最新城市轨道交通投融资分析 (2)幻灯片.ppt

诺辉咨询诺辉咨询2经营主体轨道交通经营模式轨道交通经营模式 经营模式：政府主导下专业化经营模式政府规划基建公司补贴投资监管轨道交通集团运营公司地产开发资源经营线路一线路二线路三线路四私营资本投资基金 基础设施 轨道建设 线路运营 周边地产开发 地下空间开发 广告 商铺租赁 地铁口 线路诺辉咨询诺辉咨询9业务战略与规划（节奏）我们的方法论我们的方法论n上海诺辉通用财务战略规划模型，经过国内大中型企业多年实践验证企业战略定位（目标）财务战略与规划（资源）市场分析业务创新投资规划经营规划资本运作规划业务设计财务战略财务战略资产负债结构固定资产策略投融资策略资本运作策略分红增资策略财务规划财务规划资金缺口融资方式、品种、金额、期限企业文化，组织，人才（保障）去哪里？如何去？谁来做？诺辉咨询诺辉咨询10我们的方法论我们的方法论l企业集团整体规划，统筹业务发展策略，平衡发展l平衡企业整体收支与资金缺口，理清真实整体资金需求l集合集团财务实力，建立强大的融资平台l业务发展与企业目标一致，保持合理发展节奏l理清总的资金需求时点，确定合理融资时序，选择适宜的成本最优的融资品种企业集团视角（非项目视角）：企业集团视角（非项目视角）：长期规划，定期刷新（非年度预算）：长期规划，定期刷新（非年度预算）：业务单元20112012201320142015基础建设- 收入- 支出-20-30-30-2-1交通运营- 收入5810- 支出-15-10-11地产开发- 收入58152020- 支出-8-5-3-5-5资源经营- 收入1233- 支出-1-1-2-2集团缺口-23-33-271214企业集团损益表资产负债表现金流量表诺辉咨询诺辉咨询11谢 谢 ！12 结束语结束语