超卓航科：超卓航科首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF
湖北超卓航空科技股份有限公司湖北超卓航空科技股份有限公司 Hubei Chaozhuo Aviation Technology Co., Ltd. （湖北省（湖北省襄阳市高新区台子湾路襄阳市高新区台子湾路 118118 号号） 首次公开发行股票并在科创板上市首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书招股说明书 联席保荐机构（主承销商）联席保荐机构（主承销商） （上海市广东路上海市广东路 689689 号）号） （南昌市红谷滩新区红谷中大道南昌市红谷滩新区红谷中大道 16191619 号号 南昌国际金融大厦南昌国际金融大厦 A A 栋栋 4141 层）层） 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 湖北超卓航空科技股份有限公司 招股说明书 1-1-1 重要声明重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、 出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 湖北超卓航空科技股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数发行股数 本次公开发行股票 22,400,828 股，占发行后总股本的 25%。 本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。 每股面值每股面值 1.00 元 每股发行价格每股发行价格 41.27 元 发行时间发行时间 2022 年 6 月 22 日 上市的交易所上市的交易所 上海证券交易所 上市的板块上市的板块 科创板 发行后总股本发行后总股本 89,603,310 股 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） 海通证券股份有限公司、中航证券有限公司 招股说明书招股说明书签署日期签署日期 2022 年 6 月 28 日 战略配售情况战略配售情况 本次发行的战略配售由联席保荐机构相关子公司跟投、 发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划组成。 联席保荐机构相关子公司跟投机构为海通创新证券投资有限公司、 航证科创投资有限公司； 发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划为富诚海富通超卓航科员工参与科创板战略配售集合资产管理计划。 发行人高级管理人员及核心员工通过专项资管计划参与本次发行战略配售，实际获配 164.6721 万股，获配金额 67,960,175.67元，占本次发行数量的 7.35%。富诚海富通超卓航科员工参与科创板战略配售集合资产管理计划承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 12 个月。 海通证券安排子公司海通创新证券投资有限公司参与本次发行战略配售，配售数量为本次公开发行数量的 4.33%，即 96.9227万股，获配金额 39,999,998.29 元；中航证券安排子公司航证科创投资有限公司参与本次发行战略配售， 配售数量为本次公开发行数量的 4.33%，即 96.9227 万股，获配金额 39,999,998.29 元。 海通创新证券投资有限公司、 航证科创投资有限公司获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 24 个月。 湖北超卓航空科技股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 本重大事项提示为概要性提示， 投资者需特别关注的公司风险及其他重要事项，投资者应认真阅读本招股说明书正文内容。 一、重大风险因素一、重大风险因素 本公司特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”。 （一）境外采购风险（一）境外采购风险 1、定、定制化增材制造业务制化增材制造业务 目前，国产冷喷涂用金属粉末如铝粉等在材料纯度、球形度、球化率等指标上与进口材料尚存一定差距， 公司基于冷喷涂增材制造技术的机体结构再制造所使用的铝粉主要自境外采购。 