英威腾：首次公开发行股票招股意向书.PDF

110 (深圳市南山区龙井高发科技工业园4号厂房) (深圳市南山区龙井高发科技工业园4号厂房) 首次公开发行股票 招股意向书 首次公开发行股票 招股意向书 保荐人(主承销商) 保荐人(主承销商) (深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层) (深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层) 首次公开发行股票招股意向书 111 深圳市英威腾电气股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 本次发行概况 深圳市英威腾电气股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 本次发行概况 一、发行股票类型：人民币普通股（A股） 二、发行股数：1,600万股 三、每股面值：1.00元 四、每股发行价格：【】元 五、预计发行日期：2010年1月4日 六、拟上市证券交易所：深圳证券交易所 七、发行后总股本：6,400万股 八、 本次发行前股东所持股份的流通限制、 股东对所持股份自愿锁定的承诺： 公司全体股东承诺：自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份，也不由公司回购本人持有的公司股份。 担任公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的股东补充承诺：除上述锁定期限制外，在任职期间每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让本人所持有的公司股份，在申报离任6个月后的12个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股份数量占其所持有公司股份总数的比例不超过50%。 九、保荐人(主承销商)：国信证券股份有限公司 十、招股意向书签署日期：2009年12月7日 首次公开发行股票招股意向书 112 发行人声明 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 首次公开发行股票招股意向书 113 重大事项提示 重大事项提示 一、股份流通限制和自愿锁定股份的承诺 一、股份流通限制和自愿锁定股份的承诺 本次发行前公司总股本4,800万股，本次拟发行1,600万股流通股，发行后总股本为6,400万股，6,400万股均为流通股。 公司全体股东承诺：自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份，也不由公司回购本人持有的公司股份。 担任公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的股东补充承诺：除上述锁定期限制外，在任职期间每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让本人所持有的公司股份，在申报离任6个月后的12个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股份数量占其所持有公司股份总数的比例不超过50%。 二、发行前滚存利润的安排 二、发行前滚存利润的安排 根据公司 2009 年 2 月 8 日通过的临时股东大会决议，公司本次公开发行股票前滚存的未分配利润由本次公开发行股票后的新老股东按持股比例共享。截至2009 年 6 月 30 日，公司未分配利润为 76,650,229.54 元。 三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 （一）对核心部件供应商依赖的风险（一）对核心部件供应商依赖的风险 IGBT 是变频器产品的核心部件，目前欧洲、日本企业在 IGBT 的研发、生产等方面处于领先地位，其中德国英飞凌科技公司（品牌为 Infineon） 、日本三菱电机株式会社在全球范围内占据着该产品的市场份额前两位，两者合计占有国际市场 80%左右的市场份额。德国英飞凌科技公司的 IGBT 产品占到公司 IGBT 采购量的 80%左右，公司存在对 IGBT 供应商依赖的风险。 （二）税收优惠政策变化的风险（二）税收优惠政策变化的风险 根据深圳市人民政府深府1999171 号深圳市人民政府印发关于进一步 首次公开发行股票招股意向书 114 扶持高新技术产业发展的若干规定 （修订）的通知 （下称“深府 171 号文” ） ，经深圳市国家税务局深国税福减免20040263 号文批准，公司自获利年度起，第一年至第二年的经营所得免征企业所得税，第三年至第十年减半征收企业所得税。 