仪器系统进行更新、改造和升级。 公司已在全国范围内设立技术服务中心，培养专业的技术服务人才，专门为各销售区域内的客户及设备提供售后服务和运维保障，从而形成了较为完善的运维服务网络，提高客户服务质量及效率，为相关设备的二次销售提供助力，为未来公司搭建生态环境监测网络奠定了客户及运维基础。 5、第三方检测服务、第三方检测服务 公司为政府、企业、事业单位及其他客户提供第三方实验室及现场检测服务，服务形式包括送检检测、比对检测、委托北京雪迪龙科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 检测等。检测类型包括，地表水检测、工业废水检测、生活饮用水检测、空气质量检测、固定污染源废气排放检测等。 随着大气、水、土壤监测点位建设和监测事权上收的逐步落实，以及政府在强制检测市场逐步放开、自愿检测快速发展的背景下，具备一定技术水平、具有相应业务资质、经验丰富的民营第三方检测机构逐步获得了重要的市场地位。为抓住第三方检测市场发展的重要机遇，公司设立了华准检测公司，专门负责第三方检测业务的拓展和实施。该业务是公司环境综合解决方案的重要环节之一，能够为生态环境监测网络建设项目的实施提供有力的技术支持。 6、智慧环保服务、智慧环保服务 公司面向全国各城市、主要工业园区或涉及污染物排放的大型企业开展生态环境监测网络项目建设，提供“一站式”环境综合解决方案。业务内容包括“一网一库一平台N应用多服务”，即构建天地一体的生态环境监测网络（一网），包括大气环境质量、水环境质量、噪声环境质量等在线监测网络、机动车尾气监测感知网络、视频监控感知网络、实验室监测及应急监测等；设立一个环境数据资源中心（一库），包括数据资源管理系统、地理信息系统等；搭建一个统一的基础设施平台（一平台），利用云计算、虚拟化技术等，实现基础软硬件资源的统一管理、综合利用；开发多个业务管理应用模块（N应用），即覆盖业务监控、环境管理、执法决策和公众服务等多方面的可扩展的N个应用，并辅以实施环境风险评估和项目规划、运营维护和环保咨询等服务，最终建立全面综合的环境信息管理系统，提升环境监管业务的智能化水平。该业务是公司传统业务模式的升级，是公司未来长期坚持的业务发展方向。 7、环境治理业务、环境治理业务 公司成立子公司专业从事环境治理业务，围绕工业水处理、节水与废水资源化利用、工业废弃物的资源化利用、料场封闭、 VOCs治理等环境工程项目建设及运营进行市场拓展， 并结合公司智慧环保业务积极以投资合作形式拓展环境治理业务，公司将打造集环境咨询、规划设计、环境监测、环境信息化、环境治理、项目投资、设施运营于一体的环境综合服务平台，提升公司大型综合项目的竞争力。 （三）经营模式（三）经营模式 公司主要采用以直销为主、代理为辅的经营模式向企业客户销售监测设备等产品；面向政府客户提供综合环保建设及服务业务，可采用BOT、BOO等模式。 （四）业绩驱动因素（四）业绩驱动因素 1、环保投入与政策支持持续驱动行业发展 财政部2019年中央和地方预算报告显示，2019年将积极支持污染防治，中央财政用于大气污染防治、水污染防治、土壤污染防治的资金较前一年度分别增加25%、45.3%和42.9%。 2019年政府工作报告指出，今年二氧化硫、氮氧化物排放量要下降 3%，重点地区细颗粒物（ PM2.5）浓度继续下降。持续开展京津冀及周边、长三角、汾渭平原大气污染治理攻坚，加强工业、燃煤、机动车三大污染源治理。强化水、土壤污染防治，今年化学需氧量、氨氮排放量要下降 2%。加快火电、钢铁行业超低排放改造，实施重污染行业达标排放改造。 2019年2月27日生态环境部印发的2019年全国大气污染防治工作要点、2018年6月国务院发布打赢蓝天保卫战三年行动计划等环保相关政策，均对环保行业发展给予了支持和保障。 2、技术发展推动市场继续扩容 近几年来，环境监测行业已形成以环境监测设备为基础，结合信息化、大数据等技术，向自动化、智能化和网络化方向发展，由单一的终端设备监测向智慧环保综合方案迈进，逐渐形成系统的生态环境监测网络。