新民科技：首次公开发行股票招股意向书.PDF

江苏新民纺织科技股份有限公司 （ 江苏新民纺织科技股份有限公司 （Jiangsu Xinmin Textile Science & Technology Co., Ltd.Jiangsu Xinmin Textile Science & Technology Co., Ltd.） ） （江苏省吴江市盛泽镇五龙路 22 号） 首次公开发行股票招股意向书首次公开发行股票招股意向书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） （深圳市红岭中路（深圳市红岭中路 1012 号）号） 新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-1 本次发行基本情况 本次发行基本情况 发行股票类型： 人民币普通股（A 股） 发行股数： 3000 万股 每股面值： 人民币 1.00 元 每股发行价格： 通过向询价对象询价， 根据初步询价结果和市场情况直接确定发行价格。 预计发行日期： 2007 年 4 月 6 日 拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所 发行后总股本： 11078.7 万股 本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺： 1、本公司发行前所有股东及实际控制人柳维特先生均承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购其持有的股份；本公司自然人股东金山（任本公司副总经理）还承诺：在任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所持有的本公司股份。 2、通过持有本公司股东新民实业或新民发展的股权而间接持有本公司股权的本公司董事、监事和高级管理人员承诺：自本公司股票上市之日起十二个月内， 不转让或者委托他人管理所间接持有的本公司股份； 承诺向本公司申报所间接持有的本公司股份及其变动情况，在本公司任职期间，每年转让的股份不超过所间接持有本公司股份总数的百分之二十五； 离职后半年内，不转让所间接持有的本公司股份；柳维特先生作为新民实业的控股股东，除上述承诺外，还额外承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理所间接持有的本公司股份。 保荐人、主承销商： 国信证券有限责任公司 招股意向书(申报稿)签署日期： 2007 年 3 月 22 日 新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-2发行人声明发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-3重大事项提示重大事项提示 1、本公司股东及董事、监事和高管人员直接或间接持股自愿锁定的承诺 本次发行前公司总股本 8078.7 万股，本次拟发行 3000 万股，发行后公司所有股份均为流通股。本公司发行前所有股东及实际控制人柳维特先生均承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购其持有的股份；本公司自然人股东金山（任本公司副总经理）还承诺：在任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所持有的本公司股份。 通过持有本公司股东新民实业或新民发展的股权而间接持有本公司股权的本公司董事、监事和高级管理人员承诺：自本公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理所间接持有的本公司股份； 承诺向本公司申报所间接持有的本公司股份及其变动情况，在本公司任职期间，每年转让的股份不超过所间接持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所间接持有的本公司股份；柳维特先生作为新民实业的控股股东，除上述承诺外，还额外承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所间接持有的本公司股份。 2、本次发行完成前滚存利润的分配计划 经安徽华普会计师事务所审计， 2006年度本公司 （母公司） 实现净利润45,948,170.29元，年末未分配利润为 71,029,352.36 元。2007 年 2 月 5 日公司 2006 年度股东大会通过利润分配方案：考虑到公司财务状况及公司经营发展需要，2006 年度不进行利润分配；公司在本次股票发行成功后以前年度滚存的未分配利润以及发行当年实现的利润全部由公司股票发行后新老股东共享。 