2008 年 1 月 1 日以前，公司执行的企业所得税税率为 15%。2002、2003 年度，公司免缴企业所得税；2004-2007 年度，公司减半按 7.5%税率缴纳企业所得税。 上述深府 171 号文属深圳经济特区规章，未见有国家法律、行政法规或国务院的有关规定作为依据，如果国家有关税务主管部门认定公司享受的企业所得税优惠条件不成立，公司将可能存在补缴 2007 年当年及以前年度的企业所得税差额的风险。 2008 年公司被认定为国家高新技术企业，2008、2009、2010 年度适用 15%的企业所得税税率。若 2011 年以后公司不能获得认定，存在不能继续享受国家高新技术企业所得税优惠的风险。 根据财税200892 号财政部 国家税务总局关于嵌入式软件增值税政策的通知 ，公司享受嵌入式软件增值税退税的优惠政策，若该优惠政策未来发生变化，存在对公司盈利产生不利影响的风险。 （三）经营性房地产抵押风险（三）经营性房地产抵押风险 公司购买了深圳市南山区北环路猫头山高发工业区高发科技工业园 4#厂房作为募投项目实施场所，该厂房于 2009 年 6 月 25 日抵押给招商银行股份有限公司深圳华侨城支行。根据抵押合同的相关规定，如果不能按时足额偿还银行贷款本息，该房产将被依法拍卖或变卖。因此公司存在因不能按时偿还银行贷款而丧失对该厂房的所有权，进而影响公司正常生产经营的风险。 请投资者仔细阅读“第四节 风险因素”和“第十五节 其他重要事项”章节全文，并特别关注上述风险的描述。 首次公开发行股票招股意向书 115 目 录 第一节 释 义.9目 录 第一节 释 义.9 第二节 概 览.12第二节 概 览.12 一、发行人基本情况. 12 二、第一大股东及实际控制人、一致行动人. 14 三、发行人报告期主要财务数据及主要财务指标. 16 四、本次发行情况和募集资金用途. 17 第三节 本次发行概况.19第三节 本次发行概况.19 一、本次发行的基本情况. 19 二、本次发行有关机构. 20 三、与本次发行上市有关的重要日期. 22 第四节 风险因素.23第四节 风险因素.23 一、市场风险. 23 二、技术风险. 25 三、税收优惠政策变化的风险. 25 四、实际控制人控制的风险. 27 五、募集资金投资项目风险. 27 六、财务风险. 28 第五节 发行人基本情况.30第五节 发行人基本情况.30 一、发行人基本信息. 30 二、发行人的改制重组情况. 30 三、发行人历史沿革和设立以来的重大资产重组情况. 34 四、发行人的组织结构. 47 五、发行人控股子公司、参股子公司情况. 49 六、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东、实际控制人及一致行 动人的基本情况. 49 七、实际控制人及一致行动人控股及参股的其他企业. 51 八、其他股东控股及参股的其他企业. 51 九、实际控制人及一致行动人直接或间接持有发行人股份的质押、争议 情况. 53 十、发行人有关股本情况. 53 十一、发行人内部职工股情况. 54 首次公开发行股票招股意向书 116 十二、发行人工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况. 55 十三、发行人员工及其社会保障情况. 55 十四、实际控制人及一致行动人、作为股东的董事、监事、高级管理人 员以及核心技术人员的重要承诺. 57 第六节 业务与技术.59第六节 业务与技术.59 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况. 59 二、发行人所处行业基本情况. 60 三、发行人在行业中的竞争地位. 75 四、发行人主营业务情况. 82 五、发行人主要固定资产与无形资产. 112 六、发行人的进出口业务和境外经营情况. 121 七、发行人生产技术、研发情况及技术创新机制. 121 八、发行人主要产品质量控制与服务. 129 第七节 同业竞争和关联交易.131第七节 同业竞争和关联交易.131 一、同业竞争. 131 二、关联方及关联关系. 132 三、关联交易. 134 第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.138第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.138 一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况. 138 二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属持股情况. 