色谱、质谱、光谱、生物传感器、激光雷达、无人机等技术在环境监测领域的应用也愈加广泛，监测技术的发展将推动着市场空间的进一步扩容。 3、精耕核心业务促进内生增长 公司坚持以污染源监测、大气环境监测、水环境监测及环境信息化业务为主要布局，实现监测终端、监控平台、运维服务的智能化升级，不断提升公司核心竞争力，抓住生态环境监测网络建设的契机，精耕核心业务领域，促进内生增长。 （五）行业特点及公司所处的地位（五）行业特点及公司所处的地位 环境监测是为了判断环境质量是否达到标准、环境控制是否达到效果而对污染物进行的定期测定。目前，以污染源监测、空气环境监测、水质监测为主体的国家环境监测网络，形成了我国环境监测的基本框架。从行业的产业链来看，可以分为前端的分析仪器及配件制造和后端的成套系统集成两个环节。 从行业的市场参与主体来看， 国外知名分析仪器厂商在国内大多以标准化分析仪器和配件产品的推广和销售业务为主，系统集成业务为辅，主要厂商包括西门子、ABB、日本横河、仕富梅（SERVOMEX）、日本岛津、美国赛默飞世尔等；据不完全统计，国内约有几百家企业从事废气、废水、环境空气、北京雪迪龙科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 地表水等在线自动监测系统的集成和运营服务工作，部分企业同时也从事分析仪器制造业务。 凭借地域优势及强大的销售服务体系，在环境监测设备市场，国内仪器所占份额正在逐年提升，同时关键零部件和原材料的国产化水平逐步提高，国内企业正逐渐向产业链前端延伸。近年来，随着环保要求的逐渐提高，除分析仪器及系统集成需求外，与环境监测密切相关的环境信息化、专业第三方环境服务也得到了快速发展，国内的主要分析仪器生产厂商均大力拓展第三方环境服务，通过收购并购、合资合作等方式积极向产业链上下游拓展，致力于成为涵盖分析仪器、软件开发、系统集成、运营维护多方面的生态环境综合服务商。 公司是国内环境监测和分析仪器市场的先入者之一，在环境监测领域拥有近20年的技术储备、产品研发、行业应用等相关经验，拥有成熟的技术、销售和服务团队。近年来，公司持续深耕该领域，积极扩充产品品类，不断提升服务水平，并在环境监测业务的基础上，积极拓展环境信息化、环境治理、环境服务等相关业务，推广智慧环保综合解决方案，协助政府实现整体环境质量的提升。经过多年努力，公司已由环境监测设备提供商逐渐发展成为环境综合服务商，在行业内具有较高的影响力。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）（一）行业经验与品牌优势行业经验与品牌优势 公司是国内环境监测和分析仪器市场的先入者与领航者，也是开展环境信息化业务的先驱者之一。多年来，公司通过产品的应用、维护与反复改进提高，积累了大量的技术资料和现场实践经验，能够针对不同行业、不同领域的客户的不同需求提供从方案设计、部件加工、系统集成、安装调试到后续运维服务的全方位定制化专业服务。此外，近几年来公司也积极拓展环境污染防治、资源综合利用和工业节能业务，掌握相关核心技术，取得了一定的项目经验；积极推广“智慧环保”综合解决方案，为城市、工业园区等构建天地一体化的生态环境监测网络，实现监测信息互联共享，帮助政府实现整体环境质量提升的目标。在环境监测、环境治理、环境信息化、环境服务等领域，“雪迪龙”品牌均享有较高的知名度及影响力。 （二）人才和技术研发优势（二）人才和技术研发优势 人才和技术研发是公司处于市场竞争优势的关键因素。公司一直将技术研发作为核心发展战略，培养了一支拥有近300人的技术研发团队，拥有300余项专利及软件著作权；在北京总部拥有设备齐全的研发实验室，在英国设有质谱研发中心，在比利时设有色谱研发中心，已形成基于光谱、色谱、质谱三大核心技术研发及应用研发的技术平台。