3、执行新会计准则对公司财务状况和经营成果的影响 本招股意向书披露的申报财务报表系按旧的会计准则编制，本公司将从2007 年1 月1 日起按规定执行新的企业会计准则，本公司的会计政策将在所得税核算、长期股权投资、应付福利费等方面发生较大变化。预期新会计准则的实施将对公司未来年度的财务状况和经营成果产生一定影响。 4、本公司差别化纤维长丝业务销售及结算模式 新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-4本公司差别化纤维长丝业务的销售方式为自产自销，大部分产品依靠吴江的“中国东方丝绸市场”就地销售；产品的每日报价参照“中国东方丝绸市场”报价系统每日滚动报出的各类产品价格确定，由于受石油价格影响，产品价格变动频繁，产品销售一般采取现款或银行承兑汇票方式结算。 现款销售及结算的方式一方面使得该业务经营流动产生的现金流量充沛，另一方面也对本公司的现金管理提出更高的要求。本公司差别化纤维长丝业务近三年销售收入及占本公司主营业务收入的比例如下： 项项 目 目 2006 年度年度 2005 年度年度 2004 年度年度 化纤长丝业务收入（万元） 58,795.09 53,065.82 21,674.80 公司主营业务收入（万元） 111,342.15 102,969.13 76,189.15 化纤长丝业务收入占公司主营业务收入比例52.81%51.54% 28.45%5、本公司特别提醒投资者关注的风险因素 （1）国际贸易壁垒对公司出口业务的影响 近年来，欧美等国采取关税、非关税贸易壁垒、反倾销、特保和特限等多种形式对我国纺织品服装出口实施限制。 公司历年来都有部分产品出口到欧盟、 美国及日本市场，2004、2005、2006 年，公司出口金额分别为 19,788.31 万元、17,577.54 万元和 15,069.23万元，占总销售的比例分别为 25.97%、17.05%和 13.53%。本公司目前的部分合纤丝织品的生产、销售有可能受到国际贸易争端加剧的影响。2004 年 6 月 17 日，欧盟委员会发起了针对中国涤纶长丝梭织物的反倾销调查，中国 56 家应诉企业，最终有 22 家获得欧盟市场经济地位的认定，其他企业被拒并被建议征收反倾销税，其中包括本公司及子公司吴江蚕花进出口公司。 本次反倾销对我国涤纶长丝织品出口影响较大， 本公司 2004年盈利也受到负面影响。受此次反倾销的影响，本公司自 2004 年开始调整出口产品结构，减少合纤丝织品出口，增加人造丝织品出口，并开发适合欧盟市场需求的新产品并推向欧盟市场。 （2）汇率波动对公司盈利的影响 本公司因进口日本设备形成日元借款和日元应付款， 以上外汇负债2004年因日元汇率上升而产生的汇兑损失合计为604.96万元，2005年、2006年因日元汇率降低导致汇兑收益合计分别为2,360.96万元和560.59万元。另外本公司每年均有部分产品外销，主要市场为欧美、日本等国家和地区，出口产品以外汇结算。外汇汇率的波动，尤其是人民币的升值趋势将会对本公司的出口产品盈利造成一定负面影响。 新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-5（3）税收优惠政策变化对公司盈利的影响 本公司控股子公司达利纺织和新民化纤均系生产性外商投资企业，根据中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法享受两项企业所得税优惠政策：一是作为地处沿海开放地区的企业，持续享受 24%的所得税优惠税率，二是享受“两免三减半”的期间优惠政策。达利纺织 2002 年度、2003 年度免征企业所得税，2004 年度至 2006 年度减半征收企业所得税，所得税实际执行 12%税率，2002 年至 2006 年（即两免三减半期间）免征地方所得税，自 2007 年起将不再享受外商投资企业“两免三减半”的企业所得税优惠政策；新民化纤 2005 年度、2006 年度免征企业所得税，2007 年度至 2009年度减半征收企业所得税，所得税实际执行 12%税率，2005 年至 2009 年（即两免三减半期间）免征地方所得税。若执行 24%所得税率，达利纺织 2005 年度和 2006 年度所享受的所得税优惠对发行人净利润影响 161.34 万元和 140.90 万元，影响比例为 4.24%和3.12%；若执行 33%所得税率，达利纺织 2005 年度和 2006 年度所享受的所得税优惠对公司净利润影响 225.83 万元和 197.26 万元， 影响比例为 5.94%和 4.37%。 