与此同时， 由于我国高纯氦气储量及产量相对较低，公司使用的高纯氦气主要采购自境外公司在中国设立的分支机构如北京普莱克斯实用气体有限公司、 武汉华星工业技术有限公司等供应商， 且主要来源于进口。 2019 年度、2020 年度及 2021 年度，公司机体结构再制造业务对金属粉末的耗用成本为 8.39 万元、17.28 万元及 31.82 万元，对发行人成本费用影响较小；2019 年度、2020 年度及 2021 年度，公司高纯氦气耗用成本分别为 190.39 万元、491.26 万元及 411.94 万元。 若上述金属粉末和高纯氦气供应商或所在国均对公司禁售， 则公司定制化增材制造业务所耗用主要原材料将转向国内供应商采购。 由于国产金属粉末材料尚需进一步提高其材料纯度、球形度、球化率等性能，国内高纯氦气储量及产能较低， 因此， 公司定制化增材制造业务存在由于产品质量及服务能力可能不达预期，而影响公司定制化增材制造业务的经营稳定性的风险。 2、机载设备维修业务、机载设备维修业务 根据飞机制造商发布的 CMM 手册或客户要求， 公司民航机载设备航材备件主要通过航材贸易商向境外 OEM 厂商采购。 极端情况下， 若境外供应商供货政策变化或出口国采取贸易保护措施导致公湖北超卓航空科技股份有限公司 招股说明书 1-1-4 司境外材料及设备采购成本大幅提高或出现停止供应等极端情形， 将会对公司业务开展造成不利的影响。报告期内，假设发行人机载设备维修业务所耗用的航材成本价格上涨 10%（单一假设条件），则对公司机载设备维修业务的盈利能力影响如下： 单位：万元 项目项目 2021 年年度度 2020 年度年度 2019 年度年度 实际实际 材料成本价材料成本价格增长格增长10%后后 实际实际 材料成本材料成本价格增长价格增长10%后后 实际实际 材料成本材料成本价格增长价格增长10%后后 收入 3,950.30 3,950.30 4,270.81 4,270.81 3,354.19 3,354.19 成本 2,338.62 2,528.05 2,271.08 2,454.27 1,984.79 2,141.37 其中：直接材料 1,894.31 2,083.74 1,826.19 2,008.81 1,555.53 1,711.09 直接人工 125.26 125.26 106.39 106.39 81.71 81.71 制造费用 319.06 319.06 338.51 338.51 347.55 347.55 毛利 1,611.68 1,422.24 1,999.73 1,816.54 1,369.40 1,212.82 毛利率 40.80% 36.00% 46.82% 42.55% 40.83% 36.19% 如上表所示， 若材料成本上涨 10%， 则报告期各期公司机载设备维修业务毛利率将分别下降至 36.19%、42.55%及 36.00%。 （二）客户集中度较高的风险（二）客户集中度较高的风险 报告期内，公司客户主要为我国军方单位及其下属的飞机大修厂、军工集团下属单位以及国内商业航空运营商。报告期内，公司对前五大客户（合并口径）的销售金额分别为 3,593.30 万元、8,814.99 万元及 10,408.96 万元，占公司相应各期营业收入的比例分别为 70.14%、71.96%及 73.66%，占比较高。如果公司与主要客户合作关系发生重大不利变化，或者主要客户需求发生变化，以及因自身经营状况恶化或受国家政策、宏观经济、国际贸易政策等外部因素影响而出现需求大幅下降，可能对公司经营构成不利影响。 （三）军品暂定（三）军品暂定价格与审定价格差异导致收入及业绩波动的风险价格与审定价格差异导致收入及业绩波动的风险 报告期内，公司客户包括我国军方单位及其下属飞机大修厂、军工集团下属单位等。根据我国现行的军品定价相关规定，公司为军方提供服务的价格须由军方审定。 湖北超卓航空科技股份有限公司 招股说明书 1-1-5 对于已审价产品，在符合收入确认条件时，公司按照审定价确认销售收入和应收账款，同时结转成本；对于尚未完成审价的产品，在符合收入确认条件时，公司按照军品暂定价确认收入和应收账款，同时结转成本，待审价完成后与军方单位按价差调整当期收入。报告期内，公司尚未发生因审定价调整而对公司收入进行调整的情形。 由于军方审价频率和最终审定价格均存在不确定性， 上述价差并非均匀发生于每一年，且最终审定价格也存在低于暂定价的可能性，因此，未来年度不排除军方对公司已审价产品进行价格调整的可能性。 