144 三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况. 145 四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况. 146 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况. 147 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系. 147 七、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的协议 及重要承诺. 147 八、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员任职资格情况. 148 九、董事、监事、高级管理人员报告期内变动情况. 148 第九节 公司治理.150第九节 公司治理.150 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的 建立健全及运行情况. 150 二、发行人报告期内违法违规行为情况. 155 三、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况. 156 首次公开发行股票招股意向书 117 四、发行人内部控制制度情况. 156 第十节 财务会计信息.158第十节 财务会计信息.158 一、注册会计师审计意见. 158 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况. 169 四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计. 169 五、发行人最近一年收购兼并情况. 179 六、非经常性损益. 179 七、主要资产情况. 179 八、主要债项. 180 九、股东权益情况. 181 十、现金流量状况. 182 十一、期后事项、或有事项及其他重大事项. 183 十二、主要财务指标. 183 十三、发行人盈利预测披露情况. 185 十四、资产评估情况. 185 十五、历次验资情况. 186 十六、备考利润表. 186 第十一节 管理层讨论与分析.188第十一节 管理层讨论与分析.188 一、发行人财务状况分析. 188 二、盈利能力分析. 209 三、非经常性损益对公司经营成果的影响分析. 219 四、发行人的重大资本性支出. 220 五、发行人持续盈利能力及前景分析. 220 六、执行新会计准则对公司的影响. 223 七、其他事项说明. 223 第十二节 业务发展目标.224第十二节 业务发展目标.224 一、公司发展战略与经营目标. 224 二、业务发展计划. 225 三、实现上述发展目标所依据的假设及主要困难. 228 四、上述发展计划与现有业务的关系. 228 第十三节 募集资金运用.230第十三节 募集资金运用.230 一、募集资金运用计划. 230 二、两个募投项目的市场前景分析. 232 首次公开发行股票招股意向书 118 三、募投项目情况简介. 235 四、公司扩张产能的必要性、合理性、募投项目的产品市场前景和公司 为消化新增产能拟采取的措施. 245 五、募投项目的固定资产变化与产能变动的匹配关系. 257 六、募集资金投资后公司的经营模式. 259 七、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响. 260 第十四节 股利分配政策.261第十四节 股利分配政策.261 一、报告期股利分配政策. 261 二、报告期股利分配情况. 261 三、本次发行完成前滚存利润的分配政策. 261 四、本次发行后公司拟定的股利分配政策. 262 第十五节 其他重要事项.263第十五节 其他重要事项.263 一、信息披露制度及为投资者服务的计划. 263 二、重大合同. 263 三、对外担保事项. 274 四、重大诉讼或仲裁事项. 274 五、关联人的重大诉讼或仲裁. 274 六、刑事诉讼或行政处罚. 