新民化纤 2005年度和 2006 年度若执行 12%所得税税率， 则会对公司净利润影响 231.91 万元和 365.36万元，影响比率为 6.10%、8.09%；新民化纤 2005 年度和 2006 年若执行 33%所得税率，则会对公司净利润影响 637.76 万元和 1,004.74 万元，影响比率为 16.77%、22.26%。未来我国企业所得税税收政策可能发生变化，内外资企业所得税政策并轨。若对外商投资企业的税收优惠政策取消，则可能对公司未来盈利产生一定影响。 （4）原材料价格波动对公司盈利的影响 本公司真丝系列产品生产所用的主要原材料为桑蚕丝。桑蚕丝价格因受气候、自然灾害、国家产业政策、市场供需变化等多种因素的影响而波动较大。近三年本公司桑蚕丝的采购平均价格每年上涨20%左右。由于公司同时调整产品策略，降低了对原料价格变化缺乏向下游转嫁能力的真丝产品生产，增加真丝和化纤交织产品的生产，真丝原料采购逐年降低，因此近三年真丝绸产品中原料成本基本保持稳定。 本公司人造丝织品的原材料是人造丝， 近几年由于人造丝生产企业扩产以及中低档次产品供应过量，价格持续下跌，但2006年上半年开始因下游需求旺盛，价格又开始反弹。 前三年本公司采购人造丝的平均价格先降后升； 三年内公司采购数量保持相对稳定，2006年由于需求上升采购有所增加，但对公司生产成本方面的影响不明显，未来人造丝新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-6价格的波动可能影响公司人造丝织品的生产成本。 本公司合纤丝织品的原材料是合成丝，合成丝的原材料是石油化工产品化纤切片（主要是聚酯切片）。由于近年来国际石油市场石油价格波动较大，公司合纤丝织品业务以及化纤纺丝业务的主要原料价格也随之波动。近三年中，由于2004年合纤丝织品受到欧盟反倾销调查的因素，本公司相应降低了合纤长丝的采购；2006年度由于增加了人造丝织品的产量而降低了合纤丝的采购量，因此价格虽有上涨但对原材料成本影响不大。本公司化纤纺丝业务的原材料化纤切片采购数量逐年增加，由于切片采购价格上涨的同时本公司产品差别化合纤长丝价格同样上涨， 从而抵消了原材料上涨对成本增加的不利影响，本公司对外销售部分的化纤长丝反而毛利逐年增加。 新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-7目 录 第一章第一章 释释 义义.10 第二章第二章 概概 览览.13 一、发行人简介.13 二、控股股东简介.13 三、实际控制人简介.14 四、发行人近三年主要财务数据和财务指标.14 五、本次发行情况.15 六、募集资金用途.16 第三章第三章 本次发行概况本次发行概况.17 一、本次发行的基本情况.17 二、本次股票发行有关当事人.18 三、预计发行上市时间表.19 第四章第四章 风险因素风险因素.20 一、国际贸易壁垒的风险.20 二、汇率波动风险.21 三、税收优惠政策风险.21 四、原材料价格波动风险.22 五、新产品开发及市场化风险.23 六、行业竞争风险.23 七、短期偿债压力较大的风险.24 八、人力资源风险.24 九、实际控制人控制风险.24 十、募集资金投资项目风险.24 十一、经营场所搬迁的风险.25 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况.26 一、发行人的基本资料.26 二、发行人的改制情况.28 三、发行人独立运营的情况.30 四、股本形成过程及资产租赁、重大资产收购情况.31 五、发行人的组织结构.48 六、控股和参股子公司的情况.51 七、发起人、主要股东及实际控制人基本情况.57 八、股本情况.63 九、发行人的员工及其社会保障情况.64 十、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及履行情况.65 第六章第六章 业务与技术业务与技术.67 新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-8一、主要业务及产品.67 二、所处行业的基本情况.68 三、发行人在行业中的竞争地位.81 四、发行人主营业务情况.87 五、发行人主要固定资产和无形资产.96 六、特许经营权.102 七、生产技术情况.103 八、主要产品质量控制情况.106 九、发行人名称中冠有“科技”字样的依据.107 十、发行人差别化纤维长丝业务的情况.107 第七章 同业竞争与关联交易第七章 同业竞争与关联交易.115 一、同业竞争.115 二、关联方及关联交易.116 第八章第八章 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.127 一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介 .127 