公司被认定为国家级高新技术企业、北京市级企业技术中心、在线环境监测技术及系统应用北京市工程实验室，公司获批设立了中关村科技园昌平园博士后科研工作站分站；集结了国内环境领域的专家资源，积极与国内高校、研究机构开展技术研发合作，并承担多项国家及地方重大科研项目，并持续通过收购并购、技术引进、合作开发等手段寻求和引进海外高端产品和技术，壮大公司核心技术力量。 在环境治理领域，公司已掌握环境污染防治、资源综合利用和工业节能领域相关技术，具备拥有装备研发、工程咨询、工艺及系统设计、设备制造与成套、EPC总承包、环保设施投资运营的综合能力。 北京雪迪龙科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 （三）（三）运维服务优势运维服务优势 公司是行业内最早开展第三方运营服务的企业之一，拥有覆盖全国的运维网络、完善的服务管理体系和丰富的运维经验，及强大的第三方运维团队。截至2018年末，公司在全国范围内设有103个服务中心，拥有近千名专业技术服务工程师，年运营及服务自动监测水站、空气站及污染源监测设备等共计近万套（站）。 同时，基于庞大的运维团队及服务体系，公司可有效开展智慧园区、智慧城市的规划调研、污染源排查与评估、污染源清单编制与数据收集等工作。 （四）综合平台优势（四）综合平台优势 雪迪龙作为生态环境综合服务商，经历18年的发展，拥有雄厚的综合平台优势。公司拥有多系列高品质的产品品类，在污染源监测、大气监测、水质监测、土壤监测、环境应急监测及工业过程分析等领域，拥有2万多套多领域的成功应用经验；公司拥有丰富的专业环保信息化工程经验， 拥有先进的智慧环保信息化软件； 公司旗下设有专门的子公司开展环境治理业务及第三方检测业务，作为公司生态环境综合服务的组成板块，致力于开展生态环境综合服务业务。 北京雪迪龙科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 一、一、2018年公年公司总体经营情况司总体经营情况 （一）公司总体经营情况（一）公司总体经营情况 2018年度，公司充分利用环境监测领域的行业积淀和技术积累，紧紧抓住国家建设生态环境监测网络的政策良机，不断扩大公司收入和研发投入，逐步实现从单纯的设备供应商提升为环境综合解决方案提供商的目标。 2018年公司完成营业收入12.89亿元，较去年同期10.84亿元增长18.87%；期末总资产29.04亿元，较去年同期21.99亿元增长32.07%；归属于上市公司股东的净资产21.24亿元，较去年同期18.91亿元增长12.34%。 2018年度归属于上市公司股东的净利润为1.79亿元，较去年同期2.15亿元下降16.54%，主要原因是公司费用增长幅度较大，其中公司根据业务拓展需求加大对研发的投入，报告期研发费用9,007万元，较去年同期增加30.27%；公司积极拓展水质监测、大气监测、智慧环保等大项目业务，同时承接的运维业务量增加，人员及相关费用相应增加，公司研发及技术人员数量，较去年同期增加23.19%，总薪酬支出较去年同期增加26%，2018年销售费用1.8亿元，较去年同期增加33.64%；本年度，公司计提应支付可转债的利息约2,585万元，对利润也造成了一定的影响。 （二）（二）2018年度各项财务指标年度各项财务指标 公司偿债能力方面，流动比率和速动比率分别为8.15、6.85，与去年同期相比，变动幅度分别为1.43、1.39；在营运能力方面，应收账款周转率（次）和存货周转率（次）分别是2.74、2.03；在盈利能力方面，基本每股收益为0.30，净资产收益率8.74%。 （三）经营情况分析（三）经营情况分析 报告期内，由于国家环保督察的周期化、常态化促使排污企业生产更加规范，主动监测意识逐渐增强，带来了长期稳定的监测设备市场需求；公司水环境监测、大气监测、环境信息化业务均有较为突出表现，公司环境监测业务实现全年销售收入6.81亿元，较去年同期增长6.06%。 工业过程分析系统实现营业收入9,457万元，较去年同期增长15.95%，主要是水泥、空分领域的销售业务增长所致。 