274 第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 .275第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 .275 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明. 275 保荐人(主承销商)声明 . 276 发行人律师声明. 277 审计机构声明. 278 资产评估机构声明. 279 验资复核机构声明. 280 第十七节 备查文件.281第十七节 备查文件.281 一、备查文件内容. 281 二、备查文件查阅时间和地点. 281 首次公开发行股票招股意向书 119 第一节 释 义 第一节 释 义 在本招股意向书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：在本招股意向书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义： 一、普通术语 一、普通术语 公司、本公司、发行人、 股份公司、英威腾 公司、本公司、发行人、 股份公司、英威腾 指 深圳市英威腾电气股份有限公司 英威腾有限公司 英威腾有限公司 指 深圳市英威腾电气有限公司 华乐通用 华乐通用 指 深圳市华乐通用实业发展有限公司 振华重工（原振华港机） 振华重工（原振华港机） 指 上海振华重工（集团）股份有限公司（原上海振华港口机械集团股份有限公司） 高发 4#厂房、高发 4 号厂房 高发 4#厂房、高发 4 号厂房 指 公司于 2007 年购买的深圳市南山区北环路猫头山高发工业区高发科技工业园 4#厂房 平安银行红宝支行 平安银行红宝支行 指 深圳平安银行股份有限公司红宝支行 股东大会 股东大会 指 深圳市英威腾电气股份有限公司股东大会 董事会 董事会 指 深圳市英威腾电气股份有限公司董事会 监事会 监事会 指 深圳市英威腾电气股份有限公司监事会 中国证监会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐人（主承销商） 保荐人（主承销商） 指 国信证券股份有限公司 鹏城事务所 鹏城事务所 指 深圳市鹏城会计师事务所有限公司 发行人律师 发行人律师 指 广东信达律师事务所 本次发行 本次发行 指 本次公开发行面值 1 元的 1,600 万股人民币普通股行为 承销团 承销团 指 以国信证券股份有限公司担任主承销商组成的承销团 国家商标局 国家商标局 指 中华人民共和国国家工商行政管理总局商标局 元 元 指 人民币元 公司法 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期报告期 指 2006 年、2007 年、2008 年、2009 年 1-6 月 首次公开发行股票招股意向书 1110 二、专业术语 二、专业术语 变频器 变频器 指 把工频电源（50Hz 或 60Hz）变换成各种频率的交流电源，以实现电机的变速运行的设备 V/F 控制方式 V/F 控制方式 指 按电动机的电压和频率的比值来进行控制的控制方式。V/F 控制方法控制性能不高，主要体现在低频力矩特性差、调速精度不高且转矩动态响应慢，但同时具有简单易用、容易实现等优点。普遍应用于对转速和转矩控制精度要求不高的场合，如风机、水泵等 矢量控制 矢量控制 指 模仿直流电动机的控制特性，将电机的定子电流分解为转矩电流分量和励磁电流分量， 通过分别控制两个电流分量来控制电机的转矩和磁场从而控制输出力矩和转速的一种电动机控制方式。 矢量控制方式具有低频力矩大、调速精度高及动态响应快等优点，使交流电动机的控制性能可以与直流电动机相媲美， 广泛应用于对转速和转矩控制精度要求较高的场合，如数控机床、印刷包装、电梯等 转矩控制方式 转矩控制方式 指 以电动机输出转矩为控制目的的控制方式，有别于以控制电动机转速为控制目的的速度控制方式。 转矩控制可以实现对转矩的高精度控制，特别适用于要求控制电动机转矩的场合，如卷绕控制、印染、拉丝、轧钢等 PG 矢量控制（VC） PG 矢量控制（VC） 指 有速度传感器矢量控制，即在电动机上安装速度传感器，通过检测速度传感器的信号来确定电动机转速， 从而实现速度闭环的矢量控制方法 无PG矢 量 控 制（SVC） 无PG矢 量 控 制（SVC） 指 无速度传感器矢量控制，即不在电动机上安装速度传感器，而是检测其它信号后通过软件算法计算电动机转速， 从而实现速度闭环的矢量控制方法 高次谐波 高次谐波 指 一个周期电气量的正弦波分量，其频率为基波的倍数，由于谐波的频率是基波频率的整数倍数，因此常称它为高次谐波 滤波器件 滤波器件 指 一种用来消除干扰信号的器件，将输入或输出经过过滤而得到相对纯净的交流电 四象限变频器 四象限变频器 指 通过对电机在正转电动、反转电动、反转发电和正转发电四种运行状态（四个象限）的控制，使电机在发电状态产生的电能能够以高质量正弦波的方式实时回流电网的变频器。 