二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持股情况 .129 三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员其他对外投资情况.132 四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员收入情况 .132 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况 .132 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系情况.133 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议及作出的承诺情况.133 八、董事、监事、高级管理人员任职资格情况.133 九、董事、监事、高级管理人员近三年变动情况.133 第九章第九章 公司治理公司治理.135 一、法人治理制度建立健全情况.135 二、本公司法人治理制度运行情况.135 三、本公司战略、审计、提名、薪酬与考核委员会设置情况 .136 四、本公司管理层和注册会计师对公司内部控制制度的评价 .137 五、规范运行情况.137 第十章第十章 财务会计信息财务会计信息.138 一、会计报表及审计意见.138 二、会计报表编制基准.144 三、分部信息.150 四、最近三年非经常性损益情况.150 五、主要资产状况.152 六、负债情况.153 七、所有者权益变动表.155 八、现金流量.157 九、期后事项、或有事项及其他重要事项.158 新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-9十、财务指标.159 十一、资产评估情况.161 十二、历次验资情况.162 第十一章第十一章 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.164 一、财务状况分析.164 二、盈利能力分析.170 三、现金流量分析.185 四、财务状况和未来趋势分析.186 五、执行新会计准则对公司财务状况和经营成果的影响分析 .187 第十二章第十二章 业务发展目标业务发展目标.189 一、发行当年及未来两年内的发展计划.189 二、本公司拟定上述计划所依据的假设条件.190 三、本公司实施上述计划将面临的主要困难.191 四、本公司制订业务目标与现有业务的关系.191 第十三章第十三章 募集资金运用募集资金运用.192 一、概述.192 二、募集资金投资项目.192 第十四章 股利分配政策第十四章 股利分配政策.209 一、股利分配政策.209 二、最近三年股利分配情况.209 三、利润共享安排.209 第十五章 其他重要事项第十五章 其他重要事项.210 一、信息披露及投资者关系管理.210 二、重大合同.210 三、对外担保情况.217 四、诉讼和仲裁事项.217 第十六章第十六章 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明.218 第十七章第十七章 备查文件备查文件.227 一、备查文件内容.227 二、查阅地点和时间.227 新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-10 第一章第一章 释 义 在本招股意向书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定意义： 本公司 发行人 股份公司 新民科技本公司 发行人 股份公司 新民科技 指 江苏新民纺织科技股份有限公司 新民丝织总厂 新民丝织总厂 指 吴江新民丝织总厂 新民有限公司 新民有限公司 指 本公司的前身吴江新民纺织有限公司 新民实业 新民实业 指 本公司第一大股东吴江新民实业投资有限公司 新民发展 新民发展 指 本公司第二大股东吴江新民科技发展有限公司 达利纺织 达利纺织 指 本公司控股子公司吴江达利纺织有限公司 新民化纤 新民化纤 指 本公司控股子公司吴江新民化纤有限公司 新民高纤 新民高纤 指 本公司控股子公司吴江新民高纤有限公司 蚕花进出口公司 蚕花进出口公司 指 本公司全资子公司吴江蚕花进出口有限公司 印染厂 印染厂 指 江苏新民纺织科技股份有限公司印染厂 化学助剂厂 化学助剂厂 指 江苏新民纺织科技股份有限公司化学助剂厂 丝织分厂 丝织分厂 指 本公司丝织分厂 服装分厂 服装分厂 指 本公司服装分厂 国信证券 国信证券 指 国信证券有限责任公司 中国证监会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 国家发改委 指 国家发展与改革委员会 证券法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 公司法 指 中华人民共和国公司法 元 元 指 人民币元 生丝 生丝 指 又称生厂丝、白厂丝，是指从蚕茧抽出的丝，若干根合并后新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-11称生丝，未经精炼脱胶；经精炼脱胶后称熟丝。 