如果未来公司的军品业务审定价大幅向下调整，将使得公司盈利水平受到不利影响。 （四）毛利率下降风险（四）毛利率下降风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 52.41%、68.80%及 67.16%。如果公司对未来技术发展、 市场需求变化及竞争动态等方面不能及时实施有效的应对策略，则有可能出现公司竞争地位被削弱的局面，从而使公司产品市场价格下降、毛利率降低，进而影响到公司的盈利能力。 与此同时，公司业务目前正处在快速发展期。如若公司本次首次公开发行股票顺利完成，募投项目得到成功实施，则公司未来的生产规模、服务能力将得到有效改善。但如果公司未来采取降低一定服务价格等措施进一步拓展市场、获取更多业务，则公司未来主营业务毛利率存在下降的风险。 （五）公司作为（五）公司作为“A、B 大修厂唯一供应商大修厂唯一供应商”的地位发生变化的风险的地位发生变化的风险 报告期内，公司作为 A、B 基地级大修厂多种型号战斗机起落架大梁疲劳裂纹冷喷涂修复的唯一供应商，主要基于公司在该领域领先的技术水平、稳定可靠的产品质量及与军方的长期合作历史。但未来能否保持 A、B 大修厂唯一供应商地位主要取决于公司技术持续进步、潜在竞争对手进入及军方采购决策，若未来公司无法保持 A、B 大修厂唯一供应商地位，可能对公司业务造成重大不利影响。 （六）冷喷涂增材制造技术应用领域拓宽后的市场开拓不达预期风险（六）冷喷涂增材制造技术应用领域拓宽后的市场开拓不达预期风险 基于对冷喷涂增材制造技术的成熟运用， 公司在报告期内实现了冷喷涂增材制造技术在电子器件领域的靶材生产加工等领域的应用，但业务规模相对较小。湖北超卓航空科技股份有限公司 招股说明书 1-1-6 未来，公司将不断开发和拓展冷喷涂增材制造技术的应用场景和下游市场，但由于公司自设立以来主要专注于航空维修保障领域， 在电子器件等其他领域的市场积累不足，存在市场开拓不达预期风险。 二、本次发行相关主体作出的重要承诺二、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、本次发行相关主体作出的重要承诺”。 三、 发行人股东航证科创投资的关联方中航证券担任发行人联席保荐三、 发行人股东航证科创投资的关联方中航证券担任发行人联席保荐机构（主承销商）机构（主承销商） 中航证券为航空工业集团下属证券公司， 航空工业集团通过下属控股子公司中航资本、中航投资合计持有中航证券 100%的股权，中航证券全资子公司航证科创投资持有发行人 7.00%股份。航空工业集团通过下属控股子公司中航国际、中航信托分别直接或间接持有中航坪山的基金管理人中航南山 33%、5%股权，航空工业集团通过中航信托、中航国际持有中航坪山 25%、19%的合伙份额，中航坪山持有发行人 1.87%股份。航空工业集团通过下属控股子公司中航资本持有中航产投 100%股权，中航产投直接持有青岛航投的基金管理人航投观睿 40%股权，青岛航投持有发行人 2.33%股份。航空工业集团直接持有国家产业投资基金9.80%的股权，其控股子公司中航资本直接持有国家产业投资基金 1.96%股权，同时， 航空工业集团控股子公司中航资本持有国家产业投资基金的基金管理人惠华基金 40%股权，国家产业投资基金持有发行人 4.66%股份。航证科创投资的法定代表人、董事长杨彦伟，为中航证券的财务总监、董事、董事会秘书。 公司本次聘请中航证券作为联席保荐机构（主承销商）已按照公司章程及关联交易管理办法等相关规定履行关联交易审批程序。公司已聘请无关联保荐机构海通证券共同履行保荐职责，且海通证券为第一保荐机构。以上情形符合证券发行上市保荐业务管理办法等相关规定，不影响保荐机构公正履行保荐职责。 湖北超卓航空科技股份有限公司 招股说明书 1-1-7 四、关于发行前滚存利润的分配及股利分配政策四、关于发行前滚存利润的分配及股利分配政策 经公司 2021 年第一次临时股东大会审议通过，公司在上海证券交易所发行上市前滚存未分配利润， 将由发行后的新老股东按照所持公司的股份比例共同享有。 五、财务报告审计截止日后至本五、财务报告审计截止日后至本招股说明书招股说明书签署日经营状况签署日经营状况 公司财务报告审计截止日为 2021 年 12 月 31 日。