气体分析仪及备品备件业务实现营业收入2.21亿元，较去年同期增长67.26%，是由于企业超低排放改造需求导致主机销量增加。 系统改造及运维业务收入2.13亿元，与去年同期基本持平，但随着环境监督力度的加大，运维业务增势明显。 公司全资子公司“北京雪迪龙环境能源技术有限公司”，主要开展环境治理及环保节能业务，2018年度实现销售收入9,060万元，同比增长约206.45%。 （四）新产品研发情况（四）新产品研发情况 2018年度公司研发投入金额9,007万元，较去年同期研发投入增长30.27%，占2018年度营业收入的6.99%；报告期内公司取得计算机软件著作权5项，专利技术19项。 公司专项科研成果“烟气汞在线监测系统”被生态环境部环境保护对外合作中心评为2018年度环保技术国际智汇平台百强技术,便携式非甲烷总烃分析仪被认定为北京市新技术新产品。报告期内公司新参与承担两项国家重点研发计划项目珠三角VOCs 动态总量控制及监管技术与应用示范、精细化工园区大气污染全过程控制与技术集成示范化；主持承担“首都蓝天行动培育”专项两个北京科委课题餐饮油烟便携式检测技术及设备研发、基于传感器技术的大气VOCs和NOx在线监测设备研发及应用，积极响应北京大气污染技术创新行动计划，为打赢蓝天保卫战献力。 （五）风险分析（五）风险分析 政策风险政策风险 环境监测设备行业是政策驱动型行业。国家对环境保护、节能减排政策及相关法律、法规的制定和调整对公司的生产经营将产生较大影响，但市场的实际释放程度依赖政府的实际执行进度。请投资者关注政策执行进度落后于预期的风险。 北京雪迪龙科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 市场竞争风险市场竞争风险 随着环境监测设备行业的快速发展，智慧城市、智慧环保等项目的落地实施，更多的市场竞争者进入本行业，市场竞争日益加剧。在公司业务扩张及智慧环保项目推广过程中，如果在全国范围内不能持续保持竞争优势，市场开发不力，或在项目招投标过程中连续不能成功中标，可能对公司未来业绩的增长产生不利影响。 技术和人才流失风险技术和人才流失风险 公司所处的仪器仪表行业属于技术密集型行业，需要大量的研发投入、长期的技术积累，同时需要专业化的销售、运维团队来满足客户的需求。公司多年来积累了丰富的管理经验、生产技术，建立了较为完善的销售渠道和服务网络，培养了一大批中高级管理人员、技术骨干、销售骨干及服务工程师。如果公司的管理、技术、销售、运维方面的骨干人员流失，或发生技术秘密泄露，将对公司的生产经营及募投项目的建设、效益的实现产生不利影响。 技术研发风险技术研发风险 掌握核心技术是公司可持续发展的关键因素，公司致力于通过自主研发、技术引进等方式保持公司核心竞争力。公司业务的拓展很大程度上依赖于技术创新或产品创新， 若技术创新与市场需求不匹配或技术创新不及时， 则创新产品不适应市场需求，不被市场接受认可或被同类产品替代，则导致无法创造效益；或者技术创新太晚，未及时投放市场，则会错过市场的快速发展期，也会对公司的业绩造成较大的影响。 管理风险管理风险 公司于2012年登陆深交所中小板，彼时公司仅有一家法人主体，拥有员工510人，主要从事环境监测业务。公司自上市后，业务规模迅速扩大，经营业绩快速增长，人员迅速增加，目前公司下设有10家全资及控股子公司，运维服务中心103处，拥有员工1,936人，人员与业务规模迅速扩大，主营业务也由较为单一的设备提供商发展成为生态环境综合服务提供商，业务领域不断扩大，且逐渐开展大项目运作，给公司的管理带来了一定的挑战。公司在整体高效运作、快速整合，达到管理目标上存在一定的管理风险。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,288,792,375.71 100% 1,084,248,535.55 100% 18.87% 分行业 环境监测