真丝 真丝 指 蚕丝，分桑蚕丝和柞蚕丝两种，以前者居多；与化纤丝相区别。 人造丝 人造丝 指 又称再生纤维长丝，简称再生丝或人丝，是以天然的植物纤维素或蛋白质为原料， 经化学方法重新聚合而制成的化纤长丝， 其中以天然植物纤维素为原料制成的人造丝称为粘胶纤维长丝。 合纤丝 合纤丝 指 又称合成纤维长丝， 是以石油化工产品为原料经纺丝而制成的化学纤维长丝。 真丝织品 真丝织品 指 主要以真丝为原料经机织而成的丝织品，也称真丝绸。 人造丝织品 人造丝织品 指 主要以粘胶纤维长丝等人造丝为原料经机织而成的丝织品，也称人丝绸。 合纤丝织品 合纤丝织品 指 主要以合成纤维长丝为原料经机织而成的丝织品， 也称合纤绸。 交织丝织品 交织丝织品 指 由两种或两种以上长丝原料交织而成的丝织品，也称交织绸。 化纤绸 化纤绸 指 以化纤长丝为原料织成的丝织品， 包括人造丝织品和合纤丝织品，有时也称仿真丝绸。 坯绸 坯绸 指 指未经印染后整理的丝织物。对真丝织品而言，直接从织造车间生产出来，未经精炼脱胶处理的真丝织品称白坯绸，经精练脱胶处理的真丝织品称炼白绸，统称真丝坯绸。 印染绸 印染绸 指 坯绸经过印染后整理后称印染绸 化纤纺丝 化纤纺丝 指 由化纤原料加工成化学纤维的过程 PET PET 指 一种化工原料的简称。 聚对苯二甲酸乙二酯， 简称聚酯切片，是涤纶的原料。 PTT PTT 指 一种新材料的简称。是由壳牌化学的 1,3 丙二醇（PDO）为原料与精对苯二甲酸（PTA）合成的有独特化学性质和分子结构的新聚合物,于 1990 年代后期才成功商业化的新材料。新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-12DTY DTY 指 一种化纤长丝的英文简称。假捻变形丝（Draw Texturned Yarn） ，也称弹力丝。 POY POY 指 一种化纤长丝的英文简称。高速纺丝的纺丝速度为 30006000mmin，纺丝速度 4000mm in 以下的卷绕丝具有较高的取向度，为预取向丝，通称 POY（preoriented yarn） 。FDY FDY 指 一种化纤长丝的英文简称。若在纺丝过程中引入拉伸作用，可获得具有高取向度和中等结晶度的卷绕丝，为全拉伸丝，通称 FDY（fully draw yarn） 。 差别化纤维 差别化纤维 指 对常规化纤有所创新或具有某一特性的化学纤维 旦尼尔(旦，D) 旦尼尔(旦，D) 指 纤维的一种细度指标，是指 9000 米长的丝在公定回潮率时的重量克数。 D 越大,表示纤维越粗。 无梭织机 无梭织机 指 引纬方式不用梭子的织机，属新型织机 有梭织机 有梭织机 指 引纬方式采用梭子的织机，属于传统的织机 剑杆织机 剑杆织机 指 无梭织机的一种，引纬方式采用剑杆的织机，速度高、品种适应性强，适合多色多种原料交织，是目前国际上用于制织高档面料的设备之一，一般用于真丝绸生产较多，但设备价格较高。 喷气织机 喷气织机 指 引纬方式采用压缩空气的织机，速度比剑杆织机更高，品种适应性强，适合多色多种原料交织，是目前国际上用于制织高档面料的设备之一，设备价格比剑杆织机略低，多用于人丝和合纤织物生产较多。 高档丝绸标志 高档丝绸标志 指 经国家工商行政管理总局注册的证明商标， 用以证明使用本标志的产品是由 100%蚕丝制成，具有优良的品质和良好的售后服务。 产品经中国丝绸协会进行品质认证后授权企业使用。 丝绸复制品 丝绸复制品 指 以丝绸为原料制作的家纺、装饰用等产品 新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-13 第二章第二章 概概 览览 本概览仅对招股意向书全文做扼要提示，投资者做出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、发行人简介一、发行人简介 江苏新民纺织科技股份有限公司系经江苏省人民政府苏政复200148 号文批准，由吴江新民纺织有限公司整体变更设立的股份公司。公司前身吴江新民纺织有限公司，成立于 1999 年 7 月 12 日。公司现注册地址为江苏省吴江市盛泽镇五龙路 22 号，法定代表人柳维特，注册资本为人民币 8,078.7 万元。 本公司为江苏省高新技术企业、全国重合同、守信用单位。