与普通变频器相比其动态响应速度更快，在提升、起重等许多高端应用场合具有更高的节能效率 RBU 能量回馈单元 RBU 能量回馈单元 指 四象限变频器中用于将电动机制动和反转过程产生的电力回馈电网的功能单元 PWM PWM 指 脉冲宽度调制（简称“脉宽调制” ） ，是一种对模拟信号电平进行数字编码的方法，是在一定的输出频率下，通过调整输出电压脉冲的宽度，达到控制输出电压的目的。PWM 技术是利用微处理器的数字输出来对模拟电路进行控制的一种非常有效的技术，广泛应用于测量、通信、功率控制与变换等许多领域 首次公开发行股票招股意向书 1111 柔性 PWM 柔性 PWM 指 利用谐振的原理，实现在零电压或零电流时进行功率器件的开通与关断，从而减少开通与关断时产生的损耗及谐波，这样的技术称为柔性 PWM 技术 PWM 整流 PWM 整流 指 由高频开关管构成的把交流电变成直流电的整流电路，其高频开关管由 PWM 波驱动。与二极管整流相比，PWM 整流可使电流中的高次谐波大大减少，提高电能利用率并降低干扰 PWM 整流器技术 PWM 整流器技术 指 采用 PWM 整流原理来实现整流器功能的软件及硬件技术，其软件技术指实现 PWM 整流的控制方法， 硬件技术指 PWM 整流器的主电路硬件拓扑结构和控制电路 二极管整流 二极管整流 指 由二极管构成的把交流电变成直流电的整流电路 网侧电流 网侧电流 指 电网与设备之间的连接线上的输入电流 功率因数 功率因数 指 有功功率与总耗电容量之间的比值 载波移相多电平技术 载波移相多电平技术 指 生产高压变频器的核心技术之一，其实质是 PWM 调制技术与多重化技术的有机结合， 基本思想是构成高压变频器的 N 个变频单元均采用低开关频率的正弦波 PWM 调制方式， 每个单元具有相同的频率调制比、幅度调制比和正弦波调制信号，同时各变频单元的载波相位差为/N， 将各单元输出的PWM波形进行多重叠加从而产生移相PWM波形，作为高压变频器最终输出的电压波形 ISO9001ISO9001 指 国际标准化组织质量管理和质量保证技术委员会就产品质量管理及质量保证而制定的一系列国际化标准之一 CE 认证CE 认证 指 欧洲标准化组织就进入欧洲市场流通的产品在安全、卫生、环境保护等方面制定的一系列强制性规定 PCB 板 PCB 板 指 印刷电路板，包括 PCB 光板、PCB 半成品板和 PCB 成品板 PCB 光板 PCB 光板 指 未进行元器件贴装和焊接的 PCB 板 PCB 半成品板 PCB 半成品板 指 完成了元器件贴装和焊接的 PCB 板 PCB 成品板 PCB 成品板 指 完成了元器件贴装和焊接、并通过测试可以使用的 PCB 板 IGBT IGBT 指 绝缘栅双极性晶体管（Insulated Gate Bipolar Transistor） OBM OBM 指 原始品牌制造商（Original Brand Manufacturer） VMIVMI 指 供应商库存管理（Vendor Managed Inventory） 首次公开发行股票招股意向书 1112 第二节 概 览 第二节 概 览 一、发行人基本情况 一、发行人基本情况 公司名称：深圳市英威腾电气股份有限公司 英文名称：SHENZHEN INVT ELECTRIC CO., LTD. 有限公司设立日期：2002年4月15日 股份公司设立日期：2006年8月28日 公司住所：深圳市南山区龙井高发科技工业园4号厂房 注册资本：4,800万元 法定代表人：黄申力 经营范围：变频器、节能电器、工业自动化控制、控制软件、系统软件的生产（以上不含限制项目） ；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营） 。 （一）公司简介（一）公司简介 公司位于深圳市南山区龙井高发科技工业园，是国家高新技术企业和获得深圳市科技和信息局认定的软件企业、深圳市软件行业协会会员，目前为中国电器工业协会变频器分会常务理事单位、深圳市南山区民营领军企业、2008年度深圳市工业500强企业。 公司专注于电气传动、工业控制领域，是集低压、中压和高压变频器研发、制造、销售为一体的产品和服务供应商。公司是极少数成功研制矢量型变频器并实现产业化的内资变频器企业，具有自主的技术研发能力、完备的生产制造能力和遍布全国的营销网络，目前已成长为国内中低压变频器行业领先的内资品牌，也是极少数同时具备低压、中压和高压变频器三大系列产品的内资品牌，在推动节能、环保和提高工业自动化控制水平领域取得了显著的经济效益和社会效益。 