根据关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计基准日后主要财务信息及经营状况信息披露指引(2020 年修订)，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司截至 2022 年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表、 2022 年 1-3 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了天职业字202227557 号审阅报告。 （一）（一）公司公司 2022 年年 1-3 月合并财务报表的主要财务数据月合并财务报表的主要财务数据 公司 2022 年 1-3 月合并财务报表的主要财务数据如下： 单位：万元 项目项目 2022 年年 3 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 变动率变动率 资产总额 49,863.09 47,072.31 5.93% 归属于母公司所有者权益 44,901.27 42,324.16 6.09% 项目项目 2022 年年 1-3 月月 2021 年年 1-3 月月 变动率变动率 营业收入 4,272.86 2,607.46 63.87% 营业利润 3,005.16 1,790.26 67.86% 利润总额 3,003.95 1,790.26 67.79% 净利润 2,577.11 1,539.19 67.43% 归属于母公司所有者的净利润 2,577.11 1,539.19 67.43% 经营活动产生的现金流量净额 2,636.68 829.05 218.03% 截至 2022 年 3 月 31 日，公司资产总额为 49,863.09 万元，较 2021 年末增长5.93%；归属于母公司所有者权益为 44,901.27 万元，较 2021 年末增长 6.09%。公司总资产规模有所上升主要系公司新增在建工程相关的投入所致。 2022 年 1-3 月，公司营业收入为 4,272.86 万元，较上年同期增长 63.87%；归属于母公司股东的净利润为 2,577.11 万元，较同期增长 67.43%。公司 2022 年湖北超卓航空科技股份有限公司 招股说明书 1-1-8 1-3 月营业收入和归属于母公司股东的净利润增长主要原因是定制化增材制造的收入较同期呈现增长趋势，并增加了净利润。2022 年 1-3 月，公司定制化增材制造业务收入较 2021 年 1-3 月增加 1,007.39 万元，较同期增长 58.67%。 2022 年 1-3 月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,071.78 万元， 较上年同期增长 92.10%； 公司归属于母公司股东的非经常性损益净额为 505.33 万元，较上年同期增长 9.69%，主要系公司 2022 年 1-3 月取得的财政补贴较上年同期有所增加所致。 公司财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日， 公司所处行业的产业政策等未发生重大变化，公司经营状况正常，业务经营模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的销售规模及销售价格、产品结构、主要客户及供应商的构成、 税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等均未发生重大不利变化。 湖北超卓航空科技股份有限公司 招股说明书 1-1-9 目目 录录 重要声明重要声明 . 1 本次发行概况本次发行概况 . 2 重大事项提示重大事项提示 . 3 一、重大风险因素 . 3 二、本次发行相关主体作出的重要承诺 . 6 三、发行人股东航证科创投资的关联方中航证券担任发行人联席保荐机构（主承销商） . 6 四、关于发行前滚存利润的分配及股利分配政策 . 7 五、财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日经营状况 . 7 目目 录录. 9 第一节第一节 释义释义 . 14 一、普通名词释义 . 14 二、专业术语释义 . 16 第二节第二节 概览概览 . 19 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 . 19 二、本次发行概况 . 19 三、发行人主要财务数据及财务指标 . 21 四、发行人的主营业务经营情况 . 21 五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 . 