污水处理厂工程PPP项目财务测算.doc

污水处理厂工程PPP项目财务测算9.1基本条件表9-1项目财务测算基本条件序号项目单位数额备注1项目总投资万元102604.79数据依据项同建议书2建设期年13 资本金比例%30根据国家最新政策4资本金万元30781.4375融资资金万元71823.3536合理利润率%4.90 为政府方给予项目公司的合理利润7贷款利率%4.908贷款期限年13从首笔贷款汁，暂定9折现率%4.9010购买服务相关费用支付年限年 24 11PPP合作期年2512折旧摊销年24合作期结束无偿移交13增值税% ll14税金附加% 7/3/2城市维护建设税7%，教育赞附加3%，地方教育附加2%15所得税率%25相关税收标准9.2项目建设投资情况 投资总额：根据本项目可行性研究报告投资估算，项目估算总投资102604.79万元。 投资进度：项目建设期按一年计，建设期投资100%。 资本结构：本测算设定项目资本金占比30%，债务融资比例70%，项目建设期利息己计入总投资。9.3项目投资回报指标 通过资本金现金流量表分析，项目税前内部收益率8.00%，税后内部收益率7.00%，税前投资回收期20.69年，税后投资回牧期22.37年，项目财务净现值5146.18万元。具体见附件2。附件1还本付息表单位：万元序号项目合计建设期运营期2017201820192020202120222023202420252026202720282029123456789101112131银行贷款1.1期初贷款余额0.00 82083.83 75243.51 68403.19 61562.87 54722.55 47882.23 41041.91 34201.59 27361.27 20520.95 13680.63 6840.31 1.2当期还本付息117078.91 8851.37 10862.43 10527.25 10192.08 9856.90 9521.72 9186.55 8851.37 8516.20 8181.02 7845.85 7510.67 7175.50 1.2.1其中：还本88924.16 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 1.2.2付息28154.75 2011.05 4022.11 3686.93 3351.76 3016.58 2681.40 2346.23 2011.05 1675.88 1340.70 1005.53 670.35 335.18 1.3期末余额82083.83 75243.51 68403.19 61562.87 54722.55 47882.23 41041.91 34201.59 27361.27 20520.95 13680.63 6840.31 0.00 2年还本总额82083.84 0.00 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 3年融资成本28154.75 2011.05 4022.11 3686.93 3351.76 3016.58 2681.40 2346.23 2011.05 1675.88 1340.70 1005.53 670.35 335.18 4建设期利息2011.05 2011.05 5运营期融资成本26143.70 0.00 4022.11 3686.93 3351.76 3016.58 2681.40 2346.23 2011.05 1675.88 1340.70 1005.53 670.35 335.18 附件2项目资本金现金流量表单位：万元序号项目合计建设期运营期201720182019202020212022202320242025202620272028202912345678910111213一现金流入229021.44 0.00 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 1支付付费229021.44 0.00 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 二现金流出164858.18 20520.96 11886.76 11551.58 11216.41 10881.23 10546.05 10210.88 9875.70 9540.53 9205.35 8870.18 8535.00 8199.83 1注册资本金20520.96 20520.96 2运营成本24583.92 0.00 1024.33 1024.33 1024.33 1024.33 1024.33 1024.33 1024.33 1024.33 1024.33 1024.33 1024.33 1024.33 3增值税及附加11525.76 4银行贷款还本82083.84 0.00 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 6840.32 5银行贷款还息26143.70 0.00 4022.11 3686.93 3351.76 3016.58 2681.40 2346.23 2011.05 1675.88 1340.70 1005.53 670.35 335.18 三所得税前净现金流量64163.26 -20520.96 -2344.20 -2009.02 -1673.85 -1338.67 -1003.49 -668.32 -333.14 2.03 337.21 672.38 1007.56 1342.73 四所得税前净现金流量现值10718.53 -19562.40 -2130.31 -1740.44 -1382.34 -1053.89 -753.12 -478.14 -227.21 1.32 209.00 397.27 567.50 720.96 五所得税前累计净现值-19562.40 -21692.71 -23433.15 -24815.49 -25869.38 -26622.50 -27100.64 -27327.85 -27326.53 -27117.53 -26720.26 -26152.76 -25431.80 六调整所得税14441.84 七所得税前净现金流量49721.42 -20520.96 -2344.20 -2009.02 -1673.85 -1338.67 -1003.49 -668.32 -333.14 2.03 337.21 672.38 1007.56 1342.73 八所得税前净现金流量现值5146.21 -19562.40 -2130.31 -1740.44 -1382.34 -1053.89 -753.12 -478.14 -227.21 1.32 209.00 397.27 567.50 720.96 九累计净现值-19562.40 -21692.71 -23433.15 -24815.49 -25869.38 -26622.50 -27100.64 -27327.85 -27326.53 -27117.53 -26720.26 -26152.76 -25431.80 序号项目203020312032203320342035203620372038203920402041141516171819202122232425一现金流入9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 1支付付费9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 9542.56 二现金流出2150.14 1969.78 1969.78 1969.78 1969.78 1969.78 1969.78 1969.78 1969.78 1969.78 1969.78 1969.78 1注册资本金2运营成本1024.33 1024.33 1024.33 1024.33 1024.33 1024.33 1024.33 1024.33 1024.33 1024.33 1024.33 1024.33 3增值税及附加1125.81 945.45 945.45 945.45 945.45 945.45 945.45 945.45 945.45 945.45 945.45 945.45 4银行贷款还本5银行贷款还息三所得税前净现金流量7392.42 7572.78 7572.78 7572.78 7572.78 7572.78 7572.78 7572.78 7572.78 7572.78 7572.78 7572.78 四所得税前净现金流量现值3783.81 3695.07 3522.47 3357.93 3201.08 3051.55 2909.01 2773.13 2643.59 2520.11 2402.39 2290.17 五所得税前累计净现值-21647.99 -17952.91 -14430.44 -11072.51 -7871.43 -4819.88 -1910.86 862.27 3505.86 6025.97 8428.36 10718.53 六调整所得税666.24 688.78 688.78 1377.56 1377.56 1377.56 1377.56 1377.56 1377.56 1377.56 1377.56 1377.56 七所得税前净现金流量6726.18 6884.00 6884.00 6195.22 6195.22 6195.22 6195.22 6195.22 6195.22 6195.22 6195.22 6195.22 八所得税前净现金流量现值3442.80 3358.99 3202.09 2747.09 2618.77 2496.45 2379.84 2268.67 2162.70 2061.68 1965.37 1873.57 九累计净现值-21989.00 -18630.01 -15427.93 -12680.83 -10062.06 -7565.61 -5185.78 -2917.11 -754.41 1307.27 3272.64 5146.21