在广泛消化吸收国外先进技术的基础上，结合行业近十几年变频器推广应用经验，公司自主开发研制出 CHV、CHE、CHF、CHA、CHH 五大系列、上百种规格型本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 首次公开发行股票招股意向书 1113 号的高性能变频器，电压等级从 220V 到 10kV，功率等级从 0.4 千瓦到 7,100 千瓦，形成了覆盖高、中、低端市场的丰富产品线，产品节能效果显著，同时可以明显提高设备的工艺控制水平，综合性能已处于国内同行业领先水平，并接近或达到国际一流知名品牌的同类产品性能指标， 产品被广泛应用于起重机械、 煤炭、塑胶、机床、电力、冶金、石化和化工、油气钻采、市政等行业。公司以民族产业振兴为己任，引进精益生产等先进理念来实施生产组织和管理，各类产品在性能、质量、价格、服务等多方面得到广大用户的认可。公司注重产品技术的持续创新，不断加大研发投入力度，目前已拥有 7 项专利、21 项软件著作权和 7 项软件产品证书。2009 年 2 月，深圳市科技和信息局与深圳市贸易工业局认定公司CHF 通用变频器、CHE 开环矢量控制变频器、CHV 高性能矢量控制变频器、RBU 能量回馈单元及 CHH 高压变频器为深圳市自主创新产品。 公司建立了遍布全国的三十家办事处，发展了上百家国内渠道经销商和数十家海外经销商，与上千家用户建立了长期合作关系，产品远销印度、巴基斯坦、泰国、马来西亚等东南亚国家和中东、非洲、南美、欧洲、独联体等地区。 公司拥有一支素质精良、技能精湛的人才队伍，立足自我积累，注重长远发展，坚持“众诚德厚，业精志远”的经营理念，秉承“创新、品质、标准化、共同发展”的经营方针，立志“成为全球领先、受人尊敬的电气传动和工业控制领域的产品（服务）供应商”。公司依托符合国家节能、环保基本国策的变频器行业，正以全球化的战略眼光、市场化的服务意识、信息化的管理手段，快速扩展市场份额，为实现“竭尽全力向客户提供物超所值的产品和服务，让客户更有竞争力”的使命而拼搏进取。 公司自主研发的CHV矢量型变频器系列产品2005年被深圳市科技和信息局鉴定为“深圳市科学技术研究成果”；2007年公司获得“深圳市科技创新奖”； 变频器世界授予公司“2006年中国变频器行业市场开拓奖”；2006年、2007年公司连续被慧聪网评选为“中国变频器十大国内品牌”；在“2007年变频节能产业高峰论坛暨第四届中国变频器用户满意十大国内品牌”评选中，公司被评为“第四届中国变频器用户满意十大国内品牌”；在变频器世界联合中国电器工业协会变频器分会、北京电力电子学会、广东省自动化学会、中国电源学会变频电源与电力传动专委会开展的“2007年度中国变频器行业调查和评选”中，公司位居“2007年度中国低压变频器市场十大国产品牌”之首；2008年3月，公司被认 首次公开发行股票招股意向书 1114 定为“深圳知名品牌”；2008年6月，公司被电气时代杂志社评选为“第五届中国变频器用户满意十大国内品牌”；2008年10月，公司“INVT”品牌获“广东省知名品牌”；2009年1月，CHV130/170/180项荣誉的系列行业专用变频器获“中国自动化网2008年度创新产品品牌奖” ，当月CHH系列高压变频器获2008年中国工控网年度评选“创新产品奖” ，是该次评选中唯一获该奖的高压变频器内资品牌；2009年5月，公司CHV190系列起重机专用变频器荣获上海起重运输机械行业协会颁发的“产品创新奖” 。 （二）设立情况（二）设立情况 本公司前身为成立于2002年4月15日的深圳市英威腾电气有限公司。经2006年7月25日英威腾有限公司股东会决议，英威腾有限公司以截至2006年6月30日经审计的公司净资产折合股本2,400万股整体变更设立股份公司。股份公司于2006年8月28日在深圳市工商行政管理局完成变更登记，注册号为4403012086431，设立时注册资本为2,400万元。 二、第一大股东及实际控制人、一致行动人 二、第一大股东及实际控制人、一致行动人 （一）第一大股东及实际控制人（一）第一大股东及实际控制人 本公司第一大股东、实际控制人为黄申力。 黄申力，男，43 岁，身份证号码 32010219660530*，中国国籍，未拥有永久境外居留权。曾任宁波卷烟厂工程师、普传电力电子（深圳）有限公司市场部经理、深圳市英威腾实业有限公司董事长兼总经理。2002 年发起创立深圳市英威腾电气有限公司，现任公司董事长兼总经理，目前持有公司 1,191.54 万股股份，占公司股本总额的 24.82%。 （二）一致行动人（二）一致行动人 1、一致行动协议的主要内容 公司前四大股东黄申力、 杨林、 张波、 徐秉寅于 2008 年 1 月 21 日签订了 一致行动协议，协议约定： （1）一致行动人各自以自己的名义持有公司的股份，各自按所实际持有的 首次公开发行股票招股意向书 1115 公司股份数量享有公司红利分配、股本转增等收益权，各自遵照有关法律、法规的规定和本协议的约定以及各自所作出的承诺行使处分权。 （2）在本协议有效期内，除关联交易需要回避的情形外，一致行动人保证在行使依据公司章程所享有的重大决策、选择管理者等股东权利时一致行动并互为一致行动人，一致行动人保证在参加公司股东大会行使表决权时与股东黄申力保持一致。本协议有效期内，一致行动人可以亲自参加公司召开的股东大会，也可以委托股东黄申力代为参加股东大会并行使表决权。 （3）在本协议有效期内，除关联交易需要回避的情形外，一致行动人同时还担任公司董事的，在董事会召开会议表决时，该等一致行动人亦与黄申力保持一致。如担任董事的一致行动人不能参加董事会需要委托其他董事参加会议时，应委托黄申力代为投票表决。 （4）本协议自签署之日起生效，至公司股票上市之日起满 36 个月时止。本协议一经签订即不可撤销，除非本协议所规定的期限届满。 2、签署一致行动协议的原因 截至本招股意向书签署之日，黄申力持有公司 1,191.54 万股股份，占公司股本总额的 24.82%，上述四位一致行动人合计持有公司 2,180.82 万股股份，占本次发行前公司股本总额的 45.43%。若本次股票发行成功，黄申力持有公司的股份比例将降至 18.62%，四位一致行动人合计持有公司的股份比例为 34.08%。 黄申力、杨林、张波、徐秉寅四人为公司前四大股东，均为公司的主要发起人，其中，黄申力是公司的主要创立者和决策者，自公司成立以来一直担任公司董事长兼总经理，对公司的发展战略及经营方针的制定与实施具有决定性的影响。鉴于公司股权结构较为分散，黄申力持有公司股份比例在本次发行后下降至不足20%，为进一步加强黄申力在股东大会及公司董事会进行表决时行使表决权的影响力，实现在本次发行后公司发展战略与经营方针的连贯与一致，在合法自愿的基础上，杨林、张波、徐秉寅于2008年1月21日与黄申力签订了一致行动协议。 经核查，保荐人认为，一致行动协议是股东黄申力、杨林、张波、徐秉寅四人协商后，在遵照相关法律法规的基础上自愿签订的，公司成立至今，已建立了健全的公司治理架构，一致行动协议签订的目的在于加强黄申力作为公司主要创立者和决策者在公司发展战略及经营方针的制定与实施等方面的影响 首次公开发行股票招股意向书 1116 力，一致行动协议的签订对一致行动人以外的公司其他股东的利益不构成侵害，一致行动协议中对一致行动的有效期限、确保股东意见一致的措施进行了明确约定，一致行动协议合法、有效。 三、发行人报告期主要财务数据及主要财务指标三、发行人报告期主要财务数据及主要财务指标 根据鹏城事务所出具的深鹏所股审字2009106号审计报告，公司报告期主要财务数据及主要财务指标如下： （一）资产负债表主要数据（一）资产负债表主要数据 单位：元 单位：元 项 目 项 目 2009 年 2009 年 6 月 30 日 6 月 30 日 2008 年 2008 年 12 月 31 日 12 月 31 日 2007 年 2007 年 12 月 31 日 12 月 31 日 2006 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 资产总计 221,875,323.48 182,787,613.18137,626,525.23 68,391,822.48流动资产 161,548,921.14 122,891,810.4093,546,433.47 65,084,284.98非流动资产 60,326,402.34 59,895,802.7844,080,091.76 3,307,537.50负债总计 79,233,690.28 64,373,175.4059,921,893.05 32,330,423.15流动负债 68,433,690.28 64,373,175.4037,206,893.05 32,330,423.15非流动负债 10,800,000.00 22,715,000.00 股东权益 142,641,633.20 118,414,437.7877,704,632.18 36,061,399.33（二）利润表主要数据（二）利润表主要数据 单位：元 单位：元 项 目 项 目 2009 年 1-6 月 2009 年 1-6 月 2008 年度 2008 年度 2007 年度 2007 年度 2006 年度 