2022年易方达中小盘股票型证券投资基金2008年第3季度报告 .pdf
易方达中小盘股票型证券投资基金2008 年第 3 季度报告1 易方达中小盘股票型证券投资基金2008年第 3 季度报告2008 年 9 月 30 日基金管理人：易方达基金管理基金托管人：中国银行股份报告送出日期：2008年 10月 23日精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页，共 10 页易方达中小盘股票型证券投资基金2008 年第 3 季度报告2 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份根据本基金合同规定，于2008 年 10 月 17 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以老实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2008年 7 月 1日起至 9 月 30日止。2 基金产品概况基金简称：易方达中小盘交易代码：110011 基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2008年 6 月 19日报告期末基金份额总额：投资目标：通过投资具有竞争优势和较高成长性的中小盘股票，力求在有效控制风险的前提下，谋求基金资产的长期增值。投资策略：采取“自下而上”的策略，投资具有良好治理结构、在细分行业具有竞争优势以及有较高成长性的中小盘股票，以谋求基金资产的长期增值。业绩比较基准：45%天相中盘指数收益率+35%天相小盘指数收益率+20%中债总指数收益率精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页，共 10 页易方达中小盘股票型证券投资基金2008 年第 3 季度报告3 风险收益特征：本基金是主动股票型基金，属于证券投资基金中的高风险品种，理论上其风险收益水平高于混合型基金和债券基金。基金管理人：易方达基金管理基金托管人：中国银行股份3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期2008年 07 月 01 日-2008 年 9 月 30 日注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入不含公允价值变动收益扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去 3 个月-5.48% 0.56% -17.22% 2.49% 11.74% -1.93% 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较易方达中小盘股票型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比照图2008 年 6 月 19 日至 2008 年 9 月 30 日精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页，共 10 页易方达中小盘股票型证券投资基金2008 年第 3 季度报告4 1、本基金合同于2008 年 6 月 19 日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年。2、基金合同中关于基金投资比例的约定：1持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%；2本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；3基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过基金总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；4法律法规和基金合同规定的其他限制。基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。因证券市场波动、上市公司合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在10 个交易日内进行调整。法律法规另有规定时，从其规定。本报告期本基金尚在建仓期内。3、本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为-5.49%，同期业绩比较基准收益率为 -20.90%。4 管理人报告基金经理或基金经理小组简介精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页，共 10 页易方达中小盘股票型证券投资基金2008 年第 3 季度报告5 职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期何云峰本基金的基 金 经理、积极成长基金的基金经理2008-06-19 - 4 年博士研究生， 曾任易方达基金管理行业研究员、 积极成长基金基金经理助理。报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内， 本基金管理人严格遵守证券投资基金法等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着老实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明.1 公平交易制度的执行情况公司主要通过建立有纪律、 标准化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先” 作为执行指令的基本原则， 对在同一个交易系统中交易的组合，启用投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较无.3 异常交易行为的专项说明本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明1行情回忆及运作分析08 年 3 季度，由于国际经济情况进一步恶化、国内经济增速出现较明显下降趋势及投资者对企业盈利下滑的担忧加剧等因素，市场呈现出较强的下跌动能，市场信心严重不足，成交量明显萎缩。本季上证综合指数下跌442.32 点，跌幅达 16.17%，从板块及个股走势上看，市场结构性差异较为明显。基本面出精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页，共 10 页易方达中小盘股票型证券投资基金2008 年第 3 季度报告6 现恶化的周期类个股跌幅较大，而医药、食品饮料等消费类个股和业绩增长较为确定的持续成长类个股较为抗跌。