在 20042005 年度、20052006 年度中国纺织工业协会组织的全行业竞争力综合测评中，本公司连续两年入围 “中国丝绸行业竞争力前十强” 。 根据中国纺织工业协会的统计， 本公司 2004、 2005年度均进入“中国丝绸行业销售收入前十名” ，分别名列第 6 和第 7 名。 二、控股股东简介二、控股股东简介 本公司控股股东为吴江新民实业投资有限公司，持有本公司 86.16%的股份。该公司注册资本 3600 万元，法定代表人柳维特，主营业务为对企业投资、销售化纤原料。新民实业的股东为 46 名自然人，其中柳维特先生持有该公司 53.44%的股权。新民实业持有本公司 69,607,838 股股份，占公司发行前股本总额的 86.16%。该公司除持有本公司股权外，还持有新民发展 50%的股权、持有吴江蚕花房产开发有限公司 100%的股权、持有江阴利用棉纺针织有限公司 10%的股权。新民实业持有本公司的股权不存在质押或其他有争议的情况。 截至 2006 年 12 月 31 日，新民实业的资产总额为 79,374.40 万元，净资产为 19,070.10 万元，2006 年度实现净利润 3,873.04 万元（以上数据已经苏州华瑞会计师事务所审计） 。 新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-14三、实际控制人简介三、实际控制人简介 柳维特先生持有本公司控股股东新民实业 53.44%的股权，新民实业同时持有本公司第二大股东新民发展 50%的股权，新民发展持有本公司 12.60%的股权，因此，柳维特先生是本公司的实际控制人。 柳维特先生，50 岁，中国国籍，无境外居留权，大专学历，高级工程师，苏州大学兼职教授；中国丝绸协会理事，江苏省丝绸协会理事，吴江市纺织商会副会长；江苏省“333”跨世纪人才工程培养对象，江苏省优秀民营企业家，苏州市拔尖人才，苏州市劳动模范；2006 年 12 月被中华人民共和国人事部和中国纺织工业协会评为“全国纺织工业劳动模范” 。1996 年 7 月至 2004 年 10 月任吴江新民丝织总厂厂长、党委书记。1999 年 7 月至今任本公司董事长、总经理，2004 年 12 月至今任吴江新民实业投资有限公司董事长，2003 年 3 月至今任吴江新民化纤有限公司董事长，2006 年 3 月至今任吴江新民高纤有限公司董事长。 四、发行人近三年主要财务数据和财务指标四、发行人近三年主要财务数据和财务指标 单位：人民币元 1、简要合并利润表数据 1、简要合并利润表数据 项 目 2006 年度 2005 年度 2004 年度 项 目 2006 年度 2005 年度 2004 年度 主营业务收入 1,113,421,507.751,029,691,281.06761,891,517.37主营业务利润 130,198,979.36104,336,226.3770,494,617.35营业利润 62,086,373.7657,313,963.8613,591,368.13利润总额 62,271,271.4853,540,642.7913,488,782.77净利润 45,136,227.2338,038,643.407,189,083.792、简要合并资产负债表数据 2、简要合并资产负债表数据 项 目 2006/12/312005/12/312004/12/31项 目 2006/12/312005/12/312004/12/31总资产 741,374,276.72710,482,168.38723,044,001.93流动资产 261,244,000.58320,705,382.49277,658,533.59固定资产 450,461,841.71355,201,801.47384,674,359.87负债总额 496,462,629.56502,656,428.03569,113,570.11流动负债 470,462,629.56366,603,488.03518,268,470.11新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-15长期负债 26,000,000.00136,052,940.00 50,845,100.00股东权益 181,168,091.63159,113,864.40119,578,513.323、简要合并现金流量表主要数据3、简要合并现金流量表主要数据 项 目 2006 年度 2005 年度 2004 年度 项 目 2006 年度 2005 年度 2004 年度 经营活动产生的现金流量净额 79,729,568.9391,196,654.47 88,466,514.62投资活动产生的现金流量净额 -78,903,153.29-152,151,014.31 -164,250,260.07筹资活动产生的现金流量净额 -61,316,239.2186,037,911.30 118,732,395.53汇率变动对现金的影响 -1,241,475.155,248,403.08 -214,821.61现金及现金等价物净增加额 -61,731,298.7230,331,954.54 42,733,828.474、主要财务指标4、主要财务指标 下述指标除资产负债率为母公司报表数据外，其他为合并报表数据。 