2006 年度 营业收入 127,388,275.94 244,975,799.67192,172,691.01 105,657,725.33 营业利润 23,928,891.43 44,555,021.1434,619,621.18 19,906,829.14 利润总额 27,673,949.13 46,648,618.7034,999,675.63 20,796,276.86 净利润 24,227,195.42 40,709,805.6032,443,232.85 19,393,659.37 （三）现金流量表主要数据（三）现金流量表主要数据 首次公开发行股票招股意向书 1117 单位：元 单位：元 项 目 项 目 2009 年 1-6 月 2009 年 1-6 月 2008 年度 2008 年度 2007 年度 2007 年度 2006 年度 2006 年度 经营活动产生的 现金流量净额 15,304,371.19 49,238,122.5828,019,309.69 3,481,830.52投资活动产生的 现金流量净额 6,163,084.63 -14,489,915.16-41,389,793.87 -1,384,191.03筹资活动产生的 现金流量净额 -4,388,780.00 -9,862,417.1631,791,299.50 现金及现金等价物净增加额 17,078,675.82 24,885,790.2618,420,815.32 2,097,639.49期末现金及现金等价物余额 67,888,724.46 50,810,048.6425,924,258.38 7,503,443.06（四）主要财务指标（四）主要财务指标 项 目 项 目 2009 年 1-6 月/ 2009 年 1-6 月/ 2009 年 6 月 30 日 2009 年 6 月 30 日 2008 年度/ 2008 年度/ 2008 年 12 月 31 日2008 年 12 月 31 日2007 年度/ 2007 年度/ 2007 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年度/ 2006 年度/ 2006 年 12 月 31 日2006 年 12 月 31 日流动比率 2.36 1.91 2.51 2.01 速动比率 1.96 1.55 1.70 0.88 存货周转率 （次） 2.88 5.71 3.70 2.56 应收账款周转率（次） 2.78 7.19 8.30 7.72 资产负债率（%） 35.71 35.22 43.54 47.27 利息保障倍数 72.18 41.66 283.94 每股净资产 （元） 2.97 2.47 1.62 1.50 基 本 每 股 收 益（归属于公司普通股股东的净利润，元） 0.50 0.85 0.74 0.81 全面摊薄净资产收益率（归属于公司普通股股东的净利润，%） 16.98 34.38 41.75 53.78 每股经营活动产生的 现 金 流 量 净 额（元） 0.32 1.03 0.58 0.15 每 股 净 现 金 流 量（元） 0.36 0.52 0.38 0.09 四、本次发行情况和募集资金用途 四、本次发行情况和募集资金用途 公司本次向符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)公开发行每股面值1元的人民币普 首次公开发行股票招股意向书 1118 通股1,600万股。 公司本次募集资金拟投入以下两个项目： 序号 序号 项目名称 项目名称 募集资金投资金额募集资金投资金额（万元) （万元) 建设期 建设期 （月） （月） 项目备案情况 项目备案情况 1 年新增20万台低压变频器扩建项目 12,400 10 深发改2008748号备案 2 年新增1,200台中压变频器扩建项目 3,600 10 深发改2008747号备案 总 计 16,000 2008年5月，公司“年新增20万台低压变频器扩建项目”被国家发改委列入“国家高技术产业发展项目计划及国家资金补助计划”，同时被深圳市发展和改革局列入“2008年度深圳市高技术产业化示范工程计划”。 如首次公开发行实际募集资金超出以上预计投资金额，公司将按照目前的资金状况和有关的管理制度，将多余资金用于补充流动资金。募集资金若不能满足拟投资项目的资金需求，公司将通过自有资金及银行贷款等方式解决。 关于本次发行募集资金投向的具体内容详见本招股意向书“第十三节 募集资金运用”。 首次公开发行股票招股意向书 1119 第三节 本次发行概况 第三节 本次发行概况 一、本次发行的基本情况 一、本次发行的基本情况