22 六、发行人选择的具体上市标准 . 24 七、发行人符合科创属性的说明 . 24 八、发行人公司治理特殊安排等重要事项 . 25 九、募集资金用途 . 25 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 . 27 一、本次发行的基本情况 . 27 二、本次发行的有关机构 . 28 三、发行人与有关中介机构的股权关系或其他权益关系 . 30 四、与本次发行上市有关的重要日期 . 34 湖北超卓航空科技股份有限公司 招股说明书 1-1-10 五、战略配售情况 . 34 第四节第四节 风险因素风险因素 . 38 一、技术风险 . 38 二、经营风险 . 39 三、内控及管理风险 . 42 四、财务风险 . 43 五、法律风险 . 44 六、军工企业特有风险 . 45 七、其他风险 . 46 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 48 一、发行人基本情况 . 48 二、发行人设立及报告期期初至今股本和股东变化情况 . 48 三、发行人报告期内的重大资产重组情况 . 76 四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况 . 76 五、发行人股权结构 . 77 六、发行人控股、参股公司情况 . 77 七、持有发行人 5%以上股份的股东及实际控制人的基本情况 . 83 八、发行人股本情况 . 86 九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 . 109 十、发行人的员工及社会保障情况 . 122 第六节第六节 业务与技术业务与技术 . 126 一、主营业务、主要产品或服务的情况 . 126 二、发行人所属行业基本情况及竞争状况 . 143 三、发行人产品的市场地位和技术水平 . 155 四、公司销售情况和主要客户 . 171 五、发行人采购情况和主要供应商 . 174 六、发行人主要固定资产、无形资产等资源要素 . 178 七、公司技术及研发情况 . 184 八、公司境外经营情况 . 206 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性 . 207 湖北超卓航空科技股份有限公司 招股说明书 1-1-11 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书制度的建立健全及运行情况及董事会专门委员会的设置情况 . 207 二、发行人不存在特别表决权股份或类似安排的情况 . 209 三、发行人不存在协议控制架构的情况 . 209 四、 发行人管理层对内部控制的自我评估意见及注册会计师对发行人内部控制的鉴证意见 . 209 五、发行人报告期违法违规行为及受到处罚的情况 . 210 六、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况 . 210 七、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力 . 211 八、同业竞争 . 212 九、关联交易 . 216 十、报告期内发生的关联交易履行公司章程规定的情况及独立董事意见 238 十一、报告期内关联方的变化情况 . 238 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 . 239 一、注册会计师审计意见 . 239 二、经审计的财务报表 . 239 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 . 247 四、重要性水平及关键审计事项 . 247 五、产品特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变化趋势，以及其对未来盈利能力或财务状况可能产生的具体影响或风险 248 六、报告期内采用的重要会计政策和会计估计 . 250 七、报告期内重要会计政策和会计估计变更情况 . 265 八、分部信息 . 267 九、非经常性损益 . 267 十、适用税率及享受的主要财政税收优惠政策 . 268 十一、主要财务指标 . 270 十二、经营成果分析 . 272 十三、资产质量分析 . 321 十四、偿债能力、流动性与持续经营能力 . 337 十五、重大资本性支出与资产业务重组 . 