易方达中小盘基金成立于6 月中旬，由于判断市场在三季度仍将处于振荡调整过程，本基金采用逢低逐步建仓的策略，股票仓位控制在20-30%之间。重点选择基本面优良、业绩成长具有持续性、受经济减速影响较小、 估值相对合理的个股作为构建组合的首选品种。在行业配置上，重点配置电力设备板块个股，同时对部分超跌和消费类板块个股逢低适当增加了配置。从实际效果来看， 上述操作回避了部分风险， 但由于市场系统性下跌幅度超出预期，基金净值仍有一定程度的损失。2本基金业绩表现截至报告期末，本基金份额净值为0.9451 元，本报告期份额净值增长率为-5.48%，同期业绩比较基准收益率为-17.22%。3市场展望和投资策略展望未来， 美国、欧洲和日本经济受金融危机影响依然处于下行通道中，且持续时间可能较长。 国内宏观经济相对减速的趋势无法改变，上市公司业绩仍存在较大压力。不过市场经过前期的大幅回落， A 股市场的估值水平已经处于历史的低位区域，对经济基本面的变化已经有较强的预期。同时，政府可能继续出台扶持资本市场发展的措施，将有助于稳定投资者的信心。另外，从国家近期出台的增加贷款额度、降低贷款利率、 下调存款准备金率等政策措施可以看出，政府对目前国内外经济的发展态势已经有了较明确认识，尤其是通胀压力缓解后宏观调控灵活性将得到表达， 刺激经济增长的手段将较为丰富，有助于减弱资本市场对经济下滑程度的担忧。基于上述判断， 预计未来市场仍将处于振荡格局。市场结构性分化将更为明显，投资时机可能集中在持续成长的优势龙头企业。易方达中小盘基金将采取自下而上的投资策略，重点挖掘和投资质地优良、行业发展空间较大、 企业在行业里处于优势地位、管理层优秀、 相对其它企业有明显竞争优势的中小盘公司。策略上还是以受经济减速影响小、业绩稳定性和持续性强、 估值相对合理的个股作为构建组合的首选品种， 同时力争提高操作效率， 争取为投资者带来更为丰厚的精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页，共 10 页易方达中小盘股票型证券投资基金2008 年第 3 季度报告7 回报。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额元占基金总资产的比例% 1 权益投资其中：股票2 固定收益投资其中：债券资产支持证券- - 3 金融衍生品投资- - 4 买入返售金融资产- - 其中：买断式回购的买入返售金融资产- - 5 银行存款和结算备付金合计6 其他资产7 合计5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值元占基金资产净值比例A 农、林、牧、渔业- - B 采掘业- - C 制造业C0 食品、饮料C1 纺织、服装、皮毛C2 木材、家具- - C3 造纸、印刷- - C4 石油、化学、塑胶、塑料C5 电子C6 金属、非金属C7 机械、设备、仪表C8 医药、生物制品C99 其他制造业D 电力、煤气及水的生产和供给业E 建筑业F 交通运输、仓储业G 信息技术业H 批发和零售贸易I 金融、保险业精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页，共 10 页易方达中小盘股票型证券投资基金2008 年第 3 季度报告8 J 房地产业K 社会服务业- - L 传播与文化产业- - M 综合类- - 合计报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量股公允价值元占基金资产净值比例1 600089 特变电工3,482,457 2 600406 国电南瑞1,984,140 3 000651 格力电器1,293,174 4 600036 招商银行1,000,000 5 600000 浦发银行1,000,000 6 600525 长园新材1,070,522 7 000001 深发展1,000,000 8 601006 大秦铁路1,000,000 9 601328 交通银行2,063,201 10 002024 苏宁电器600,000 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债 券 品 种公允价值元占基金资产净值比例1 国家债券- - 2 央行票据3 金融债券其中：政策性金融债4 企业债券- - 5 企业短期融资券- - 6 可转债- - 7 其他- - 8 合计5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量张公允价值 ( 元) 占基金资产净值比例1 0801106 08 央票 106 2,000,000 2 0801081 08 央行票据 81 1,000,000 3 0801084 08 央行票据 84 1,000,000 4 080213 08 国开 13 500,000 5 080215 08 国开 15 500,000 精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页，共 10 页易方达中小盘股票型证券投资基金2008 年第 3 季度报告9 本报告期末本基金未持有资产支持证券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本报告期末本基金未持有权证。5.8 投资组合报告附注本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。其他资产构成序号名称金额元1 存出保证金2 应收证券清算款3 应收股利4 应收利息5 应收申购款6 其他应收款- 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本报告期末本基金前十名股票中未存在流通受限情况。6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额报告期期间基金总申购份额报告期期间基金总赎回份额报告期期间基金拆分变动份额份额减少以 “-”填列- 报告期期末基金份额总额：精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 9 页，共 10 页易方达中小盘股票型证券投资基金2008 年第 3 季度报告10 7 备查文件目录7.1 备查文件目录1、中国证监会批准易方达中小盘股票型证券投资基金募集的文件；2、 易方达中小盘股票型证券投资基金基金合同；3、 易方达中小盘股票型证券投资基金托管协议；4、 易方达基金管理开放式基金业务规则 ；5、基金管理人业务资格批件和营业执照；6、基金托管人业务资格批件和营业执照。7.2 存放地点基金管理人或基金托管人处。7.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。易方达基金管理二八年十月二十三日精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 10 页，共 10 页