财务指标 2006 年度 2005 年度 2004 年度 财务指标 2006 年度 2005 年度 2004 年度 期末母公司资产负债率（%） 56.80 59.17 67.35 净资产收益率（全面摊薄 %） 24.91 23.91 6.01 每股收益（全面摊薄 元/股） 0.56 0.99 0.19 每股经营活动现金流量(元/股) 0.99 2.37 2.30 五、本次发行情况五、本次发行情况 股票种类：人民币普通股（A 股） 每股面值：人民币 1.00 元 发行股数：3000 万股，占发行后总股本的 27.08% 每股发行价格：通过向询价对象询价，根据初步询价结果和市场情况直接确定发行价格 发行方式：网下向询价对象询价配售和网上资金申购发行相结合 发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境人自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 承销方式：余额包销 新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-16六、募集资金用途六、募集资金用途 本次发行募集资金将投入以下两个项目： 序号 项目名称 投资金额（万元） 序号 项目名称 投资金额（万元） 1 年产 220 万米高档真丝面料生产线建设项目 7,817 2 年产 2000 万米高档仿真丝面料生产线建设项目 12,883 合 计 20,700 若募集资金不能满足投资项目需求，本公司将以自筹方式解决资金缺口。若实际募集资金超过项目所需资金，超出部分将用于补充流动资金。 新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-17 第三章第三章 本次发行概况本次发行概况 一、本次发行的基本情况一、本次发行的基本情况 1、股票种类：人民币普通股（A 股） 2、每股面值：人民币 1.00 元 3、发行股数：3000 万股，占发行后总股本的 27.08% 4、每股发行价格：通过向询价对象询价，根据初步询价结果和市场情况直接确定发行价格 5、市盈率： 6、发行前每股净资产：2.24 元/股（以 2006 年 12 月 31 日经审计净资产为基础） 7、发行后每股净资产： 8、市净率： 9、发行方式：网下向询价对象询价配售和网上资金申购发行相结合 10、发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 11、承销方式：余额包销 12、预计募集资金总额和净额： 13、发行费用概算 项目 金额（万元） 承销费用及保荐费用 1000 审计费用 170 律师费用 80 发行手续费用 约 200 合计 1450 新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-18二、本次股票发行有关当事人二、本次股票发行有关当事人 1、发行人：江苏新民纺织科技股份有限公司、发行人：江苏新民纺织科技股份有限公司 法定代表人： 柳维特 住所： 吴江市盛泽镇五龙路 22 号 电话： 0512-63550591，0512-63577392 传真： 0512-63555511 联系人： 金 山 卢蕊芬 2、保荐人、主承销商：国信证券有限责任公司 、保荐人、主承销商：国信证券有限责任公司 法定代表人： 何 如 住所： 深圳市红岭中路 1012 号 电话： 02168865435 传真： 02168865179 保荐代表人： 钮蓟京 董 宇 项目主办人： 李明克 经办人： 徐 伟 王中东 3、律师事务所：安徽承义律师事务所 、律师事务所：安徽承义律师事务所 负责人： 鲍金桥 住所： 安徽省合肥市濉溪路 278 号财富广场 15 层 电话： 0551-5609215 传真： 0551-5608051 经办律师： 鲍金桥 汪心慧 4、会计师事务所：安徽华普会计师事务所、会计师事务所：安徽华普会计师事务所 法定代表人： 肖厚发 住所： 合肥市荣事达大道 100 号振信大厦 B 区 7-10 楼 电话： 0551-2636333 传真： 0551-2652879 新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-19经办注册会计师： 