350 湖北超卓航空科技股份有限公司 招股说明书 1-1-12 十六、期后事项，或有事项，其他重要事项及重大担保、诉讼事项 . 351 十七、盈利预测 . 351 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划 . 352 一、募集资金运用概况 . 352 二、本次募集资金投资项目的必要性、可行性分析及其与发行人现有主要业务、核心技术的关系 . 353 三、募集资金投资项目的具体情况 . 356 四、发展战略规划 . 365 第十节第十节 投资者保护投资者保护 . 368 一、发行人投资者关系的主要安排 . 368 二、发行人的股利分配政策和决策程序 . 369 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 . 373 四、发行人股东投票机制的建立情况 . 373 五、本次发行相关主体作出的重要承诺 . 374 第十一节第十一节 其他重大事项其他重大事项 . 412 一、重大合同 . 412 二、对外担保事项 . 416 三、诉讼或仲裁事项 . 416 四、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况 . 417 五、公司控股股东、实际控制人重大违法的情况 . 417 六、公司实际控制人与发行人装修供应商资金往来情况 . 417 第十二节第十二节 声明声明 . 418 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 . 418 二、发行人实际控制人声明 . 419 三、联席保荐机构（主承销商）：海通证券股份有限公司声明 . 420 四、联席保荐机构（主承销商）：海通证券股份有限公司声明（二） . 421 五、联席保荐机构（主承销商）：中航证券有限公司声明 . 422 六、联席保荐机构（主承销商）：中航证券有限公司声明（二） . 423 七、发行人律师声明 . 424 湖北超卓航空科技股份有限公司 招股说明书 1-1-13 八、承担审计业务的会计师事务所声明 . 425 九、承担评估业务的资产评估机构声明 . 426 十、承担验资业务的机构声明 . 427 十一、承担验资复核业务的机构声明 . 428 第十三节第十三节 附件附件 . 429 一、备查文件 . 429 二、查阅时间和地点 . 429 湖北超卓航空科技股份有限公司 招股说明书 1-1-14 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义： 一、普通名词释义一、普通名词释义 公司、本公司、发行人、超卓航科 指 湖北超卓航空科技股份有限公司 超卓有限 指 湖北超卓航空技术有限公司（超卓股份改制前的有限公司） 襄樊超卓 指 襄樊超卓航空技术有限公司（超卓有限的前身） 控股股东、实际控制人、共同控股股东、共同实际控制人 指 李羿含、李光平、王春晓 上海超卓 指 上海超卓金属材料有限公司，发行人全资子公司 精勤机械 指 河南精勤机械科技有限公司，为发行人于 2022 年 4 月完成收购的全资子公司，于 2022 年 5 月更名为“奈文摩尔洛阳科技有限公司” 超卓航科洛阳分公司 指 湖北超卓航空科技股份有限公司洛阳分公司 空天增材 指 四川空天增材科技有限公司，发行人参股公司 道然新材料 指 道然新材料科技南通有限公司，发行人参股公司 超卓技术 指 由湖北超卓机电科技有限公司于 2016 年更名而来的湖北超卓航空技术有限公司 超卓机电 指 湖北超卓机电科技有限公司（超卓技术前身） 超卓液压 指 襄阳超卓液压机电有限公司 铭宸电气 指 襄阳铭宸电气有限公司 新宸鑫 指 襄阳新宸鑫设备制造有限公司 襄阳将台西 指 襄阳将台西企业管理中心（有限合伙） 襄阳军融 指 襄阳军融企业管理中心（有限合伙） 宁波鏖战岗 指 宁波鏖战岗企业管理合伙企业（有限合伙） 汉江高同 指 襄阳市汉江高同创业投资基金合伙企业（有限合伙） 科创天使 指 襄阳科创天使股权投资有限公司 襄阳高谦 指 襄阳高谦创业投资中心（有限合伙） 航证科创投资 指 航证科创投资有限公司 中航坪山 指 深圳中航坪山集成电路创业投资合伙企业（有限合伙） 成都香城 指 成都香城绿色创业投资合伙企业（有限合伙） 蓝三木月 指 成都天府蓝三木月创业投资中心（有限合伙） 共青城临云 指 共青城临云精选三号股权投资合伙企业（有限合伙） 国家产业投资基金 指 国家*产业投资基金有限责任公司 湖北超卓航空科技股份有限公司 招股说明书 1-1-15 惠华启卓 指 共青城惠华启卓投资合伙企业（有限合伙） 航空工业集团 指 中国航空工业集团有限公司 中航信托 指 中航信托股份有限公司 惠华基金 指 惠华基金管理有限公司 中航产投 指 中航资本产业投资有限公司 中航资本 指 中航资本控股股份有限公司， 中航资本控股股份有限公司于2021 年 6 月 25 日更名为中航工业产融控股股份有限公司 航投观睿 指 航投观睿（珠海）投资管理有限公司 青岛航投 指 青岛航投观睿拓蓝投资中心（有限合伙） 中航投资 指 中航投资控股有限公司 航证科创投资 指 航证科创投资有限公司 中航国际 指 中航国际投资有限公司 中航南山 指 中航南山股权投资基金管理（深圳）有限公司 宜兴东证 指 宜兴东证睿元股权投资合伙企业（有限合伙） 海通证券 指 海通证券股份有限公司 中航证券 指 中航证券有限公司 发行人律师、律师、锦天城 指 上海市锦天城律师事务所 申报会计师、会计师、天职国际 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构、中联评估 指 中联资产评估集团有限公司 中兴财 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 厦门航空 指 厦门航空有限公司 中国国航 指 中国国际航空股份有限公司，股票代码 601111 南方航空 指 中国南方航空集团有限公司，股票代码 600029 东方航空 指 中国东方航空股份有限公司，股票代码 600115 南航系 指 涵盖了南方航空、厦门航空有限公司和河北航空有限公司、新疆南方航空进出口贸易有限责任公司、 沈阳南方航空进出口贸易有限公司、 中国南航集团进出口贸易有限公司等同属于南方航空旗下的企业 国航系 指 涵盖了北京飞机维修工程有限公司、 成都富凯飞机工程服务有限公司、 深圳航空有限责任公司、 成都国航进出口有限公司等同属于中国国航旗下的企业 航百川系 指 涵盖了辛集市航百川科技有限公司、 北京航百川科技开发中湖北超卓航空科技股份有限公司 招股说明书 1-1-16 心在内的隶属同一控制的企业 康斯特瑞系 指 涵盖了湖北康斯特瑞机电科技有限公司、 湖北洋盛机电设备有限公司在内的隶属同一控制的企业 毅骋系 指 涵盖了上海毅骋工程技术有限公司、毅骋智造新材料科技（太仓）有限公司在内的隶属同一控制的企业 航空工业集团系 指 涵盖了中国航空工业集团 A 飞机设计研究所、中国航空工业集团 B 单位、中国航空工业集团 C 单位、中国航空工业集团 D 单位、中国航空工业集团 E 单位、航证科创投资、中航证券等同属于中国航空工业集团旗下的单位或企业 海特高新 指 四川海特高新技术股份有限公司，股票代码 002023 安达维尔 指 北京安达维尔科技股份有限公司，股票代码 300719 铂力特 指 西安铂力特增材技术股份有限公司，股票代码 688333 江丰电子 指 宁波江丰电子材料股份有限公司，股票代码 300666 阿石创 指 福建阿石创新材料股份有限公司，股票代码 300706 尤特新材 指 广州市尤特新材料有限公司 爱乐达 指 成都爱乐达航空制造股份有限公司，股票代码 300696 迈信林 指 江苏迈信林航空科技股份有限公司，股票代码 688685 报告期/报告期内 指 2019 年度、2020 年度和 2021 年度 报告期各期末 指 2019 年 12 月 31 日、 2020 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31日 二、专业术语释义二、专业术语释义 航空 指 载人或不载人的航空器在地球大气层中的飞行活动。 航空器 指 在大气层中飞行的飞行器， 包括轻于空气、 靠空气静浮力升空飞行的航空器以及终于空气、 靠航空器与空气相对运动二产生空气动力升空飞行的航空器。 本招股说明书中所述航空器主要为固定翼航空器中的飞机。 军用飞机、军机 指 直接参加战斗、 保障战斗行动和军事训练的飞机的总称， 包括战斗机、 轰炸机、 战略轰炸机、 武装直升机、 军用运输机、空中加油机、空中预警机、教练机等。 民用飞机 指 用于非军事目的的飞机，主要包括干线客机、支线客机、货机、直升机、通用飞机等。 航空零部件 指 航空零部件是飞机各种零部件或零组件的总称， 按照其在飞机结构上的位置可分为机体零部件、 发动机零部件、 机载设备和其它几大类。 