李友菊 张全心 许益民 5、股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司、股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 法定代表人： 戴文华 住所： 深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼 电话： 0755-25938000 传真： 0755-25988122 6、主承销商收款银行：中国工商银行深圳市深港支行、主承销商收款银行：中国工商银行深圳市深港支行 负 责 人： 管学仲 地 址： 深圳市深南东路地王大厦附楼首层 联系电话： 0755-82461390 联系传真： 0755-82461376 7、申请上市证券交易所：深圳证券交易所、申请上市证券交易所：深圳证券交易所 法定代表人： 张育军 住所： 深圳市深南东路 5045 号 电话： 0755-82083333 传真： 0755-82083164 发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、 高级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。 三、预计发行上市时间表三、预计发行上市时间表 询价推介时间： 2007年3月30日至2007年4月3日 定价公告刊登日期： 2007年4月5日 网下申购日期和缴款日期： 2007年4月5日至2007年4月6日 网上申购日期和缴款日期： 2007年4月6日 预计股票上市日期： 2007年4月23日 新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-20 第四章第四章 风险因素风险因素 投资者在评价发行人本次发行的股票时，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险是根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序， 但该排序并不表示风险因素会依次发生。 一、国际贸易壁垒的风险一、国际贸易壁垒的风险 近年来，欧美等国采取关税、非关税贸易壁垒、反倾销、特保和特限等多种形式对我国纺织品服装出口实施限制。 公司历年来都有部分产品出口到欧盟、 美国及日本市场，2004、 2005、 2006年， 公司出口金额分别为19,788.31万元、 17,577.54万元和15,069.23万元，占总销售的比例分别为25.97%、17.05%和13.53%。目前公司直接出口的丝织品中真丝类织品占25%以上，公司真丝织品大部分出口，虽然本公司生产的真丝类产品和人丝类产品目前在欧美市场基本不会受到贸易限制， 另外公司也通过对国内市场的加大开拓力度，使得公司外销的比例逐年降低；但本公司目前的部分合纤丝织品的生产、销售仍有可能受到国际贸易争端加剧的影响。 2004年6月17日，欧盟委员会发起了针对我国涤纶梭织物的反倾销调查，中国56家应诉企业，最终有22家获得欧盟市场经济地位的认定，其他企业被拒并被建议征收反倾销税，其中包括本公司及子公司吴江蚕花进出口公司。本次反倾销对我国合纤丝织品出口影响较大，对本公司及控股公司蚕花进出口公司征收的反倾销税率超过54%，有效期限为5年， 2004年5月， 本公司及控股公司在收到反倾销调查前即停止了相关产品的出口，调整出口产品结构，增加高档人丝织品比重，并将受影响的产品转为开发内销市场及其他出口市场。在这个过程中，本公司2004年盈利因此受到了负面影响。近三年，除欧盟对我国涤纶梭织物的反倾销调查外， 其他贸易保护措施没有对本公司的业务造成不利影响。高档人丝织品尤其是高档人丝里料对技术要求较高，近几年没有受到其他国家的贸新民科技首次公开发行股票 招股意向书 1-1-21易保护措施的限制。 二、汇率波动风险二、汇率波动风险 本公司因进口日本设备形成日元借款和日元应付款， 以上外汇负债2004年因日元汇率上升而产生的汇兑损失合计为604.96万元，2005年、2006年因日元汇率降低使公司产生的汇兑收益合计分别为2,360.96万元和560.59万元。 另外本公司每年均有部分产品外销，主要市场为欧美、日本等国家和地区，出口产品以外汇结算。外汇汇率的波动，尤其是人民币的升值趋势将会对本公司的出口产品盈利造成一定负面影响。 三、税收优惠政策风险三、税收优惠政策风险 本公司控股子公司达利纺织系生产性外商投资企业，享受两项所得税优惠政策，一是根据中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法第七条的规定，作为沿海开放地区