机体结构、航空结构件、结构件 指 由零件和包括钛合金、不锈钢、超合金、铝合金和复合材料在内的特殊的材料制造而成的承力结构体， 通常包括外挂架支架、机翼、翼肋、中央翼盒、起落架支撑梁、发动机挂架、推力接头、起落架减震支柱外筒、襟翼导轨、垂直尾翼、叶轮等重要部位构件。 机载设备 指 为完成飞行任务、作战任务以及为保证飞行员与乘员安全、舒适而安置在飞机上的具有独立功能的一系列装置的总称，主要分为机载电子设备和机载机械设备 湖北超卓航空科技股份有限公司 招股说明书 1-1-17 机载设备维修 指 对机载设备进行检测、修理、排除故障、定期检修、翻修和改装工作的统称 增材制造 指 增材制造（Additive Manufacturing，AM），融合了计算机辅助设计、材料加工与成型技术、以数字模型文件为基础，通过软件与数控系统将专用的金属材料、 非金属材料以及医用生物材料，按照挤压、烧结、熔融、光固化、喷射等方式逐层堆积，制造出实体物品的制造技术。 再制造 指 是利用原有零部件并采用再制造成型技术 （包括高新表面工程技术及其他加工技术） ， 使零部件恢复尺寸、 形状和性能，形成再制造的产品。 主要包括在新产品上重新使用经过再制造的旧部件，以及在产品的长期使用过程中对部件的性能、可靠性和寿命等通过再制造加以恢复和提高， 从而使产品或设备在对环境污染最小， 资源利用率最高， 投入费用最小的情况下重新达到最佳的性能要求。 再制造工程被认为是先进制造技术的补充和发展，是 21 世纪极具潜力的新型产业。 热喷涂 指 是指将涂层材料加热熔化， 用高速气流将其雾化成极细的颗粒，并以很高的速度喷射到工件表面，形成涂层。根据需要选用不同的涂层材料，可以获得耐磨损、耐腐蚀、抗氧化、耐热等方面的一种或数种性能。 冷喷涂 指 冷喷涂技术是一种固相沉积技术， 主要依赖于喷涂过程中的动能使粒子产生变形来实现沉积， 因此也被称为冷气体动力喷涂。冷喷涂技术是相对于热喷涂技术而言，在喷涂时，喷涂粒子以高速（5001000m/s）撞击基体表面，其过程是高压气体经过一定低温预热（一般低于 600）通过缩放喷管产生超音速气体射流， 将喷涂粒子从轴向送入气体射流中加速， 粒子以固定的形式撞击基体形成涂层。 这整个过程中粒子没有熔化，保持固体状态。 基体、基材 指 冷喷涂、热喷涂工艺中，用来沉积喷涂层的物体称为基体、基材，增材制造维修中即指需要修复的故障件 靶材 指 靶材的要求较传统材料行业高， 一般要求如， 尺寸、 平整度、纯度、各项杂质含量、密度、晶粒尺寸与缺陷控制；较高要求或特殊要求包含： 表面粗糙度、 电阻值、 晶粒尺寸均匀性、成份与组织均匀性、异物（氧化物）含量与尺寸、导磁率、超高密度与超细晶粒等。靶材主要应用于电子及信息产业，如集成电路、信息存储、液晶显示屏、激光存储器、电子控制器件等； 亦可应用于玻璃镀膜领域； 还可以应用于耐磨材料、高温耐蚀、高档装饰用品等行业 溅射靶材 指 通过磁控溅射、 多弧离子镀或其他类型的镀膜设备在适当工艺条件下溅射沉积在基板上形成各种功能薄膜的溅射源。 内应力 指 是指当外部荷载去掉以后， 仍残存在物体内部的应力。 它是由于材料内部宏观或微观的组织发生了不均匀的体积变化而产生的 塑性变形 指 工程材料及构件受载超过弹性变形范围之后将发生永久的变形，即卸除载荷后将出现不可恢复的变形 耦合作用 指 两个或以上的个体通过相互作用而彼此影响从而联合起来产生增力的现象，称之为耦合作用 状态鉴定 指 状态鉴定主要是对军事装备的“作战使用性能”和“部队使用性能”进行验证， 一般包括基地试验和部队试验， 二者具有一定的承接性， 一般先进行基地试验， 再进行部队试验。通过状态鉴定，说明相关成果达到规定使用目标。 湖北超卓航空科技股份有限公司 招股说明书 1-1-18 结合强度 指 指将金属镀层从基底金属或中间镀层上剥离所需要的力， 是涂层/基体材料体系中的一项重要力学性能指标 安全裕度 指 是测量中的总的不确定度的允许值， 主要由测量器具的不确定度允许值及测量条件引起的测量不确定度允许值两部分组成 近净成形 指 指零件成形后， 仅需少量加工或不再加工， 就可用作机械构件的成形技术 热处理 指 材料在固态下，通过加热、保温和冷却的手段，以获得预期组织和性能的一种金属热加工工艺 民航总局、CAAC 指 中国民用航空局 FAA 指 美国联邦航空局 CMM 指 Component maintenance manual（部件维修手册） OEM 指 Original Equipment Manufacturer（原始设备制造厂商） 本招股说明书中部分合计数与各单项数据之和在尾数上可能存在差异， 这些差异是由于四舍五入原因所
